γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
(upd12) Οι ψευδαισθήσεις γρήγορα θα τελειώσουν η μεγάλη πτώση στο ΧΑ που θα συντρίψει κάθε προσπάθεια αντίδρασης και σχεδόν θα μηδενίσει τις αποτιμήσεις πλησιάζει. Η Ισπανία βρίσκεται στα πρόθυρα προσφυγής σε μηχανισμό στήριξης ενώ στην Ελλάδα προτείνουν ήπια χρεοκοπία χωρίς έξοδο από το ευρώ.
Το ΧΑ σήμερα κατέγραψε απώλειες -5,09% στις 476 μονάδες με τις τράπεζες να καταγράφουν μεγάλες απώλειες έως -15,2%, ενώ σημαντικές πιέσεις δέχθηκε και ο FTSE 20.
Το ενδιαφέρον της αγοράς εστιάσθηκε κυρίως στις αγορές που προέκυψαν στην Εθνική λόγω MSCI. Ωστόσο παρά τις αγορές και στην Εθνική κυριάρχησαν οι πωλήσεις με την τράπεζα να κλείνει στα 0,9150 ευρώ, ενώ νωρίτερα ο τίτλος άγγιξε τα ιστορικά χαμηλά επίπεδα των 0,90 ευρώ.
Το ΧΑ σήμερα κατέγραψε απώλειες -5,09% στις 476 μονάδες με τις τράπεζες να καταγράφουν μεγάλες απώλειες έως -15,2%, ενώ σημαντικές πιέσεις δέχθηκε και ο FTSE 20.
Το ενδιαφέρον της αγοράς εστιάσθηκε κυρίως στις αγορές που προέκυψαν στην Εθνική λόγω MSCI. Ωστόσο παρά τις αγορές και στην Εθνική κυριάρχησαν οι πωλήσεις με την τράπεζα να κλείνει στα 0,9150 ευρώ, ενώ νωρίτερα ο τίτλος άγγιξε τα ιστορικά χαμηλά επίπεδα των 0,90 ευρώ.
Όμως η σημερινή εικόνα της αγοράς δεν αντικατοπτρίζει τις επερχόμενες εξελίξεις.
Πολιτικοί, τραπεζικοί κύκλοι αλλά και στελέχη επενδυτικών τραπεζών προειδοποιούν το game over πλησιάζει για την Ελλάδα.
Υπάρχουν πλέον σοβαρές ενδείξεις ότι στην Ελλάδα θα εφαρμοστεί ένα έκτακτο σχέδιο διπλού νομίσματος του ευρώ και του Geuro ή νέας δραχμής.
Με βάση πηγές που διαχρονικά έχουν αποδείξει την αξιοπιστία τους και δεν παρασύρονται από καταστροφολογικές προσεγγίσεις προειδοποιούν ότι η Ελλάδα θα χρεοκοπήσει και θα υπάρξει διπλό νόμισμα στην χώρα.
Μάλιστα αν οι εξελίξεις συντείνουν προς την άποψη ότι οι τράπεζες θα εθνικοποιηθούν και παγώσει το σχέδιο αποκρατικοποιήσεων με στόχο να παραμείνουν υπό κρατικό έλεγχο εταιρίες του δημοσίου τότε θα πρέπει να θεωρείται βέβαιο ότι θα υπάρξει μαζικό κύμα ρευστοποιήσεων σε ΧΑ και τράπεζες από ξένους επενδυτές.
Οι εκτιμήσεις που δίδονται είναι ότι 200 εκατ μετοχές τραπεζών θα βρεθούν προς διαδικασία ρευστοποίησης αν οι ελληνικές τράπεζες θα εθνικοποιηθούν. Όμως τα 200 εκατ πωλήσεις θα μπορούσαν να οδηγήσουν την αγορά στις 100-200 μονάδες και την Εθνική στα 0,30 ευρώ τις δε ιδιωτικές τράπεζες στο 0,0..%.
Μεγάλη ανησυχία από τις κινήσεις των ξένων
Ήδη από την προηγούμενη εβδομάδα υπήρχαν ενδείξεις ότι οι ξένοι θα εντείνουν το ξεφόρτωμα στις τράπεζες και προφανώς η τρέχουσα εβδομάδα θα είναι καθοριστική για το αν οι ενδείξεις μετατραπούν σε αποδείξεις.
Οι πρώτες αποδείξεις ήρθαν σήμερα σε ΕΤΕ και ΟΤΕ και αν συνεχιστούν οι πωλήσεις ξένων και τις επόμενες ημέρες τότε η κατάσταση θα εκτραπεί.
Σήμερα στην Εθνική πουλάνε Goldman Sachs 650 χιλ μετοχές, Deutsche bank 400 χιλ μετοχές, Cheuvreux 100 χιλ μετοχές, HSBC 160 χιλ μετοχές, Nomura 170 χιλ μετοχές.
Στην Alpha πωλήσεις 170 χιλ από HSBC.
Στην Πειραιώς 100 χιλ από UBS.
Στην Κύπρου 50 χιλ από UBS.
Στον ΟΤΕ 100 χιλ μετοχές Goldman Sachs, 130 χιλ Citigroup, 345 χιλ Cheuvreux, 190 χιλ HSBC και 400 χιλ UBS.
Στον ΟΠΑΠ 120 χιλ Goldman Sachs, 107 χιλ Cheuvreux και 75 χιλ μετοχές Deutsche bank.
Υπενθυμίζεται ότι στην Εθνική την 1 Ιουνίου μεγάλες κινήσεις αρχικώς πωλήσεις από Morgan Stanley 1,3 εκατ μετοχές και Cheuvreux 630 χιλ μετοχές.
Αγορές αρχικώς και πωλήσεις εν συνεχεία από UBS 490 χιλ μετοχές, Goldman Sachs 700 χιλ μετοχές, 400 χιλ Citigroup, 200 χιλ HSBC και 300 χιλ μετοχές Deutsche bank.
Στην Alpha bank υπήρξαν πωλήσεις από την Morgan Stanley 670 χιλ και Cheuvreux 200 χιλ μετοχές.
Στην Eurobank πώληση 140 χιλ μετοχές από την Cheuvreux.
Στην Πειραιώς πώληση 430 χιλ από Cheuvreux.
Στην Κύπρου 390 χιλ από Cheuvreux
Στην Marfin πώληση 380 χιλ από Cheuvreux.
Στον ΟΠΑΠ πώληση από Morgan Stanley 300 χιλ μετοχές, 100 χιλ η Cheuvreux, 150 χιλ η Societe Generale.
Στον ΟΤΕ πώληση από Cheuvreux 165 χιλ μετοχές, Goldman Sachs 80 χιλ και BofA 25 χιλ μετοχές.
Μεγάλη πτώση στο ΧΑ - Έχασε τις 500 μονάδες - Σε κλοιό πιέσεων οι τράπεζες
Το ΧΑ σήμερα κατέγραψε απώλειες -5,09% στις 476 μονάδες.
Με ρεαλιστικούς όρους σε αυτή την φάση δεν υπάρχει σοβαρός λόγος να ανέβει το χρηματιστήριο λόγω της πολιτικής αβεβαιότητας και της πτώσης του ευρώ.
Η άνοδος, όταν αυτή συντελείται, είναι τεχνική και σίγουρα στηρίζεται από εσωτερικές δυνάμεις.
Ακόμη και αν υπάρχουν αντιδράσεις είναι βραχυχρόνιας διάρκειας, βραχυχρόνιες αναλαμπές που δεν αλλάζουν την κυρίαρχη τάση στην αγορά που είναι ξεκάθαρα πτωτική.
Οι 500 μονάδες αποτελούσαν και αποτελούν ένα ισχυρό τεχνικό σημείο το οποίο η αγορά διέσπασε.
Πλέον δεν είναι οι 500 μονάδες το σημείο αναφοράς αλλά η επόμενη στάση οι 460 μονάδες και ο απώτερος στόχος των 400 μονάδων.
Δεν λησμονούμε ποτέ ότι ακόμη δεν έχει αλλάξει η κύρια τάση που είναι ξεκάθαρα καθοδική στο ΧΑ.
Όσον αφορά τις τράπεζες σήμερα…
Η Εθνική έκλεισε στα 0,9150 ευρώ -8,5% με αποτίμηση 874 εκατ. ευρώ
Η Alpha στα 0,69 ευρώ -8,8% με αποτίμηση 368 εκατ.
Η Eurobank στα 0,39 ευρώ -15,2% με αποτίμηση 215 εκατ.
Η Πειραιώς στα 0,19 ευρώ -6,4% με αποτίμηση 217 εκατ.
Η Κύπρου στα 0,2370 ευρώ -9,5% με αποτίμηση 425 εκατ.
Η Λαϊκή ή Cyprus Popular bank στα 0,0760 ευρώ -7,3% με αποτίμηση 122 εκατ.
Το ΤΤ στα 0,2010 ευρώ -11,4% με αποτίμηση 57 εκατ.
Ρευστοποιήσεις στον FTSE 20 αλλά κέρδη στον ΟΠΑΠ
Από τις μη τραπεζικές μετοχές του εικοσάρη η ΔΕΗ -4%, η ΕΕΕΚ -6,6%, ο ΟΠΑΠ +1%, η ΜΙΓ -5,8%, ο ΟΤΕ -5%, τα ΕΛΠΕ -5,4%, ο Μυτιληναίος -8,5% και η ΦΦΓΚΡΠ -6,5%.
Επιδείνωση στα ομόλογα λόγω Ισπανίας – Πάνω CDS και αποδόσεις - Στο 1,19% η Γερμανία νέο ιστορικό χαμηλό
Τεταμένη παραμένει η κατάσταση στις αγορές ομολόγων.
Σήμερα καταγράφεται εντός και κυρίως εκτός Ελλάδος επιδείνωση στα ομόλογα πιο ελεγχόμενη σε σχέση με χθες.
Ήδη το ομόλογο 24 Φεβρουαρίου 2042 διαπραγματεύεται με haircut 90%.
Το ομόλογο λήξης 24 Φεβρουαρίου 2023 εμφανίζει τιμή αγοράς και πώλησης 13,2 μονάδες βάσης με 14,6 μ.β. και μέση απόδοση 30%.
Το ομόλογο λήξης 24 Φεβρουαρίου 2042 εμφανίζει τιμή αγοράς και πώλησης 10,70 μονάδες βάσης με 12,7 μ.β. με απόδοση 24%.
Στα CDS σήμερα καταγράφονται μεικτές τάσεις.
Στην Ελλάδα 83% ή 8.300 μονάδες βάσης στην Ιρλανδία στις 730 μ.β., στην Πορτογαλία 34% στην Ισπανία 601 μ.β. που αποτελεί ιστορικό υψηλό. Στην Ιταλία 565 μ.β. στην Γαλλία 218 και στην Γερμανία 104 μ.β.
καθοδικά οι αποδόσεις των ομολόγων στην 10ετία.
Στην Ισπανία η απόδοση στο 6,35%. Να σημειωθεί ότι το 6,5% είχε καταγραφεί τον Μάρτιο του 2012. Η Ισπανία βρίσκεται σε κίνδυνο…
Στην Ιταλία 5,52% στην Γαλλία 2,29% με ιστορικό χαμηλό 2,09% την 1η Ιουνίου 2012, στην Πορτογαλία 11,64% και στην Ιρλανδία 7,29%.
Το ευρώ εκ νέου υποχωρεί στα 1,2450 δολάρια με διακύμανση ημέρας χαμηλό 1,2439 δολ με 1,2542 δολ υψηλό.
Μέχρι τώρα επιβεβαιώνονται Barclays, UBS, Morgan Stanley, J P Morgan, Goldman Sachs που έχουν προβλέψει κίνηση προς τα 1,21 δολ για το ευρώ.
www.bankingnews.gr
Πολιτικοί, τραπεζικοί κύκλοι αλλά και στελέχη επενδυτικών τραπεζών προειδοποιούν το game over πλησιάζει για την Ελλάδα.
Υπάρχουν πλέον σοβαρές ενδείξεις ότι στην Ελλάδα θα εφαρμοστεί ένα έκτακτο σχέδιο διπλού νομίσματος του ευρώ και του Geuro ή νέας δραχμής.
Με βάση πηγές που διαχρονικά έχουν αποδείξει την αξιοπιστία τους και δεν παρασύρονται από καταστροφολογικές προσεγγίσεις προειδοποιούν ότι η Ελλάδα θα χρεοκοπήσει και θα υπάρξει διπλό νόμισμα στην χώρα.
Μάλιστα αν οι εξελίξεις συντείνουν προς την άποψη ότι οι τράπεζες θα εθνικοποιηθούν και παγώσει το σχέδιο αποκρατικοποιήσεων με στόχο να παραμείνουν υπό κρατικό έλεγχο εταιρίες του δημοσίου τότε θα πρέπει να θεωρείται βέβαιο ότι θα υπάρξει μαζικό κύμα ρευστοποιήσεων σε ΧΑ και τράπεζες από ξένους επενδυτές.
Οι εκτιμήσεις που δίδονται είναι ότι 200 εκατ μετοχές τραπεζών θα βρεθούν προς διαδικασία ρευστοποίησης αν οι ελληνικές τράπεζες θα εθνικοποιηθούν. Όμως τα 200 εκατ πωλήσεις θα μπορούσαν να οδηγήσουν την αγορά στις 100-200 μονάδες και την Εθνική στα 0,30 ευρώ τις δε ιδιωτικές τράπεζες στο 0,0..%.
Μεγάλη ανησυχία από τις κινήσεις των ξένων
Ήδη από την προηγούμενη εβδομάδα υπήρχαν ενδείξεις ότι οι ξένοι θα εντείνουν το ξεφόρτωμα στις τράπεζες και προφανώς η τρέχουσα εβδομάδα θα είναι καθοριστική για το αν οι ενδείξεις μετατραπούν σε αποδείξεις.
Οι πρώτες αποδείξεις ήρθαν σήμερα σε ΕΤΕ και ΟΤΕ και αν συνεχιστούν οι πωλήσεις ξένων και τις επόμενες ημέρες τότε η κατάσταση θα εκτραπεί.
Σήμερα στην Εθνική πουλάνε Goldman Sachs 650 χιλ μετοχές, Deutsche bank 400 χιλ μετοχές, Cheuvreux 100 χιλ μετοχές, HSBC 160 χιλ μετοχές, Nomura 170 χιλ μετοχές.
Στην Alpha πωλήσεις 170 χιλ από HSBC.
Στην Πειραιώς 100 χιλ από UBS.
Στην Κύπρου 50 χιλ από UBS.
Στον ΟΤΕ 100 χιλ μετοχές Goldman Sachs, 130 χιλ Citigroup, 345 χιλ Cheuvreux, 190 χιλ HSBC και 400 χιλ UBS.
Στον ΟΠΑΠ 120 χιλ Goldman Sachs, 107 χιλ Cheuvreux και 75 χιλ μετοχές Deutsche bank.
Υπενθυμίζεται ότι στην Εθνική την 1 Ιουνίου μεγάλες κινήσεις αρχικώς πωλήσεις από Morgan Stanley 1,3 εκατ μετοχές και Cheuvreux 630 χιλ μετοχές.
Αγορές αρχικώς και πωλήσεις εν συνεχεία από UBS 490 χιλ μετοχές, Goldman Sachs 700 χιλ μετοχές, 400 χιλ Citigroup, 200 χιλ HSBC και 300 χιλ μετοχές Deutsche bank.
Στην Alpha bank υπήρξαν πωλήσεις από την Morgan Stanley 670 χιλ και Cheuvreux 200 χιλ μετοχές.
Στην Eurobank πώληση 140 χιλ μετοχές από την Cheuvreux.
Στην Πειραιώς πώληση 430 χιλ από Cheuvreux.
Στην Κύπρου 390 χιλ από Cheuvreux
Στην Marfin πώληση 380 χιλ από Cheuvreux.
Στον ΟΠΑΠ πώληση από Morgan Stanley 300 χιλ μετοχές, 100 χιλ η Cheuvreux, 150 χιλ η Societe Generale.
Στον ΟΤΕ πώληση από Cheuvreux 165 χιλ μετοχές, Goldman Sachs 80 χιλ και BofA 25 χιλ μετοχές.
Μεγάλη πτώση στο ΧΑ - Έχασε τις 500 μονάδες - Σε κλοιό πιέσεων οι τράπεζες
Το ΧΑ σήμερα κατέγραψε απώλειες -5,09% στις 476 μονάδες.
Με ρεαλιστικούς όρους σε αυτή την φάση δεν υπάρχει σοβαρός λόγος να ανέβει το χρηματιστήριο λόγω της πολιτικής αβεβαιότητας και της πτώσης του ευρώ.
Η άνοδος, όταν αυτή συντελείται, είναι τεχνική και σίγουρα στηρίζεται από εσωτερικές δυνάμεις.
Ακόμη και αν υπάρχουν αντιδράσεις είναι βραχυχρόνιας διάρκειας, βραχυχρόνιες αναλαμπές που δεν αλλάζουν την κυρίαρχη τάση στην αγορά που είναι ξεκάθαρα πτωτική.
Οι 500 μονάδες αποτελούσαν και αποτελούν ένα ισχυρό τεχνικό σημείο το οποίο η αγορά διέσπασε.
Πλέον δεν είναι οι 500 μονάδες το σημείο αναφοράς αλλά η επόμενη στάση οι 460 μονάδες και ο απώτερος στόχος των 400 μονάδων.
Δεν λησμονούμε ποτέ ότι ακόμη δεν έχει αλλάξει η κύρια τάση που είναι ξεκάθαρα καθοδική στο ΧΑ.
Όσον αφορά τις τράπεζες σήμερα…
Η Εθνική έκλεισε στα 0,9150 ευρώ -8,5% με αποτίμηση 874 εκατ. ευρώ
Η Alpha στα 0,69 ευρώ -8,8% με αποτίμηση 368 εκατ.
Η Eurobank στα 0,39 ευρώ -15,2% με αποτίμηση 215 εκατ.
Η Πειραιώς στα 0,19 ευρώ -6,4% με αποτίμηση 217 εκατ.
Η Κύπρου στα 0,2370 ευρώ -9,5% με αποτίμηση 425 εκατ.
Η Λαϊκή ή Cyprus Popular bank στα 0,0760 ευρώ -7,3% με αποτίμηση 122 εκατ.
Το ΤΤ στα 0,2010 ευρώ -11,4% με αποτίμηση 57 εκατ.
Ρευστοποιήσεις στον FTSE 20 αλλά κέρδη στον ΟΠΑΠ
Από τις μη τραπεζικές μετοχές του εικοσάρη η ΔΕΗ -4%, η ΕΕΕΚ -6,6%, ο ΟΠΑΠ +1%, η ΜΙΓ -5,8%, ο ΟΤΕ -5%, τα ΕΛΠΕ -5,4%, ο Μυτιληναίος -8,5% και η ΦΦΓΚΡΠ -6,5%.
Επιδείνωση στα ομόλογα λόγω Ισπανίας – Πάνω CDS και αποδόσεις - Στο 1,19% η Γερμανία νέο ιστορικό χαμηλό
Τεταμένη παραμένει η κατάσταση στις αγορές ομολόγων.
Σήμερα καταγράφεται εντός και κυρίως εκτός Ελλάδος επιδείνωση στα ομόλογα πιο ελεγχόμενη σε σχέση με χθες.
Ήδη το ομόλογο 24 Φεβρουαρίου 2042 διαπραγματεύεται με haircut 90%.
Το ομόλογο λήξης 24 Φεβρουαρίου 2023 εμφανίζει τιμή αγοράς και πώλησης 13,2 μονάδες βάσης με 14,6 μ.β. και μέση απόδοση 30%.
Το ομόλογο λήξης 24 Φεβρουαρίου 2042 εμφανίζει τιμή αγοράς και πώλησης 10,70 μονάδες βάσης με 12,7 μ.β. με απόδοση 24%.
Στα CDS σήμερα καταγράφονται μεικτές τάσεις.
Στην Ελλάδα 83% ή 8.300 μονάδες βάσης στην Ιρλανδία στις 730 μ.β., στην Πορτογαλία 34% στην Ισπανία 601 μ.β. που αποτελεί ιστορικό υψηλό. Στην Ιταλία 565 μ.β. στην Γαλλία 218 και στην Γερμανία 104 μ.β.
καθοδικά οι αποδόσεις των ομολόγων στην 10ετία.
Στην Ισπανία η απόδοση στο 6,35%. Να σημειωθεί ότι το 6,5% είχε καταγραφεί τον Μάρτιο του 2012. Η Ισπανία βρίσκεται σε κίνδυνο…
Στην Ιταλία 5,52% στην Γαλλία 2,29% με ιστορικό χαμηλό 2,09% την 1η Ιουνίου 2012, στην Πορτογαλία 11,64% και στην Ιρλανδία 7,29%.
Το ευρώ εκ νέου υποχωρεί στα 1,2450 δολάρια με διακύμανση ημέρας χαμηλό 1,2439 δολ με 1,2542 δολ υψηλό.
Μέχρι τώρα επιβεβαιώνονται Barclays, UBS, Morgan Stanley, J P Morgan, Goldman Sachs που έχουν προβλέψει κίνηση προς τα 1,21 δολ για το ευρώ.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών