γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
(upd2)Η ώρα των παλαιών βασικών μετόχων στις τράπεζες πλησιάζει.
Η ώρα που οι βασικοί μέτοχοι θα πρέπει να πάρουν στρατηγικές αποφάσεις και να αποκαλύψουν την στρατηγική τους πλησιάζει.
Το κρίσιμο ερώτημα που θα τεθεί είναι το ελάχιστο 10% στις μεγάλες αυξήσεις κεφαλαίου ύψους 18 δις ευρώ που θα απαιτηθούν για τις 4 μεγαλύτερες τράπεζες θα το καταβάλλουν οι παλαιοί ή νέοι μέτοχοι;
Η ώρα που οι βασικοί μέτοχοι θα πρέπει να πάρουν στρατηγικές αποφάσεις και να αποκαλύψουν την στρατηγική τους πλησιάζει.
Το κρίσιμο ερώτημα που θα τεθεί είναι το ελάχιστο 10% στις μεγάλες αυξήσεις κεφαλαίου ύψους 18 δις ευρώ που θα απαιτηθούν για τις 4 μεγαλύτερες τράπεζες θα το καταβάλλουν οι παλαιοί ή νέοι μέτοχοι;
Τι θα συμβεί στις μεγάλες τράπεζες;
Στην Εθνική τράπεζα η αύξηση κεφαλαίου θα είναι 6,9 δις ευρώ και η ελάχιστη συμμετοχή των παλαιών μετόχων 690 εκατ ευρώ.
Τα ταμεία συνολικά κατέχουν 16,4% αλλά λόγω των ζημιών από τα ομόλογα δεν θα μπορούν να επενδύσουν σε μετοχές.
Με τα ασφαλιστικά ταμεία όχι μόνο στην Εθνική αλλά και στις άλλες τράπεζες θα υπάρξει σοβαρή εμπλοκή.
Οι ξένοι με ποσοστό κοντά στο 26,8% είναι γενικώς θετικοί όχι όλοι αλλά ορισμένοι είναι θετικοί να επενδύσουν σε αμκ.
Οι μικρομέτοχοι γενικά στήριξαν την Εθνική διαχρονικά. Δεν αποκλείεται να το πράξουν και τώρα αλλά τα αδιάθετα που θα μείνουν θα είναι πολλά.
Η Εθνική ωστόσο είναι η τράπεζα με τις μεγαλύτερες πιθανότητες να υλοποιήσει αύξηση κεφαλαίου και οι μέτοχοι της να συμμετάσχουν αξιοπρεπώς ενώ θετική έκπληξη μπορεί να αποτελέσουν οι μικρομέτοχοι.
Στην Alpha bank το ύψος της αμκ θα είναι 1,9 δις ευρώ άρα το 10% είναι μόλις 190 εκατ ευρώ.
Κλειδί στην διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης θα διαδραματίσει το Paramount από το Κατάρ το οποίο θα μπορούσε να εισφέρει περισσότερα κεφάλαια και έτσι να μειωθεί η συμμετοχή του ΤΧΣ στην Alpha bank.
Ο βασικός μέτοχος η οικογένεια Κωστόπουλου πάντοτε στήριζε κεφαλαιακά την τράπεζα ακόμη και σε περιόδους που δεν διέθετε μεγάλη ρευστότητα.
Και στην Περίπτωση της Alpha bank οι μικρομέτοχοι στήριξαν διαχρονικά τα σχέδια κεφαλαιακών ενισχύσεων αλλά σε αυτή την φάση αποτελεί ερωτηματικό πόσα κεφάλαια διαθέτουν οι μικροεπενδυτές.
Στην Eurobank η σχεδιαζόμενη αμκ θα είναι ύψους 4,2 δις ευρώ που σημαίνει ότι οι παλαιοί μέτοχοι πρέπει να συνεισφέρουν 420 εκατ ευρώ. Να σημειωθεί ότι από τα 4,2 δις η τράπεζα έχει ήδη αντλήσει 1 δις ευρώ άρα θεωρητικά θα χρειαστεί 3,2 δις ευρώ.
Ωστόσο η ΤτΕ θα εισηγηθεί οι τράπεζες να εξαντλήσουν τα όρια των κεφαλαίων που μπορούν να αντλήσουν από αμκ.
Με βάση πληροφορίες η οικογένεια Λάτση είναι διατεθειμένη να συμμετάσχει ενεργά στην ανακεφαλαιοποίηση της Eurobank.
Στην Πειραιώς που θα χρειαστεί 5 δις ευρώ ανακεφαλαιοποίηση άρα οι παλαιοί μέτοχοι πρέπει να καλύψουν το 500 εκατ, είναι προφανές ότι τις μεγάλες αποφάσεις πέραν του Μ. Σάλλα του προέδρου της τράπεζας θα λάβουν και οι μέτοχοι PPF Group και ICT Group από την Τσεχία και Ρωσία αντίστοιχα.
Οι Τσέχοι και οι Ρώσοι που ελέγχουν το 10% της τράπεζας θα πρέπει να αποκαλύψουν τα σχέδια τους.
Για το ΤΤ που θα χρειαστεί 2,8 δις ευρώ μόνο μια λύση υπάρχει ΤΧΣ με κοινές μετοχές χωρίς αναστολή ψήφου όπως ισχύει και στις άλλες τράπεζες ή στην έσχατη λύση για την ΑΤΕ διάσπαση σε good και bad bank που είναι και το πιθανότερο σενάριο.
Η ΑΤΕ θα χρειαστεί 4 δις ευρώ σε νέα κεφάλαια.
Οι μέτοχοι βασικοί και μικρομέτοχοι των τραπεζών
Εθνική
Ταμεία ΝΠΔ 12,1%
Ταμεία ΝΠΙΔ 4,3% ,
Εκκλησία 1,5%
Θεσμικοί επενδυτές εσωτερικού
Οι ξένοι 26,8%
4 ξένοι κατέχουν πάνω από 1% έκαστος
Bank of New York Mellon 3,2%
Μικρομέτοχοι 44%
Alpha bank
Γ Κωστόπουλος και Ιδρύματα 9%
Ολλανδικό fund ABP 4%
Morgan Stanley 2,6%
Paramount Qatar 4%
Fidelity 1,9%
Ξένοι 24%
Μικρομέτοχοι 57%
Eurobank
Οικογένεια Λάτση 44,7%
Οι ξένοι 14%
Μικρομέτοχοι 29,9%
Πειραιώς
PPF Group 5,72%
ICT Group 4,6%
Οικογένεια Βαρδινογιάννη 4,5%
First Gulf bank 3,01%
ΑΤΕ Βank 2%
Εταιρίες ομίλου 2%
Μ. Σάλλας 1,397%
Κ Αγγελόπουλος 1,3%
Δημόσιο - ΔΕΚΑ 1,3%
Γ Βαρδινογιάννης 0,3%
Ξένοι θεσμικοί 29,5%
Ιδιώτες 33,2%
Εταιρίες 28,8%
Κύπρου
Rybolovlev Odella Resources Madura Holdings 5%
Εκκλησία της Κύπρου 2,5% περίπου ή 22,5 εκατ μετοχές.
Θεόδωρος Αριστοδήμου 1,6%,
Elafonisi Ship Trading 1% της οικογένειας Τσάκου
Blackrock Global Funds 1%
USS 0,8%,
UBS με 0,5%,
Investering foreningen Danske Invest 0,6%
Ταμείο Προνοίας 0,4% %
Clearstream Banking με 0,3%.
Σύνολο μετόχων 79.150
Marfin Popular Bank
Dubai 18,69%
MIG 9,49%
Οι ιδιώτες επενδυτές 58%
Ξένοι 7%
Προσωπικό Λαϊκής 2,07%.
Λανίτης 4,61%
Θεοχαράκης 1,23%
Ανδρέας Βγενόπουλος 0,51%
Σύνολο μετόχων 94.000
ΑΤΕ Bank
Ελληνικό δημόσιο 92,48%
Τράπεζες, Μικρομέτοχοι 7,52%
Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο
Δημόσιο 34%
ΕΛΤΑ 10%
Εθνική 6%
Eurobank 6%
Marfin Popular 2%
Ξένοι 4%
Μικρομέτοχοι 35%
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Στην Εθνική τράπεζα η αύξηση κεφαλαίου θα είναι 6,9 δις ευρώ και η ελάχιστη συμμετοχή των παλαιών μετόχων 690 εκατ ευρώ.
Τα ταμεία συνολικά κατέχουν 16,4% αλλά λόγω των ζημιών από τα ομόλογα δεν θα μπορούν να επενδύσουν σε μετοχές.
Με τα ασφαλιστικά ταμεία όχι μόνο στην Εθνική αλλά και στις άλλες τράπεζες θα υπάρξει σοβαρή εμπλοκή.
Οι ξένοι με ποσοστό κοντά στο 26,8% είναι γενικώς θετικοί όχι όλοι αλλά ορισμένοι είναι θετικοί να επενδύσουν σε αμκ.
Οι μικρομέτοχοι γενικά στήριξαν την Εθνική διαχρονικά. Δεν αποκλείεται να το πράξουν και τώρα αλλά τα αδιάθετα που θα μείνουν θα είναι πολλά.
Η Εθνική ωστόσο είναι η τράπεζα με τις μεγαλύτερες πιθανότητες να υλοποιήσει αύξηση κεφαλαίου και οι μέτοχοι της να συμμετάσχουν αξιοπρεπώς ενώ θετική έκπληξη μπορεί να αποτελέσουν οι μικρομέτοχοι.
Στην Alpha bank το ύψος της αμκ θα είναι 1,9 δις ευρώ άρα το 10% είναι μόλις 190 εκατ ευρώ.
Κλειδί στην διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης θα διαδραματίσει το Paramount από το Κατάρ το οποίο θα μπορούσε να εισφέρει περισσότερα κεφάλαια και έτσι να μειωθεί η συμμετοχή του ΤΧΣ στην Alpha bank.
Ο βασικός μέτοχος η οικογένεια Κωστόπουλου πάντοτε στήριζε κεφαλαιακά την τράπεζα ακόμη και σε περιόδους που δεν διέθετε μεγάλη ρευστότητα.
Και στην Περίπτωση της Alpha bank οι μικρομέτοχοι στήριξαν διαχρονικά τα σχέδια κεφαλαιακών ενισχύσεων αλλά σε αυτή την φάση αποτελεί ερωτηματικό πόσα κεφάλαια διαθέτουν οι μικροεπενδυτές.
Στην Eurobank η σχεδιαζόμενη αμκ θα είναι ύψους 4,2 δις ευρώ που σημαίνει ότι οι παλαιοί μέτοχοι πρέπει να συνεισφέρουν 420 εκατ ευρώ. Να σημειωθεί ότι από τα 4,2 δις η τράπεζα έχει ήδη αντλήσει 1 δις ευρώ άρα θεωρητικά θα χρειαστεί 3,2 δις ευρώ.
Ωστόσο η ΤτΕ θα εισηγηθεί οι τράπεζες να εξαντλήσουν τα όρια των κεφαλαίων που μπορούν να αντλήσουν από αμκ.
Με βάση πληροφορίες η οικογένεια Λάτση είναι διατεθειμένη να συμμετάσχει ενεργά στην ανακεφαλαιοποίηση της Eurobank.
Στην Πειραιώς που θα χρειαστεί 5 δις ευρώ ανακεφαλαιοποίηση άρα οι παλαιοί μέτοχοι πρέπει να καλύψουν το 500 εκατ, είναι προφανές ότι τις μεγάλες αποφάσεις πέραν του Μ. Σάλλα του προέδρου της τράπεζας θα λάβουν και οι μέτοχοι PPF Group και ICT Group από την Τσεχία και Ρωσία αντίστοιχα.
Οι Τσέχοι και οι Ρώσοι που ελέγχουν το 10% της τράπεζας θα πρέπει να αποκαλύψουν τα σχέδια τους.
Για το ΤΤ που θα χρειαστεί 2,8 δις ευρώ μόνο μια λύση υπάρχει ΤΧΣ με κοινές μετοχές χωρίς αναστολή ψήφου όπως ισχύει και στις άλλες τράπεζες ή στην έσχατη λύση για την ΑΤΕ διάσπαση σε good και bad bank που είναι και το πιθανότερο σενάριο.
Η ΑΤΕ θα χρειαστεί 4 δις ευρώ σε νέα κεφάλαια.
Οι μέτοχοι βασικοί και μικρομέτοχοι των τραπεζών
Εθνική
Ταμεία ΝΠΔ 12,1%
Ταμεία ΝΠΙΔ 4,3% ,
Εκκλησία 1,5%
Θεσμικοί επενδυτές εσωτερικού
Οι ξένοι 26,8%
4 ξένοι κατέχουν πάνω από 1% έκαστος
Bank of New York Mellon 3,2%
Μικρομέτοχοι 44%
Alpha bank
Γ Κωστόπουλος και Ιδρύματα 9%
Ολλανδικό fund ABP 4%
Morgan Stanley 2,6%
Paramount Qatar 4%
Fidelity 1,9%
Ξένοι 24%
Μικρομέτοχοι 57%
Eurobank
Οικογένεια Λάτση 44,7%
Οι ξένοι 14%
Μικρομέτοχοι 29,9%
Πειραιώς
PPF Group 5,72%
ICT Group 4,6%
Οικογένεια Βαρδινογιάννη 4,5%
First Gulf bank 3,01%
ΑΤΕ Βank 2%
Εταιρίες ομίλου 2%
Μ. Σάλλας 1,397%
Κ Αγγελόπουλος 1,3%
Δημόσιο - ΔΕΚΑ 1,3%
Γ Βαρδινογιάννης 0,3%
Ξένοι θεσμικοί 29,5%
Ιδιώτες 33,2%
Εταιρίες 28,8%
Κύπρου
Rybolovlev Odella Resources Madura Holdings 5%
Εκκλησία της Κύπρου 2,5% περίπου ή 22,5 εκατ μετοχές.
Θεόδωρος Αριστοδήμου 1,6%,
Elafonisi Ship Trading 1% της οικογένειας Τσάκου
Blackrock Global Funds 1%
USS 0,8%,
UBS με 0,5%,
Investering foreningen Danske Invest 0,6%
Ταμείο Προνοίας 0,4% %
Clearstream Banking με 0,3%.
Σύνολο μετόχων 79.150
Marfin Popular Bank
Dubai 18,69%
MIG 9,49%
Οι ιδιώτες επενδυτές 58%
Ξένοι 7%
Προσωπικό Λαϊκής 2,07%.
Λανίτης 4,61%
Θεοχαράκης 1,23%
Ανδρέας Βγενόπουλος 0,51%
Σύνολο μετόχων 94.000
ΑΤΕ Bank
Ελληνικό δημόσιο 92,48%
Τράπεζες, Μικρομέτοχοι 7,52%
Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο
Δημόσιο 34%
ΕΛΤΑ 10%
Εθνική 6%
Eurobank 6%
Marfin Popular 2%
Ξένοι 4%
Μικρομέτοχοι 35%
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών