Η ταχεία αύξηση της πιστωτικής επέκτασης μειώνει το λόγο των μη εξυπηρετούμενων δανείων
Μόλις ένα χρόνο μετά από το αποτυχημένο πραξικόπημα, η Τουρκία δεν έχει ακόμη επανακτήσει την επενδυτική της θέση.
Οι πολιτικές και οικονομικές προοπτικές της χώρας παραμένουν αβέβαιες και η ένταξη στην ΕΕ έχει να αντιμετωπίσει ατέλειωτα εμπόδια.
Ο πληθωρισμός είναι διψήφιος, το νόμισμα δεν έχει ανακάμψει από πτώση 17% πέρυσι και ο Πρόεδρος Recep Tayyip Erdogan έχει δηλώσει τον εαυτό του ως «εχθρό» των υψηλών επιτοκίων που χρεώνουν οι δανειστές και η κεντρική τράπεζα.
Παρά τις δύσκολες συνθήκες, οι τοπικές τράπεζες κάνουν ό, τι έχουν κάνει πάντα και επικεντρώνονται στην εγχώρια δανειοδότηση, αναφέρουν σε ανάλυσή τους οι Financial Times.
Αυτό έρχεται σε αντίθεση με άλλους τομείς, όπως οι κατασκευές, όπου οι τουρκικές εταιρείες δραστηριοποιούν στην ανάληψη συμβάσεων σε γειτονικές χώρες του Κόλπου.
Ο Sadrettin Bagci, αναλυτής της Deniz Invest στην Κωνσταντινούπολη, λέει ότι ενώ οι εγχώριοι δανειστές έχουν έκθεση στον Κόλπο μέσω δανεισμού σε τουρκικές κατασκευαστικές εταιρείες, δεν είχαν ποτέ τις προϋποθέσεις να ανταγωνιστούν άμεσα τις επιχειρήσεις στις πλούσιες σε πετρέλαιο χώρες του Κόλπου.
"Αν μελετήσουμε την ικανότητα δανεισμού των τουρκικών τραπεζών, δεν είναι τόσο ισχυρή", προσθέτει ο ίδιο.
"Θα ήταν πολύ δύσκολο για αυτούς να χρηματοδοτήσουν αραβικές χώρες".
Ωστόσο, η Άγκυρα ανταμείβει τις τράπεζες που δραστηριοποιούνται στην τοπική αγορά φέτος.
Μετά την απόπειρα πραξικοπήματος, η κυβέρνηση του Tayyip Erdogan ξεκίνησε μια σειρά μέτρων για την τόνωση της οικονομίας, συμπεριλαμβανομένης της χαλάρωσης ορισμένων τραπεζικών κανονισμών και της δημιουργίας ενός Ταμείου Εγγυοδοσίας (CGF), το οποίο στηρίζει μέχρι 250 δισ. τις μη χρηματοπιστωτικές εταιρείες.
Οι πρωτοβουλίες βοήθησαν τις κορυφαίες τράπεζες της Τουρκίας ώστε να καταγράψουν αύξηση των κερδών κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους.
Οι τράπεζες δημοσίευσαν την ισχυρότερη αύξηση του δανεισμού τους το πρώτο τρίμηνο στα τελευταία έξι χρόνια και ο οργανισμός αξιολόγησης Fitch προέβλεψε 20% επέκταση του δανειακού χαρτοφυλακίου για το σύνολο του 2017.
Το CGF είναι ανοικτό σε 27 ιδρύματα, συμπεριλαμβανομένων των ξένων τραπεζών στην Τουρκία, και κατανέμεται μεταξύ αυτών βάσει του μεριδίου τους στα δάνεια μικρών επιχειρήσεων και τα δίκτυα υποκαταστημάτων.
Δεδομένου ότι οι τουρκικές τράπεζες κυριαρχούν στην εγχώρια, εξασφαλίζουν το μεγαλύτερο μέρος της χρηματοδότησης, αλλά η QNB του Κατάρ σημείωσε ότι είχε «επιταχυνθεί η αύξηση των δανείων» τους πρώτους έξι μήνες του 2017 στην τουρκική τράπεζα QNB Finansbank λόγω του προγράμματος.
Οι προοπτικές ανάπτυξης στην Τουρκία φαίνονται επίσης ελπιδοφόρες.
"Η Τουρκία εξακολουθεί να είναι μια υποβαθμισμένη τραπεζική αγορά", λέει ο Batuhan Tufan, επικεφαλής χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων στην τράπεζα Garanti της Τουρκίας.
Η ανθεκτικότητα του τραπεζικού τομέα της Τουρκίας έχει αρχίσει να προσελκύει περισσότερη προσοχή στον Κόλπο.
Πέρυσι, ο όμιλος Abraaj, με έδρα το Ντουμπάι, αγόρασε μειοψηφικό μερίδιο στην Fibabanka.
"Το 40% του πληθυσμού εξακολουθεί να παραμένει εκτός τραπεζών", λέει ο Selcuk Yorgancioglu, ο οποίος βλέπει σημαντικά περιθώρια επέκτασης.
Και οι οικονομικές και πολιτικές δοκιμασίες της Τουρκίας δεν τον ενοχλούν.
«Η Τουρκία ήταν ασταθής τα τελευταία 100 χρόνια», λέει.
"Αυτό δεν είναι κάτι νέο. . . Αυτό που κάνουμε είναι ένα κανονικό σενάριο ανάπτυξης για εμάς", αναφέρει χαρακτηριστικά.
Σύμφωνα με τον Tufan οι τουρκικές τράπεζες έχουν θωρακιστεί από κρατικές διακυμάνσεις εξαιτίας των κανονισμών που τους απαγορεύουν να δανείζουν σε ξένα νομίσματα σε ιδιώτες πελάτες.
Οι μακροχρόνιες απόψεις για τον τομέα είναι μικτές.
Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Moody's έχει ορίσει για τη χώρα αρνητικές προοπτικές.
Μεταξύ των κινδύνων αναφέρει την «εγχώρια πολιτική, την ασφάλεια και τις γεωπολιτικές εντάσεις».
Όμως η Moody's αύξησε την πρόβλεψή της για ετήσια ανάπτυξη της οικονομίας της Τουρκίας το 2017 από 2,6% σε 3,7%, αλλά εξακολουθεί να είναι σημαντικά χαμηλότερη από το μέσο όρο του 7,4% την περίοδο 2010-2015.
Ορισμένοι παρατηρητές επισημαίνουν ότι η τραπεζική αγορά είναι πλήρης.
Μια έκθεση του 2015 από τον σύμβουλο Oliver Wyman δείχνει ότι η Τουρκία είχε επτά τράπεζες, με μερίδιο πάνω από 7,5% στην αγορά - περισσότερο από το Ηνωμένο Βασίλειο, το οποίο είχε πέντε πάνω από το όριο, και τη Γαλλία, η οποία είχε τέσσερις.
Μάλιστα, επισημαίνεται ότι ένας γύρος ενοποίησης θα αποφέρει οικονομίες κλίμακας και θα σήμαινε ότι οι τράπεζες θα έχουν κεφάλαια για επενδύσεις στην τεχνολογία.
Ωστόσο, αρκετές τράπεζες ανήκουν, τουλάχιστον εν μέρει, σε ξένες τράπεζες όπως οι BBVA, UniCredit και BNP Paribas.
Στη θετική πλευρά, ο Lindsey Liddell, αναλυτής της Fitch, επαίνεσε τις τουρκικές τράπεζες για την «οικονομική τους απόδοση και την εστίαση στην ψηφιοποίηση», κάτι που τους βοήθησε τα τελευταία χρόνια.
Το CGF ήταν καταλύτης για την ισχυρή κερδοφορία του τρέχοντος έτους.
Εξαλείφει επίσης τους δείκτες των μη εξυπηρετούμενων δανείων των τραπεζών, δεδομένου ότι τα συνολικά δάνεια αυξάνονταν με τόσο γρήγορο ρυθμό.
Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων ήταν 3,1% τον Αύγουστο, σύμφωνα με στοιχεία της ρυθμιστικής αρχής των τραπεζών.
"Είμαστε αισιόδοξοι για την Τουρκία", δήλωσε οSam Goodacre, αναλυτής της Morgan Stanley.
www.bankingnews.gr
Οι πολιτικές και οικονομικές προοπτικές της χώρας παραμένουν αβέβαιες και η ένταξη στην ΕΕ έχει να αντιμετωπίσει ατέλειωτα εμπόδια.
Ο πληθωρισμός είναι διψήφιος, το νόμισμα δεν έχει ανακάμψει από πτώση 17% πέρυσι και ο Πρόεδρος Recep Tayyip Erdogan έχει δηλώσει τον εαυτό του ως «εχθρό» των υψηλών επιτοκίων που χρεώνουν οι δανειστές και η κεντρική τράπεζα.
Παρά τις δύσκολες συνθήκες, οι τοπικές τράπεζες κάνουν ό, τι έχουν κάνει πάντα και επικεντρώνονται στην εγχώρια δανειοδότηση, αναφέρουν σε ανάλυσή τους οι Financial Times.
Αυτό έρχεται σε αντίθεση με άλλους τομείς, όπως οι κατασκευές, όπου οι τουρκικές εταιρείες δραστηριοποιούν στην ανάληψη συμβάσεων σε γειτονικές χώρες του Κόλπου.
Ο Sadrettin Bagci, αναλυτής της Deniz Invest στην Κωνσταντινούπολη, λέει ότι ενώ οι εγχώριοι δανειστές έχουν έκθεση στον Κόλπο μέσω δανεισμού σε τουρκικές κατασκευαστικές εταιρείες, δεν είχαν ποτέ τις προϋποθέσεις να ανταγωνιστούν άμεσα τις επιχειρήσεις στις πλούσιες σε πετρέλαιο χώρες του Κόλπου.
"Αν μελετήσουμε την ικανότητα δανεισμού των τουρκικών τραπεζών, δεν είναι τόσο ισχυρή", προσθέτει ο ίδιο.
"Θα ήταν πολύ δύσκολο για αυτούς να χρηματοδοτήσουν αραβικές χώρες".
Ωστόσο, η Άγκυρα ανταμείβει τις τράπεζες που δραστηριοποιούνται στην τοπική αγορά φέτος.
Μετά την απόπειρα πραξικοπήματος, η κυβέρνηση του Tayyip Erdogan ξεκίνησε μια σειρά μέτρων για την τόνωση της οικονομίας, συμπεριλαμβανομένης της χαλάρωσης ορισμένων τραπεζικών κανονισμών και της δημιουργίας ενός Ταμείου Εγγυοδοσίας (CGF), το οποίο στηρίζει μέχρι 250 δισ. τις μη χρηματοπιστωτικές εταιρείες.
Οι πρωτοβουλίες βοήθησαν τις κορυφαίες τράπεζες της Τουρκίας ώστε να καταγράψουν αύξηση των κερδών κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους.
Οι τράπεζες δημοσίευσαν την ισχυρότερη αύξηση του δανεισμού τους το πρώτο τρίμηνο στα τελευταία έξι χρόνια και ο οργανισμός αξιολόγησης Fitch προέβλεψε 20% επέκταση του δανειακού χαρτοφυλακίου για το σύνολο του 2017.
Το CGF είναι ανοικτό σε 27 ιδρύματα, συμπεριλαμβανομένων των ξένων τραπεζών στην Τουρκία, και κατανέμεται μεταξύ αυτών βάσει του μεριδίου τους στα δάνεια μικρών επιχειρήσεων και τα δίκτυα υποκαταστημάτων.
Δεδομένου ότι οι τουρκικές τράπεζες κυριαρχούν στην εγχώρια, εξασφαλίζουν το μεγαλύτερο μέρος της χρηματοδότησης, αλλά η QNB του Κατάρ σημείωσε ότι είχε «επιταχυνθεί η αύξηση των δανείων» τους πρώτους έξι μήνες του 2017 στην τουρκική τράπεζα QNB Finansbank λόγω του προγράμματος.
Οι προοπτικές ανάπτυξης στην Τουρκία φαίνονται επίσης ελπιδοφόρες.
"Η Τουρκία εξακολουθεί να είναι μια υποβαθμισμένη τραπεζική αγορά", λέει ο Batuhan Tufan, επικεφαλής χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων στην τράπεζα Garanti της Τουρκίας.
Η ανθεκτικότητα του τραπεζικού τομέα της Τουρκίας έχει αρχίσει να προσελκύει περισσότερη προσοχή στον Κόλπο.
Πέρυσι, ο όμιλος Abraaj, με έδρα το Ντουμπάι, αγόρασε μειοψηφικό μερίδιο στην Fibabanka.
"Το 40% του πληθυσμού εξακολουθεί να παραμένει εκτός τραπεζών", λέει ο Selcuk Yorgancioglu, ο οποίος βλέπει σημαντικά περιθώρια επέκτασης.
Και οι οικονομικές και πολιτικές δοκιμασίες της Τουρκίας δεν τον ενοχλούν.
«Η Τουρκία ήταν ασταθής τα τελευταία 100 χρόνια», λέει.
"Αυτό δεν είναι κάτι νέο. . . Αυτό που κάνουμε είναι ένα κανονικό σενάριο ανάπτυξης για εμάς", αναφέρει χαρακτηριστικά.
Σύμφωνα με τον Tufan οι τουρκικές τράπεζες έχουν θωρακιστεί από κρατικές διακυμάνσεις εξαιτίας των κανονισμών που τους απαγορεύουν να δανείζουν σε ξένα νομίσματα σε ιδιώτες πελάτες.
Οι μακροχρόνιες απόψεις για τον τομέα είναι μικτές.
Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Moody's έχει ορίσει για τη χώρα αρνητικές προοπτικές.
Μεταξύ των κινδύνων αναφέρει την «εγχώρια πολιτική, την ασφάλεια και τις γεωπολιτικές εντάσεις».
Όμως η Moody's αύξησε την πρόβλεψή της για ετήσια ανάπτυξη της οικονομίας της Τουρκίας το 2017 από 2,6% σε 3,7%, αλλά εξακολουθεί να είναι σημαντικά χαμηλότερη από το μέσο όρο του 7,4% την περίοδο 2010-2015.
Ορισμένοι παρατηρητές επισημαίνουν ότι η τραπεζική αγορά είναι πλήρης.
Μια έκθεση του 2015 από τον σύμβουλο Oliver Wyman δείχνει ότι η Τουρκία είχε επτά τράπεζες, με μερίδιο πάνω από 7,5% στην αγορά - περισσότερο από το Ηνωμένο Βασίλειο, το οποίο είχε πέντε πάνω από το όριο, και τη Γαλλία, η οποία είχε τέσσερις.
Μάλιστα, επισημαίνεται ότι ένας γύρος ενοποίησης θα αποφέρει οικονομίες κλίμακας και θα σήμαινε ότι οι τράπεζες θα έχουν κεφάλαια για επενδύσεις στην τεχνολογία.
Ωστόσο, αρκετές τράπεζες ανήκουν, τουλάχιστον εν μέρει, σε ξένες τράπεζες όπως οι BBVA, UniCredit και BNP Paribas.
Στη θετική πλευρά, ο Lindsey Liddell, αναλυτής της Fitch, επαίνεσε τις τουρκικές τράπεζες για την «οικονομική τους απόδοση και την εστίαση στην ψηφιοποίηση», κάτι που τους βοήθησε τα τελευταία χρόνια.
Το CGF ήταν καταλύτης για την ισχυρή κερδοφορία του τρέχοντος έτους.
Εξαλείφει επίσης τους δείκτες των μη εξυπηρετούμενων δανείων των τραπεζών, δεδομένου ότι τα συνολικά δάνεια αυξάνονταν με τόσο γρήγορο ρυθμό.
Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων ήταν 3,1% τον Αύγουστο, σύμφωνα με στοιχεία της ρυθμιστικής αρχής των τραπεζών.
"Είμαστε αισιόδοξοι για την Τουρκία", δήλωσε οSam Goodacre, αναλυτής της Morgan Stanley.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών