γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
(upd13) Στις προγραμματικές δηλώσεις της Κυβέρνησης σήμερα το βράδυ εστιάζεται πλέον η αγορά η οποία μετά τις μειώσεις των επιτοκίων από την ΕΚΤ έχασε τον ενθουσιασμό της, τηρώντας στάση αναμονής.
Συνεδρίαση συνεχών διακυμάνσεων για το ΧΑ, με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στο +0,28% και τις 638 μονάδες, ενώ ενδοσυνεδριακά κυμάνθηκε από +1,18% έως -1,39%. Στα 23,8 εκατ. ο τζίρος και στα 20,8 εκατ. ο όγκος συναλλαγών
'Εντονη μεταβλητότητα καταγράφηκε και στο ταμπλό των τραπεζικών μετοχών, στον απόηχο τόσο της μείωσης των επιτοκίων όσο και των πιέσεων πιέσεις που ασκεί στην Ελλάδα η Τρόικα η οποία ζητάει πρώτα τήρηση του μνημονίου και εν συνεχεία επαναδιαπραγμάτευση. Ο ΟΤΕ συνέχισε ανοδικά κλείνοντας με κέρδη +4%, ενώ αξιόλογη άνοδο κατέγραψε και η ΔΕΗ, κλείνοντας στο +7,83%.
Στις προγραμματικές δηλώσεις θα ανακοινωθούν μέτρα τα οποία μπορεί να δώσουν βραχυχρόνια μια αντίδραση στην αγορά που βρίσκεται όμως σε υπεραγορασμένα επίπεδα και χρήζει μεγάλης προσοχής.
Συνεδρίαση συνεχών διακυμάνσεων για το ΧΑ, με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στο +0,28% και τις 638 μονάδες, ενώ ενδοσυνεδριακά κυμάνθηκε από +1,18% έως -1,39%. Στα 23,8 εκατ. ο τζίρος και στα 20,8 εκατ. ο όγκος συναλλαγών
'Εντονη μεταβλητότητα καταγράφηκε και στο ταμπλό των τραπεζικών μετοχών, στον απόηχο τόσο της μείωσης των επιτοκίων όσο και των πιέσεων πιέσεις που ασκεί στην Ελλάδα η Τρόικα η οποία ζητάει πρώτα τήρηση του μνημονίου και εν συνεχεία επαναδιαπραγμάτευση. Ο ΟΤΕ συνέχισε ανοδικά κλείνοντας με κέρδη +4%, ενώ αξιόλογη άνοδο κατέγραψε και η ΔΕΗ, κλείνοντας στο +7,83%.
Στις προγραμματικές δηλώσεις θα ανακοινωθούν μέτρα τα οποία μπορεί να δώσουν βραχυχρόνια μια αντίδραση στην αγορά που βρίσκεται όμως σε υπεραγορασμένα επίπεδα και χρήζει μεγάλης προσοχής.
Ωστόσο σαν κάτι να έχει αλλάξει. Οι αρχικές προσδοκίες ο αρχικός ενθουσιασμός ατονεί μετά τις μειώσεις των επιτοκίων από την ΕΚΤ και βεβαίως μετά την έμμεση προειδοποίηση προς τον ελληνικό λαό ότι μετατίθεται η επαναδιαπραγμάτευση του μνημονίου γιατί απλά πρώτα πρέπει να εφαρμοστεί.
Δηλαδή η Τρόικα προτείνει να εφαρμοστεί το μνημόνιο για να διαπιστώσει ότι το τηρούμε και εμείς εδώ στην Ελλάδα εν συνεχεία θα ζητούμε επαναδιαπραγμάτευση. Είναι ξεκάθαρο ότι πρόκειται για μια καθαρή ήττα της κυβέρνησης.
Όσον αφορά την αγορά, βρίσκεται σε υπεραγορασμένα επίπεδα.
Μπορεί οι τεχνικές αναλύσεις να προβλέπουν 680 και 725 μονάδες αλλά χωρίς τους ξένους, χωρίς νέο χρήμα και σε αυτά τα υπεραγορασμένα επίπεδα το πλέον πιθανό σενάριο είναι να σημειωθεί διόρθωση προσεχώς προς την ζώνη των 550 με 580 μονάδων που αποτελεί και το πιθανότερο σενάριο.
Στο ΧΑ τα κεφάλαια που διακινούνται είναι ανακυκλούμενα.
Τι σημαίνει αυτό ότι μετά την βύθιση του στις 480 μονάδες και την σταδιακή αναρρίχηση του στις 635 έως 660 μονάδες δεν εισήλθαν νέα χρήματα στην αγορά απλά ανακυκλώθηκαν υφιστάμενα χρήματα.
Οι ξένοι απέχουν σχεδόν επιδεικτικά δεν έχουν διάθεση να πωλήσουν αλλά σίγουρα δεν αγοράζουν.
Αυτή η απαθής, η επενδυτικά απαθής στάση των ξένων επενδυτών, προφανώς προβληματίζει αλλά ταυτόχρονα δίνει ευκαιρία στις εγχώριες δυνάμεις να αναλάβουν δράση στηριζόμενες όχι σε νέα κεφάλαια αλλά σε ανακυκλούμενο χρήμα.
Τι σημαίνει ανακυκλούμενο χρήμα;
Σημαίνει ότι χρήματα τοποθετούνται και ρευστοποιούνται μια συνεχής διαδικασία trading που συντηρεί τεχνικά την αγορά άπαξ και κινείται τεχνικά η αγορά αλλά δεν διαμορφώνει momentum αλλαγής τάσης.
Π.χ. αν αποφασίσουν οι ξένοι να αγοράσουν ή πωλήσουν θα διαμορφώσουν άλλες συνθήκες στην χρηματιστηριακή αγορά.
Η αποχή των ξένων επενδυτών αποτελεί μια καλή ευκαιρία για τις εγχώριες δυνάμεις να κινητοποιηθούν.
Προς τα πού θα κινηθεί η αγορά;
Μετά το ιστορικό χαμηλό των 480 μονάδων που αποτελεί και την απόλυτη επιβεβαίωση του www.bankingnews.gr (στόχος αγοράς οι 500 μονάδες από τον Ιούνιο του 2011) η αγορά έχει αναρριχηθεί στις 635-660 μονάδες.
Να σημειωθεί ότι οι επόμενες μέρες θα είναι ενδιαφέρουσες καθώς θα καταδειχθεί αν η άνοδος που σημειώθηκε εσχάτως θα έχει συνέχεια.
Οι ξένοι απέχουν έως προκλητικά και το ελληνικό retail επιδίδεται στο trading μαζί με τους market maker και ορισμένα θεσμικά χαρτοφυλάκια αμοιβαίων κεφαλαίων ελληνικών τραπεζών.
Ως εκ τούτου χρήζει προσοχής να δούμε την στάση των ξένων οι οποίοι θα έρθουν στην Ελλάδα όταν διαπιστώσουν σοβαρότητα από πλευράς δημοσίου.
Είναι εντυπωσιακό το γεγονός ότι σήμερα μόνο η Deutsche bank έχει εμφανιστεί στο ΧΑ πραγματοποιώντας συναλλαγές που μόνο σε μικροεπενδυτές θα αντιστοιχούσαν
Επίσης δεν είναι τυχαίο ότι όλες οι κινήσεις σημειώθηκαν σχεδόν τον ίδιο χρόνο.
Στην Εθνική 7 χιλ Deutsche bank
Στην Alpha 7 χιλ η Deutsche bank
Στην Eurobank 4 χιλ η Deutsche bank
Στην Πειραιώς 8 χιλ μετοχές η Deutsche bank
Στην Κύπρου 12 χιλ η Deutsche bank
Στην Λαική 11 χιλ μετοχές η Deutsche bank
Στον ΟΠΑΠ 50 χιλ η HSBC, Goldman Sachs 10 χιλ μετοχές.
Στον ΟΤΕ 1900 μετοχές η Deutsche bank
Η αποχή των ξένων είναι ένα καθαρό μήνυμα, τα προβλήματα θα ενταθούν – αν δεν υπάρξουν άμεσα σοβαρά δείγματα γραφής από την Κυβέρνηση - και η κρίση χρέους θα οξυνθεί ενώ η κυρίαρχη τάση στο ΧΑ δεν έχει αλλάξει παραμένει ξεκάθαρα πτωτική.
Αναμονή στο ΧΑ
Συνεδρίαση με συνεχείς διακυμάνσεις για το ΧΑ, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στο +0,28% και τις 638 μονάδες, ενώ ενδοσυνεδριακά κινήθηκε από +1,18% έως και -1,39%.
Η αγορά διέσπασε τις 640 μονάδες και ξεπέρασε ενδοσυνεδριακά τις 660 μονάδες για να υποχωρήσει μετά την μείωση των επιτοκίων εκ νέου προς την ζώνη των 640 μονάδων.
Πλέον βρισκόμαστε πολύ κοντά στο να δούμε αν θα επανακαθοριστεί η τάση σε πτωτική ή θα αλλάξει η βραχυχρόνια συμπεριφορά σε ανοδική.
Νευρικότητα στις τράπεζες
'Εντονη μεταβλητότητα καταφράφηκε στον τραπεζικό κλάδος στο ΧΑ, απόρροια τεχνικών κινήσεων και trading.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,38 ευρώ -0,72% με αποτίμηση 1,31 δισ. ευρώ
Η Alpha στα 1,20 ευρώ +1,69% με αποτίμηση 641 εκατ.
Η Eurobank στα 0,7150 ευρώ +3,32% με αποτίμηση 395 εκατ.
Η Πειραιώς στα 0,2370 ευρώ -1,66% με αποτίμηση 270 εκατ.
Η Κύπρου στα 0,25 ευρώ -3,85% με αποτίμηση 448 εκατ.
Η Λαϊκή ή Cyprus Popular bank στα 0,0820 ευρώ +1,23% με αποτίμηση 132 εκατ.
Το ΤΤ στα 0,37 ευρώ +3,64% με αποτίμηση 105 εκατ.
Μεικτά πρόσημα στον FTSE 20
Μεικτά πρόσημα κατέγραψαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 20, με ορισμένες να επιχειρούν αντίδραση. Ξεχώρισαν ΟΤΕ και ΔΕΗ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στο +4% στα 2,3 ευρώ, η ΔΕΗ +7,83%, η ΕΕΕΚ +1,15% στα 15 ευρώ και ο ΟΠΑΠ +0,19%.
Η ΜΙΓ -1,35%, τα ΕΛΠΕ +1,52%, ο Μυτιληναίος -2%, ο Τιτάνας -4%, η Ελλάκτωρ -3,1%, ενώ η ΦΦΓΚΡΠ +0,35%.
Νέα μεγάλη άνοδος στα CDS και στις αποδόσεις των ομολόγων - Στο 7% η Ισπανία
Νέα σημαντική επιδείνωση σημειώνεται στα ομόλογα μετά μάλιστα και από τις μειώσεις επιτοκίων της ΕΚΤ και τις προειδοποιήσεις Draghi.
Τα CDS όπως και οι αποδόσεις των ομολόγων καταγράφουν σημαντική άνοδο.
Στα CDS στην Ελλάδα 88% ή 8.800 μονάδες βάσης αν και δεν υπάρχουν τιμές στα συστήματα εδώ και εβδομάδες.
Στην Ιρλανδία τα CDS στις 540 από 535 μ.β., στην Πορτογαλία 27,5%.
Στην Ισπανία που βρίσκεται στο επίκεντρο, 565 μ.β. από 535 μ.β.
Στην Ιταλία 510 από 475 μ.β. στην Γαλλία 187 μ.β. και στην Γερμανία 100 μ.β.
Οι αποδόσεις των ομολόγων στην 10ετία στην Ευρώπη επιδεινώνονται.
Στην Ισπανία η απόδοση στο 6,98% από 6,62%, έφθασε εκ νέου στο 7%.
Στην Ιταλία 5,80% από 5,74%.
Στην Γαλλία 2,50% με ιστορικό χαμηλό 2,09% την 1η Ιουνίου 2012, στην Πορτογαλία 9,96% και στην Ιρλανδία 6,10% από 6,13% χθες.
Η Γερμανική 10ετία υποχωρεί στο 1,38%.
Στα ελληνικά ομόλογα παρατηρείται βελτίωση.
Το ελληνικό ομόλογο λήξης 24 Φεβρουαρίου 2023 εμφανίζει τιμή αγοράς και πώλησης 18 μονάδες βάσης με 19,25 μ.β. και μέση απόδοση 25,23%.
Το ομόλογο λήξης 24 Φεβρουαρίου 2042 εμφανίζει τιμή αγοράς και πώλησης 13 μονάδες βάσης με 14,50 μ.β. με απόδοση 21,25%.
Σημαντική πτώση σημειώνει το ευρώ μετά τη μείωση των επιτοκίων από την ΕΚΤ στο 0,75%. Το ευρώ υποχώρησε έως και τα 1,2318 δολάρια, στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων δύο ετών.
www.bankingnews.gr
Δηλαδή η Τρόικα προτείνει να εφαρμοστεί το μνημόνιο για να διαπιστώσει ότι το τηρούμε και εμείς εδώ στην Ελλάδα εν συνεχεία θα ζητούμε επαναδιαπραγμάτευση. Είναι ξεκάθαρο ότι πρόκειται για μια καθαρή ήττα της κυβέρνησης.
Όσον αφορά την αγορά, βρίσκεται σε υπεραγορασμένα επίπεδα.
Μπορεί οι τεχνικές αναλύσεις να προβλέπουν 680 και 725 μονάδες αλλά χωρίς τους ξένους, χωρίς νέο χρήμα και σε αυτά τα υπεραγορασμένα επίπεδα το πλέον πιθανό σενάριο είναι να σημειωθεί διόρθωση προσεχώς προς την ζώνη των 550 με 580 μονάδων που αποτελεί και το πιθανότερο σενάριο.
Στο ΧΑ τα κεφάλαια που διακινούνται είναι ανακυκλούμενα.
Τι σημαίνει αυτό ότι μετά την βύθιση του στις 480 μονάδες και την σταδιακή αναρρίχηση του στις 635 έως 660 μονάδες δεν εισήλθαν νέα χρήματα στην αγορά απλά ανακυκλώθηκαν υφιστάμενα χρήματα.
Οι ξένοι απέχουν σχεδόν επιδεικτικά δεν έχουν διάθεση να πωλήσουν αλλά σίγουρα δεν αγοράζουν.
Αυτή η απαθής, η επενδυτικά απαθής στάση των ξένων επενδυτών, προφανώς προβληματίζει αλλά ταυτόχρονα δίνει ευκαιρία στις εγχώριες δυνάμεις να αναλάβουν δράση στηριζόμενες όχι σε νέα κεφάλαια αλλά σε ανακυκλούμενο χρήμα.
Τι σημαίνει ανακυκλούμενο χρήμα;
Σημαίνει ότι χρήματα τοποθετούνται και ρευστοποιούνται μια συνεχής διαδικασία trading που συντηρεί τεχνικά την αγορά άπαξ και κινείται τεχνικά η αγορά αλλά δεν διαμορφώνει momentum αλλαγής τάσης.
Π.χ. αν αποφασίσουν οι ξένοι να αγοράσουν ή πωλήσουν θα διαμορφώσουν άλλες συνθήκες στην χρηματιστηριακή αγορά.
Η αποχή των ξένων επενδυτών αποτελεί μια καλή ευκαιρία για τις εγχώριες δυνάμεις να κινητοποιηθούν.
Προς τα πού θα κινηθεί η αγορά;
Μετά το ιστορικό χαμηλό των 480 μονάδων που αποτελεί και την απόλυτη επιβεβαίωση του www.bankingnews.gr (στόχος αγοράς οι 500 μονάδες από τον Ιούνιο του 2011) η αγορά έχει αναρριχηθεί στις 635-660 μονάδες.
Να σημειωθεί ότι οι επόμενες μέρες θα είναι ενδιαφέρουσες καθώς θα καταδειχθεί αν η άνοδος που σημειώθηκε εσχάτως θα έχει συνέχεια.
Οι ξένοι απέχουν έως προκλητικά και το ελληνικό retail επιδίδεται στο trading μαζί με τους market maker και ορισμένα θεσμικά χαρτοφυλάκια αμοιβαίων κεφαλαίων ελληνικών τραπεζών.
Ως εκ τούτου χρήζει προσοχής να δούμε την στάση των ξένων οι οποίοι θα έρθουν στην Ελλάδα όταν διαπιστώσουν σοβαρότητα από πλευράς δημοσίου.
Είναι εντυπωσιακό το γεγονός ότι σήμερα μόνο η Deutsche bank έχει εμφανιστεί στο ΧΑ πραγματοποιώντας συναλλαγές που μόνο σε μικροεπενδυτές θα αντιστοιχούσαν
Επίσης δεν είναι τυχαίο ότι όλες οι κινήσεις σημειώθηκαν σχεδόν τον ίδιο χρόνο.
Στην Εθνική 7 χιλ Deutsche bank
Στην Alpha 7 χιλ η Deutsche bank
Στην Eurobank 4 χιλ η Deutsche bank
Στην Πειραιώς 8 χιλ μετοχές η Deutsche bank
Στην Κύπρου 12 χιλ η Deutsche bank
Στην Λαική 11 χιλ μετοχές η Deutsche bank
Στον ΟΠΑΠ 50 χιλ η HSBC, Goldman Sachs 10 χιλ μετοχές.
Στον ΟΤΕ 1900 μετοχές η Deutsche bank
Η αποχή των ξένων είναι ένα καθαρό μήνυμα, τα προβλήματα θα ενταθούν – αν δεν υπάρξουν άμεσα σοβαρά δείγματα γραφής από την Κυβέρνηση - και η κρίση χρέους θα οξυνθεί ενώ η κυρίαρχη τάση στο ΧΑ δεν έχει αλλάξει παραμένει ξεκάθαρα πτωτική.
Αναμονή στο ΧΑ
Συνεδρίαση με συνεχείς διακυμάνσεις για το ΧΑ, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στο +0,28% και τις 638 μονάδες, ενώ ενδοσυνεδριακά κινήθηκε από +1,18% έως και -1,39%.
Η αγορά διέσπασε τις 640 μονάδες και ξεπέρασε ενδοσυνεδριακά τις 660 μονάδες για να υποχωρήσει μετά την μείωση των επιτοκίων εκ νέου προς την ζώνη των 640 μονάδων.
Πλέον βρισκόμαστε πολύ κοντά στο να δούμε αν θα επανακαθοριστεί η τάση σε πτωτική ή θα αλλάξει η βραχυχρόνια συμπεριφορά σε ανοδική.
Νευρικότητα στις τράπεζες
'Εντονη μεταβλητότητα καταφράφηκε στον τραπεζικό κλάδος στο ΧΑ, απόρροια τεχνικών κινήσεων και trading.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,38 ευρώ -0,72% με αποτίμηση 1,31 δισ. ευρώ
Η Alpha στα 1,20 ευρώ +1,69% με αποτίμηση 641 εκατ.
Η Eurobank στα 0,7150 ευρώ +3,32% με αποτίμηση 395 εκατ.
Η Πειραιώς στα 0,2370 ευρώ -1,66% με αποτίμηση 270 εκατ.
Η Κύπρου στα 0,25 ευρώ -3,85% με αποτίμηση 448 εκατ.
Η Λαϊκή ή Cyprus Popular bank στα 0,0820 ευρώ +1,23% με αποτίμηση 132 εκατ.
Το ΤΤ στα 0,37 ευρώ +3,64% με αποτίμηση 105 εκατ.
Μεικτά πρόσημα στον FTSE 20
Μεικτά πρόσημα κατέγραψαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 20, με ορισμένες να επιχειρούν αντίδραση. Ξεχώρισαν ΟΤΕ και ΔΕΗ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στο +4% στα 2,3 ευρώ, η ΔΕΗ +7,83%, η ΕΕΕΚ +1,15% στα 15 ευρώ και ο ΟΠΑΠ +0,19%.
Η ΜΙΓ -1,35%, τα ΕΛΠΕ +1,52%, ο Μυτιληναίος -2%, ο Τιτάνας -4%, η Ελλάκτωρ -3,1%, ενώ η ΦΦΓΚΡΠ +0,35%.
Νέα μεγάλη άνοδος στα CDS και στις αποδόσεις των ομολόγων - Στο 7% η Ισπανία
Νέα σημαντική επιδείνωση σημειώνεται στα ομόλογα μετά μάλιστα και από τις μειώσεις επιτοκίων της ΕΚΤ και τις προειδοποιήσεις Draghi.
Τα CDS όπως και οι αποδόσεις των ομολόγων καταγράφουν σημαντική άνοδο.
Στα CDS στην Ελλάδα 88% ή 8.800 μονάδες βάσης αν και δεν υπάρχουν τιμές στα συστήματα εδώ και εβδομάδες.
Στην Ιρλανδία τα CDS στις 540 από 535 μ.β., στην Πορτογαλία 27,5%.
Στην Ισπανία που βρίσκεται στο επίκεντρο, 565 μ.β. από 535 μ.β.
Στην Ιταλία 510 από 475 μ.β. στην Γαλλία 187 μ.β. και στην Γερμανία 100 μ.β.
Οι αποδόσεις των ομολόγων στην 10ετία στην Ευρώπη επιδεινώνονται.
Στην Ισπανία η απόδοση στο 6,98% από 6,62%, έφθασε εκ νέου στο 7%.
Στην Ιταλία 5,80% από 5,74%.
Στην Γαλλία 2,50% με ιστορικό χαμηλό 2,09% την 1η Ιουνίου 2012, στην Πορτογαλία 9,96% και στην Ιρλανδία 6,10% από 6,13% χθες.
Η Γερμανική 10ετία υποχωρεί στο 1,38%.
Στα ελληνικά ομόλογα παρατηρείται βελτίωση.
Το ελληνικό ομόλογο λήξης 24 Φεβρουαρίου 2023 εμφανίζει τιμή αγοράς και πώλησης 18 μονάδες βάσης με 19,25 μ.β. και μέση απόδοση 25,23%.
Το ομόλογο λήξης 24 Φεβρουαρίου 2042 εμφανίζει τιμή αγοράς και πώλησης 13 μονάδες βάσης με 14,50 μ.β. με απόδοση 21,25%.
Σημαντική πτώση σημειώνει το ευρώ μετά τη μείωση των επιτοκίων από την ΕΚΤ στο 0,75%. Το ευρώ υποχώρησε έως και τα 1,2318 δολάρια, στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων δύο ετών.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών