γράφει : Αλεξάνδρα Τόμπρα
(upd)Σε αδιέξοδο φαίνεται να οδηγείται και πάλι το ιρλανδικό τραπεζικό σύστημα, με τις τράπεζες της χώρας να αυξάνουν την εξάρτηση τους από τα ειδικά κεφάλαια της Κεντρικής Τράπεζας της χώρας, τα οποία διατίθενται σε κατάσταση εκτάκτου ανάγκης. Οι πιστωτικές γραμμές που παρείχε μέχρι πρότινος η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα έχουν κλείσει δραματικά, ενώ σε συνδυασμό με το γεγονός ότι οι πιστωτές δεν δανείζουν πλέον τις ιρλανδικές τράπεζες (μετά το haircut του 80% που υπέβαλαν στα ομόλογα τους), η ρευστότητα που έχουν στη διάθεση τους είναι οριακή.
Σύμφωνα με τα στοιχεία που έδωσε στη δημοσιότητα η Κεντρική Τράπεζα της Ιρλανδίας, αναφέρεται ότι το Δεκέμβριο δόθηκαν 51,1 δις. ευρώ με τον κωδικό «άλλα κεφάλαια» τα οποία είχαν προορισμό τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της χώρας. Το ποσό είναι κατά 14,3% υψηλότερο από όσα άντλησαν οι ιρλανδικές τράπεζες το Νοέμβριο και κατά 23% από τις αρχές Οκτωβρίου. Η πλειονότητα των αναλυτών δείχνει το κεφάλαιο έκτακτης ανάγκης, το οποίο διατηρεί κάθε κεντρική τράπεζα στην ευρωζώνη.
Αξίζει εδώ να σημειωθεί ότι λόγω των συνεχών υποβαθμίσεων της οικονομίας της Ιρλανδίας, οι ιρλανδικές τράπεζες δέχονται πολύ μεγάλο haircut στις εγγυήσεις (ιρλανδικά ομόλογα) που δίνουν στην ΕΚΤ ώστε να δανειστούν. Γι’ αυτό το λόγο, χρησιμοποίησαν κατά 4,4% λιγότερο τα προγράμματα παροχής ρευστότητας της ΕΚΤ το Δεκέμβριο, αποτεινόμενες πλέον στην Κεντρική Τράπεζα της χώρας.
«Αυτό είναι μία τρομακτική εξέλιξη για το ιρλανδικό τραπεζικό σύστημα», δήλωσε ο Tim Congdon, του τμήματος έρευνας για την Ιρλανδία του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου. Οι τράπεζες έχουν δανειστεί συνολικά 183 δις. ευρώ, ήτοι το 110% του ΑΕΠ της χώρας, εξαιτίας των προβληματικών στοιχείων ενεργητικού και της απώλειας των καταθέσεων.
Η ΤτΕ είναι έτοιμη να ενεργοποιήσει το Emergency Liquidity Assistance (ELA) αν εξαντληθούν οι εγγυήσεις των τραπεζών…
Τι τόνιζε το www.bankingnews.gr στις 6 Ιανουαρίου
Το ελληνικό τραπεζικό σύστημα ακόμη αντέχει καθώς συνεχίζει να δανείζεται ρευστότητα από την ΕΚΤ ενώ παρέχονται και εγγυήσεις - collateral - οι οποίες γίνονται αποδεκτές από την Κεντρική τράπεζα.
Συνολικά οι εγγυήσεις φθάνουν τα 140 με 145 δις ευρώ από 137,7 δις ευρώ που ήταν με βάση τα τελευταία επίσημα στοιχεία.
Όμως το τραπεζικό σύστημα ανησυχεί ότι αν δεν σπάσει αυτός ο φαύλος κύκλος προβλημάτων είναι πολύ πιθανό το τραπεζικό σύστημα να μην διαθέτει άλλες εγγυήσεις στο μέλλον.
Σε μια τέτοια περίπτωση για να αντιμετωπισθούν οι ανάγκες ρευστότητας από ένα μεγάλο σοκ ή για να αποφευχθεί τυχόν συστημικός κίνδυνος θα μπορούσε η ΕΚΤ μέσω της ΤτΕ να ενεργοποιήσει το ELA Emergency Liquidity Assistance δηλαδή τον μηχανισμό παροχής ρευστότητας προς τις τράπεζες εφόσον δεν μπορούν να δανεισθούν από την ΕΚΤ.
Σε αυτό τον μηχανισμό ο οποίος ενεργοποιείται εκτάκτως οι τράπεζες προσφεύγουν στην ΤτΕ και ζητούν ρευστότητα δίνοντας ως εγγυήσεις στοιχεία ενεργητικού τα οποία δεν είναι αποδεκτά υπό τις υφιστάμενες συνθήκες από την ΕΚΤ.
Ο μηχανισμός αυτός λειτουργεί μόνο υπό έκτακτες συνθήκες.
Μέχρι τώρα δεν έχει χρειασθεί και πιθανότατα να μην χρειασθεί.
Όμως αν συμβεί και οι τράπεζες χρειαστεί να προσφύγουν σε αυτό τον μηχανισμό τότε 3 πράγματα θα έχουν συμβεί.
1)Θα τους τελείωσαν τα collateral οι εγγυήσεις
2)Θα αντιμετωπίζουν ακόμη πιο οξύ πρόβλημα ρευστότητας
3)Οι τραπεζικές μετοχές , καθώς η αγορά θα έχει αντιληφθεί ότι υπάρχει πρόβλημα ρευστότητας, θα φθάσουν στο ναδίρ στα τάρταρα.
Οι τραπεζίτες υποστηρίζουν αχρείαστος να είναι αυτός ο μηχανισμός η έσχατη λύση αν το τραπεζικό σύστημα βρεθεί σε αδιέξοδο.
Επείγουσα ερώτηση Ευρωβουλευτή ΛΑΟΣ Ν. Σαλαβράκου για την έκδοση νέου χρήματος από την Τράπεζα της Ιρλανδίας
Εν τω μεταξύ, ο Ευρωβουλευτής του ΛΑ.Ο.Σ. κ. Ν. Σαλαβράκος κατέθεσε Επείγουσα Ερώτηση προς την Ευρωπαϊκή Επιτροπή με θέμα την «Έκδοση νέου χρήματος από την Τράπεζα της Ιρλανδίας».
Το κείμενο της ερώτησης του κ. Σαλαβράκου έχει ως εξής:
«Σε δημοσίευμα της εφημερίδας ΚΕΡΔΟΣ της 18.01.2011 που υπογράφεται από την έγκυρη δημοσιογράφο κα Ελευθερία Κούρταλη, αναφέρεται, ότι η Κεντρική Τράπεζα της Ιρλανδίας χρηματοδοτεί ένα πρόγραμμα έκτακτου δανεισμού ύψους 51 δισ. ευρώ, τυπώνοντας η ίδια τα χρήματα αυτά! Το ποσό μάλιστα αυτό, εμφανίζεται στον ισολογισμό της τράπεζας ως "άλλα κεφάλαια".
Κατά το δημοσίευμα της εφημερίδας Irish Independent εκπρόσωπος της ΕΚΤ δήλωσε πως η Κεντρική Τράπεζα της Ιρλανδίας τυπώνει η ίδια χρήματα και τα δανείζει στις τράπεζες της, και δεν δανείζεται ρευστότητα από την ΕΚΤ για να χρηματοδοτήσει τις πληρωμές της. Η ΕΚΤ δήλωσε επίσης πως η τράπεζα της Ιρλανδίας μπορεί να δημιουργήσει τα δικά της κεφάλαια, εάν κριθεί απαραίτητο, αρκεί να ειδοποιηθεί η ΕΚΤ.
Όπως τονίζεται στο δημοσίευμα, με αναφορές στον Ιρλανδικό Τύπο η Κεντρική Τράπεζα της Ιρλανδίας τύπωσε τα 51 δις ευρώ και τα μοίρασε στις εμπορικές και επενδυτικές τράπεζες της μεταξύ των οποίων και η Anglo Irish Bank».
Ερωτάται η Επιτροπή:
1. Εάν όλα αυτά συνέβησαν τότε προς τι η όλη συζήτηση και ο πονοκέφαλος περί επέκτασης του μεγέθους του Ευρωπαϊκού Ταμείου Χρηματοδότησης πέραν των 440 δις Ευρώ;
2. Μπορούν η Ελλάδα, η Ιταλία, η Ισπανία, η Πορτογαλία, το Βέλγιο, να τυπώσουν χρήμα τηρώντας τις ίδιες διαδικασίες υπό τις οποίες φέρεται, ότι τύπωσε το νέο χρήμα η Ιρλανδία;
3. Μήπως πρέπει να εκδοθεί απευθείας από την ΕΚΤ νέο χρήμα που θα διευκολύνει "το ξεφόρτωμα" του χρέους των κρατών της ευρωζώνης εις τρόπον ώστε να επανέλθει σε απολύτως αντιμετωπίσιμα επίπεδα χωρίς τις βάναυσες πιέσεις των αγορών; Σημειώνω, ότι με την άποψη αυτή έχω υποβάλει επείγουσα ερώτηση με ημερομηνία 17.11.2010 επί της οποίας δεν έχω πάρει απάντηση, συσχετίζοντας μάλιστα την μεθόδευση αυτή με την κατ΄ επανάληψη έκδοση νέου χρήματος κατά την διάρκεια της οικονομικής κρίσης από τις ΗΠΑ.
www.bankingnews.gr
Αξίζει εδώ να σημειωθεί ότι λόγω των συνεχών υποβαθμίσεων της οικονομίας της Ιρλανδίας, οι ιρλανδικές τράπεζες δέχονται πολύ μεγάλο haircut στις εγγυήσεις (ιρλανδικά ομόλογα) που δίνουν στην ΕΚΤ ώστε να δανειστούν. Γι’ αυτό το λόγο, χρησιμοποίησαν κατά 4,4% λιγότερο τα προγράμματα παροχής ρευστότητας της ΕΚΤ το Δεκέμβριο, αποτεινόμενες πλέον στην Κεντρική Τράπεζα της χώρας.
«Αυτό είναι μία τρομακτική εξέλιξη για το ιρλανδικό τραπεζικό σύστημα», δήλωσε ο Tim Congdon, του τμήματος έρευνας για την Ιρλανδία του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου. Οι τράπεζες έχουν δανειστεί συνολικά 183 δις. ευρώ, ήτοι το 110% του ΑΕΠ της χώρας, εξαιτίας των προβληματικών στοιχείων ενεργητικού και της απώλειας των καταθέσεων.
Η ΤτΕ είναι έτοιμη να ενεργοποιήσει το Emergency Liquidity Assistance (ELA) αν εξαντληθούν οι εγγυήσεις των τραπεζών…
Τι τόνιζε το www.bankingnews.gr στις 6 Ιανουαρίου
Το ελληνικό τραπεζικό σύστημα ακόμη αντέχει καθώς συνεχίζει να δανείζεται ρευστότητα από την ΕΚΤ ενώ παρέχονται και εγγυήσεις - collateral - οι οποίες γίνονται αποδεκτές από την Κεντρική τράπεζα.
Συνολικά οι εγγυήσεις φθάνουν τα 140 με 145 δις ευρώ από 137,7 δις ευρώ που ήταν με βάση τα τελευταία επίσημα στοιχεία.
Όμως το τραπεζικό σύστημα ανησυχεί ότι αν δεν σπάσει αυτός ο φαύλος κύκλος προβλημάτων είναι πολύ πιθανό το τραπεζικό σύστημα να μην διαθέτει άλλες εγγυήσεις στο μέλλον.
Σε μια τέτοια περίπτωση για να αντιμετωπισθούν οι ανάγκες ρευστότητας από ένα μεγάλο σοκ ή για να αποφευχθεί τυχόν συστημικός κίνδυνος θα μπορούσε η ΕΚΤ μέσω της ΤτΕ να ενεργοποιήσει το ELA Emergency Liquidity Assistance δηλαδή τον μηχανισμό παροχής ρευστότητας προς τις τράπεζες εφόσον δεν μπορούν να δανεισθούν από την ΕΚΤ.
Σε αυτό τον μηχανισμό ο οποίος ενεργοποιείται εκτάκτως οι τράπεζες προσφεύγουν στην ΤτΕ και ζητούν ρευστότητα δίνοντας ως εγγυήσεις στοιχεία ενεργητικού τα οποία δεν είναι αποδεκτά υπό τις υφιστάμενες συνθήκες από την ΕΚΤ.
Ο μηχανισμός αυτός λειτουργεί μόνο υπό έκτακτες συνθήκες.
Μέχρι τώρα δεν έχει χρειασθεί και πιθανότατα να μην χρειασθεί.
Όμως αν συμβεί και οι τράπεζες χρειαστεί να προσφύγουν σε αυτό τον μηχανισμό τότε 3 πράγματα θα έχουν συμβεί.
1)Θα τους τελείωσαν τα collateral οι εγγυήσεις
2)Θα αντιμετωπίζουν ακόμη πιο οξύ πρόβλημα ρευστότητας
3)Οι τραπεζικές μετοχές , καθώς η αγορά θα έχει αντιληφθεί ότι υπάρχει πρόβλημα ρευστότητας, θα φθάσουν στο ναδίρ στα τάρταρα.
Οι τραπεζίτες υποστηρίζουν αχρείαστος να είναι αυτός ο μηχανισμός η έσχατη λύση αν το τραπεζικό σύστημα βρεθεί σε αδιέξοδο.
Επείγουσα ερώτηση Ευρωβουλευτή ΛΑΟΣ Ν. Σαλαβράκου για την έκδοση νέου χρήματος από την Τράπεζα της Ιρλανδίας
Εν τω μεταξύ, ο Ευρωβουλευτής του ΛΑ.Ο.Σ. κ. Ν. Σαλαβράκος κατέθεσε Επείγουσα Ερώτηση προς την Ευρωπαϊκή Επιτροπή με θέμα την «Έκδοση νέου χρήματος από την Τράπεζα της Ιρλανδίας».
Το κείμενο της ερώτησης του κ. Σαλαβράκου έχει ως εξής:
«Σε δημοσίευμα της εφημερίδας ΚΕΡΔΟΣ της 18.01.2011 που υπογράφεται από την έγκυρη δημοσιογράφο κα Ελευθερία Κούρταλη, αναφέρεται, ότι η Κεντρική Τράπεζα της Ιρλανδίας χρηματοδοτεί ένα πρόγραμμα έκτακτου δανεισμού ύψους 51 δισ. ευρώ, τυπώνοντας η ίδια τα χρήματα αυτά! Το ποσό μάλιστα αυτό, εμφανίζεται στον ισολογισμό της τράπεζας ως "άλλα κεφάλαια".
Κατά το δημοσίευμα της εφημερίδας Irish Independent εκπρόσωπος της ΕΚΤ δήλωσε πως η Κεντρική Τράπεζα της Ιρλανδίας τυπώνει η ίδια χρήματα και τα δανείζει στις τράπεζες της, και δεν δανείζεται ρευστότητα από την ΕΚΤ για να χρηματοδοτήσει τις πληρωμές της. Η ΕΚΤ δήλωσε επίσης πως η τράπεζα της Ιρλανδίας μπορεί να δημιουργήσει τα δικά της κεφάλαια, εάν κριθεί απαραίτητο, αρκεί να ειδοποιηθεί η ΕΚΤ.
Όπως τονίζεται στο δημοσίευμα, με αναφορές στον Ιρλανδικό Τύπο η Κεντρική Τράπεζα της Ιρλανδίας τύπωσε τα 51 δις ευρώ και τα μοίρασε στις εμπορικές και επενδυτικές τράπεζες της μεταξύ των οποίων και η Anglo Irish Bank».
Ερωτάται η Επιτροπή:
1. Εάν όλα αυτά συνέβησαν τότε προς τι η όλη συζήτηση και ο πονοκέφαλος περί επέκτασης του μεγέθους του Ευρωπαϊκού Ταμείου Χρηματοδότησης πέραν των 440 δις Ευρώ;
2. Μπορούν η Ελλάδα, η Ιταλία, η Ισπανία, η Πορτογαλία, το Βέλγιο, να τυπώσουν χρήμα τηρώντας τις ίδιες διαδικασίες υπό τις οποίες φέρεται, ότι τύπωσε το νέο χρήμα η Ιρλανδία;
3. Μήπως πρέπει να εκδοθεί απευθείας από την ΕΚΤ νέο χρήμα που θα διευκολύνει "το ξεφόρτωμα" του χρέους των κρατών της ευρωζώνης εις τρόπον ώστε να επανέλθει σε απολύτως αντιμετωπίσιμα επίπεδα χωρίς τις βάναυσες πιέσεις των αγορών; Σημειώνω, ότι με την άποψη αυτή έχω υποβάλει επείγουσα ερώτηση με ημερομηνία 17.11.2010 επί της οποίας δεν έχω πάρει απάντηση, συσχετίζοντας μάλιστα την μεθόδευση αυτή με την κατ΄ επανάληψη έκδοση νέου χρήματος κατά την διάρκεια της οικονομικής κρίσης από τις ΗΠΑ.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών