γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Αν υπάρξει default στην Ελλάδα λόγω εμπλοκής στο PSI+ και η διαδικασία από εθελοντική καταστεί υποχρεωτική, οι ιδιώτες ομολογιούχοι θα πρέπει να προστατευθούν και να μην υποστούν haircut.
Αυτή είναι η εκτίμηση ακόμη και τραπεζικών στελεχών που θεωρούν ότι τα φυσικά πρόσωπα πρέπει να αποφύγουν την απομείωση.
Αυτή είναι η εκτίμηση ακόμη και τραπεζικών στελεχών που θεωρούν ότι τα φυσικά πρόσωπα πρέπει να αποφύγουν την απομείωση.
Πρόσφατα είχε τονιστεί ότι μεταξύ των εναλλακτικών σεναρίων που εξετάζονται για τους ιδιώτες είναι να τεθεί όριο τα 100 χιλ ευρώ στα ομόλογα που κατέχουν. Δηλαδή για ομόλογα κάτω των 100 χιλ ευρώ να μην υπάρξει haircut.
Ωστόσο κατανοώντας το δημόσιο κυρίως ότι αν μπλέξει σε αυτή την δαιδαλώδη περιπέτεια και τους ιδιώτες φυσικά πρόσωπα υπάρχει σοβαρός κίνδυνος εκτροπής πλήρως της διαδικασίας.
Στο υπουργείο Οικονομικών θεωρούν ότι το ελληνικό κράτος δεν πρέπει να πληρώσει, δεν πρέπει να επιβραβεύσει την κερδοσκοπία που έχει σημειωθεί σε ορισμένα ομόλογα.
Οι διαχωρισμοί όμως που εξετάστηκαν αν δηλαδή αγοράστηκαν πρωτογενώς ή δευτερογενώς επίσης ενέχει κινδύνους και δεν μπορεί να χαρακτηριστεί αντικειμενική προσέγγιση.
Σημειώνεται ότι οι ιδιώτες κατέχουν 3,2 δις ευρώ ελληνικά ομόλογα τα οποία 1,5 δις αγόρασαν πρωτογενώς και 1,7 δις ευρώ δευτερογενώς.
Το πιο πιθανό σενάριο είναι να μπει πλαφόν όριο ακόμη και στους ομολογιούχους φυσικά πρόσωπα αλλά χρονικά θα είναι η έσχατη λύση και εφόσον ενεργοποιηθούν ετεροχρονισμένα ρήτρες συλλογικής δράσης στα ελληνικά ομόλογα.
Η καθαρή άποψη του www.bankingnews.gr είναι τα φυσικά πρόσωπα να εξαιρεθούν από το PSI+ θα ήταν μεγάλο λάθος η εμπλοκή των ιδιωτών φυσικών προσώπων σε μια θεσμική διαδικασία.
Τι θα συμβεί με τις καταθέσεις;
Αν υπάρξει default στην Ελλάδα που είναι πιθανό σενάριο αλλά συντεταγμένα και εντός του ευρώ είναι προφανές ότι θα υπάρξει μεγάλη αναταραχή στην εσωτερική αγορά.
Οι καταθέτες κινδυνεύουν; Αυτό είναι και το εύλογο ερώτημα πολλών καταθετών.
Μια συντεταγμένη χρεοκοπία θα αποτρέψει τα χειρότερα. Προφανώς και η οικονομική και κοινωνική κρίση θα ενταθεί αλλά η χώρα θα παραμείνει στο ευρώ.
Σε αυτή την περίπτωση και αν συμβεί αυτό το ενδεχόμενο οι καταθέσεις κινδυνεύουν;
Οι καταθέσεις είναι εγγυημένες έως 100 χιλ ευρώ από το Ταμείο Εγγύησης Καταθέσεων και Επενδύσεων ΤΕΚΕ.
Ωστόσο σε μια χρεοκοπία τα οικονομικά δεδομένα του TEKE δεν μπορούν να καλύψουν ούτε το 3% των αναγκών.
Σοβαρή δικλείδα ασφαλείας θα αποτελέσουν το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας όσο και οι ίδιες οι τράπεζες.
Οι καταθέσεις των ελλήνων δεν κινδυνεύουν ακόμη και στην χρεοκοπία.
Αυτό δεν το αναφέρουμε με στόχο να καθησυχάσουμε αλλά ως μια ρεαλιστική παράμετρο στο δύσκολο πάζλ της ελληνικής κρίσης χρέους.
Πρέπει να τονιστεί ότι η Τρόικα και η ΕΚΤ έχουν αποφασίσει ότι ανεξαρτήτως της έκβασης της Ελλάδος οι ελληνικές τράπεζες με κάθε τρόπο και μέσω πρέπει να διασωθούν και θα διασωθούν.
Άρα οι καταθέσεις δεν θα κινδυνεύσουν.
Οι καταθέσεις τα 2 τελευταία χρόνια μειώθηκαν 63,2 δις ευρώ η μεγαλύτερη μείωση στην ιστορία του τόπου.
Οι μειώσεις αποδίδονται αφενός στην μείωση του διαθέσιμου εισοδήματος αφετέρου στις εκροές στο εξωτερικό.
Κυρίως όμως δαπανήθηκαν εντός Ελλάδος στο εσωτερικό.
Παρά την μεγάλη μείωση αλλά και τους σοβαρούς δυνητικούς κινδύνους Τρόικα και ΕΚΤ έχουν αποφασίσει να διασφαλίσουν τις τράπεζες άρα θα προστατευθούν οι καταθέσεις των ελλήνων πολιτών.
Όμως και οι πολίτες – καταθέτες πρέπει να στηρίξουν τις τράπεζες κάθε 1 ευρώ που φεύγει από τις τράπεζες ζημιώνει το κοινωνικό σύνολο και το τραπεζικό σύστημα. Στην ενχρήματη τραπεζοκεντρική οικονομία της Ελλάδος οι τράπεζες είναι αναπόσπαστο κομμάτι του πυρήνα της οικονομίας κοινώς χωρίς τράπεζες δεν μπορεί να υπάρξει τραπεζικό σύστημα.
Μειώθηκαν περαιτέρω οι καταθέσεις
Σημαντικές μειώσεις καταγράφονται στις καταθέσεις των ελληνικών και ευρωπαϊκών τραπεζών το Νοέμβριο, απόρροια της κλιμάκωσης της κρίσης χρέους.
Στην Ελλάδα οι καταθέσεις υποχώρησαν στα 174 δισ. ευρώ το Νοέμβριο, από 176,42 δισ. τον Οκτώβριο και 183,206 δισ. το Σεπτέμβριο. Η σωρευτική μείωση των καταθέσεων από 1/1/2010, όταν δηλαδή και άρχισε η κρίση χρέους στη χώρα μας, έως και το Νοέμβριο του 2011, είναι της τάξης των 63,2 δις. ευρώ. Είναι η μεγαλύτερη μείωση καταθέσεων που σημειώθηκε ποτέ στην ιστορία του ελληνικού τραπεζικού συστήματος.
Σύμφωνα με τα στοιχεία της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, για το μήνα Νοέμβριο, που αφορούν το σύνολο των καταθέσεων στην Ελλάδα, κατήλθαν στα 179,6 δισ. ευρώ έναντι 182,5 δισ. ευρώ τον Οκτώβριο.
Εν τω μεταξύ μεγάλη μείωση καταγράφεται και στις καταθέσεις στις ιταλικές, ισπανικές και πορτογαλικές τράπεζες.
Στα 38 δις. ευρώ ήταν η μείωση των καταθέσεων στις ιταλικές τράπεζες, αφού το Νοέμβριο διαμορφώθηκαν στα 1,364 τρισ. ευρώ, έναντι 1,402 τρισ. ευρώ τον Οκτώβριο.
Στην Πορτογαλία, οι καταθέσεις υποχώρησαν στα 234,2 δισ ευρώ το Νοέμβριο, από 234,9 δισ ευρώ τον Οκτώβριο, καταγράφοντας μικρή μείωση της τάξεως των 500 εκατ. ευρώ. Περίπου 7 δις. ευρώ ήταν και η μείωση των καταθέσεων στην Ισπανία, με το ύψος να διαμορφώνεται στα 1,684 τρις ευρώ τον Νοέμβριο, από 1,691 τρισ. ευρώ τον Οκτώβριο.
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Ωστόσο κατανοώντας το δημόσιο κυρίως ότι αν μπλέξει σε αυτή την δαιδαλώδη περιπέτεια και τους ιδιώτες φυσικά πρόσωπα υπάρχει σοβαρός κίνδυνος εκτροπής πλήρως της διαδικασίας.
Στο υπουργείο Οικονομικών θεωρούν ότι το ελληνικό κράτος δεν πρέπει να πληρώσει, δεν πρέπει να επιβραβεύσει την κερδοσκοπία που έχει σημειωθεί σε ορισμένα ομόλογα.
Οι διαχωρισμοί όμως που εξετάστηκαν αν δηλαδή αγοράστηκαν πρωτογενώς ή δευτερογενώς επίσης ενέχει κινδύνους και δεν μπορεί να χαρακτηριστεί αντικειμενική προσέγγιση.
Σημειώνεται ότι οι ιδιώτες κατέχουν 3,2 δις ευρώ ελληνικά ομόλογα τα οποία 1,5 δις αγόρασαν πρωτογενώς και 1,7 δις ευρώ δευτερογενώς.
Το πιο πιθανό σενάριο είναι να μπει πλαφόν όριο ακόμη και στους ομολογιούχους φυσικά πρόσωπα αλλά χρονικά θα είναι η έσχατη λύση και εφόσον ενεργοποιηθούν ετεροχρονισμένα ρήτρες συλλογικής δράσης στα ελληνικά ομόλογα.
Η καθαρή άποψη του www.bankingnews.gr είναι τα φυσικά πρόσωπα να εξαιρεθούν από το PSI+ θα ήταν μεγάλο λάθος η εμπλοκή των ιδιωτών φυσικών προσώπων σε μια θεσμική διαδικασία.
Τι θα συμβεί με τις καταθέσεις;
Αν υπάρξει default στην Ελλάδα που είναι πιθανό σενάριο αλλά συντεταγμένα και εντός του ευρώ είναι προφανές ότι θα υπάρξει μεγάλη αναταραχή στην εσωτερική αγορά.
Οι καταθέτες κινδυνεύουν; Αυτό είναι και το εύλογο ερώτημα πολλών καταθετών.
Μια συντεταγμένη χρεοκοπία θα αποτρέψει τα χειρότερα. Προφανώς και η οικονομική και κοινωνική κρίση θα ενταθεί αλλά η χώρα θα παραμείνει στο ευρώ.
Σε αυτή την περίπτωση και αν συμβεί αυτό το ενδεχόμενο οι καταθέσεις κινδυνεύουν;
Οι καταθέσεις είναι εγγυημένες έως 100 χιλ ευρώ από το Ταμείο Εγγύησης Καταθέσεων και Επενδύσεων ΤΕΚΕ.
Ωστόσο σε μια χρεοκοπία τα οικονομικά δεδομένα του TEKE δεν μπορούν να καλύψουν ούτε το 3% των αναγκών.
Σοβαρή δικλείδα ασφαλείας θα αποτελέσουν το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας όσο και οι ίδιες οι τράπεζες.
Οι καταθέσεις των ελλήνων δεν κινδυνεύουν ακόμη και στην χρεοκοπία.
Αυτό δεν το αναφέρουμε με στόχο να καθησυχάσουμε αλλά ως μια ρεαλιστική παράμετρο στο δύσκολο πάζλ της ελληνικής κρίσης χρέους.
Πρέπει να τονιστεί ότι η Τρόικα και η ΕΚΤ έχουν αποφασίσει ότι ανεξαρτήτως της έκβασης της Ελλάδος οι ελληνικές τράπεζες με κάθε τρόπο και μέσω πρέπει να διασωθούν και θα διασωθούν.
Άρα οι καταθέσεις δεν θα κινδυνεύσουν.
Οι καταθέσεις τα 2 τελευταία χρόνια μειώθηκαν 63,2 δις ευρώ η μεγαλύτερη μείωση στην ιστορία του τόπου.
Οι μειώσεις αποδίδονται αφενός στην μείωση του διαθέσιμου εισοδήματος αφετέρου στις εκροές στο εξωτερικό.
Κυρίως όμως δαπανήθηκαν εντός Ελλάδος στο εσωτερικό.
Παρά την μεγάλη μείωση αλλά και τους σοβαρούς δυνητικούς κινδύνους Τρόικα και ΕΚΤ έχουν αποφασίσει να διασφαλίσουν τις τράπεζες άρα θα προστατευθούν οι καταθέσεις των ελλήνων πολιτών.
Όμως και οι πολίτες – καταθέτες πρέπει να στηρίξουν τις τράπεζες κάθε 1 ευρώ που φεύγει από τις τράπεζες ζημιώνει το κοινωνικό σύνολο και το τραπεζικό σύστημα. Στην ενχρήματη τραπεζοκεντρική οικονομία της Ελλάδος οι τράπεζες είναι αναπόσπαστο κομμάτι του πυρήνα της οικονομίας κοινώς χωρίς τράπεζες δεν μπορεί να υπάρξει τραπεζικό σύστημα.
Μειώθηκαν περαιτέρω οι καταθέσεις
Σημαντικές μειώσεις καταγράφονται στις καταθέσεις των ελληνικών και ευρωπαϊκών τραπεζών το Νοέμβριο, απόρροια της κλιμάκωσης της κρίσης χρέους.
Στην Ελλάδα οι καταθέσεις υποχώρησαν στα 174 δισ. ευρώ το Νοέμβριο, από 176,42 δισ. τον Οκτώβριο και 183,206 δισ. το Σεπτέμβριο. Η σωρευτική μείωση των καταθέσεων από 1/1/2010, όταν δηλαδή και άρχισε η κρίση χρέους στη χώρα μας, έως και το Νοέμβριο του 2011, είναι της τάξης των 63,2 δις. ευρώ. Είναι η μεγαλύτερη μείωση καταθέσεων που σημειώθηκε ποτέ στην ιστορία του ελληνικού τραπεζικού συστήματος.
Σύμφωνα με τα στοιχεία της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, για το μήνα Νοέμβριο, που αφορούν το σύνολο των καταθέσεων στην Ελλάδα, κατήλθαν στα 179,6 δισ. ευρώ έναντι 182,5 δισ. ευρώ τον Οκτώβριο.
Εν τω μεταξύ μεγάλη μείωση καταγράφεται και στις καταθέσεις στις ιταλικές, ισπανικές και πορτογαλικές τράπεζες.
Στα 38 δις. ευρώ ήταν η μείωση των καταθέσεων στις ιταλικές τράπεζες, αφού το Νοέμβριο διαμορφώθηκαν στα 1,364 τρισ. ευρώ, έναντι 1,402 τρισ. ευρώ τον Οκτώβριο.
Στην Πορτογαλία, οι καταθέσεις υποχώρησαν στα 234,2 δισ ευρώ το Νοέμβριο, από 234,9 δισ ευρώ τον Οκτώβριο, καταγράφοντας μικρή μείωση της τάξεως των 500 εκατ. ευρώ. Περίπου 7 δις. ευρώ ήταν και η μείωση των καταθέσεων στην Ισπανία, με το ύψος να διαμορφώνεται στα 1,684 τρις ευρώ τον Νοέμβριο, από 1,691 τρισ. ευρώ τον Οκτώβριο.
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών