Επιστροφή της μεταβλητότητας στις αμερικανικές αγορές το 2018, αναμένει η Bank of America Merrill Lynch
Η εκτόξευση του CBOE Volatility Index (VIX) κατά την 5η Φεβρουαρίου 2018, οπότε και έλαβε χώρα το «κραχ» στις χρηματιστηριακές αγορές της Νέας Υόρκης, σηματοδοτεί την επιστροφή της μεταβλητότητας στη Wall Street, αναφέρουν σε έκθεσή τους οι αναλυτές της Bank of America Merrill Lynch (BofA).
Ωστόσο, λαμβάνοντας υπόψη τις τοποθετήσεις «short» των επενδυτών σε ό,τι αφορά τη μεταβλητότητα, η αμερικανική τράπεζα δεν αναμένει να προκληθεί μία νέα χρηματοπιστωτική κρίση.
Να επισημανθεί ότι ο δείκτης μεταβλητότητας VIX λαμβάνει υπόψη τα δικαιώματα προαίρεσης (options prices) για να υπολογίσει την κίνηση του S&P 500 τις επόμενες 30 ημέρες.
Μία ενίσχυση του VIX μεταφράζεται σε αύξηση της μεταβλητότητας, ενώ μία πτώση σημαίνει υποχώρηση της μεταβλητότητας
Οι φυσιολογικές τιμές να κυμαίνονται στις 11 μονάδες.
Ωστόσο, την περασμένη Δευτέρα, ο δείκτης εκτοξεύτηκε πάνω από τις 30 μονάδες, για να «προσγειωθεί» σήμερα (7 Φεβρουαρίου 2018) -περί τις 19:50- στις 22,5 (-24%!).
Το ιστορικό χαμηλό του δείκτη, το οποίο σημειώθηκε τον περασμένο Ιούλιο, διαμορφώνεται σε 8,84 μονάδες.
Η Bank of America Merrill Lynch εκτιμά ότι ένα ισχυρότατο «κραχ» στις παγκόσμιες αγορές, θα μπορούσε να επέλθει αν η μεταβλητότητα «μεταδοθεί» και σε άλλα περιουσιακά στοιχεία, όχι μόνο τις μετοχές.
Όπως αναφέρει χαρακτηριστικά, αν όλες οι θέσεις «short» στη μεταβλητότητα των αγορών κατέρρεαν την 5η Φεβρουαρίου, ο δείκτης S&P 500 θα έχανε 1 τρισεκ. δολάρια από την αξία του.
www.bankingnews.gr
Ωστόσο, λαμβάνοντας υπόψη τις τοποθετήσεις «short» των επενδυτών σε ό,τι αφορά τη μεταβλητότητα, η αμερικανική τράπεζα δεν αναμένει να προκληθεί μία νέα χρηματοπιστωτική κρίση.
Να επισημανθεί ότι ο δείκτης μεταβλητότητας VIX λαμβάνει υπόψη τα δικαιώματα προαίρεσης (options prices) για να υπολογίσει την κίνηση του S&P 500 τις επόμενες 30 ημέρες.
Μία ενίσχυση του VIX μεταφράζεται σε αύξηση της μεταβλητότητας, ενώ μία πτώση σημαίνει υποχώρηση της μεταβλητότητας
Οι φυσιολογικές τιμές να κυμαίνονται στις 11 μονάδες.
Ωστόσο, την περασμένη Δευτέρα, ο δείκτης εκτοξεύτηκε πάνω από τις 30 μονάδες, για να «προσγειωθεί» σήμερα (7 Φεβρουαρίου 2018) -περί τις 19:50- στις 22,5 (-24%!).
Το ιστορικό χαμηλό του δείκτη, το οποίο σημειώθηκε τον περασμένο Ιούλιο, διαμορφώνεται σε 8,84 μονάδες.
Η Bank of America Merrill Lynch εκτιμά ότι ένα ισχυρότατο «κραχ» στις παγκόσμιες αγορές, θα μπορούσε να επέλθει αν η μεταβλητότητα «μεταδοθεί» και σε άλλα περιουσιακά στοιχεία, όχι μόνο τις μετοχές.
Όπως αναφέρει χαρακτηριστικά, αν όλες οι θέσεις «short» στη μεταβλητότητα των αγορών κατέρρεαν την 5η Φεβρουαρίου, ο δείκτης S&P 500 θα έχανε 1 τρισεκ. δολάρια από την αξία του.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών