γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Σχεδόν 10 ξένοι οίκοι Societe Generale, Deutsche bank, Danske bank, J P Morgan κ.α. τις 3 τελευταίες μέρες σχεδόν μονότονα αναφέρονται στο ενδεχόμενο εκδήλωσης του φαινομένου bank run.
Τι είναι το bank run; Είναι η μαζική απόσυρση καταθέσεων, είναι η εκδήλωση ενός ακραίου φαινομένου που έχει παρουσιαστεί ελάχιστες φορές π.χ. στην Αργεντινή όπου μεγάλο μέρος των επενδυτών συρρέουν στις τράπεζες ζητώντας την πλήρη εκταμίευση των καταθέσεων τους.
Τι είναι το bank run; Είναι η μαζική απόσυρση καταθέσεων, είναι η εκδήλωση ενός ακραίου φαινομένου που έχει παρουσιαστεί ελάχιστες φορές π.χ. στην Αργεντινή όπου μεγάλο μέρος των επενδυτών συρρέουν στις τράπεζες ζητώντας την πλήρη εκταμίευση των καταθέσεων τους.
Προφανώς κανένα τραπεζικό σύστημα παγκοσμίως δεν μπορεί να αντιμετωπίσει το bank run.
Ακόμη και η καλύτερη τράπεζα του κόσμου δεν μπορεί να αντιμετωπίσει μαζική φυγή καταθέσεων ακόμη και αν έχει τρόπους άντλησης έκτακτης ρευστότητας.
Το bank run ως ακραία συμπεριφορά των καταθετών δεν θα εκδηλωθεί στην Ελλάδα.
Γιατί;
Οι ελληνικές τράπεζες διαθέτουν 165 δις ευρώ καταθέσεις.
Έχουν αντλήσει από την ΕΚΤ 70-73 δις ευρώ και από το ELA της ΤτΕ 65 δις ευρώ.
Οι αναφορές ότι έχει φθάσει το ELA στα 100 δις δεν ευσταθούν.
Αυτό που ισχύει είναι ότι η ΤτΕ έχει ανοίξει γραμμή άντλησης ρευστότητας έως 100 δις με την ΕΚΤ ώστε να καλύψει έκτακτες ανάγκες και βεβαίως να προστατέψει το τραπεζικό σύστημα.
Το ELA βρίσκεται κοντά στα 65 δις ευρώ τον Μάιο από 55 δις ευρώ τον Μάρτιο.
Οι ελληνικές τράπεζες έχουν αντλήσει 130-135 δις ευρώ ρευστότητα από την ΕΚΤ και την ΤτΕ αυτά μαζί με τα 165 δις ευρώ καταθέσεων δημιουργούν ένα όγκο ρευστότητας 300 δις ευρώ.
Λαμβάνοντας υπόψη ότι τα δάνεια είναι 248 δις ευρώ και τα ομόλογα 17-18 δις ευρώ η καθαρή εναπομείνασα ρευστότητα στο σύστημα δεν ξεπερνάει τα 10 -20 δις ευρώ.
Το πρόβλημα ρευστότητας στις τράπεζες είναι υπαρκτό αλλά μέσω της τεράστιας προσπάθειας της ΤτΕ διαχειρίσιμο.
Τα 18 δις ευρώ που θα δοθούν στις τράπεζες υπό την μορφή προκαταβολής κεφαλαίων σε μελλοντική αύξηση κεφαλαίου θα λειτουργήσουν και ως μηχανισμός εγγύησης καταθέσεων στην Ελλάδα. Αρκεί να μην επιβεβαιωθούν οι παρελθούσες πληροφορίες που ήθελαν την ΕΚΤ να ζητάει επίσπευση καταβολής των 18 δις στις τράπεζες ώστε να μειωθεί η έκθεση τους σε ρευστότητα.
Προφανώς δεν είναι επαρκή για τον άτυπο ρόλο που θέλουν να διαδραματίσουν αλλά σίγουρα είναι πολλαπλάσια από τα κεφάλαια που δεν διαθέτει το ΤΕΚΕ και κατ΄ ουσία είναι ένα ανενεργό Ταμείο Εγγύησης Καταθέσεων και Επενδύσεων.
Οι τράπεζες δεν έχουν περίσσευμα ρευστότητας υπάρχουν μέρες όπου διατραπεζικά ή στα αποθέματα της ΤτΕ είναι αρνητικές αλλά η Κεντρική Τράπεζα και οι προσπάθειες των διοικήσεων καταφέρνουν να βρίσκουν λύσεις και να αντιμετωπίζουν τα προβλήματα.
Θα πρέπει να σημειωθεί ότι ο θεσμικός ρόλος της ΤτΕ στην διασφάλιση των τραπεζών είναι καταλυτικός.
Διοίκηση και στελέχη της ΤτΕ κάνουν τα αδύνατα δυνατά ώστε να διασφαλιστεί η σταθερότητα των τραπεζών.
Ταυτόχρονα οι διοικήσεις των τραπεζών τηρούν με ακρίβεια τις επιταγές της ΤτΕ.
Έχει δημιουργηθεί ένας άτυπος μηχανισμός μεταξύ ΤτΕ και τραπεζιτών ώστε να βρίσκουν άμεσα αποτελεσματικές λύσεις σε οποιαδήποτε πρόβλημα μπορεί να ανακύψει στο σύστημα με την στήριξη της ΕΚΤ.
Υποσημείωση
Οι αναφορές στο bank run κατανοούμε ότι δεν βοηθούν.
Όμως ως κοινωνία δεν πρέπει να φοβόμαστε ως μοιρολάτρες τις λέξεις.
Οι έλληνες καταθέτες είναι ώριμοι και δεν παρασύρονται.
Οι έλληνες καταθέτες όλοι εμείς προστατεύουμε τις τράπεζες μας και αυτό το πετυχαίνουμε κρατώντας τις καταθέσεις μας στις τράπεζες.
Οι ελληνικές τράπεζες θα αποκτήσουν κεφαλαιακά επάρκεια.
Η ρευστότητα είναι μια συνεχής μεταβλητή έννοια αλλά οι πολίτες όλοι εμείς πρέπει να είμαστε ψύχραιμοι.
Στις καταθέσεις μένουμε Ελλάδα και στηρίζουμε τις τράπεζες μας.
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Ακόμη και η καλύτερη τράπεζα του κόσμου δεν μπορεί να αντιμετωπίσει μαζική φυγή καταθέσεων ακόμη και αν έχει τρόπους άντλησης έκτακτης ρευστότητας.
Το bank run ως ακραία συμπεριφορά των καταθετών δεν θα εκδηλωθεί στην Ελλάδα.
Γιατί;
Οι ελληνικές τράπεζες διαθέτουν 165 δις ευρώ καταθέσεις.
Έχουν αντλήσει από την ΕΚΤ 70-73 δις ευρώ και από το ELA της ΤτΕ 65 δις ευρώ.
Οι αναφορές ότι έχει φθάσει το ELA στα 100 δις δεν ευσταθούν.
Αυτό που ισχύει είναι ότι η ΤτΕ έχει ανοίξει γραμμή άντλησης ρευστότητας έως 100 δις με την ΕΚΤ ώστε να καλύψει έκτακτες ανάγκες και βεβαίως να προστατέψει το τραπεζικό σύστημα.
Το ELA βρίσκεται κοντά στα 65 δις ευρώ τον Μάιο από 55 δις ευρώ τον Μάρτιο.
Οι ελληνικές τράπεζες έχουν αντλήσει 130-135 δις ευρώ ρευστότητα από την ΕΚΤ και την ΤτΕ αυτά μαζί με τα 165 δις ευρώ καταθέσεων δημιουργούν ένα όγκο ρευστότητας 300 δις ευρώ.
Λαμβάνοντας υπόψη ότι τα δάνεια είναι 248 δις ευρώ και τα ομόλογα 17-18 δις ευρώ η καθαρή εναπομείνασα ρευστότητα στο σύστημα δεν ξεπερνάει τα 10 -20 δις ευρώ.
Το πρόβλημα ρευστότητας στις τράπεζες είναι υπαρκτό αλλά μέσω της τεράστιας προσπάθειας της ΤτΕ διαχειρίσιμο.
Τα 18 δις ευρώ που θα δοθούν στις τράπεζες υπό την μορφή προκαταβολής κεφαλαίων σε μελλοντική αύξηση κεφαλαίου θα λειτουργήσουν και ως μηχανισμός εγγύησης καταθέσεων στην Ελλάδα. Αρκεί να μην επιβεβαιωθούν οι παρελθούσες πληροφορίες που ήθελαν την ΕΚΤ να ζητάει επίσπευση καταβολής των 18 δις στις τράπεζες ώστε να μειωθεί η έκθεση τους σε ρευστότητα.
Προφανώς δεν είναι επαρκή για τον άτυπο ρόλο που θέλουν να διαδραματίσουν αλλά σίγουρα είναι πολλαπλάσια από τα κεφάλαια που δεν διαθέτει το ΤΕΚΕ και κατ΄ ουσία είναι ένα ανενεργό Ταμείο Εγγύησης Καταθέσεων και Επενδύσεων.
Οι τράπεζες δεν έχουν περίσσευμα ρευστότητας υπάρχουν μέρες όπου διατραπεζικά ή στα αποθέματα της ΤτΕ είναι αρνητικές αλλά η Κεντρική Τράπεζα και οι προσπάθειες των διοικήσεων καταφέρνουν να βρίσκουν λύσεις και να αντιμετωπίζουν τα προβλήματα.
Θα πρέπει να σημειωθεί ότι ο θεσμικός ρόλος της ΤτΕ στην διασφάλιση των τραπεζών είναι καταλυτικός.
Διοίκηση και στελέχη της ΤτΕ κάνουν τα αδύνατα δυνατά ώστε να διασφαλιστεί η σταθερότητα των τραπεζών.
Ταυτόχρονα οι διοικήσεις των τραπεζών τηρούν με ακρίβεια τις επιταγές της ΤτΕ.
Έχει δημιουργηθεί ένας άτυπος μηχανισμός μεταξύ ΤτΕ και τραπεζιτών ώστε να βρίσκουν άμεσα αποτελεσματικές λύσεις σε οποιαδήποτε πρόβλημα μπορεί να ανακύψει στο σύστημα με την στήριξη της ΕΚΤ.
Υποσημείωση
Οι αναφορές στο bank run κατανοούμε ότι δεν βοηθούν.
Όμως ως κοινωνία δεν πρέπει να φοβόμαστε ως μοιρολάτρες τις λέξεις.
Οι έλληνες καταθέτες είναι ώριμοι και δεν παρασύρονται.
Οι έλληνες καταθέτες όλοι εμείς προστατεύουμε τις τράπεζες μας και αυτό το πετυχαίνουμε κρατώντας τις καταθέσεις μας στις τράπεζες.
Οι ελληνικές τράπεζες θα αποκτήσουν κεφαλαιακά επάρκεια.
Η ρευστότητα είναι μια συνεχής μεταβλητή έννοια αλλά οι πολίτες όλοι εμείς πρέπει να είμαστε ψύχραιμοι.
Στις καταθέσεις μένουμε Ελλάδα και στηρίζουμε τις τράπεζες μας.
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών