γράφει : ΜΙΝΑ ΚΩΣΤΟΠΟΥΛΟΥ
Ξεπερνούν τα 65 δισ. τα «κόκκινα» δάνεια (NPLs) των ελληνικών τραπεζών, σύμφωνα με έρευνα της PwC, με τα ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα να κινούνται κόντρα στην ευρωπαϊκή τάση, καθώς δεν προχωρούν σε πωλήσεις χαρτοφυλακίων.
Όπως αναφέρει ο Ανδρέας Ριρής, Partner και επικεφαλής των θεμάτων τραπεζικής στην PwC Ελλάδος, «υπολογίζεται ότι σήμερα τα NPLs ξεπερνούν τα €65 δισ., ποσοστό μεγαλύτερο του 30% των συνολικών χορηγήσεων, ενώ τα αντίστοιχα ποσοστά στο τέλος του 2012 και του 2011 ήταν περίπου 25% και 18%».
Το μέγεθος των NPLs συγκριτικά και με τα ίδια κεφάλαια των ελληνικών τραπεζών -περίπου €30 δισ. σε ενοποιημένη βάση στις 30 Ιουνίου- καταδεικνύει τη σημασία της ορθής και αποτελεσματικής διαχείρισης των NPLs από τις ελληνικές τράπεζες, τόσο για την κεφαλαιακή επάρκεια των ίδιων των τραπεζών όσο και για την εγχώρια οικονομία.
Αντίθετα με το τι συμβαίνει στην Ελλάδα, η διαχείριση των NPLs σε ευρωπαϊκό επίπεδο περιλαμβάνει και σημαντικές πωλήσεις χαρτοφυλακίων, οι οποίες εντός του πρώτου οκταμήνου του 2013 έφθασαν ήδη τα €46 δισ. σε ονομαστικές αξίες, ποσό ίσο με τις συνολικές πωλήσεις που πραγματοποιήθηκαν στην Ευρώπη για όλο το 2012.
Η PwC είχε εκτιμήσει στην αρχή του έτους ότι οι πωλήσεις των NPLs για το 2013 θα έφθαναν τα €60 δισ., όριο το οποίο αναμένεται τελικά να ξεπεραστεί. Ήδη, η PwC διαπραγματεύεται πωλήσεις χαρτοφυλακίων συνολικού ύψους €8 δισ. που αναμένεται να ολοκληρωθούν πριν το τέλος του έτους.
Από τα €46 δισ. των NPLs που άλλαξαν χέρια εντός του πρώτου οκταμήνου του 2013, €15 δισ. αφορούν σε δάνεια επαγγελματικής στέγης και €10 δισ. σε καταναλωτικά δάνεια άνευ εξασφαλίσεων. Επίσης, €13 δισ. αφορούν σε πωλήσεις που πραγματοποιήθηκαν στο Ηνωμένο Βασίλειο, οι οποίες για όλο το 2012 είχαν περιοριστεί στα €10 δισ.
Οι αγοραπωλησίες χαρτοφυλακίων NPLs πραγματοποιούνται στο πλαίσιο των συνεχιζόμενων πιέσεων που ασκούνται σε σημαντικό αριθμό ευρωπαϊκών τραπεζών για μείωση του ενεργητικού τους (deleveraging). Η PwC είχε στο παρελθόν προσδιορίσει ότι το συνολικό μέγεθος των «non-core» δανειακών χαρτοφυλακίων που οι ευρωπαϊκές τράπεζες προτίθενται να πουλήσουν, συμπεριλαμβανομένων και NPLs, ξεπερνά τα €2,4 τρισ.
Το ποσό αυτό ενδέχεται να αυξηθεί από το 2014 και μετά, υπό το πρίσμα των αυστηρότερων κεφαλαιακών απαιτήσεων της Βασιλείας ΙΙΙ, της επισκόπησης που θα πραγματοποιήσει το 2014 η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα στα στοιχεία ενεργητικού 130 συστημικών ευρωπαϊκών τραπεζών, αλλά και του αυξανόμενου επενδυτικού ενδιαφέροντος πρωτίστως από τις ΗΠΑ και την Άπω Ανατολή
Στα 1,2 τρισ. ευρώ τα NPLs των ευρωπαϊκών τραπεζών
Η έκθεση της PwC, η οποία συντάχθηκε με βάση τους ισολογισμούς των τραπεζών, διαπίστωσε ότι τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια αυξήθηκαν από 514 δισ. ευρώ το 2008 σε 1,187 τρισ. ευρώ το 2012, με τις αυξήσεις στο τελευταίο έτος να προκαλούνται από την επιδείνωση των συνθηκών στην Ισπανία, την Ιρλανδία, την Ιταλία και την Ελλάδα.
Σύμφωνα με τα στοιχεία της PwC, το μεγαλύτερο ύψος μη εξυπηρετούμενων δανείων είχαν οι γερμανικές τράπεζες - 179 δις. ευρώ το 2012, αμετάβλητο σε σχέση με το 2011. Οι ισπανικές τράπεζες είχαν 167 δισ. ευρώ τέτοιων δανείων, ποσό που αυξήθηκε σημαντικά από τα 136 δισ. ευρώ του 2011. Για τις βρετανικές τράπεζες, η κατάσταση βελτιώθηκε πέρυσι, καθώς τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια μειώθηκαν σε 164 δισ. ευρώ από 172 δισ. ευρώ το 2011.
Ο κ. Thompson δήλωσε ότι βλέπει αυξημένο αριθμό ξένων επενδυτών να εξετάζουν αγορές χαρτοφυλακίων δανείων, με ποιο ενεργητικά τα αμερικανικά επενδυτικά κεφάλαια, ενώ ενδιαφέρον εκδηλώνεται και από επενδυτές της 'Απω Ανατολής και κρατικά επενδυτικά ταμεία. «Γνωρίζουμε πάνω από 150 διαφορετικές ομάδες επενδυτών που ενδιαφέρονται στενά για την αγορά αυτή», δήλωσε.
www.bankingnews.gr
Το μέγεθος των NPLs συγκριτικά και με τα ίδια κεφάλαια των ελληνικών τραπεζών -περίπου €30 δισ. σε ενοποιημένη βάση στις 30 Ιουνίου- καταδεικνύει τη σημασία της ορθής και αποτελεσματικής διαχείρισης των NPLs από τις ελληνικές τράπεζες, τόσο για την κεφαλαιακή επάρκεια των ίδιων των τραπεζών όσο και για την εγχώρια οικονομία.
Αντίθετα με το τι συμβαίνει στην Ελλάδα, η διαχείριση των NPLs σε ευρωπαϊκό επίπεδο περιλαμβάνει και σημαντικές πωλήσεις χαρτοφυλακίων, οι οποίες εντός του πρώτου οκταμήνου του 2013 έφθασαν ήδη τα €46 δισ. σε ονομαστικές αξίες, ποσό ίσο με τις συνολικές πωλήσεις που πραγματοποιήθηκαν στην Ευρώπη για όλο το 2012.
Η PwC είχε εκτιμήσει στην αρχή του έτους ότι οι πωλήσεις των NPLs για το 2013 θα έφθαναν τα €60 δισ., όριο το οποίο αναμένεται τελικά να ξεπεραστεί. Ήδη, η PwC διαπραγματεύεται πωλήσεις χαρτοφυλακίων συνολικού ύψους €8 δισ. που αναμένεται να ολοκληρωθούν πριν το τέλος του έτους.
Από τα €46 δισ. των NPLs που άλλαξαν χέρια εντός του πρώτου οκταμήνου του 2013, €15 δισ. αφορούν σε δάνεια επαγγελματικής στέγης και €10 δισ. σε καταναλωτικά δάνεια άνευ εξασφαλίσεων. Επίσης, €13 δισ. αφορούν σε πωλήσεις που πραγματοποιήθηκαν στο Ηνωμένο Βασίλειο, οι οποίες για όλο το 2012 είχαν περιοριστεί στα €10 δισ.
Οι αγοραπωλησίες χαρτοφυλακίων NPLs πραγματοποιούνται στο πλαίσιο των συνεχιζόμενων πιέσεων που ασκούνται σε σημαντικό αριθμό ευρωπαϊκών τραπεζών για μείωση του ενεργητικού τους (deleveraging). Η PwC είχε στο παρελθόν προσδιορίσει ότι το συνολικό μέγεθος των «non-core» δανειακών χαρτοφυλακίων που οι ευρωπαϊκές τράπεζες προτίθενται να πουλήσουν, συμπεριλαμβανομένων και NPLs, ξεπερνά τα €2,4 τρισ.
Το ποσό αυτό ενδέχεται να αυξηθεί από το 2014 και μετά, υπό το πρίσμα των αυστηρότερων κεφαλαιακών απαιτήσεων της Βασιλείας ΙΙΙ, της επισκόπησης που θα πραγματοποιήσει το 2014 η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα στα στοιχεία ενεργητικού 130 συστημικών ευρωπαϊκών τραπεζών, αλλά και του αυξανόμενου επενδυτικού ενδιαφέροντος πρωτίστως από τις ΗΠΑ και την Άπω Ανατολή
Στα 1,2 τρισ. ευρώ τα NPLs των ευρωπαϊκών τραπεζών
Η έκθεση της PwC, η οποία συντάχθηκε με βάση τους ισολογισμούς των τραπεζών, διαπίστωσε ότι τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια αυξήθηκαν από 514 δισ. ευρώ το 2008 σε 1,187 τρισ. ευρώ το 2012, με τις αυξήσεις στο τελευταίο έτος να προκαλούνται από την επιδείνωση των συνθηκών στην Ισπανία, την Ιρλανδία, την Ιταλία και την Ελλάδα.
Σύμφωνα με τα στοιχεία της PwC, το μεγαλύτερο ύψος μη εξυπηρετούμενων δανείων είχαν οι γερμανικές τράπεζες - 179 δις. ευρώ το 2012, αμετάβλητο σε σχέση με το 2011. Οι ισπανικές τράπεζες είχαν 167 δισ. ευρώ τέτοιων δανείων, ποσό που αυξήθηκε σημαντικά από τα 136 δισ. ευρώ του 2011. Για τις βρετανικές τράπεζες, η κατάσταση βελτιώθηκε πέρυσι, καθώς τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια μειώθηκαν σε 164 δισ. ευρώ από 172 δισ. ευρώ το 2011.
Ο κ. Thompson δήλωσε ότι βλέπει αυξημένο αριθμό ξένων επενδυτών να εξετάζουν αγορές χαρτοφυλακίων δανείων, με ποιο ενεργητικά τα αμερικανικά επενδυτικά κεφάλαια, ενώ ενδιαφέρον εκδηλώνεται και από επενδυτές της 'Απω Ανατολής και κρατικά επενδυτικά ταμεία. «Γνωρίζουμε πάνω από 150 διαφορετικές ομάδες επενδυτών που ενδιαφέρονται στενά για την αγορά αυτή», δήλωσε.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών