Τα προ προβλέψεων έσοδα του 2018 αναμένεται να αντιμετωπίσουν σοβαρές προκλήσεις
Τη σταδιακή εξομάλυνση των συνθηκών χρηματοδότησης και τη βελτίωση της ποιότητας ενεργητικού εντοπίζει η Alpha Finance στα αποτελέσματα των 4 συστημικών τραπεζών για το γ’ 3μηνο του 2017, τονίζοντας όμως πως τα προ προβλέψεων έσοδα του 2018 αναμένεται να αντιμετωπίσουν σοβαρές προκλήσεις.
Ειδικότερα, τα βασικά σημεία από τα αποτελέσματα των Alpha Bank, Eurobank, Πειραιώς και Εθνική, όπως τα κατέγραψε η Alpha Finance, μέσα σε 8 πίνακες:
Κερδοφορία
- Μείωση των εσόδων από τόκους κατά 2%, καθώς η μείωση του επιτοκίου δανεισμού / απομόχλευσης και τα χαμηλότερα έσοδα από ομόλογα αντισταθμίζουν την ωφέλεια από το χαμηλότερο κόστος χρηματοδότησης λόγω της αισθητά χαμηλότερης χρήσης του ELA. Η Εθνική σημείωσε τα ασθενέστερα έσοδα από τόκους, καθώς αυτά μειώθηκαν κατά 7%.
- Τα λειτουργικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 1% έναντι των εφάπαξ κερδών.
Το λειτουργικό κόστος αυξήθηκε κατά 1%, εξαιτίας της αύξησης των προ προβλέψεων εσόδων κατά 2%.
Ωστόσο, ο δείκτης PPI μειώθηκε κατά 1%, υποδηλώνοντας ένα περιβάλλον γεμάτο προκλήσεις.
- Οι προβλέψεις για τα προβληματικά δάνεια αυξήθηκαν κατά 10% σε ετήσια βάση.
Ρευστότητα
- Η χρηματοδότηση μέσω Ευρωσυστήματος μειώθηκε κατά 10 δισ. ευρώ, περιορίζοντας τη χρήση του μηχανισμού ELA κατά 8 δισ. ευρώ.
- Τα καθαρά δάνεια έναντι των καταθέσεων μειώθηκαν στο 108%
- Οι εισροές καταθέσεων έφτασαν στα 3 δισ. ευρώ
- Ο λόγος καθαρών δανείων έναντι καταθέσεων στα 12 δισ. από 15 δισ. που ήταν στο τέλος του 2ου τριμήνου
Ποιότητα ενεργητικού
- Οι τράπεζες που παρουσιάζουν υστέρηση σε επίπεδο ταμειακής κάλυψης NPEs (Alpha Bank, Τράπεζα Πειραιώς) αύξησαν τις προβλέψεις, μειώνοντας το χάσμα του κλάδου
- Τα αποθέματα NPEs μειώθηκαν κατά 1,2 δισ., στα 106,3 δισ., με τον δείκτη NPEs να είναι 50,3%.
Αναθεωρημένοι στόχοι NPEs
- Οι τράπεζες έδωσαν αναθεωρημένους στόχους σχετικά με το απόθεμα NPEs / NPLs για τα επόμενα 3 χρόνια.
Οι συνολικοί στόχοι αναθεωρήθηκαν κατά 1 δισ. ευρώ στα 62,3 δισ. ευρώ, με την Τράπεζα Πειραιώς και την Εθνική Τράπεζα να αφήνουν τους στόχους τους για το 2019
αμετάβλητους.
Το μείγμα για τις μειώσεις δίνει μεγαλύτερη βαρύτητα σε πωλήσεις και διαγραφές.
Guidance
- Οι διοικήσεις επανέλαβαν το στόχο για ένα κερδοφόρο 2017, αλλά γενικά η ανάπτυξη του των προ προβλέψεων εσόδων θα αντιμετωπίσει προκλήσεις το 2018
- Οι διοικήσεις ακούστηκαν με βεβαιότητα σχετικά με την επίτευξη των αναθεωρημένων στόχων μείωσης των NPEs που έχουν τεθεί από τον SSM, αλλά αυτό θα υποστηριχθεί από την ολοκλήρωση της τρίτης αξιολόγησης, την οικονομική ανάπτυξη και την ομαλή
λειτουργία των ηλεκτρονικών δημοπρασιών.
- Οι διοικήσεις απέφυγαν την παροχή πληροφοριών σχετικά με την επίδραση του IFRS 9, ενώ ορισμένα στοιχεία του επικείμενου stress test δεν έχουν ακόμη οριστικοποιηθεί.
www.bankingnews.gr
Ειδικότερα, τα βασικά σημεία από τα αποτελέσματα των Alpha Bank, Eurobank, Πειραιώς και Εθνική, όπως τα κατέγραψε η Alpha Finance, μέσα σε 8 πίνακες:
Κερδοφορία
- Μείωση των εσόδων από τόκους κατά 2%, καθώς η μείωση του επιτοκίου δανεισμού / απομόχλευσης και τα χαμηλότερα έσοδα από ομόλογα αντισταθμίζουν την ωφέλεια από το χαμηλότερο κόστος χρηματοδότησης λόγω της αισθητά χαμηλότερης χρήσης του ELA. Η Εθνική σημείωσε τα ασθενέστερα έσοδα από τόκους, καθώς αυτά μειώθηκαν κατά 7%.
- Τα λειτουργικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 1% έναντι των εφάπαξ κερδών.
Το λειτουργικό κόστος αυξήθηκε κατά 1%, εξαιτίας της αύξησης των προ προβλέψεων εσόδων κατά 2%.
Ωστόσο, ο δείκτης PPI μειώθηκε κατά 1%, υποδηλώνοντας ένα περιβάλλον γεμάτο προκλήσεις.
- Οι προβλέψεις για τα προβληματικά δάνεια αυξήθηκαν κατά 10% σε ετήσια βάση.
Ρευστότητα
- Η χρηματοδότηση μέσω Ευρωσυστήματος μειώθηκε κατά 10 δισ. ευρώ, περιορίζοντας τη χρήση του μηχανισμού ELA κατά 8 δισ. ευρώ.
- Τα καθαρά δάνεια έναντι των καταθέσεων μειώθηκαν στο 108%
- Οι εισροές καταθέσεων έφτασαν στα 3 δισ. ευρώ
- Ο λόγος καθαρών δανείων έναντι καταθέσεων στα 12 δισ. από 15 δισ. που ήταν στο τέλος του 2ου τριμήνου
Ποιότητα ενεργητικού
- Οι τράπεζες που παρουσιάζουν υστέρηση σε επίπεδο ταμειακής κάλυψης NPEs (Alpha Bank, Τράπεζα Πειραιώς) αύξησαν τις προβλέψεις, μειώνοντας το χάσμα του κλάδου
- Τα αποθέματα NPEs μειώθηκαν κατά 1,2 δισ., στα 106,3 δισ., με τον δείκτη NPEs να είναι 50,3%.
Αναθεωρημένοι στόχοι NPEs
- Οι τράπεζες έδωσαν αναθεωρημένους στόχους σχετικά με το απόθεμα NPEs / NPLs για τα επόμενα 3 χρόνια.
Οι συνολικοί στόχοι αναθεωρήθηκαν κατά 1 δισ. ευρώ στα 62,3 δισ. ευρώ, με την Τράπεζα Πειραιώς και την Εθνική Τράπεζα να αφήνουν τους στόχους τους για το 2019
αμετάβλητους.
Το μείγμα για τις μειώσεις δίνει μεγαλύτερη βαρύτητα σε πωλήσεις και διαγραφές.
Guidance
- Οι διοικήσεις επανέλαβαν το στόχο για ένα κερδοφόρο 2017, αλλά γενικά η ανάπτυξη του των προ προβλέψεων εσόδων θα αντιμετωπίσει προκλήσεις το 2018
- Οι διοικήσεις ακούστηκαν με βεβαιότητα σχετικά με την επίτευξη των αναθεωρημένων στόχων μείωσης των NPEs που έχουν τεθεί από τον SSM, αλλά αυτό θα υποστηριχθεί από την ολοκλήρωση της τρίτης αξιολόγησης, την οικονομική ανάπτυξη και την ομαλή
λειτουργία των ηλεκτρονικών δημοπρασιών.
- Οι διοικήσεις απέφυγαν την παροχή πληροφοριών σχετικά με την επίδραση του IFRS 9, ενώ ορισμένα στοιχεία του επικείμενου stress test δεν έχουν ακόμη οριστικοποιηθεί.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών