Τελευταία Νέα
Bank Insider

O κίνδυνος χρεοκοπίας της Ελλάδος και η συστημική κρίση στην Ισπανία επιδεινώνουν δραματικά το κλίμα – Βυθίστηκε το ΧΑ -3,2% οι 460 - 400 μονάδες επόμενες στάσεις, έως -9% οι τράπεζες – Πωλήσεις σε ΕΤΕ από HSBC, Morgan Stanley, Deutsche

  O κίνδυνος χρεοκοπίας της Ελλάδος και η συστημική κρίση στην Ισπανία  επιδεινώνουν δραματικά το κλίμα – Βυθίστηκε το  ΧΑ -3,2%  οι 460 - 400 μονάδες  επόμενες στάσεις, έως -9% οι τράπεζες – Πωλήσεις σε ΕΤΕ από HSBC, Morgan Stanley, Deutsche
(upd11) Το κλίμα έχει επιδεινωθεί δραματικά.  Δεν είναι μόνο οι σοβαρότατες ανησυχίες για επικείμενη χρεοκοπία της Ελλάδος και επιστροφής στην δραχμή, αλλά πλέον και η Ισπανία διέρχεται σοβαρότητα συστημική κρίση. Το ΧΑ έκλεισε σήμερα στις 511 μονάδες, με μεγάλη πτώση  του ΓΔ κατά 3,2%. Στα 36 εκατ. ο τζίρος και στα 29,4 εκατ. μετοχές  ο όγκος συναλλαγών.
Οι δημοσκοπήσεις στην Ελλάδα δίνουν μα συγκεχυμένη εικόνα. Με βάση την VPRC πρώτο κόμμα έρχεται ο ΣΥΡΙΖΑ με 30% και η εξέλιξη αυτή απλά επιδεινώνει άρδην το κλίμα στην αγορά καθώς οι επενδυτές ανησυχούν ότι με κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ μπορεί η Ελλάδα να οδηγηθεί εκτός ευρώ.
Το ελληνικό χρηματιστήριο και οι τραπεζικές μετοχές έχουν αποδεκατιστεί, έχουν καταβαραθρωθεί με την Εθνική να  κλείνει στο -7,9% και στα 1,16 ευρώ και το ΤΤ στο -9,2% και τα 0,2750 ευρώ. Οι επιθετικές πωλήσεις στην ΕΤΕ αποδίδονται στις αλλαγές των δεικτών της MSCI που ολοκληρώνονται αύριο 31 Μαίου.
Σήμερα καθαροί πωλητές στο τίτλο της Εθνικής ήταν  η HSBC με 725 χιλ μετοχές, η Morgan Stanley με 350 χιλ ενώ χθες πούλησε 1,3 εκατ και η Deutsche bank 120 χιλ μετοχές.
Η κορύφωση των πιέσεων αναμένεται αύριο όπου θα πωληθούν και οι περισσότερες μετοχές.
Η κατάσταση στην νότια Ευρώπη έχει επιδεινωθεί άρδην.
Η Ισπανία υποβαθμίστηκε χθες από τον αμερικανικό οίκο αξιολόγησης Egan Jones. Το σχέδιο ανακεφαλαιοποίησης της Bankia που κατέρρευσε απορρίφθηκε από την ΕΚΤ, τα CDS στην Ισπανία έχουν εκτοξευτεί σε ιστορικά υψηλά στις 580 μονάδες και οι αποδόσεις στην 10ετία στο 6,5% που αποτελεί νέο ιστορικό υψηλό.
Για να ειπωθεί απλά, η Ισπανία διατρέχει σοβαρότατο κίνδυνο.
Η γενική εικόνα του ευρωπαϊκού νότου είναι απογοητευτική.
Αν πέσει η Ισπανία προφανώς καταρρέει το ευρωπαϊκό οικοδόμημα και λόγω του ειδικού βάρους της Ισπανικής οικονομίας και της πληθώρας των παρενεργειών υπάρχουν σοβαρές ενδείξεις ότι η ΕΕ θα στηρίξει την Ισπανία.
Ενώ η κατάσταση στην Ισπανία επιδεινώνεται στην Ελλάδα δεν υπάρχει αμφιβολία ότι σύντομα θα κριθεί η τύχη της χώρας εντός ή εκτός ευρώ.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον το ΧΑ ακολουθεί την γνώριμη του εικόνα υποχωρεί 3,4% στις 510 μονάδες με τις τράπεζες να δέχονται ισχυρές πιέσεις. Όλες οι ενδείξεις δείχνουν ότι η επόμενη στάση για το ΧΑ δεν θα είναι οι 500 μονάδες αλλά οι 460 μονάδες και απώτερη στάση οι 400 μονάδες.
Στις τράπεζες η εικόνα είναι απογοητευτική.
Ήδη από χθες ο τίτλος της Εθνικής δέχθηκε ισχυρές πιέσεις μετά και την πώληση από την Morgan Stanley 1,3 εκατ μετοχών
Στα καθαρά ελληνικά δρώμενα μπορεί να χαρακτηριστεί απίστευτο και όμως ελληνικό και συνάμα τραπεζικό.
Εντυπωσιάζει το γεγονός ότι η συνολική στήριξη πάσης φύσεως της Τρόικα προς την Ελλάδα φθάνει τα 370 δις ευρώ όσο δηλαδή και το συνολικό χρέος της χώρας.
Όμως το ακόμη πιο εντυπωσιακό στοιχείο είναι ότι ενώ τα δάνεια  που θα λάβει η Ελλάδα φθάνουν τα 190 δις ευρώ, η στήριξη των τραπεζών μέχρι τώρα έχει κοστίσει 182 δις ευρώ.
Δηλαδή όσα χρήματα θα λάβει η Ελλάδα για να καλύψει χρέος και ανάγκες προϋπολογισμού άλλα τόσα κεφάλαια έχουν στηρίξει τις ελληνικές τράπεζες αποδεικνύοντας το προφανές ότι χωρίς την Τρόικα οι ελληνικές τράπεζες θα είχαν καταρρεύσει.
Η απλουστευμένη άποψη ότι η Τρόικα δεν είναι τίποτε άλλο από μνημόνιο δεν ευσταθεί. Προφανώς τα μνημόνια είναι και τα πιο επώδυνα γιατί αφορούν αυτά που πρέπει η Ελλάδα να πράξει ως αντιστάθμισμα στα 270 δις στήριξης που έχει λάβει.
Δυστυχώς το κύριο βάρος πέφτει στην κοινωνία και στις επιχειρήσεις και έτσι εξηγείται το κοινωνικό και πολιτικό αδιέξοδο της χώρας.
Όμως μια ενδιαφέρουσα πτυχή που καταγράφεται πλέον ως μια νέα πραγματικότητα είναι ότι ενώ η κρίση στην Ελλάδα δεν ήταν τραπεζική, εξελίχθηκε σε τραπεζική.
Εντυπωσιάζει ότι τα δάνεια που θα λάβει η Ελλάδα πλην τραπεζών φθάνουν τα 190 δις ευρώ ενώ η πάσης φύσεως στήριξη της Τρόικα προς τις τράπεζες επίσης φθάνει τα 182 δις ευρώ.
Αποτελεί αξιοπερίεργη εξέλιξη πως ενώ η κρίση ξεκίνησε ως κρίση χρέους μετεξελίχθηκε σε τραπεζική και μαζί έχουν δημιουργήσει ένα χάσμα 370 δις ευρώ.
Είναι η μεγαλύτερη στήριξη που δόθηκε ποτέ ως χώρα και έτσι ίσως να εξηγείται η σκληρότητα των μέτρων που ζητάει η Τρόικα.
Μας δάνεισαν 370 δις και θέλουν να πάρουν τα χρήματα τους πίσω.
Η στήριξη προς τις τράπεζες είναι ιστορικών διαστάσεων.
Τα τελευταία 20 χρόνια οι μέτοχοι των τραπεζών και οι θεσμικοί δεν είχαν δώσει πάνω από 80-90 δις ευρώ σε κεφάλαια και ρευστότητα.
Σε 20 χρόνια 80-90 δις και μόλις σε 1,5 χρόνο 182 δις ευρώ.

Μεγάλη πτώση σε ΧΑ και τράπεζες - Στο επίκεντρο η Εθνική λόγω MSCI

Σημαντική πτώση καταγράφηκε σήμερα στο ΧΑ και στις τράπεζες, απόρροια των ανησυχιών για την Ισπανία αλλά και του κινδύνου βίαιης εκτροπής της Ελλάδος. Το ΧΑ υποχώρησε κατά 3,2% στις 511 μονάδες. Οι 500 μονάδες αποτελούσαν και αποτελούν ένα ισχυρό τεχνικό σημείο το οποίο η αγορά γρήγορα θα φθάσει.
Πλέον δεν είναι οι 500 μονάδες το σημείο αναφοράς αλλά η επόμενη στάση οι 460 μονάδες και ο απώτερος στόχος των 400 μονάδων.
Δεν  λησμονούμε ποτέ ότι ακόμη δεν έχει αλλάξει η  κύρια τάση που είναι ξεκάθαρα καθοδική στο ΧΑ.
Όσον αφορά τις τράπεζες σήμερα, καταγράφηκαν αξιόλογες απώλειες….
Η Εθνική έκλεισε στα 1,16 ευρώ -7,9% με αποτίμηση 1,10 δισ. ευρώ
Η Alpha στα 0,8890 ευρώ -3,7% με αποτίμηση 474 εκατ
Η Eurobank στα 0,53 ευρώ -4,1% με αποτίμηση 293 εκατ
Η Πειραιώς στα 0,2130 ευρώ -4,9% με αποτίμηση 243 εκατ
Η Κύπρου στα 0,2760 ευρώ -3,1% με αποτίμηση 495 εκατ.
Η Λαϊκή ή Cyprus Popular bank στα 0,0840 ευρώ -2,3% με αποτίμηση 135 εκατ.
Το ΤΤ στα 0,2750 ευρώ -9,2% με αποτίμηση 78 εκατ
Από τις μη τραπεζικές μετοχές του εικοσάρη η ΔΕΗ -3,4%, η ΕΕΕΚ -4,5%, ο ΟΠΑΠ +0,2%, η ΜΙΓ -7,7%, ο ΟΤΕ σταθεροποιητικά στα 1,43 ευρώ, τα ΕΛΠΕ -1,7%, ενώ η ΦΦΓΚΡΠ +3,5%.

Επιδείνωση  στα ομόλογα λόγω Ισπανίας – Πάνω  CDS και αποδόσεις  

Η  Ισπανία  βρίσκεται σε κίνδυνο σε συνδυασμό με την πιθανότητα εκτροπής της Ελλάδος έχουν  οδηγήσει σε ιστορικά υψηλά  τις αποδόσεις των ελληνικών ομολόγων και ιστορικά χαμηλά τις τιμές. Σήμερα καταγράφεται εντός και κυρίως εκτός Ελλάδος επιδείνωση στα ομόλογα.
Ήδη το ομόλογο 24 Φεβρουαρίου 2042 διαπραγματεύεται με haircut 89%.
Το ομόλογο λήξης 24 Φεβρουαρίου 2023 εμφανίζει τιμή αγοράς και πώλησης 14  μονάδες βάσης με 15,50 μ.β. και μέση απόδοση 28,90%.
Το ομόλογο λήξης 24 Φεβρουαρίου 2042 εμφανίζει τιμή αγοράς και πώλησης 11 μονάδες βάσης με 13 μ.β. με απόδοση 23,50%.
Στα CDS σήμερα καταγράφεται άνοδος ειδικά στην Ισπανία.
Στην Ελλάδα 83% ή 8.300 μονάδες βάσης  στην Ιρλανδία στις 725 μ.β., στην Πορτογαλία 34% στην Ισπανία 587 μ.β. που αποτελεί ιστορικό υψηλό. Στην Ιταλία 540 μ.β. στην Γαλλία 207 και στην Γερμανία 102 μ.β.
Ανοδικά και  οι αποδόσεις των ομολόγων στην 10ετία.
Στην Ισπανία  η απόδοση στο 6,64% ιστορικό υψηλό. Να σημειωθεί ότι το 6,5% είχε καταγραφεί τον Μάρτιο του 2012. Η Ισπανία βρίσκεται σε πραγματικό κίνδυνο…
Στην Ιταλία 5,85% στην Γαλλία 2,51%, στην Πορτογαλία 11,73%   και στην Ιρλανδία 7,26%.
Το ευρώ διολισθαίνει επικίνδυνα και βρίσκεται κάτω από την  κρίσιμη ζώνη των 1,25 δολαρίων.
Το ευρώ διαπραγματεύεται στα 1,2442 δολάρια. Η διακύμανση σήμερα 1,2434 δολ με 1,2506 δολάρια.

www.bankingnews.gr

Ρoή Ειδήσεων

Σχόλια αναγνωστών

Δείτε επίσης