γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
(upd7) Η Ελλάδα βρίσκεται σε κατάσταση εκτάκτου ανάγκης. Αυτό αποτελεί μια ζοφερή πραγματικότητα που δεν αμφισβητείται. Η αναμενόμενη υποβάθμιση των τραπεζών από την Moody's ήρθε να επιβεβαιώσει ότι ο τραπεζικός κλάδος έχει στοχοποιηθεί εντός και εκτός Ελλάδος και ο κίνδυνος αποσταθεροποίησης έχει αυξηθεί κατακόρυφα. Με κάθε τρόπο πρέπει να διαφυλαχθεί η σταθερότητα των τραπεζών.
Όμως τα δημοσιεύματα στον διεθνή τύπο ότι οι τράπεζες χρειάζονται κατεπειγόντως αυξήσεις κεφαλαίου εντείνουν την αβεβαιότητα προκαλώντας μαζικές ρευστοποιήσεις ειδικά στην Ελλάδα που είναι και η πλέον ευάλωτη χώρα.
Αν η Ευρώπη δεν διασώσει την Ελλάδα άμεσα οι επιλογές είναι 2 ή νέο μεγάλο haircut 30% με 50% ή στάση πληρωμών. Το ΧΑ σε πλήρη αποσύνθεση έσπασε και το φράγμα των 800 μονάδων στις 797,95 μονάδες ενδοσυνεδριακά με απώλειες 3,87% με τζίρο 80 εκατ και όγκο 46,67 εκατ μετοχές ενώ οι τράπεζες υποχώρησαν έως και 13,33%.
Χωρίς καμία δόση υπερβολής ή καταστροφολογίας όλοι πλέον κατανοούν ότι ο χρόνος κυλάει αντίστροφα.
Η Ελλάδα κινδυνεύει βρίσκεται σε κατάσταση εκτάκτου ανάγκης.
Ποιες είναι οι επιλογές;
Η Ελλάδα αποφασίσει μια μεγάλη υπέρβαση υιοθετεί πλήρως τις αποφάσεις της 21ης Ιουλίου.
Κατά την εφαρμογή των μέτρων η λαϊκή δυσαρέσκεια φουντώνει σε τέτοιο βαθμό που καταρρέει η κυβέρνηση και η χώρα οδηγείται σε εκλογές. Τα φαινόμενα μεγάλων πιέσεων εντός ακόμη και τους κυβερνητικού σχήματος εντείνουν τις ανησυχίες ότι η κυβέρνηση απλά διαχειρίζεται την χρεοκοπία της χώρας.
Η Ελλάδα θέτει στο τραπέζι νέο μεγάλο haircut στο χρέος 30% με 50% διαμορφώνοντας την συνολική απομείωση στο 50% με 70%.
Το www.bankingnews.gr από το καλοκαίρι του 2010 αναφέρεται σχεδόν καθημερινά στην λύση του μεγάλου haircut 50% ως λύση για την χώρα….τότε ήμασταν απλά καταστροφολόγοι…τώρα το haircut 50% αποτελεί ρεαλιστικό σενάριο.
Η Ελλάδα ενώ πειραματίζεται με τις προαναφερόμενες λύσεις δεν τα καταφέρνει και ανακοινώνει η κυβέρνηση, όποια κυβέρνηση υπάρχει στην χώρα ότι προβαίνει σε στάση πληρωμών.
Εκδίδει ομόλογα αντί μισθών και συντάξεων και προσπαθεί να συντηρηθεί εν μέσω χρεοκοπίας.
Τι σημαίνουν όλα αυτά με όρους αγοράς;
Το ΧΑ θα καταρρεύσει, οι 770 μονάδες είναι ενδιάμεσος σταθμός καθώς ο απώτερος στόχος είναι οι 500 με 550 μονάδες.
Το πλέον ανησυχητικό δεν είναι οι 500 με 550 μονάδες στο ΧΑ αλλά ο κίνδυνος να μείνει κολλημένο στο πάτο του βαρελιού το χρηματιστήριο στην Ελλάδα για πολύ πολύ μεγάλο χρονικό διάστημα.
Βραχυχρόνια τα σημεία των 800 μονάδων αποτελούν σημείο κλειδί, τα οποία όμως όπως φάνηκε στη σημερινή συνεδρίαση... "χάνονται".
Σήμερα το ΧΑ υποχώρησε -3,87% στις 797,95 μονάδες λόγω της σημαντικής υποχώρησης των τραπεζικών μετοχών. Ρόλο για την σημερινή πτώση του ΧΑ διαδραματίζει και η υποβάθμιση των τραπεζών από την Moody's. Οι τράπεζες θα δεχθούν πίεση στις εγγυήσεις που σχετίζονται με εκδόσεις τους όπως ομολογιακά αλλά η επίδραση θα είναι μικρή καθώς έχουν υποστεί 2 haurcut τις τελευταίες 15 μέρες.
Η Εθνική -7,38% στα 2,76 ευρώ με αποτίμηση 2,638 δις ευρώ.
Η Alpha bank -13,33% στα 1,30 ευρώ με αποτίμηση 694 εκατ ευρώ.
Η Eurobank στο 0,94 ευρώ έσπασε το ψυχολογικό όριο του 1 ευρώ, -12,15% στα 519 εκατ ευρώ η κεφαλαιοποίηση. Υπενθυμίζεται εδώ ότι την ημέρα της ανακοίνωσης του deal Apha Bank - Eurobank η τιμή της πρώτης ήταν 2,47 ευρώ και της δεύτερης στα 2,24 ευρώ.
Η Πειραιώς στα 0,50 ευρώ -9,09% στα 571 εκατ ευρώ η κεφαλαιοποίηση.
Η Proton bank -8% στα 0,23 ευρώ και αποτίμηση 14,4 εκατ ευρώ.
Η Marfin 0,33 ευρώ -8,33% και αποτίμηση 531 εκατ ευρώ.
Η Κύπρου 1,22 ευρώ -3,94% στα 1,096 δις ευρώ.
Από τις μη τραπεζικές μετοχές του εικοσάρη ο ΟΤΕ -2,5%, ΕΛΠΕ +3,68%, ΟΠΑΠ -7,93%, ΕΕΕΚ -1,5%, ΜΙΓ -6,9% στα 0,27 ευρώ, Ελλάκτωρ +1,37% και ΜΠΕΛΑ +4,47%.
Από τους ξένους σήμερα παρατηρούνται ελεγχόμενες πωλήσεις
Στην Εθνική 280 χιλ η Cheuvreux και 110 χιλ η Citigroup
Στην Alpha 40 χιλ η Citigroup
Στην Eurobank 600 χιλ η Cheuvreux και 100 χιλ η Citigroup
Στην Πειραιώς 230 χιλ η Deutsche και 60 χιλ η Citigroup
Σε νέα ιστορικά υψηλά τα CDS στα ομόλογα
Οι αγορές ομολόγων αντικατοπτρίζουν την δεινή κατάσταση των οικονομιών και ειδικά της Ελλάδος.
Το CDS στο 66% ή 6600 μονάδες βάσης. Αυτό το CDS αποτελεί σαφή ένδειξη ότι η ελληνική οικονομία είναι πλέον χρεοκοπημένη.
Όμως η κατάσταση με τα CDS των υπολοίπων ευρωπαϊκών χωρών δεν είναι καλύτερη.
Πορτογαλία 1220 μονάδες βάσης, Ιρλανδία 895 μονάδες βάσης, Ισπανία 455 μονάδες βάσης, Ιταλία 560 μονάδες βάσης που αποτελεί νέο μιστορικό υψηλό, Γαλλία 217 μονάδες βάσης και Γερμανία 116 μονάδες βάσης επίσης νέα ιστορικά υψηλά.
Το ευρώ στα 1,3510 δολάρια επιχειρεί να διασπάσει τα χαμηλά ημέρας 1,3420 δολάρια.
www.bankingnews.gr
Αν η Ευρώπη δεν διασώσει την Ελλάδα άμεσα οι επιλογές είναι 2 ή νέο μεγάλο haircut 30% με 50% ή στάση πληρωμών. Το ΧΑ σε πλήρη αποσύνθεση έσπασε και το φράγμα των 800 μονάδων στις 797,95 μονάδες ενδοσυνεδριακά με απώλειες 3,87% με τζίρο 80 εκατ και όγκο 46,67 εκατ μετοχές ενώ οι τράπεζες υποχώρησαν έως και 13,33%.
Χωρίς καμία δόση υπερβολής ή καταστροφολογίας όλοι πλέον κατανοούν ότι ο χρόνος κυλάει αντίστροφα.
Η Ελλάδα κινδυνεύει βρίσκεται σε κατάσταση εκτάκτου ανάγκης.
Ποιες είναι οι επιλογές;
Η Ελλάδα αποφασίσει μια μεγάλη υπέρβαση υιοθετεί πλήρως τις αποφάσεις της 21ης Ιουλίου.
Κατά την εφαρμογή των μέτρων η λαϊκή δυσαρέσκεια φουντώνει σε τέτοιο βαθμό που καταρρέει η κυβέρνηση και η χώρα οδηγείται σε εκλογές. Τα φαινόμενα μεγάλων πιέσεων εντός ακόμη και τους κυβερνητικού σχήματος εντείνουν τις ανησυχίες ότι η κυβέρνηση απλά διαχειρίζεται την χρεοκοπία της χώρας.
Η Ελλάδα θέτει στο τραπέζι νέο μεγάλο haircut στο χρέος 30% με 50% διαμορφώνοντας την συνολική απομείωση στο 50% με 70%.
Το www.bankingnews.gr από το καλοκαίρι του 2010 αναφέρεται σχεδόν καθημερινά στην λύση του μεγάλου haircut 50% ως λύση για την χώρα….τότε ήμασταν απλά καταστροφολόγοι…τώρα το haircut 50% αποτελεί ρεαλιστικό σενάριο.
Η Ελλάδα ενώ πειραματίζεται με τις προαναφερόμενες λύσεις δεν τα καταφέρνει και ανακοινώνει η κυβέρνηση, όποια κυβέρνηση υπάρχει στην χώρα ότι προβαίνει σε στάση πληρωμών.
Εκδίδει ομόλογα αντί μισθών και συντάξεων και προσπαθεί να συντηρηθεί εν μέσω χρεοκοπίας.
Τι σημαίνουν όλα αυτά με όρους αγοράς;
Το ΧΑ θα καταρρεύσει, οι 770 μονάδες είναι ενδιάμεσος σταθμός καθώς ο απώτερος στόχος είναι οι 500 με 550 μονάδες.
Το πλέον ανησυχητικό δεν είναι οι 500 με 550 μονάδες στο ΧΑ αλλά ο κίνδυνος να μείνει κολλημένο στο πάτο του βαρελιού το χρηματιστήριο στην Ελλάδα για πολύ πολύ μεγάλο χρονικό διάστημα.
Βραχυχρόνια τα σημεία των 800 μονάδων αποτελούν σημείο κλειδί, τα οποία όμως όπως φάνηκε στη σημερινή συνεδρίαση... "χάνονται".
Σήμερα το ΧΑ υποχώρησε -3,87% στις 797,95 μονάδες λόγω της σημαντικής υποχώρησης των τραπεζικών μετοχών. Ρόλο για την σημερινή πτώση του ΧΑ διαδραματίζει και η υποβάθμιση των τραπεζών από την Moody's. Οι τράπεζες θα δεχθούν πίεση στις εγγυήσεις που σχετίζονται με εκδόσεις τους όπως ομολογιακά αλλά η επίδραση θα είναι μικρή καθώς έχουν υποστεί 2 haurcut τις τελευταίες 15 μέρες.
Η Εθνική -7,38% στα 2,76 ευρώ με αποτίμηση 2,638 δις ευρώ.
Η Alpha bank -13,33% στα 1,30 ευρώ με αποτίμηση 694 εκατ ευρώ.
Η Eurobank στο 0,94 ευρώ έσπασε το ψυχολογικό όριο του 1 ευρώ, -12,15% στα 519 εκατ ευρώ η κεφαλαιοποίηση. Υπενθυμίζεται εδώ ότι την ημέρα της ανακοίνωσης του deal Apha Bank - Eurobank η τιμή της πρώτης ήταν 2,47 ευρώ και της δεύτερης στα 2,24 ευρώ.
Η Πειραιώς στα 0,50 ευρώ -9,09% στα 571 εκατ ευρώ η κεφαλαιοποίηση.
Η Proton bank -8% στα 0,23 ευρώ και αποτίμηση 14,4 εκατ ευρώ.
Η Marfin 0,33 ευρώ -8,33% και αποτίμηση 531 εκατ ευρώ.
Η Κύπρου 1,22 ευρώ -3,94% στα 1,096 δις ευρώ.
Από τις μη τραπεζικές μετοχές του εικοσάρη ο ΟΤΕ -2,5%, ΕΛΠΕ +3,68%, ΟΠΑΠ -7,93%, ΕΕΕΚ -1,5%, ΜΙΓ -6,9% στα 0,27 ευρώ, Ελλάκτωρ +1,37% και ΜΠΕΛΑ +4,47%.
Από τους ξένους σήμερα παρατηρούνται ελεγχόμενες πωλήσεις
Στην Εθνική 280 χιλ η Cheuvreux και 110 χιλ η Citigroup
Στην Alpha 40 χιλ η Citigroup
Στην Eurobank 600 χιλ η Cheuvreux και 100 χιλ η Citigroup
Στην Πειραιώς 230 χιλ η Deutsche και 60 χιλ η Citigroup
Σε νέα ιστορικά υψηλά τα CDS στα ομόλογα
Οι αγορές ομολόγων αντικατοπτρίζουν την δεινή κατάσταση των οικονομιών και ειδικά της Ελλάδος.
Το CDS στο 66% ή 6600 μονάδες βάσης. Αυτό το CDS αποτελεί σαφή ένδειξη ότι η ελληνική οικονομία είναι πλέον χρεοκοπημένη.
Όμως η κατάσταση με τα CDS των υπολοίπων ευρωπαϊκών χωρών δεν είναι καλύτερη.
Πορτογαλία 1220 μονάδες βάσης, Ιρλανδία 895 μονάδες βάσης, Ισπανία 455 μονάδες βάσης, Ιταλία 560 μονάδες βάσης που αποτελεί νέο μιστορικό υψηλό, Γαλλία 217 μονάδες βάσης και Γερμανία 116 μονάδες βάσης επίσης νέα ιστορικά υψηλά.
Το ευρώ στα 1,3510 δολάρια επιχειρεί να διασπάσει τα χαμηλά ημέρας 1,3420 δολάρια.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών