γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
(upd7) Νέα δραματική πτώση σημειώθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο διολίσθησε προς τις 784,65 μονάδες με πτώση 1,67% τζίρο 47 εκατ και όγκο 30,4 εκατ μετοχές, με επίκεντρο τις τράπεζες οι οποίες έχασαν έως και το 14% της χρηματιστηριακής τους αξίας λόγω των διάχυτων ανησυχιών ότι το νέο haircut θα πλήξει καίρια την κεφαλαιακή τους επάρκεια αλλά και των εμφανών καθυστερήσεων για την εκταμίευση της 6ης δόσης
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς είναι σχεδόν προδιαγεγραμμένη. Θα υποχωρήσει στα επίπεδα των 750 με 770 μονάδων θα παραμείνει λίγο εκεί και εν συνεχεία θα ακολουθήσει την πορεία προς τις 500 με 550 μονάδες. Αν μάλιστα υπάρξει και νέο haircut στα ομόλογα 30% ή 50% πέραν του 21% που έχει πραγματοποιηθεί τότε οι ελληνικές τράπεζες θα υποστούν νέες σημαντικές κεφαλαιακές ζημίες.
Με βάση έρευνα του www.bankingnews.gr αν το νέο haircut είναι 30% τότε οι ζημίες θα φθάσουν τα 8,8 δις ευρώ ενώ αν το haircut είναι 50% οι ζημίες θα ξεπεράσουν τα 14 δις ευρώ.
Είναι προφανές ότι αν ακολουθηθεί μια τέτοια λύση για να διευθετηθεί το δομικό πρόβλημα της Ελλάδας που είναι το μη διαχειρήσιμο χρέος οι ελληνικές τράπεζες αλλά και οι ευρωπαϊκές θα υποστούν μεγάλες κεφαλαιακές ζημίες.
Είναι ξεκάθαρο ότι η κατάσταση παραμένει ζοφερή ενώ ακόμη και μετά τις συναντήσεις που είχε ο υπουργός οικονομικών της Ελλάδος Ε. Βενιζέλος στην Ουάσινγκτον προέκυψε ότι η κατάσταση είναι πολύ σοβαρή.
Μπορεί να παρουσιάζεται εκλεπτυσμένα ότι οι συναντήσεις είχαν θετικό αποτέλεσμα αλλά η ουσία είναι ότι τόσο το ΔΝΤ όσο και οι τραπεζίτες προειδοποίησαν την Ελλάδα.
Το τοπίο είναι θολό και δυσδιάκριτο, το νέο haircut αποτελεί μια λύση που θα είχε οφέλη για το ελληνικό δημόσιο, στο προσκήνιο επανέρχεται το EFSF αλλά η Standard and Poor’s προειδοποιεί ότι θα υποβαθμίσει τις ισχυρές χώρες της Ευρώπης αν αυξήσουν την συμμετοχή τους στο εν λόγω ταμείο.
Η ελληνική οικονομία λοιπόν ακολουθεί μια προδιαγεγραμμένη πορεία. Μείγμα πολιτικής μετριότητας εντός και εκτός Ελλάδος έφεραν σε αδιέξοδο την χώρα η οποία ακολουθεί μια φοροεισπρακτική πολιτική που ναρκοθετεί και ακυρώνει οποιαδήποτε προσπάθεια ανάπτυξης.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον όπου κάθε εβδομάδα η κοινωνία αισθάνεται μεγαλύτερη ανασφάλεια από την προηγούμενη η χώρα δεν μπορεί να έχει μέλλον. Όσοι αξιολογούν κοντόφθαλμα την κατάσταση μπορεί να τρέφουν ελπίδες αλλά η ουσία είναι όταν το διαθέσιμο εισόδημα έχει μηδενιστεί πως θα υπάρξει κατανάλωση και χωρίς κατανάλωση πως θα υπάρξει ανάπτυξη;
Το ΧΑ υποχωρεί εν μέσω εντονότατων αμφιβολιών για την πορεία της χώρας. Θα πάρει την 6η δόση αλλά διασφαλίζεται ότι δεν θα χρεοκοπήσει; Θα υπάρξει νέο haircut στα ομόλογα;
Οι παράμετροι αυτοί λειτουργούν αποσταθεροποιητικά.
Το ΧΑ και σήμερα δέχθηκε νέες ασφυκτικότατες πιέσεις κλείνοντας στις 784 μονάδες στο -1,67%.
Στις τράπεζες νευρικότητα και πτώση, με ορισμένες μετοχές να καταγράφουν απώλειες που ξεπέρασαν το 14%.
Στην Εθνική -6,52% στα 2,58 ευρώ με αποτίμηση 2,466 δις ευρώ.
Στην Alpha 1,19 ευρώ -8,46%, στα 635 εκατ ευρώ η αποτίμηση.
Στην Eurobank 0,88 ευρώ -6,38% με αποτίμηση 486 εκατ ευρώ.
Στην Πειραιώς 0,44 ευρώ με απώλειες -12% στα 503 εκατ ευρώ η αποτίμηση.
Στην Κύπρου 1,18 ευρώ -3,28% με αποτίμηση 1,06 δις ευρώ.
Στην Marfin σταθεροποιητικά στα 0,33 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 531 εκατ ευρώ.
Η Proton bank -8,70% στα 0,21 ευρώ με αποτίμηση 13,16 εκατ ευρώ.
Η Attica bank -7,32% στα 0,38 ευρώ με αποτίμηση 93,5 εκατ ευρώ.
Το ΤΤ στα 0,79 ευρώ -14,13% με αποτίμηση 224,7 εκατ ευρώ.
Στις μετοχές του εικοσάρη πλην τραπεζών ο ΟΠΑΠ +2,5% στα 7,38 ευρώ, η ΕΕΕΚ 1,53% στα 13,30 ευρώ, τα ΚΑΕ +2,81%, η Τιταν -1,88%, ΟΤΕ -2,24%.
Από τους ξένους μεγάλη ήταν η συναλλακτική δραστηριότητα των πωλήσεων κατά βάση στις τράπεζες
Στην Εθνική 650 χιλ η Citigroup και 130 χιλ η Deutsche bank
Στην Alpha 550 χιλ η Citigroup και 170 χιλ μετοχές η Deutsche bank
Στην Eurobank 770 χιλ η Cheuvreux και 300 χιλ η Citigroup
Στην Πειραιώς 160 χιλ από την Deutcshe bank
Στην Κύπρου για μια ακόμη φορά η Citigroup με 1 εκατ μετοχές
Ελλάδα Πορτογαλία συμμαχία στα CDS
Η Ελλάδα και η Πορτογαλία βρίσκονται στην χειρότερη θέση όσον αφορά τα CDS καθώς σε αυτές τις δύο χώρες καταγράφεται συνεχής άνοδος.
Στην Ελλάδα το CDS στις 6600 μονάδες βάσης ή 66% με το νέο μετρικό σύστημα.
Η Πορτογαλία 1210 μονάδες βάσης , η Ιρλανδία 830 μονάδες βάσης σταθεροποιητικά.
Η Ισπανία 405 μ.β. η Ιταλία 515 μονάδες βάσης, η Γαλλία 201 μ.β. και η Γερμανία 110 μ.β. κοντά στα ιστορικά υψηλά.
Η απόδοση του 10ετούς γερμανικού ομολόγου στα 1,73% ενώ την προηγούμενη εβδομάδα ήταν στο 1,63% που αποτέλεσε ιστορικό χαμηλό. Λόγω της αβεβαιότητας οι επενδυτές στρέφονται σε επενδυτικά καταφύγια.
Το ελληνικό spread θεωρητικά στις 1920 μονάδες. Λέμε θεωρητικά καθώς δεν υπάρχουν τιμές στην ΗΔΑΤ ή στην ευρωπαϊκή πλατφόρμα.
Το ευρώ με όλα αυτά απλά διολισθαίνει στα 1,3450 δολάρια με χαμηλό ημέρας 1,3360 δολάρια που αποτελεί χαμηλό οκταμήνου.
www.bankingnews.gr
Με βάση έρευνα του www.bankingnews.gr αν το νέο haircut είναι 30% τότε οι ζημίες θα φθάσουν τα 8,8 δις ευρώ ενώ αν το haircut είναι 50% οι ζημίες θα ξεπεράσουν τα 14 δις ευρώ.
Είναι προφανές ότι αν ακολουθηθεί μια τέτοια λύση για να διευθετηθεί το δομικό πρόβλημα της Ελλάδας που είναι το μη διαχειρήσιμο χρέος οι ελληνικές τράπεζες αλλά και οι ευρωπαϊκές θα υποστούν μεγάλες κεφαλαιακές ζημίες.
Είναι ξεκάθαρο ότι η κατάσταση παραμένει ζοφερή ενώ ακόμη και μετά τις συναντήσεις που είχε ο υπουργός οικονομικών της Ελλάδος Ε. Βενιζέλος στην Ουάσινγκτον προέκυψε ότι η κατάσταση είναι πολύ σοβαρή.
Μπορεί να παρουσιάζεται εκλεπτυσμένα ότι οι συναντήσεις είχαν θετικό αποτέλεσμα αλλά η ουσία είναι ότι τόσο το ΔΝΤ όσο και οι τραπεζίτες προειδοποίησαν την Ελλάδα.
Το τοπίο είναι θολό και δυσδιάκριτο, το νέο haircut αποτελεί μια λύση που θα είχε οφέλη για το ελληνικό δημόσιο, στο προσκήνιο επανέρχεται το EFSF αλλά η Standard and Poor’s προειδοποιεί ότι θα υποβαθμίσει τις ισχυρές χώρες της Ευρώπης αν αυξήσουν την συμμετοχή τους στο εν λόγω ταμείο.
Η ελληνική οικονομία λοιπόν ακολουθεί μια προδιαγεγραμμένη πορεία. Μείγμα πολιτικής μετριότητας εντός και εκτός Ελλάδος έφεραν σε αδιέξοδο την χώρα η οποία ακολουθεί μια φοροεισπρακτική πολιτική που ναρκοθετεί και ακυρώνει οποιαδήποτε προσπάθεια ανάπτυξης.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον όπου κάθε εβδομάδα η κοινωνία αισθάνεται μεγαλύτερη ανασφάλεια από την προηγούμενη η χώρα δεν μπορεί να έχει μέλλον. Όσοι αξιολογούν κοντόφθαλμα την κατάσταση μπορεί να τρέφουν ελπίδες αλλά η ουσία είναι όταν το διαθέσιμο εισόδημα έχει μηδενιστεί πως θα υπάρξει κατανάλωση και χωρίς κατανάλωση πως θα υπάρξει ανάπτυξη;
Το ΧΑ υποχωρεί εν μέσω εντονότατων αμφιβολιών για την πορεία της χώρας. Θα πάρει την 6η δόση αλλά διασφαλίζεται ότι δεν θα χρεοκοπήσει; Θα υπάρξει νέο haircut στα ομόλογα;
Οι παράμετροι αυτοί λειτουργούν αποσταθεροποιητικά.
Το ΧΑ και σήμερα δέχθηκε νέες ασφυκτικότατες πιέσεις κλείνοντας στις 784 μονάδες στο -1,67%.
Στις τράπεζες νευρικότητα και πτώση, με ορισμένες μετοχές να καταγράφουν απώλειες που ξεπέρασαν το 14%.
Στην Εθνική -6,52% στα 2,58 ευρώ με αποτίμηση 2,466 δις ευρώ.
Στην Alpha 1,19 ευρώ -8,46%, στα 635 εκατ ευρώ η αποτίμηση.
Στην Eurobank 0,88 ευρώ -6,38% με αποτίμηση 486 εκατ ευρώ.
Στην Πειραιώς 0,44 ευρώ με απώλειες -12% στα 503 εκατ ευρώ η αποτίμηση.
Στην Κύπρου 1,18 ευρώ -3,28% με αποτίμηση 1,06 δις ευρώ.
Στην Marfin σταθεροποιητικά στα 0,33 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 531 εκατ ευρώ.
Η Proton bank -8,70% στα 0,21 ευρώ με αποτίμηση 13,16 εκατ ευρώ.
Η Attica bank -7,32% στα 0,38 ευρώ με αποτίμηση 93,5 εκατ ευρώ.
Το ΤΤ στα 0,79 ευρώ -14,13% με αποτίμηση 224,7 εκατ ευρώ.
Στις μετοχές του εικοσάρη πλην τραπεζών ο ΟΠΑΠ +2,5% στα 7,38 ευρώ, η ΕΕΕΚ 1,53% στα 13,30 ευρώ, τα ΚΑΕ +2,81%, η Τιταν -1,88%, ΟΤΕ -2,24%.
Από τους ξένους μεγάλη ήταν η συναλλακτική δραστηριότητα των πωλήσεων κατά βάση στις τράπεζες
Στην Εθνική 650 χιλ η Citigroup και 130 χιλ η Deutsche bank
Στην Alpha 550 χιλ η Citigroup και 170 χιλ μετοχές η Deutsche bank
Στην Eurobank 770 χιλ η Cheuvreux και 300 χιλ η Citigroup
Στην Πειραιώς 160 χιλ από την Deutcshe bank
Στην Κύπρου για μια ακόμη φορά η Citigroup με 1 εκατ μετοχές
Ελλάδα Πορτογαλία συμμαχία στα CDS
Η Ελλάδα και η Πορτογαλία βρίσκονται στην χειρότερη θέση όσον αφορά τα CDS καθώς σε αυτές τις δύο χώρες καταγράφεται συνεχής άνοδος.
Στην Ελλάδα το CDS στις 6600 μονάδες βάσης ή 66% με το νέο μετρικό σύστημα.
Η Πορτογαλία 1210 μονάδες βάσης , η Ιρλανδία 830 μονάδες βάσης σταθεροποιητικά.
Η Ισπανία 405 μ.β. η Ιταλία 515 μονάδες βάσης, η Γαλλία 201 μ.β. και η Γερμανία 110 μ.β. κοντά στα ιστορικά υψηλά.
Η απόδοση του 10ετούς γερμανικού ομολόγου στα 1,73% ενώ την προηγούμενη εβδομάδα ήταν στο 1,63% που αποτέλεσε ιστορικό χαμηλό. Λόγω της αβεβαιότητας οι επενδυτές στρέφονται σε επενδυτικά καταφύγια.
Το ελληνικό spread θεωρητικά στις 1920 μονάδες. Λέμε θεωρητικά καθώς δεν υπάρχουν τιμές στην ΗΔΑΤ ή στην ευρωπαϊκή πλατφόρμα.
Το ευρώ με όλα αυτά απλά διολισθαίνει στα 1,3450 δολάρια με χαμηλό ημέρας 1,3360 δολάρια που αποτελεί χαμηλό οκταμήνου.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών