Το sell-off στη Wall Street συνοδεύτηκε και από ένα σπάνιο οικονομετρικό φαινόμενο, σύμφωνα με τη BNY Mellon
Το sell-off στις χρηματιστηριακές αγορές της Νέας Υόρκης (περισσότερα εδώ) μετά από 14 συνεχόμενους μήνες ραγδαίας ανόδου, συνοδεύτηκε και από ένα σπάνιο οικονομετρικό φαινόμενο, όπως παρατηρούν οι οικονομολόγοι της BNY Mellon.
Ειδικότερα, η αμερικανική τράπεζα αναφέρει πως σήμερα (5 Φεβρουαρίου 2018), για τρίτη φορά τα τελευταία 40 χρόνια, η ταυτόχρονη συσχέτιση της πορείας του (δείκτη) δολαρίου ΗΠΑ, των κύριων δεικτών της Wall Street και των αποδόσεων στα κρατικά ομόλογα των Ηνωμένων Πολιτειών, επανήλθε.
Εξηγώντας, υπήρξε αρνητική συσχέτιση, ήτοι 74%, μεταξύ του ενιαίου δείκτη δολαρίου και του κινούμενου μέσου όρου των 200 τελευταίων συνεδριάσεων για τους δείκτες Nasdaq Composite, Dow Jones Industrial Average και S&P 500, ενώ, την ίδια στιγμή, η (θετική) συσχέτιση του νομίσματος και των αποδόσεων για τα κρατικά αμερικανικά ομόλογα ενισχύθηκε ραγδαία, ξεπερνώντας το 68%!
Να επισημανθεί ότι μία συσχέτιση -100% θα σήμαινε ότι ένα ζευγάρι περιουσιακών στοιχείων συσχετίζεται πλήρως αρνητικά, γεγονός που σημαίνει ότι μια ανοδική κίνηση του ενός αντισταθμίζεται από μια ισοποσοστιαία πτώση στο άλλο, και εναλλάξ.
Μια θετική συσχέτιση 100% θα σήμαινε ότι τα δύο περιουσιακά στοιχεία κινούνται με την ίδια κατεύθυνση, με ισοποσοστιαία άνοδο ή πτώση.
Το παραπάνω φαινόμενο παρατηρήθηκε πρώτη φορά στα τέλη του 1978, για να επαναληφθεί το καλοκαίρι του 1987, τη χρονιά της «Μαύρης Δευτέρας».
Η τελευταία φορά, και η πιο σημαντική, ήταν μεταξύ Δεκεμβρίου 2008 και Μαΐου 2009, όταν οι αγορές κατέρρεαν στον απόηχο της τεράστιας χρηματοπιστωτικής κρίσης.
www.bankingnews.gr
Ειδικότερα, η αμερικανική τράπεζα αναφέρει πως σήμερα (5 Φεβρουαρίου 2018), για τρίτη φορά τα τελευταία 40 χρόνια, η ταυτόχρονη συσχέτιση της πορείας του (δείκτη) δολαρίου ΗΠΑ, των κύριων δεικτών της Wall Street και των αποδόσεων στα κρατικά ομόλογα των Ηνωμένων Πολιτειών, επανήλθε.
Εξηγώντας, υπήρξε αρνητική συσχέτιση, ήτοι 74%, μεταξύ του ενιαίου δείκτη δολαρίου και του κινούμενου μέσου όρου των 200 τελευταίων συνεδριάσεων για τους δείκτες Nasdaq Composite, Dow Jones Industrial Average και S&P 500, ενώ, την ίδια στιγμή, η (θετική) συσχέτιση του νομίσματος και των αποδόσεων για τα κρατικά αμερικανικά ομόλογα ενισχύθηκε ραγδαία, ξεπερνώντας το 68%!
Να επισημανθεί ότι μία συσχέτιση -100% θα σήμαινε ότι ένα ζευγάρι περιουσιακών στοιχείων συσχετίζεται πλήρως αρνητικά, γεγονός που σημαίνει ότι μια ανοδική κίνηση του ενός αντισταθμίζεται από μια ισοποσοστιαία πτώση στο άλλο, και εναλλάξ.
Μια θετική συσχέτιση 100% θα σήμαινε ότι τα δύο περιουσιακά στοιχεία κινούνται με την ίδια κατεύθυνση, με ισοποσοστιαία άνοδο ή πτώση.
Το παραπάνω φαινόμενο παρατηρήθηκε πρώτη φορά στα τέλη του 1978, για να επαναληφθεί το καλοκαίρι του 1987, τη χρονιά της «Μαύρης Δευτέρας».
Η τελευταία φορά, και η πιο σημαντική, ήταν μεταξύ Δεκεμβρίου 2008 και Μαΐου 2009, όταν οι αγορές κατέρρεαν στον απόηχο της τεράστιας χρηματοπιστωτικής κρίσης.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών