γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
(upd9) Τεχνικής υφής αντίδραση - αναλαμπή σημειώθηκε στο ΧΑ με επίκεντρο την ΕΕΕΚ, Τιτάνα, ΟΤΕ και τις τράπεζες οι οποίες ενώ κατέγραφαν μεγάλες απώλειες λίγο πριν το κλείσιμο της αγοράς αντέδρασαν κυρίως από εσωτερικές δυνάμεις. Η προσπάθεια αντίδρασης αναλαμπής...υποστηρίχθηκε και από το γεγονός ότι η wall είναι κλειστή σήμερα λόγω αργίας. Το ΧΑ έκλεισε με κέρδη 0,71% στις 649,55 μονάδες με τζίρο 22,4 εκατ και όγκο 20,88 εκατ μετοχές.
Πέραν από την σημερινή αντίδραση, μια είναι η διαπίστωση, κάθε εβδομάδα, κάθε μήνας που περνάει η κατάσταση αντί να βελτιώνεται επιδεινώνεται.
Στο επίκεντρο βρίσκεται το PSI+ η συμμετοχή των ιδιωτών στην αναδιάταξη του ελληνικού χρέους που μπορεί να προκαλέσει συστημικό σοκ στην Ελλάδα και την Ευρώπη καθώς όπως προειδοποιεί και η Moody’s το haircut στα ελληνικά ομόλογα θα σημάνει χρεοκοπία....Ωστόσο το PSI+ πρέπει να προχωρήσει καθώς είναι η λιγότερο κακή λύση για όλους.
Ταυτόχρονα το μπαράζ υποβαθμίσεων από την Standard and Poor’s ευρωπαϊκών χωρών αποδεικνύει ότι η κρίση χρέους αγγίζει το μεγαλύτερο μέρος της Ευρώπης.
Το ευρώ και η ευρωζώνη κινδυνεύουν και αυτό το κατέστησαν σαφές οι διεθνείς οίκοι αξιολόγησης.
Ωστόσο, βραχυπρόθεσμα, κλειδί των εξελίξεων, το κλειδί που ή θα ανοίξει το κουτί της Πανδώρας ή θα αποτελέσει την απαρχή της επίλυσης της κρίσης χρέους, θα είναι το PSI+.
Όσο και αν φαντάζει περίεργο μια συντεταγμένη χρεοκοπία εντός ευρώ θα βοηθούσε περισσότερο την Ελλάδα και θα έφερνε πιο κοντά την αλλαγή τάσης στην αγορά.
Το PSI+ είναι αδιαμφισβήτητα μια κίνηση τεράστιου ρίσκου, καθώς το haircut θα σηματοδοτήσει και την χρεοκοπία της Ελλάδος εντός ευρώ.
Το ζητούμενο είναι να απορροφηθούν οι όποιες δυνητικές παρενέργειες από το PSI+ και να αποφευχθεί μια βίαιη χρεοκοπία της Ελλάδος.
Με βάση την λογική εξέλιξη των πραγμάτων, η εμπλοκή που υπήρξε στο PSI+ με τον ένα ή άλλο τρόπο θα ξεπεραστεί.
Δεν θα επανέρχονταν στις διαπραγματεύσεις οι εκπρόσωποι του IIF του Διεθνούς Χρηματοοικονομικού Ινστιτούτου, αν είχαν αποφασίσει να τινάξουν στον αέρα την όλη διαδικασία.
Ωστόσο, δεν χωράει καμία αμφιβολία ότι η Ελλάδα παίζει με την φωτιά, όπως και η Ευρώπη, καθώς καλούνται να διαχειριστούν μια κατάσταση που μπορεί να προκαλέσει μη προβλέψιμες παρενέργειες σε όλο το ευρωπαϊκό οικοδόμημα.
Ταυτόχρονα, οι υποβαθμίσεις των χωρών της ευρωζώνης από την S&P έρχεται να επιβεβαιώσει μια νέα άκρως δυσμενή πραγματικότητα.
Οι επιπτώσεις της υποβάθμισης μπορεί να μην είναι άμεσα ορατές αλλά μπορεί να ξεδιπλωθούν προσεχώς.
Πέραν από την Ελλάδα, πέραν από την Ιρλανδία και την Πορτογαλία αλλά και τον κίνδυνο που διατρέχει η Ιταλία, γενικώς η Ευρώπη βρίσκεται σε κίνδυνο…
Τι σημαίνουν όλα αυτά με όρους αγοράς…
Πολλές φορές έχει τονιστεί ότι το ΧΑ δεν έχει τα ιστορικά του χαμηλά.
Οι 620 μονάδες αποτελούν ένα κρίσιμο βραχυχρόνιο στήριγμα για το χρηματιστήριο.
Αν διασπαστούν το ΧΑ θα υποχωρήσει έως τις 550 μονάδες που είναι ο βασικός μακροχρόνιος στόχος για την αγορά.
Σήμερα το ΧΑ καταγρέγραψε κέρδη +0,71% στις 649,55 μονάδες από το -1,65% που βρέθηκε νωρίτερα. Η άνοδος στην ΕΕΕΚ +2,31% μετρίασε τις απώλειες στο ΧΑ η επάνοδος στα κέρδη των τραπεζικών μετοχών και η γενικότερη προσπάθεια αντίδρασης αναλαμπής άλλαξαν το ημερήσιο κλίμα από καθοδικό σε ανοδικό.
Οι τράπεζες, δεν πρέπει να υπάρχουν αυταπάτες, δεν έχουν δει ακόμη τα ιστορικά τους χαμηλά.
Οι τράπεζες δυστυχώς καλούνται να πληρώσουν τα λάθη και την αποτυχία του ελληνικού κράτους άρα οι ζημίες που θα υποστούν θα συνεχίσουν να επιδρούν στις μετοχικές τους αξίες άκρως αρνητικά.
Τα ιστορικά τους χαμηλά οι τράπεζες δεν τα έχουν δει ακόμη, αυτό θα συμβεί προσεχώς….
Σήμερα λόγω PSI+ και των υποβαθμίσεων από την S&P, οι τραπεζικές μετοχές ωστόσο αντιδρούν πολύ ψύχραιμα.
Με εξαίρεση την ΑΤΕ που υποχωρεί -14,68% δεν παρατηρούνται ακρότητες.
Η Εθνική στα 1,55 ευρώ +2,65% με αποτίμηση 1,481 δισ. ευρώ
Η Alpha στα 0,48 ευρώ +3% με αποτίμηση 256 εκατ ευρώ
Η Eurobank στα 0,34 ευρώ +4,94% με αποτίμηση 188 εκατ
Η Πειραιώς στα 0,2480 ευρώ σταθεροποιητικά με αποτίμηση 283 εκατ
Η Κύπρου στα 0,5420 ευρώ -1,99% με αποτίμηση 487 εκατ
Η Marfin στα 0,2650 ευρώ σταθεροποιητικά με αποτίμηση 426 εκατ
Το ΤΤ στα 0,3840 ευρώ +1,05% με αποτίμηση 109 εκατ
Μεγάλη πτώση 14,29% για την ΑΤΕ στα 0,2160 ευρώ.
Από τις μη τραπεζικές μετοχές του εικοσάρη ο Τιτάνας στο +3,98%, ο ΟΤΕ +1,78%, η ΜΙΓ -2,7%, η ΔΕΗ -1,86%, η ΕΕΕΚ +2,31% στα 13,3 ευρώ.
Από τους ξένους επενδυτές σήμερα υπήρξε μια κινητικότητα κυρίως στις κυπριακές τράπεζες.
Στην Εθνική αξιοσημείωτες οι 50 συναλλαγές που πραγματοποίησε η Goldman Sachs αλλά δεν ξεπέρασαν τις 150 χιλ μετοχές, επίσης 90 χιλ η Bank of America.
Στην Alpha 130 χιλ η HSBC και 2 χιλ η Cheuvreux.
Στην Eurobank 90 χιλ η HSBC.
Στην Πειραιώς 20 χιλ η Cheuvreux.
Στην Κύπρου 730 χιλ η Cheuvreux και 750 χιλ η Citigroup
Στην Marfin 1 εκατ μετοχές η Citigroup
Ψυχραιμία προς το παρόν στις αγορές ομολόγων
Μπορεί οι υποβαθμίσεις να ήταν ιστορικών διαστάσεων των χωρών της ευρωζώνης από την S&P, μπορεί να υπάρχουν εμπόδια στο PSI+ αλλά οι αγορές ομολόγων αντιδρούν ψύχραιμα.
Τα CDS κινούνται σταθεροποιητικά όπως και οι αποδόσεις των ομολόγων. Αντιθέτως το ευρώ στα 1,2665 δολάρια με χαμηλό ημέρας 1,2625 δολάρια που είναι χαμηλό 17 μηνών.
Τα CDS στην Ελλάδα 71 μ.β. στην Πορτογαλία 1140 μ.β. η μόνη χώρα που σημείωσε άνοδο, στην Ιρλανδία 695 μ.β. στην Ισπανία 414 μ.β. στην Ιταλία 525 μ.β. στην Γαλλία 222 μ.β. και στην Γερμανία 106 μ.β.
Οι αποδόσεις των ομολόγων σταθεροποιητικά ελαφρώς πτωτικά. Στην Ιταλία 6,61%, στην Ισπανία 5,155, στην Γαλλία 3,02%, στην Πορτογαλία 12,4% και στην Ιρλανδία 7,64%.
www.bankingnews.gr
Στο επίκεντρο βρίσκεται το PSI+ η συμμετοχή των ιδιωτών στην αναδιάταξη του ελληνικού χρέους που μπορεί να προκαλέσει συστημικό σοκ στην Ελλάδα και την Ευρώπη καθώς όπως προειδοποιεί και η Moody’s το haircut στα ελληνικά ομόλογα θα σημάνει χρεοκοπία....Ωστόσο το PSI+ πρέπει να προχωρήσει καθώς είναι η λιγότερο κακή λύση για όλους.
Ταυτόχρονα το μπαράζ υποβαθμίσεων από την Standard and Poor’s ευρωπαϊκών χωρών αποδεικνύει ότι η κρίση χρέους αγγίζει το μεγαλύτερο μέρος της Ευρώπης.
Το ευρώ και η ευρωζώνη κινδυνεύουν και αυτό το κατέστησαν σαφές οι διεθνείς οίκοι αξιολόγησης.
Ωστόσο, βραχυπρόθεσμα, κλειδί των εξελίξεων, το κλειδί που ή θα ανοίξει το κουτί της Πανδώρας ή θα αποτελέσει την απαρχή της επίλυσης της κρίσης χρέους, θα είναι το PSI+.
Όσο και αν φαντάζει περίεργο μια συντεταγμένη χρεοκοπία εντός ευρώ θα βοηθούσε περισσότερο την Ελλάδα και θα έφερνε πιο κοντά την αλλαγή τάσης στην αγορά.
Το PSI+ είναι αδιαμφισβήτητα μια κίνηση τεράστιου ρίσκου, καθώς το haircut θα σηματοδοτήσει και την χρεοκοπία της Ελλάδος εντός ευρώ.
Το ζητούμενο είναι να απορροφηθούν οι όποιες δυνητικές παρενέργειες από το PSI+ και να αποφευχθεί μια βίαιη χρεοκοπία της Ελλάδος.
Με βάση την λογική εξέλιξη των πραγμάτων, η εμπλοκή που υπήρξε στο PSI+ με τον ένα ή άλλο τρόπο θα ξεπεραστεί.
Δεν θα επανέρχονταν στις διαπραγματεύσεις οι εκπρόσωποι του IIF του Διεθνούς Χρηματοοικονομικού Ινστιτούτου, αν είχαν αποφασίσει να τινάξουν στον αέρα την όλη διαδικασία.
Ωστόσο, δεν χωράει καμία αμφιβολία ότι η Ελλάδα παίζει με την φωτιά, όπως και η Ευρώπη, καθώς καλούνται να διαχειριστούν μια κατάσταση που μπορεί να προκαλέσει μη προβλέψιμες παρενέργειες σε όλο το ευρωπαϊκό οικοδόμημα.
Ταυτόχρονα, οι υποβαθμίσεις των χωρών της ευρωζώνης από την S&P έρχεται να επιβεβαιώσει μια νέα άκρως δυσμενή πραγματικότητα.
Οι επιπτώσεις της υποβάθμισης μπορεί να μην είναι άμεσα ορατές αλλά μπορεί να ξεδιπλωθούν προσεχώς.
Πέραν από την Ελλάδα, πέραν από την Ιρλανδία και την Πορτογαλία αλλά και τον κίνδυνο που διατρέχει η Ιταλία, γενικώς η Ευρώπη βρίσκεται σε κίνδυνο…
Τι σημαίνουν όλα αυτά με όρους αγοράς…
Πολλές φορές έχει τονιστεί ότι το ΧΑ δεν έχει τα ιστορικά του χαμηλά.
Οι 620 μονάδες αποτελούν ένα κρίσιμο βραχυχρόνιο στήριγμα για το χρηματιστήριο.
Αν διασπαστούν το ΧΑ θα υποχωρήσει έως τις 550 μονάδες που είναι ο βασικός μακροχρόνιος στόχος για την αγορά.
Σήμερα το ΧΑ καταγρέγραψε κέρδη +0,71% στις 649,55 μονάδες από το -1,65% που βρέθηκε νωρίτερα. Η άνοδος στην ΕΕΕΚ +2,31% μετρίασε τις απώλειες στο ΧΑ η επάνοδος στα κέρδη των τραπεζικών μετοχών και η γενικότερη προσπάθεια αντίδρασης αναλαμπής άλλαξαν το ημερήσιο κλίμα από καθοδικό σε ανοδικό.
Οι τράπεζες, δεν πρέπει να υπάρχουν αυταπάτες, δεν έχουν δει ακόμη τα ιστορικά τους χαμηλά.
Οι τράπεζες δυστυχώς καλούνται να πληρώσουν τα λάθη και την αποτυχία του ελληνικού κράτους άρα οι ζημίες που θα υποστούν θα συνεχίσουν να επιδρούν στις μετοχικές τους αξίες άκρως αρνητικά.
Τα ιστορικά τους χαμηλά οι τράπεζες δεν τα έχουν δει ακόμη, αυτό θα συμβεί προσεχώς….
Σήμερα λόγω PSI+ και των υποβαθμίσεων από την S&P, οι τραπεζικές μετοχές ωστόσο αντιδρούν πολύ ψύχραιμα.
Με εξαίρεση την ΑΤΕ που υποχωρεί -14,68% δεν παρατηρούνται ακρότητες.
Η Εθνική στα 1,55 ευρώ +2,65% με αποτίμηση 1,481 δισ. ευρώ
Η Alpha στα 0,48 ευρώ +3% με αποτίμηση 256 εκατ ευρώ
Η Eurobank στα 0,34 ευρώ +4,94% με αποτίμηση 188 εκατ
Η Πειραιώς στα 0,2480 ευρώ σταθεροποιητικά με αποτίμηση 283 εκατ
Η Κύπρου στα 0,5420 ευρώ -1,99% με αποτίμηση 487 εκατ
Η Marfin στα 0,2650 ευρώ σταθεροποιητικά με αποτίμηση 426 εκατ
Το ΤΤ στα 0,3840 ευρώ +1,05% με αποτίμηση 109 εκατ
Μεγάλη πτώση 14,29% για την ΑΤΕ στα 0,2160 ευρώ.
Από τις μη τραπεζικές μετοχές του εικοσάρη ο Τιτάνας στο +3,98%, ο ΟΤΕ +1,78%, η ΜΙΓ -2,7%, η ΔΕΗ -1,86%, η ΕΕΕΚ +2,31% στα 13,3 ευρώ.
Από τους ξένους επενδυτές σήμερα υπήρξε μια κινητικότητα κυρίως στις κυπριακές τράπεζες.
Στην Εθνική αξιοσημείωτες οι 50 συναλλαγές που πραγματοποίησε η Goldman Sachs αλλά δεν ξεπέρασαν τις 150 χιλ μετοχές, επίσης 90 χιλ η Bank of America.
Στην Alpha 130 χιλ η HSBC και 2 χιλ η Cheuvreux.
Στην Eurobank 90 χιλ η HSBC.
Στην Πειραιώς 20 χιλ η Cheuvreux.
Στην Κύπρου 730 χιλ η Cheuvreux και 750 χιλ η Citigroup
Στην Marfin 1 εκατ μετοχές η Citigroup
Ψυχραιμία προς το παρόν στις αγορές ομολόγων
Μπορεί οι υποβαθμίσεις να ήταν ιστορικών διαστάσεων των χωρών της ευρωζώνης από την S&P, μπορεί να υπάρχουν εμπόδια στο PSI+ αλλά οι αγορές ομολόγων αντιδρούν ψύχραιμα.
Τα CDS κινούνται σταθεροποιητικά όπως και οι αποδόσεις των ομολόγων. Αντιθέτως το ευρώ στα 1,2665 δολάρια με χαμηλό ημέρας 1,2625 δολάρια που είναι χαμηλό 17 μηνών.
Τα CDS στην Ελλάδα 71 μ.β. στην Πορτογαλία 1140 μ.β. η μόνη χώρα που σημείωσε άνοδο, στην Ιρλανδία 695 μ.β. στην Ισπανία 414 μ.β. στην Ιταλία 525 μ.β. στην Γαλλία 222 μ.β. και στην Γερμανία 106 μ.β.
Οι αποδόσεις των ομολόγων σταθεροποιητικά ελαφρώς πτωτικά. Στην Ιταλία 6,61%, στην Ισπανία 5,155, στην Γαλλία 3,02%, στην Πορτογαλία 12,4% και στην Ιρλανδία 7,64%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών