Αυξημένη κερδοφορία για τις αμερικανικές τράπεζες το 2018, αναμένει η Moody's
Η φορολογική μεταρρύθμιση των Ρεπουμπλικάνων, τα αυξανόμενα επιτόκια και η στέρεη ανάπτυξη της οικονομίας των Ηνωμένων Πολιτειών, αναμένεται να οδηγήσουν σε ενίσχυση των κερδών για τις αμερικανικές τράπεζες, το 2018, σύμφωνα με όσα εκτιμά ο οίκος αξιολόγησης Moody's.
Όπως αναφέρεται στην έκθεση του οίκου, ο αντίκτυπος της μεταρρύθμισης στις παγκόσμιες επενδυτικές τράπεζες ήταν μικτός, λόγω του συνδυασμού των αναβαλλόμενων φορολογικών περιουσιακών στοιχείων, της αναπροσαρμογής της εύλογης αξίας των επενδύσεων και των τελών επαναπατρισμού κεφαλαίων.
Εν τέλει, οι χαμηλότεροι φορολογικοί συντελεστές αναμένεται να υποστηρίξουν τα κέρδη για όλες τις τράπεζες.
Τα δάνεια μέσω πιστωτικών καρτών συνεχίζουν να επιταχύνονται, σε αντίθεση με τα δάνεια αγοράς αυτοκινήτου, επισημαίνεται
Υπενθυμίζεται ότι, το τέταρτο τρίμηνο του 2017, τα καθαρά κέρδη των μεγάλων αμερικανικών τραπεζών δέχθηκαν ισχυρό πλήγμα από τη φορολογική μεταρρύθμιση που πέτυχαν οι Ρεπουμπλικάνοι του Donald Trump, με τις χρεώσεις ωστόσο, να είναι εφάπαξ.
Η πτώση οφειλόταν σε μεγάλο βαθμό στις μέχρι πρότινος καθαρές αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις, οι οποίες πρέπει να αναπροσαρμοστούν για να τεθούν στο νέο φορολογικό καθεστώς (ο εταιρικός συντελεστής μειώθηκε στο 21%, από 35%).
Αυτό θα ωφελήσει κατά την επόμενη δεκαετία τον χρηματοπιστωτικό κλάδο.
Ενδεικτικά, μόνο για το 2018, η PNC Financial αναμένει συνολική ώθηση -από τη μεταρρύθμιση- άνω των 7 δισεκ. δολαρίων στα κέρδη των επενδυτικών τραπεζών στις Η.Π.Α..
Τα καθαρά κέρδη της J.P. Morgan το δ’ τρίμηνο του 2017, συρρικνώθηκαν στα 4,23 δισ. δολ. ή 1,07 ανά μετοχή, από 6,73 δισ. δολ. ή 1,71 δολ. ανά μετοχή στο αντίστοιχο τρίμηνο του 2016, καθώς η τράπεζα δέχθηκε πλήγμα 2,4 δισεκ. δολαρίων από τη φορολογική μεταρρύθμιση του Donald Trump.
Εξαιρουμένης της επίδρασης από τη φορολογία και άλλα στοιχεία, με τα καθαρά κέρδη ανέρχονται σε 6,7 δισ. δολ. ή 1,76 δολ. ανά μετοχή.
Ωστόσο, τα κέρδη της J.P. Morgan ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών, ενώ ο διευθύνων σύμβουλος κ. Jamie Dimon τόνισε ότι η φορολογική μεταρρύθμιση είναι πολύ σημαντική και θετική για τις Η.Π.Α..
Ο CEO τόνισε οι αμερικανικές επιχειρήσεις θα καταστούν πιο ανταγωνιστικές, γεγονός που θα ωφελήσει τελικά όλους τους πολίτες των ΗΠΑ.
Oι μετοχές της αμερικανικής επενδυτικής τράπεζας κατέγραψαν άνοδο κατά 24% το 2017 υπερ-αποδίδοντας του S&P 500, ο οποίος ενισχύθηκε 19%.
Κέρδη καλύτερα των εκτιμήσεων ανακοίνωσε για το δ' τρίμηνο του 2017 η Wells Fargo, ο τρίτος μεγαλύτερος τραπεζικός όμιλος των Η.Π.Α. από πλευράς ενεργητικού.
Η τράπεζα ήταν εκ των μοναδικών που ευνοήθηκαν από τη μεταρρύθμιση, με ώθηση 3,4 δισεκ. δολαρίων.
Τα κέρδη του ομίλου διαμορφώθηκαν στα 6,2 δισ. δολάρια ή 1,16 δολ. ανά μετοχή, ενώ τα έσοδά του έφθασαν στα 22,05 δισ. δολάρια.
Οι αναλυτές είχαν εκτιμήσει ότι τα κέρδη θα έφθαναν στα 1,07 δολ. ανά μετοχή και τα έσοδα στα 22,38 δισ. δολάρια.
Τις πρώτες της τριμηνιαίες ζημίες σε διάστημα έξι ετών παρουσίασε για το δ’ τρίμηνο του 2017 η Goldman Sachs, καθώς η τράπεζα επλήγη από μια έκτακτη χρέωση 4,4 δισ. δολ. λόγω της φορολογικής μεταρρύθμισης.
Ειδικότερα, η Goldman Sachs ανέφερε ζημίες 2,14 δισ. δολ. ή 5,51 δολ. ανά μετοχή, από κέρδη 2,15 δισ. δολ. ή 5,08 δολ. ανά μετοχή ένα χρόνο νωρίτερα.
Η τράπεζα ανέφερε έσοδα 7,83 δισ. δολ., έναντι των προβλέψεων των αναλυτών για 7,61 δισ. δολ.
Η έκτακτη χρέωση από τη φορολογική μεταρρύθμιση απάλειψε το σύνολο των τριμηνιαίων κερδών της εταιρείας, καθώς και μεγάλο μέρος των ετήσιων της κερδών.
Εξαιρουμένης της χρέωσης, η Goldman κέρδισε 5,68 δολ. ανά μετοχή, υψηλότερα των προσδοκιών των αναλυτών, που έκαναν λόγο για 4,91 δολ. ανά μετοχή.
Παράλληλα, η αμερικανική τράπεζα ανακοίνωσε πως τα έσοδά της από trading «βούλιαξαν» κατά 50%.
Ζημιές 18,3 δισ. δολ. ανακοίνωσε η Citigroup για το δ΄τρίμηνο του 2017, λόγω επιβάρυνσης-μαμούθ, ήτοι 22 δισ. δολαρίων, από τη φορολογική μεταρρύθμιση Trump.
Η Citigroup θα κατέγραφε κέρδη 3,7 δισ. δολ. από 1,28 δολ. ανά μετοχή, χωρίς την επιβάρυνση από τη φορολογική μεταρρύθμιση.
Οι αναλυτές έκαναν λόγο για κέρδη 1,19 δολ. ανά μετοχή σύμφωνα με το Thomson Reuters, από 1,14 δολ. ανά μετοχή στο δ΄΄ τρίμηνο του 2016.
Τα έσοδα αυξήθηκαν στα 17,26 δισ. δολ. από 17,01 δισ. δολ. το αντίστοιχο τρίμηνο του 2016.
Κέρδη άνω των προσδοκιών παρουσίασε για το δ’ τρίμηνο του 2017 η Bank of America, ενώ η αμερικανική τράπεζα ανέφερε μια χρέωση ύψους 2,9 δισ. δολ. λόγω της φορολογικής μεταρρύθμισης στις ΗΠΑ.
Ειδικότερα, η Bank of America ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη 5,3 δισ. δολ. ή 47 σεντς ανά μετοχή, έναντι των προσδοκιών των αναλυτών, που έκαναν λόγο για κέρδη 44 σεντς.
Συμπεριλαμβανομένης της χρέωσης, τα καθαρά κέρδη της τράπεζας υποχώρησαν στα 2,37 δισ. δολ. ή 20 σεντς ανά μετοχή, από 4,54 δισ. δολ. ή 39 σεντς ανά μετοχή ένα χρόνο νωρίτερα.
Την ίδια ώρα, ωστόσο, τα προσαρμοσμένα έσοδα της τράπεζας διαμορφώθηκαν σε 21,4 δισ. δολ., κατώτερα των εκτιμήσεων για 21,531 δισ. δολ.
Η Bank of America ανέφερε επίσης ότι τα έσοδά της από trading σταθερού εισοδήματος υποχώρησαν κατά 13% στο δ’ τρίμηνο.
Κλείνοντας, η Morgan Stanley παρουσίασε κέρδη και έσοδα καλύτερα των προσδοκιών, κυρίως χάρη στα ισχυρά αποτελέσματα της μονάδας wealth management.
Ειδικότερα, η αμερικανική τράπεζα ανέφερε κέρδη 1,68 δισ. δολ. ή 84 σεντς ανά μετοχή σε προσαρμοσμένη βάση, έναντι των προσδοκιών των αναλυτών, που έκαναν λόγο για 77 σεντς.
Την ίδια ώρα, τα έσοδά της διαμορφώθηκαν σε 9,5 δισ. δολ., σε σύγκριση με τις εκτιμήσεις για 9,2 δισ. δολ.
Τα έσοδα στη μονάδα wealth management αυξήθηκαν κατά 10,5% σε ετήσια βάση, βοηθώντας να αντισταθμιστεί η πτώση στα έσοδα της τράπεζας από trading.
Συγκεκριμένα, τα έσοδα από trading σταθερού εισοδήματος, εμπορευμάτων και νομισμάτων «βούλιαξαν» κατά 46%.
Ωστόσο, σε μη προσαρμοσμένη βάση, τα κέρδη της Morgan Stanley σημείωσαν «βουτιά» 58,8%, καθώς η τράπεζα ανέφερε μια εφάπαξ χρέωση περίπου 1,2 δισ. δολ. λόγω της φορολογικής μεταρρύθμισης στις ΗΠΑ.
www.bankingnews.gr
Όπως αναφέρεται στην έκθεση του οίκου, ο αντίκτυπος της μεταρρύθμισης στις παγκόσμιες επενδυτικές τράπεζες ήταν μικτός, λόγω του συνδυασμού των αναβαλλόμενων φορολογικών περιουσιακών στοιχείων, της αναπροσαρμογής της εύλογης αξίας των επενδύσεων και των τελών επαναπατρισμού κεφαλαίων.
Εν τέλει, οι χαμηλότεροι φορολογικοί συντελεστές αναμένεται να υποστηρίξουν τα κέρδη για όλες τις τράπεζες.
Τα δάνεια μέσω πιστωτικών καρτών συνεχίζουν να επιταχύνονται, σε αντίθεση με τα δάνεια αγοράς αυτοκινήτου, επισημαίνεται
Υπενθυμίζεται ότι, το τέταρτο τρίμηνο του 2017, τα καθαρά κέρδη των μεγάλων αμερικανικών τραπεζών δέχθηκαν ισχυρό πλήγμα από τη φορολογική μεταρρύθμιση που πέτυχαν οι Ρεπουμπλικάνοι του Donald Trump, με τις χρεώσεις ωστόσο, να είναι εφάπαξ.
Η πτώση οφειλόταν σε μεγάλο βαθμό στις μέχρι πρότινος καθαρές αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις, οι οποίες πρέπει να αναπροσαρμοστούν για να τεθούν στο νέο φορολογικό καθεστώς (ο εταιρικός συντελεστής μειώθηκε στο 21%, από 35%).
Αυτό θα ωφελήσει κατά την επόμενη δεκαετία τον χρηματοπιστωτικό κλάδο.
Ενδεικτικά, μόνο για το 2018, η PNC Financial αναμένει συνολική ώθηση -από τη μεταρρύθμιση- άνω των 7 δισεκ. δολαρίων στα κέρδη των επενδυτικών τραπεζών στις Η.Π.Α..
Τα καθαρά κέρδη της J.P. Morgan το δ’ τρίμηνο του 2017, συρρικνώθηκαν στα 4,23 δισ. δολ. ή 1,07 ανά μετοχή, από 6,73 δισ. δολ. ή 1,71 δολ. ανά μετοχή στο αντίστοιχο τρίμηνο του 2016, καθώς η τράπεζα δέχθηκε πλήγμα 2,4 δισεκ. δολαρίων από τη φορολογική μεταρρύθμιση του Donald Trump.
Εξαιρουμένης της επίδρασης από τη φορολογία και άλλα στοιχεία, με τα καθαρά κέρδη ανέρχονται σε 6,7 δισ. δολ. ή 1,76 δολ. ανά μετοχή.
Ωστόσο, τα κέρδη της J.P. Morgan ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών, ενώ ο διευθύνων σύμβουλος κ. Jamie Dimon τόνισε ότι η φορολογική μεταρρύθμιση είναι πολύ σημαντική και θετική για τις Η.Π.Α..
Ο CEO τόνισε οι αμερικανικές επιχειρήσεις θα καταστούν πιο ανταγωνιστικές, γεγονός που θα ωφελήσει τελικά όλους τους πολίτες των ΗΠΑ.
Oι μετοχές της αμερικανικής επενδυτικής τράπεζας κατέγραψαν άνοδο κατά 24% το 2017 υπερ-αποδίδοντας του S&P 500, ο οποίος ενισχύθηκε 19%.
Κέρδη καλύτερα των εκτιμήσεων ανακοίνωσε για το δ' τρίμηνο του 2017 η Wells Fargo, ο τρίτος μεγαλύτερος τραπεζικός όμιλος των Η.Π.Α. από πλευράς ενεργητικού.
Η τράπεζα ήταν εκ των μοναδικών που ευνοήθηκαν από τη μεταρρύθμιση, με ώθηση 3,4 δισεκ. δολαρίων.
Τα κέρδη του ομίλου διαμορφώθηκαν στα 6,2 δισ. δολάρια ή 1,16 δολ. ανά μετοχή, ενώ τα έσοδά του έφθασαν στα 22,05 δισ. δολάρια.
Οι αναλυτές είχαν εκτιμήσει ότι τα κέρδη θα έφθαναν στα 1,07 δολ. ανά μετοχή και τα έσοδα στα 22,38 δισ. δολάρια.
Τις πρώτες της τριμηνιαίες ζημίες σε διάστημα έξι ετών παρουσίασε για το δ’ τρίμηνο του 2017 η Goldman Sachs, καθώς η τράπεζα επλήγη από μια έκτακτη χρέωση 4,4 δισ. δολ. λόγω της φορολογικής μεταρρύθμισης.
Ειδικότερα, η Goldman Sachs ανέφερε ζημίες 2,14 δισ. δολ. ή 5,51 δολ. ανά μετοχή, από κέρδη 2,15 δισ. δολ. ή 5,08 δολ. ανά μετοχή ένα χρόνο νωρίτερα.
Η τράπεζα ανέφερε έσοδα 7,83 δισ. δολ., έναντι των προβλέψεων των αναλυτών για 7,61 δισ. δολ.
Η έκτακτη χρέωση από τη φορολογική μεταρρύθμιση απάλειψε το σύνολο των τριμηνιαίων κερδών της εταιρείας, καθώς και μεγάλο μέρος των ετήσιων της κερδών.
Εξαιρουμένης της χρέωσης, η Goldman κέρδισε 5,68 δολ. ανά μετοχή, υψηλότερα των προσδοκιών των αναλυτών, που έκαναν λόγο για 4,91 δολ. ανά μετοχή.
Παράλληλα, η αμερικανική τράπεζα ανακοίνωσε πως τα έσοδά της από trading «βούλιαξαν» κατά 50%.
Ζημιές 18,3 δισ. δολ. ανακοίνωσε η Citigroup για το δ΄τρίμηνο του 2017, λόγω επιβάρυνσης-μαμούθ, ήτοι 22 δισ. δολαρίων, από τη φορολογική μεταρρύθμιση Trump.
Η Citigroup θα κατέγραφε κέρδη 3,7 δισ. δολ. από 1,28 δολ. ανά μετοχή, χωρίς την επιβάρυνση από τη φορολογική μεταρρύθμιση.
Οι αναλυτές έκαναν λόγο για κέρδη 1,19 δολ. ανά μετοχή σύμφωνα με το Thomson Reuters, από 1,14 δολ. ανά μετοχή στο δ΄΄ τρίμηνο του 2016.
Τα έσοδα αυξήθηκαν στα 17,26 δισ. δολ. από 17,01 δισ. δολ. το αντίστοιχο τρίμηνο του 2016.
Κέρδη άνω των προσδοκιών παρουσίασε για το δ’ τρίμηνο του 2017 η Bank of America, ενώ η αμερικανική τράπεζα ανέφερε μια χρέωση ύψους 2,9 δισ. δολ. λόγω της φορολογικής μεταρρύθμισης στις ΗΠΑ.
Ειδικότερα, η Bank of America ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη 5,3 δισ. δολ. ή 47 σεντς ανά μετοχή, έναντι των προσδοκιών των αναλυτών, που έκαναν λόγο για κέρδη 44 σεντς.
Συμπεριλαμβανομένης της χρέωσης, τα καθαρά κέρδη της τράπεζας υποχώρησαν στα 2,37 δισ. δολ. ή 20 σεντς ανά μετοχή, από 4,54 δισ. δολ. ή 39 σεντς ανά μετοχή ένα χρόνο νωρίτερα.
Την ίδια ώρα, ωστόσο, τα προσαρμοσμένα έσοδα της τράπεζας διαμορφώθηκαν σε 21,4 δισ. δολ., κατώτερα των εκτιμήσεων για 21,531 δισ. δολ.
Η Bank of America ανέφερε επίσης ότι τα έσοδά της από trading σταθερού εισοδήματος υποχώρησαν κατά 13% στο δ’ τρίμηνο.
Κλείνοντας, η Morgan Stanley παρουσίασε κέρδη και έσοδα καλύτερα των προσδοκιών, κυρίως χάρη στα ισχυρά αποτελέσματα της μονάδας wealth management.
Ειδικότερα, η αμερικανική τράπεζα ανέφερε κέρδη 1,68 δισ. δολ. ή 84 σεντς ανά μετοχή σε προσαρμοσμένη βάση, έναντι των προσδοκιών των αναλυτών, που έκαναν λόγο για 77 σεντς.
Την ίδια ώρα, τα έσοδά της διαμορφώθηκαν σε 9,5 δισ. δολ., σε σύγκριση με τις εκτιμήσεις για 9,2 δισ. δολ.
Τα έσοδα στη μονάδα wealth management αυξήθηκαν κατά 10,5% σε ετήσια βάση, βοηθώντας να αντισταθμιστεί η πτώση στα έσοδα της τράπεζας από trading.
Συγκεκριμένα, τα έσοδα από trading σταθερού εισοδήματος, εμπορευμάτων και νομισμάτων «βούλιαξαν» κατά 46%.
Ωστόσο, σε μη προσαρμοσμένη βάση, τα κέρδη της Morgan Stanley σημείωσαν «βουτιά» 58,8%, καθώς η τράπεζα ανέφερε μια εφάπαξ χρέωση περίπου 1,2 δισ. δολ. λόγω της φορολογικής μεταρρύθμισης στις ΗΠΑ.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών