γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
(upd7) Μεταξύ 75% και 80% θα είναι η συμμετοχή στο PSI+ σύμφωνα με τελευταίες πληροφορίες. Ταυτόχρονα η διαδικασία δεν θα παραταθεί δηλαδή θα λήξει κανονικά στις 8 Μαρτίου και ώρα 21:00 Κεντρικής Ευρώπης. Τα νέα αυτά έχουν επιδράσει θετικά στο ΧΑ που έκλεισε με κέρδη 2,77% στις 755 μονάδες, με τον τζίρο να διαμορφώνεται στα 70,4 εκατ. και τον όγκο των μετοχών στα 96,1 εκατ. Οι τράπεζες κατέγραψαν κέρδη έως και 20,41% και με την στήριξη ορισμένων ξένων επενδυτών.
Ωστόσο η αγωνία της αγοράς κορυφώνεται καθώς οι ώρες κυλούν και σύντομα θα υπάρχει μια σαφής εικόνα για την συμμετοχή του PSI+. Σε αντίθεση με την καλλιεργηθείσα προσδοκία ότι το PSI+ θα φθάσει στο 90% ο στόχος αυτός δεν φαίνεται εφικτός.
Ωστόσο η αγωνία της αγοράς κορυφώνεται καθώς οι ώρες κυλούν και σύντομα θα υπάρχει μια σαφής εικόνα για την συμμετοχή του PSI+. Σε αντίθεση με την καλλιεργηθείσα προσδοκία ότι το PSI+ θα φθάσει στο 90% ο στόχος αυτός δεν φαίνεται εφικτός.
Ποιες είναι οι παράμετροι της διαδικασίας που θα ακολουθηθεί.
Αύριο Τετάρτη 7 Μαρτίου του 2012, 4 ώρα Κεντρικής Ευρώπης το ελληνικό δημόσιο έχει την τελευταία προθεσμία να παρατείνει την διαδικασία του PSI+ για λίγες μέρες.
Υπάρχει μια τέτοια πιθανότητα καθώς συζητήθηκε χθες σε κυβερνητικό επίπεδο ωστόσο ακόμη παραμένει ασαφές. Υπήρξε και διάψευση για την παράταση καθώς ο επικεφαλής του ΟΔΔΗΧ Π Χριστοδούλου δήλωσε ότι το χρονοδιάγραμμα δεν έχει αλλάξει και ότι στις 8 Μαρτίου λήγει το PSI+
Αν η ημερομηνία παρέλθει και η Ελλάδα δεν κάνει χρήση της παράτασης στις 9 ώρα Κεντρικής Ευρώπης την Πέμπτη 8 Μαρτίου 2012 ολοκληρώνεται το PSI+.
Αν η συμμετοχή στο PSI+ είναι κάτω από 66,66% η διαδικασία ακυρώνεται και το ελληνικό δημόσιο έρχεται με νέα σκληρότερη πρόταση haircut 90% για όλους.
Αν η συμμετοχή είναι πάνω από 66,66% το ελληνικό δημόσιο μπορεί να ενεργοποιήσει τις ρήτρες συλλογικής δράσης καθιστώντας την διαδικασία υποχρεωτική για το ποσοστό των ομολογιούχων που δεν προσήλθαν στην διαδικασία.
Αν η συμμετοχή είναι πάνω από 75% τότε το ελληνικό δημόσιο σε διαβούλευση με τους εταίρους θα εξετάσει αν ενεργοποιήσει ή όχι τα CACs δηλαδή τις ρήτρες συλλογικής δράσης ώστε να καταστήσει την διαδικασία υποχρεωτική.
Το πιθανότερο σενάριο πάντως είναι ότι ακόμη και αν επιτευχθεί ο στόχος του 75% είναι πιθανό η Γερμανία να ζητήσει την ενεργοποίηση των CACs ώστε να επιτευχθούν οι στόχοι.
Σε αντίθετη περίπτωση θα πρέπει να καλυφθεί η διαφορά είτε με extra δάνειο από την Τρόικα ή επιβαρυνόμενη η ελληνική κοινωνία με νέους φόρους.
Κέρδη στο ΧΑ - Άλμα στις τράπεζες
Το ΧΑ έκλεισε με κέρδη +2,77% στις 755 μονάδες.
Το ΧΑ θα ανακάμψει μετά το PSI+ ακόμη και αν ενεργοποιηθούν τα CACs καθώς οι επενδυτές θα το θεωρήσουν ως εκτόνωση στην σωρευμένη πίεση.
Ωστόσο θα χρήζει ιδιαίτερης προσοχής η άνοδος που αναμένεται να έρθει καθώς θα πραγματοποιηθεί σε ένα περιβάλλον μεγάλης μεταβλητότητας ενώ θα έρθουν και οι αμκ των τραπεζών που θα υλοποιηθούν σε τιμές πολύ χαμηλότερες.
Ο κλαδικός δείκτης των τραπεζών κατέγραψε κέρδη 8,30% στις 417 μονάδες.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,49 ευρώ +7,79% με αποτίμηση 2,38 δισ. ευρώ
Η Alpha στα 1,55 ευρώ +19,23% με αποτίμηση 828 εκατ.
Η Eurobank στα 1,18 ευρώ +20,41% με αποτίμηση 652 εκατ
Η Πειραιώς στα 0,4950 ευρώ +10,74% με αποτίμηση 565 εκατ
Η Κύπρου στα 0,5390 ευρώ -0,74% με αποτίμηση 912 εκατ
Το δικαίωμα της Κύπρου στα 0,0800 ευρώ -38,46%.
Η Marfin στα 0,3060 ευρώ -1,61% με αποτίμηση 492 εκατ ευρώ.
Το ΤΤ στα 0,86 ευρώ +14,67% με αποτίμηση 244 εκατ
Από τις μη τραπεζικές μετοχές του εικοσάρη η ΕΕΕΚ σταθεροποιητικά στα 14,30 ευρώ, η ΔΕΗ +0,89%, η ΜΙΓ +4,37%, ο ΟΠΑΠ +2,64%, τα ΕΛΠΕ +0,55%.
Στο επίκεντρο βρίσκεται το τίτλος της Alpha bank απόρροια επενδυτικού ενδιαφέροντος με αφορμή και αιτία ότι τα δάνεια προς τον δημόσιο τομέα; Θα εξαιρεθούν από τα CACs άρα η τράπεζα δεν θα επιβαρυνθεί. Σημειώνεται ότι η Alpha bank διαθέτει 2,2 δις ευρώ δάνεια προς ΟΣΕ, ΕΑΣ και άλλες δημόσιες εταιρίες.
Η Alpha bank είχε ζητήσει να εξαιρεθούν από τα CACs τις ρήτρες συλλογικής δράσης και ο στόχος επιτεύχθηκε παρά τις αντιδράσεις των άλλων τραπεζών.
Παράλληλα από νωρίς το πρωί κυκλοφορούσαν φήμες ότι επενδυτικά χαρτοφυλάκια θα χτίσουν ή χτίζουν θέσεις στον τίτλο.
Ωστόσο μέχρι τώρα αυτό δεν έχει καταγραφεί και η μεγάλη άνοδος της μετοχής έως 15% είναι απόρροια εσωτερικών κινήσεων.
Οι ξένοι στην Alpha έχουν πραγματοποιήσει μικρές συναλλαγές έως τώρα η Citi 15 χιλ μετοχές και 5 χιλ μετοχές Bank of America Merrill Lynch.
Στην Εθνική ωστόσο μετά από καιρό υπήρξε μια σχετική κινητικότητα ξένων.
Η Morgan Stanley 120 χιλ μετοχές, η Nomura 88 χιλ μετοχές, η Citigroup 300 χιλ μετοχές, η Bank of America Merrill Lynch 150 χιλ μετοχές και 28 χιλ η Deutsche bank.
Στην Eurobank 150 χιλ η Cheuvreux και 100 χιλ η Bank of America Merrill Lynch.
Στην Πειραιώς 320 χιλ Bank of America Merrill Lynch.
Στην Κύπρου 160 χιλ η UBS και 110 χιλ η HSBC.
Στα ιστορικά υψηλά τα ελληνικά CDS και τα 6μηνα έντοκα
Στο 4,8% διαμορφώθηκε η απόδοση στη σημερινή δημοπρασία εντόκων γραμματίων του δημοσίου εξάμηνης διαρκειας που προχώρησε το υπουργείο Οικονομικών, αντλώντας το ποσό των 1,137 δισ. ευρώ, από 875 εκατ. ευρώ που ήταν ο στόχος. Ο δείκτης κάλυψης διαμορφώθηκε στο 2,63 από 2,72 στην προηγούμενη.
Παράλληλα με τη δημοπρασία, το υπουργείο Οικονομικών παρέχει τη δυνατότητα σε φυσικά πρόσωπα (ιδιώτες αποταμιευτές), να προμηθευτούν τους εν λόγω τίτλους με αφορολόγητη απόδοση, υπό την προϋπόθεση ότι θα διακρατηθούν μέχρι τη λήξη τους.
Να σημειωθεί ότι το επιτόκιο είχε διαμορφωθεί στο 4,86% στην προηγούμενη έκδοση.
Τα CDS ειδικά στην Ελλάδα σε νέα ιστορικά υψηλά 78% ή 7800 μ.β.
Στην Ιρλανδία 625 μ.β. στην Πορτογαλία 36%, στην Ισπανία 400 μ.β. στην Ιταλία 375 μ.β. στην Γαλλία 177 μ.β. και στην Γερμανία 80 μ.β.
Οι αποδόσεις σταθεροποιητικά ελαφρώς ανοδικά.
Στην Ιταλία στην 10ετία 4,96%, στην Ισπανία 4,83%, στην Πορτογαλία 13,47% και στην Ιρλανδία 6,85%.
Το ευρώ στα 1,3180 δολάρια με διακύμανση 1,3175 δολάρια με 1,3225 δολάρια.
www.bankingnews.gr
Αύριο Τετάρτη 7 Μαρτίου του 2012, 4 ώρα Κεντρικής Ευρώπης το ελληνικό δημόσιο έχει την τελευταία προθεσμία να παρατείνει την διαδικασία του PSI+ για λίγες μέρες.
Υπάρχει μια τέτοια πιθανότητα καθώς συζητήθηκε χθες σε κυβερνητικό επίπεδο ωστόσο ακόμη παραμένει ασαφές. Υπήρξε και διάψευση για την παράταση καθώς ο επικεφαλής του ΟΔΔΗΧ Π Χριστοδούλου δήλωσε ότι το χρονοδιάγραμμα δεν έχει αλλάξει και ότι στις 8 Μαρτίου λήγει το PSI+
Αν η ημερομηνία παρέλθει και η Ελλάδα δεν κάνει χρήση της παράτασης στις 9 ώρα Κεντρικής Ευρώπης την Πέμπτη 8 Μαρτίου 2012 ολοκληρώνεται το PSI+.
Αν η συμμετοχή στο PSI+ είναι κάτω από 66,66% η διαδικασία ακυρώνεται και το ελληνικό δημόσιο έρχεται με νέα σκληρότερη πρόταση haircut 90% για όλους.
Αν η συμμετοχή είναι πάνω από 66,66% το ελληνικό δημόσιο μπορεί να ενεργοποιήσει τις ρήτρες συλλογικής δράσης καθιστώντας την διαδικασία υποχρεωτική για το ποσοστό των ομολογιούχων που δεν προσήλθαν στην διαδικασία.
Αν η συμμετοχή είναι πάνω από 75% τότε το ελληνικό δημόσιο σε διαβούλευση με τους εταίρους θα εξετάσει αν ενεργοποιήσει ή όχι τα CACs δηλαδή τις ρήτρες συλλογικής δράσης ώστε να καταστήσει την διαδικασία υποχρεωτική.
Το πιθανότερο σενάριο πάντως είναι ότι ακόμη και αν επιτευχθεί ο στόχος του 75% είναι πιθανό η Γερμανία να ζητήσει την ενεργοποίηση των CACs ώστε να επιτευχθούν οι στόχοι.
Σε αντίθετη περίπτωση θα πρέπει να καλυφθεί η διαφορά είτε με extra δάνειο από την Τρόικα ή επιβαρυνόμενη η ελληνική κοινωνία με νέους φόρους.
Κέρδη στο ΧΑ - Άλμα στις τράπεζες
Το ΧΑ έκλεισε με κέρδη +2,77% στις 755 μονάδες.
Το ΧΑ θα ανακάμψει μετά το PSI+ ακόμη και αν ενεργοποιηθούν τα CACs καθώς οι επενδυτές θα το θεωρήσουν ως εκτόνωση στην σωρευμένη πίεση.
Ωστόσο θα χρήζει ιδιαίτερης προσοχής η άνοδος που αναμένεται να έρθει καθώς θα πραγματοποιηθεί σε ένα περιβάλλον μεγάλης μεταβλητότητας ενώ θα έρθουν και οι αμκ των τραπεζών που θα υλοποιηθούν σε τιμές πολύ χαμηλότερες.
Ο κλαδικός δείκτης των τραπεζών κατέγραψε κέρδη 8,30% στις 417 μονάδες.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,49 ευρώ +7,79% με αποτίμηση 2,38 δισ. ευρώ
Η Alpha στα 1,55 ευρώ +19,23% με αποτίμηση 828 εκατ.
Η Eurobank στα 1,18 ευρώ +20,41% με αποτίμηση 652 εκατ
Η Πειραιώς στα 0,4950 ευρώ +10,74% με αποτίμηση 565 εκατ
Η Κύπρου στα 0,5390 ευρώ -0,74% με αποτίμηση 912 εκατ
Το δικαίωμα της Κύπρου στα 0,0800 ευρώ -38,46%.
Η Marfin στα 0,3060 ευρώ -1,61% με αποτίμηση 492 εκατ ευρώ.
Το ΤΤ στα 0,86 ευρώ +14,67% με αποτίμηση 244 εκατ
Από τις μη τραπεζικές μετοχές του εικοσάρη η ΕΕΕΚ σταθεροποιητικά στα 14,30 ευρώ, η ΔΕΗ +0,89%, η ΜΙΓ +4,37%, ο ΟΠΑΠ +2,64%, τα ΕΛΠΕ +0,55%.
Στο επίκεντρο βρίσκεται το τίτλος της Alpha bank απόρροια επενδυτικού ενδιαφέροντος με αφορμή και αιτία ότι τα δάνεια προς τον δημόσιο τομέα; Θα εξαιρεθούν από τα CACs άρα η τράπεζα δεν θα επιβαρυνθεί. Σημειώνεται ότι η Alpha bank διαθέτει 2,2 δις ευρώ δάνεια προς ΟΣΕ, ΕΑΣ και άλλες δημόσιες εταιρίες.
Η Alpha bank είχε ζητήσει να εξαιρεθούν από τα CACs τις ρήτρες συλλογικής δράσης και ο στόχος επιτεύχθηκε παρά τις αντιδράσεις των άλλων τραπεζών.
Παράλληλα από νωρίς το πρωί κυκλοφορούσαν φήμες ότι επενδυτικά χαρτοφυλάκια θα χτίσουν ή χτίζουν θέσεις στον τίτλο.
Ωστόσο μέχρι τώρα αυτό δεν έχει καταγραφεί και η μεγάλη άνοδος της μετοχής έως 15% είναι απόρροια εσωτερικών κινήσεων.
Οι ξένοι στην Alpha έχουν πραγματοποιήσει μικρές συναλλαγές έως τώρα η Citi 15 χιλ μετοχές και 5 χιλ μετοχές Bank of America Merrill Lynch.
Στην Εθνική ωστόσο μετά από καιρό υπήρξε μια σχετική κινητικότητα ξένων.
Η Morgan Stanley 120 χιλ μετοχές, η Nomura 88 χιλ μετοχές, η Citigroup 300 χιλ μετοχές, η Bank of America Merrill Lynch 150 χιλ μετοχές και 28 χιλ η Deutsche bank.
Στην Eurobank 150 χιλ η Cheuvreux και 100 χιλ η Bank of America Merrill Lynch.
Στην Πειραιώς 320 χιλ Bank of America Merrill Lynch.
Στην Κύπρου 160 χιλ η UBS και 110 χιλ η HSBC.
Στα ιστορικά υψηλά τα ελληνικά CDS και τα 6μηνα έντοκα
Στο 4,8% διαμορφώθηκε η απόδοση στη σημερινή δημοπρασία εντόκων γραμματίων του δημοσίου εξάμηνης διαρκειας που προχώρησε το υπουργείο Οικονομικών, αντλώντας το ποσό των 1,137 δισ. ευρώ, από 875 εκατ. ευρώ που ήταν ο στόχος. Ο δείκτης κάλυψης διαμορφώθηκε στο 2,63 από 2,72 στην προηγούμενη.
Παράλληλα με τη δημοπρασία, το υπουργείο Οικονομικών παρέχει τη δυνατότητα σε φυσικά πρόσωπα (ιδιώτες αποταμιευτές), να προμηθευτούν τους εν λόγω τίτλους με αφορολόγητη απόδοση, υπό την προϋπόθεση ότι θα διακρατηθούν μέχρι τη λήξη τους.
Να σημειωθεί ότι το επιτόκιο είχε διαμορφωθεί στο 4,86% στην προηγούμενη έκδοση.
Τα CDS ειδικά στην Ελλάδα σε νέα ιστορικά υψηλά 78% ή 7800 μ.β.
Στην Ιρλανδία 625 μ.β. στην Πορτογαλία 36%, στην Ισπανία 400 μ.β. στην Ιταλία 375 μ.β. στην Γαλλία 177 μ.β. και στην Γερμανία 80 μ.β.
Οι αποδόσεις σταθεροποιητικά ελαφρώς ανοδικά.
Στην Ιταλία στην 10ετία 4,96%, στην Ισπανία 4,83%, στην Πορτογαλία 13,47% και στην Ιρλανδία 6,85%.
Το ευρώ στα 1,3180 δολάρια με διακύμανση 1,3175 δολάρια με 1,3225 δολάρια.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών