Η συμφωνία της Τρ. Πειραιώς θα γίνει το σημείο αναφοράς για παρόμοιες συμφωνίες για ασφαλισμένα προβληματικά επιχειρηματικά δάνεια στην Ελλάδα
Πιστωτικά θετική (credit positive) κρίνει ο οίκος αξιολόγησης Moody's την πώληση του πακέτου μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων «Amoeba» της Τρ. Πειραιώς
Υπενθυμίζεται εδώ ότι στις 29 Μαΐου 2018 η Τράπεζα Πειραιώς (Caa2 / (P) Caa2 σταθερή, caa26) ανακοίνωσε ότι είχε συνάψει συμφωνία με την Bain Capital Credit LP για την πώληση ενός χαρτοφυλακίου 1,95 δισ. ευρώ εταιρικών νομικών απαιτήσεων εξασφαλισμένων με ακίνητα έναντι 432 εκατ. ευρώ.
Η πώληση είναι θετική για την Τράπεζα Πειραιώς, καθώς μειώνει κατά 1,5 δισ. ευρώ το αποθεματικό των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων σε σχέση με τον ισολογισμό και βοηθά την τράπεζα να επιτύχει το στόχο της μείωσης των NPEs του 2018, αναφέρει η Moody's.
Επίσης, η τράπεζα αναμένει ότι η πώληση θα επηρεάσει θετικά το ρυθμιστικό κεφάλαιο, αλλά δεν θα επωφεληθεί από τέλη μέσω της εξυπηρέτησης αυτών των δανείων.
Πρόκειται για την πρώτη πώληση εξασφαλισμένων εταιρικών δανείων στην Ελλάδα και ανοίγει το δρόμο για άλλες ελληνικές τράπεζες να χρησιμοποιήσουν και αυτές τις πωλήσεις για να μειώσουν τα υψηλά επίπεδα προβληματικών δανείων τους, αναφέρει η Moody's.
Η Alpha Bank (Caa2 / (P) Caa2 θετική, caa2) και η Eurobank (Caa2 / (P) Caa2 σταθερή caa2) ήταν οι πρώτες ελληνικές τράπεζες που ασχολήθηκαν με την πώληση μη εξυπηρετούμενων χαρτοφυλακίων λιανικής τραπεζικής.
Η τιμολόγηση της συναλλαγής της Τράπεζας Πειραιώς έγινε περίπου στο 30% της αξίας του χαρτοφυλακίου στο ισολογισμό, ενώ θα είναι οριακά κερδοφόρα και θα θέσει το σημείο αναφοράς για παρόμοιες συμφωνίες για ασφαλισμένα προβληματικά επιχειρηματικά δάνεια στην Ελλάδα.
Η συναλλαγή υπόκειται σε κανονιστικές εγκρίσεις από την Τράπεζα της Ελλάδος και το Ελληνικό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Από τα 1,95 δισ. μη καλυπτόμενα εξασφαλισμένα εταιρικά δάνεια που πωλήθηκαν στην Bain, μόνο 1,5 δισ. ευρώ είναι στην πραγματικότητα στον ισολογισμό της Τράπεζας Πειραιώς, ενώ το υπόλοιπο αφορά απαιτήσεις εκτός ισολογισμού, όπως δεδουλευμένους τόκους.
Το χαρτοφυλάκιο NPE περιέχει κυρίως καταγγελλόμενα δάνεια (δάνεια των οποίων η σύμβαση έχει ζητηθεί από την τράπεζα και η καταγγελία έχει ανακοινωθεί στον οφειλέτη) σε μεσαίες επιχειρήσεις.
Σε αντίθεση με την πώληση λιανικών μη εγγυημένων χαρτοφυλακίων NPE από άλλες ελληνικές τράπεζες κατά τη διάρκεια των τελευταίων εννέα μηνών, η Τράπεζα Πειραιώς δεν θα έχει τον έλεγχο της εξυπηρέτησης του χαρτοφυλακίου και δεν θα εισπράττει εισόδημα με τη μορφή δυνητικών εισπράξεων ή τελών εξυπηρέτησης.
Εντούτοις, η Τράπεζα Πειραιώς προσδοκά ότι η συναλλαγή θα προσθέσει περίπου 20 μονάδες βάσης στην κεφαλαιακή της βάση και θα αυξήσει το pro forma Common Equity Tier 1 σε 14,2% από 14,0% που αναφέρθηκε στα τέλη Μαρτίου 2018.
Όλες οι ελληνικές τράπεζες, συμπεριλαμβανομένης της Τράπεζας Πειραιώς, εργάζονται για να μειώσουν τα NPEs που εκτοξεύθηκαν από τη βαθιά και παρατεταμένη ύφεση της χώρας.
Συγκεκριμένα, η Τράπεζα Πειραιώς είχε περίπου 32,2 δισ. ευρώ NPEs που εκκρεμούσαν από το Μάρτιο του 2018 σε επίπεδο ομίλου, και ισοδυναμούσαν με το 55,7% των ακαθάριστων δανείων της.
Αν και ο δείκτης NPE της Τράπεζας Πειραιώς παραμένει μεταξύ των υψηλότερων στο παγκόσμιο σύστημά, το υψηλό απόθεμα έχει σταδιακά μειωθεί από το Σεπτέμβριο του 2015.
Μάλιστα η Moody's αναμένει ότι αυτή η τάση θα συνεχιστεί κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Η πώληση NPE θα επιτρέψει επίσης στην τράπεζα να καλύψει το ήμισυ του στόχου της μείωσης των ελληνικών NPEs σε περίπου 25,9 δισ. ευρώ μέχρι τον Δεκέμβριο του 2018.
Υπενθυμίζεται εδώ ότι στις 29 Μαΐου 2018 η Τράπεζα Πειραιώς (Caa2 / (P) Caa2 σταθερή, caa26) ανακοίνωσε ότι είχε συνάψει συμφωνία με την Bain Capital Credit LP για την πώληση ενός χαρτοφυλακίου 1,95 δισ. ευρώ εταιρικών νομικών απαιτήσεων εξασφαλισμένων με ακίνητα έναντι 432 εκατ. ευρώ.
Η πώληση είναι θετική για την Τράπεζα Πειραιώς, καθώς μειώνει κατά 1,5 δισ. ευρώ το αποθεματικό των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων σε σχέση με τον ισολογισμό και βοηθά την τράπεζα να επιτύχει το στόχο της μείωσης των NPEs του 2018, αναφέρει η Moody's.
Επίσης, η τράπεζα αναμένει ότι η πώληση θα επηρεάσει θετικά το ρυθμιστικό κεφάλαιο, αλλά δεν θα επωφεληθεί από τέλη μέσω της εξυπηρέτησης αυτών των δανείων.
Πρόκειται για την πρώτη πώληση εξασφαλισμένων εταιρικών δανείων στην Ελλάδα και ανοίγει το δρόμο για άλλες ελληνικές τράπεζες να χρησιμοποιήσουν και αυτές τις πωλήσεις για να μειώσουν τα υψηλά επίπεδα προβληματικών δανείων τους, αναφέρει η Moody's.
Η Alpha Bank (Caa2 / (P) Caa2 θετική, caa2) και η Eurobank (Caa2 / (P) Caa2 σταθερή caa2) ήταν οι πρώτες ελληνικές τράπεζες που ασχολήθηκαν με την πώληση μη εξυπηρετούμενων χαρτοφυλακίων λιανικής τραπεζικής.
Η τιμολόγηση της συναλλαγής της Τράπεζας Πειραιώς έγινε περίπου στο 30% της αξίας του χαρτοφυλακίου στο ισολογισμό, ενώ θα είναι οριακά κερδοφόρα και θα θέσει το σημείο αναφοράς για παρόμοιες συμφωνίες για ασφαλισμένα προβληματικά επιχειρηματικά δάνεια στην Ελλάδα.
Η συναλλαγή υπόκειται σε κανονιστικές εγκρίσεις από την Τράπεζα της Ελλάδος και το Ελληνικό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Από τα 1,95 δισ. μη καλυπτόμενα εξασφαλισμένα εταιρικά δάνεια που πωλήθηκαν στην Bain, μόνο 1,5 δισ. ευρώ είναι στην πραγματικότητα στον ισολογισμό της Τράπεζας Πειραιώς, ενώ το υπόλοιπο αφορά απαιτήσεις εκτός ισολογισμού, όπως δεδουλευμένους τόκους.
Το χαρτοφυλάκιο NPE περιέχει κυρίως καταγγελλόμενα δάνεια (δάνεια των οποίων η σύμβαση έχει ζητηθεί από την τράπεζα και η καταγγελία έχει ανακοινωθεί στον οφειλέτη) σε μεσαίες επιχειρήσεις.
Σε αντίθεση με την πώληση λιανικών μη εγγυημένων χαρτοφυλακίων NPE από άλλες ελληνικές τράπεζες κατά τη διάρκεια των τελευταίων εννέα μηνών, η Τράπεζα Πειραιώς δεν θα έχει τον έλεγχο της εξυπηρέτησης του χαρτοφυλακίου και δεν θα εισπράττει εισόδημα με τη μορφή δυνητικών εισπράξεων ή τελών εξυπηρέτησης.
Εντούτοις, η Τράπεζα Πειραιώς προσδοκά ότι η συναλλαγή θα προσθέσει περίπου 20 μονάδες βάσης στην κεφαλαιακή της βάση και θα αυξήσει το pro forma Common Equity Tier 1 σε 14,2% από 14,0% που αναφέρθηκε στα τέλη Μαρτίου 2018.
Όλες οι ελληνικές τράπεζες, συμπεριλαμβανομένης της Τράπεζας Πειραιώς, εργάζονται για να μειώσουν τα NPEs που εκτοξεύθηκαν από τη βαθιά και παρατεταμένη ύφεση της χώρας.
Συγκεκριμένα, η Τράπεζα Πειραιώς είχε περίπου 32,2 δισ. ευρώ NPEs που εκκρεμούσαν από το Μάρτιο του 2018 σε επίπεδο ομίλου, και ισοδυναμούσαν με το 55,7% των ακαθάριστων δανείων της.
Αν και ο δείκτης NPE της Τράπεζας Πειραιώς παραμένει μεταξύ των υψηλότερων στο παγκόσμιο σύστημά, το υψηλό απόθεμα έχει σταδιακά μειωθεί από το Σεπτέμβριο του 2015.
Μάλιστα η Moody's αναμένει ότι αυτή η τάση θα συνεχιστεί κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Η πώληση NPE θα επιτρέψει επίσης στην τράπεζα να καλύψει το ήμισυ του στόχου της μείωσης των ελληνικών NPEs σε περίπου 25,9 δισ. ευρώ μέχρι τον Δεκέμβριο του 2018.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών