Στα 0,70 ευρώ η τιμή στόχος από την NBG Securities και στα 1,12 ευρώ από την Pantelakis
Σύσταση neutral (ουδετερότητα) δίνουν για τη Eurobank οι NBG Securities και Pantelakis, μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων γ' 3μηνου, με την πρώτη να αναβαθμίζει την τιμή στόχο στα 0,70 ευρώ (από 0,66 ευρώ προηγουμένως) και τη δεύτερη να την τοποθετεί στα 1,12 ευρώ.
Ειδικότερα, η Pantelakis επισημαίνει ότι τα αποτελέσματα της Eurobank ήταν σύμφωνα με τις εκτιμήσεις, αναγνωρίζοντας ότι είναι θετικά για τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο.
Η Eurobank ανακοίνωσε κέρδη 191,8 εκατ ευρώ εκ των οποίων 55 εκατ από την Eurolife τα οποία ήταν εφάπαξ.
Στο γ΄ τρίμηνο του 2016 σημείωσε καθαρά επαναλαμβανόμενα κέρδη 30 εκατ ευρώ.
Αναφορικά με τα προβληματικά δάνεια, η Pantelakis επισημαίνει ότι η κάλυψη των NPL αυξήθηκε κατά 50 μ.β. στο 65,5%, το οποίο όμως είναι το χαμηλότερο του κλάδου.
Ο σχηματισμός των NPE επιβραδύνθηκε, αλλά παρέμεινε σε θετικά εδάφη, χωρίς να μεταβληθεί ο δείκτης κάλυψης του 50%.
Το πλάνο μείωσης των NPEs που υποβλήθηκε στο SSM τον περασμένο Σεπτέμβριο είναι ήδη σε εξέλιξη.
Στο πλαίσιο αυτό ιδιαίτερα ενθαρρυντική είναι η μείωση του ρυθμού δημιουργίας NPEs στην Ελλάδα κατά 70% έναντι του προηγούμενου τριμήνου και η διατήρηση σε αρνητικό έδαφος του ρυθμού σχηματισμού νέων δανείων σε καθυστέρηση, με αποτέλεσμα τη μείωση του κόστους πιστωτικού κινδύνου στα 191 εκατ. ευρώ ή 1,9% ως ποσοστό των δανείων.
Από τη μεριά της η NBG Securities επισημαίνει ότι παραμένει στη σύστασή της για ουδετερότητα εξαιτίας της υψηλής εξάρτησης στα DTC και την ανάγκη αποπληρωμής των προνομιούχων μετοχών ύψους 950 εκατ. ευρώ μέχρι το τέλος του 2017.
Θετικά κρίνει όμως το γεγονός ότι η εξάρτηση από το ευρωσύστημα για την παροχή ρευστότητας έχει μειωθεί σημαντικά κατά 6 δισ. ευρώ σε σχέση με τον περασμένο Ιούνιο και ανέρχεται στα 15,5 δισ. ευρώ.
Οι εκτιμήσεις της NBG Securities για τη Eurobank
www.bankingnews.gr
Ειδικότερα, η Pantelakis επισημαίνει ότι τα αποτελέσματα της Eurobank ήταν σύμφωνα με τις εκτιμήσεις, αναγνωρίζοντας ότι είναι θετικά για τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο.
Η Eurobank ανακοίνωσε κέρδη 191,8 εκατ ευρώ εκ των οποίων 55 εκατ από την Eurolife τα οποία ήταν εφάπαξ.
Στο γ΄ τρίμηνο του 2016 σημείωσε καθαρά επαναλαμβανόμενα κέρδη 30 εκατ ευρώ.
Αναφορικά με τα προβληματικά δάνεια, η Pantelakis επισημαίνει ότι η κάλυψη των NPL αυξήθηκε κατά 50 μ.β. στο 65,5%, το οποίο όμως είναι το χαμηλότερο του κλάδου.
Ο σχηματισμός των NPE επιβραδύνθηκε, αλλά παρέμεινε σε θετικά εδάφη, χωρίς να μεταβληθεί ο δείκτης κάλυψης του 50%.
Το πλάνο μείωσης των NPEs που υποβλήθηκε στο SSM τον περασμένο Σεπτέμβριο είναι ήδη σε εξέλιξη.
Στο πλαίσιο αυτό ιδιαίτερα ενθαρρυντική είναι η μείωση του ρυθμού δημιουργίας NPEs στην Ελλάδα κατά 70% έναντι του προηγούμενου τριμήνου και η διατήρηση σε αρνητικό έδαφος του ρυθμού σχηματισμού νέων δανείων σε καθυστέρηση, με αποτέλεσμα τη μείωση του κόστους πιστωτικού κινδύνου στα 191 εκατ. ευρώ ή 1,9% ως ποσοστό των δανείων.
Από τη μεριά της η NBG Securities επισημαίνει ότι παραμένει στη σύστασή της για ουδετερότητα εξαιτίας της υψηλής εξάρτησης στα DTC και την ανάγκη αποπληρωμής των προνομιούχων μετοχών ύψους 950 εκατ. ευρώ μέχρι το τέλος του 2017.
Θετικά κρίνει όμως το γεγονός ότι η εξάρτηση από το ευρωσύστημα για την παροχή ρευστότητας έχει μειωθεί σημαντικά κατά 6 δισ. ευρώ σε σχέση με τον περασμένο Ιούνιο και ανέρχεται στα 15,5 δισ. ευρώ.
Οι εκτιμήσεις της NBG Securities για τη Eurobank
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών