γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Σήμερα στις 4 ώρα Κεντρικής Ευρώπης λήγει η προθεσμία της Ελλάδος να παρατείνει την διαδικασία του PSI+.
(Στην συνάντηση Παπαδήμου – Βενιζέλου το βασικό ζήτημα που συζητήθηκε ήταν το ενδεχόμενο παράτασης αλλά ο Χριστοδούλου του ΟΔΔΗΧ το διέψευσε εν συνεχεία)
Σύμφωνα με πληροφορίες που ωστόσο επισήμως δεν επιβεβαιώνονται η προσφορά στο PSI+ θα έχει την εξής συμμετοχή.
Από τα 177,4 δις ευρώ που είναι τα ISIN GR φαίνεται ότι θα συγκεντρωθούν τα 135 - 136 δις ευρώ δηλαδή 76,6%.
Από τα 18 δις ευρώ που είναι τα ομόλογα με κωδικό XS ύψους 18 δις ευρώ θα καλυφθούν τα 13,5-14 δις ευρώ ή συμμετοχή 77%.
Από τα 7,9 δις ευρώ που είναι τα δάνεια προς τον δημόσιο τομέα περίπου τα 6 ή 7 δις θα συμμετάσχουν στην προσφορά ή συμμετοχή 88,6%.
Το άθροισμα αυτών 156 δις ευρώ 76% του συνόλου των ομολόγων που εντάχθηκαν ως επιλέξιμοι τίτλοι στην διαδικασία αναδιάταξης του χρέους.
Τα φυσικά πρόσωπα που κατέχουν 3,2 δις ευρώ εντός και εκτός Ελλάδος δεν συμμετέχουν στην διαδικασία, απέχουν ή αρνούνται...
Με βάση έγκυρη πηγή όσο ποιο κοντά στο 75% είναι η συμμετοχή τόσο πιο βέβαιη είναι η ενεργοποίηση των CACs δηλαδή των ρητρών συλλογικής δράσης.
Όσον ποιο κοντά στο 90% βρίσκεται η συμμετοχή τόσο απομακρύνεται ο κίνδυνος ενεργοποίησης των CACs.
Αν την Πέμπτη με την ολοκλήρωση της διαδικασίας δεν έχουν αλλάξει τα δεδομένα συμμετοχής στο PSI+ και επιβεβαιωθεί ο στόχος του 76% τότε είναι βέβαιο ότι θα ενεργοποιηθούν τα CACs και θα πληρωθούν τα CDS καθώς η ISDA θα πιστοποιήσει credit event.
Ας μιλήσουμε με ποσοστά
Τουλάχιστον τα 119 δις ευρώ σε σύνολο 177,4 δις ευρώ από τα ελληνικά ομόλογα με ISIN GR που αποτελούν επιλέξιμους τίτλους θα πρέπει να συμμετάσχουν στην διαδικασία του PSI+ δηλαδή το 66,66% ώστε να δύναται το ελληνικό κράτος να ενεργοποιήσει τα CACs.
Αν δεν συγκεντρωθεί ο στόχος των 119 δις ευρώ τότε απλά η διαδικασία θα ακυρωθεί και η Ελλάδα θα προχωρήσει σε άναρχη χρεοκοπία υιοθετώντας haircut 90%.
Πάνω από 119 δις ευρώ συμμετοχής εξασφαλίζονται τα CACs και όσο πλησιάζει η συμμετοχή προς τα 177,4 δις ευρώ απομακρύνεται ο κίνδυνος ενεργοποίησης τους.
Πέραν από τα ομόλογα με ISIN GR έχουν εκδοθεί και ομόλογα αλλοδαπής με κωδικό XS τα οποία είναι 18 δις ευρώ και από αυτά θα πρέπει να συγκεντρωθούν τα ¾ και βεβαίως δάνεια που φέρουν την εγγύηση του ελληνικού κράτους ύψους 7,9 δις ευρώ.
Είναι προφανές ότι ο κύριος όγκος των ομολόγων που βαρύνουν το ελληνικό τραπεζικό σύστημα το παγκόσμιο σύστημα θεσμικούς και τράπεζες και βεβαίως τα φυσικά πρόσωπα είναι τα 177,4 δις ευρώ του ελληνικού χρέους που είναι ομόλογα επιλέξιμοι τίτλοι με ISIN GR δηλαδή ελληνικά ομόλογα ελληνικού δικαίου που θα αντικατασταθούν με νέα ομόλογα.
Παράλληλα οι ελληνικές τράπεζες δεν έχουν μόνο να αντιμετωπίσουν το PSI+ και το haircut στο κρατικός χρέος καλούνται να διαχειριστούν και ζημίες τουλάχιστον 6,9 δις ευρώ που προκύπτουν από 33 δάνεια και ομόλογα που χορηγήθηκαν ή εκδόθηκαν από 3 κρατικές εταιρίες ΟΣΕ, ΕΑΣ, ΟΑΣΑ.
Ο συνολικός δανεισμός αυτών των κρατικών και ταυτόχρονα χρεοκοπημένων εταιριών έφθασε στα 12,765 δις ευρώ.
Είναι ξεκάθαρο ότι οι ζημίες που θα υποστούν οι τράπεζες ελληνικές και ξένες αλλά και ταμεία και άλλοι επενδυτές μόνο από 3 εταιρίες του κρατικού τομέα στην Ελλάδα φθάνουν τα 6,8 δις ευρώ.
Αν σε αυτά συμπεριληφθούν και περίπου 19 με 20 δις ευρώ ζημίας από ομόλογα του ελληνικού δημοσίου προκύπτει ζημία περί τα 26 δις ευρώ για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα.
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Οι επιλέξιμοι τίτλοι που συμμετέχουν στο PSI+ του ελληνικού χρέους
|
ISIN |
Λήξη |
Τοκομερίδιο |
Ανεξόφλητο Κεφάλαιο(ευρώ) |
|
GR0110021236 GR0A10021571 |
20-Μαρ-12 |
4,30% |
9.765.613.000 |
|
GR0114022479 GR0A14022815 |
20-Aυγ-14 |
5,50% |
8.541.180.000 |
|
GR0114023485 GR0A14023821 |
20-Aυγ-15 |
6,10% |
4.811.700.000 |
|
GR0118012609 GR0A18012945 |
20-Απρ-17 |
5,90% |
3.646.200.000 |
|
GR0124018525 |
18-Μαϊ-12 |
5,25% |
4.665.701.000 |
|
GR0124021552 GR0A24021898 |
20-Μαϊ-13 |
4,60% |
4.490.566.000 |
|
GR0124024580 GR0A24024926 |
20-Μαϊ-14 |
4,50% |
4.368.653.000 |
|
GR0124026601 GR0A24026947 |
20-Ιουλ-15 |
3,70% |
6.093.500.000 |
|
GR0124028623 GR0A24028968 |
20-Ιουλ-16 |
3,60% |
5.442.407.000 |
|
GR0124029639 GR0A24029974 |
20-Ιουλ-17 |
4,30% |
7.562.450.000 |
|
GR0124030645 GR0A24030014 |
20-Ιουλ-18 |
4,60% |
5.875.761.000 |
|
GR0124031650 |
19-Ιουλ-19 |
6,00% |
11.747.550.000 |
|
GR0A24031020 |
|
|
|
|
GR0124032666 |
19-Ιουλ-20 |
6,25% |
3.633.650.000 |
|
GR0133003161 GR0A33003507 |
20-Μαρ-24 |
4,70% |
9.156.944.000 |
|
GR0133004177 GR0A33004513 |
20-Μαρ-26 |
5,30% |
6.063.294.000 |
|
GR0138001673 |
20-Σεπτ-37 |
4,50% |
8.867.200.000 |
|
GR0338002689 |
20-Σεπτ-40 |
4,60% |
7.920.000.000 |
|
GR0338001531 |
25-Ιουλ-25 |
2,90% |
8.584.903.200 |
|
GR0338002547 |
25-Ioυλ-30 |
2,30% |
8.244.812.650 |
|
GR0133002155 GR0B33002425 GR0C33002358 |
22-Οκτ-22 |
5,90% |
7.623.302.000 |
|
GR0106003792 |
30-Jun-12 |
1.0% |
140.300.477,52 |
|
GR0110022242 |
31-Mar-13 |
4.5066% |
36.428.572,20 |
|
GR0110023257 |
31-Jul-13 |
4.4268% |
64.285.716 |
|
GR0112003653 |
25-Jul-14 |
3.985% |
155.357.145,75 |
|
GR0112004669 |
30-Sep-14 |
4.1125% |
85.714.287 |
|
GR0114024491 |
30-Sep-15 |
3.7017% |
171.428.572,80 |
|
GR0516003606 |
21-May-16 |
Κυμαινόμενο επιτόκιο |
170.293.160 |
|
GR0116002875 |
13-Sep-16 |
4.0195% |
142.857.142,85 |
|
GR0118014621 |
01-Mar-17 |
4.225% |
342.857.142,84 |
|
GR0518072922 |
01-Jul-17 |
Κυμαινόμενο επιτόκιο |
415.504.968,36 |
|
GR0518071916 |
01-Jul-17 |
Κυμαινόμενο επιτόκιο |
71.586.335,16 |
|
GR0118013615 |
09-Oct-17 |
4.675% |
214.285.714,26 |
|
GR0120003141 |
03-Apr-18 |
4.59% |
444.000.000,01 |
|
GR0122002737 |
27-Feb-19 |
5.014% |
112.000.000 |
|
GR0122003743 |
04-Mar-19 |
5.959% |
424.999.999,97 |
|
GR0120002135 |
17-Sep-19 |
5.161% |
350.000.000 |
|
GR0326042257 |
22-Dec-12 |
0% |
2.026.323.382,93 |
|
GR0508001121 |
31-Dec-12 |
Κυμαινόμενο επιτόκιο |
22.857.143 |
|
GR0326043263 |
22-Dec-13 |
0% |
1.853.751.348,67 |
|
GR0133001140 |
22-Oct-19 |
6,50% |
6.175.017.003,03 |
|
GR0114020457 GR0A14020793 |
20-Aug-12 |
4,10% |
4.586.032.000 |
|
GR0114021463 GR0A14021809 |
20-Aug-13 |
4,00% |
3.680.249.000 |
|
GR0124020547 |
20-Jun-12 |
5.25% |
413.711.000 |
|
GR0124022568 |
03-Jul-13 |
3,90% |
326.029.000 |
|
GR0124023574 |
30-Sep-13 |
4,52% |
149.360.000 |
|
GR0124025595 |
01-Jul-14 |
4,50% |
393.967.000 |
|
GR0124027617 |
10-Nov-15 |
3,70% |
374.967.000 |
|
GR0128001584 |
20-May-13 |
7.50% |
1.492.693.579,46 |
|
GR0128002590 |
11-Jan-14 |
6,50% |
2.698.969.588,41 |
|
GR0326038214 |
27-Dec-16 |
Μηδέν τοκομερίδιο |
334.339.269,47 |
|
GR0512001356 |
20-Feb-13 |
Κυμαινόμενο Επιτόκιο |
5.376.722.000 |
|
GR0514020172 |
04-Feb-15 |
Κυμαινόμενο επιτόκιο |
2.020.000.000 |
|
GR0528002315 |
04-Apr-17 |
Κυμαινόμενο επιτόκιο |
4.937.000.000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ΧS0147393861 |
15-May-12 |
Κυμαινόμενο επιτόκιο |
450.000.000 |
|
ΧS0372384064 |
25-Jun-13 |
4,625% |
U.S.$1.434.023.000 |
|
XS0097596463 |
21-May-14 |
Κυμαινόμενο επιτόκιο |
69.000.000 |
|
XS0165956672 |
08-Apr-16 |
4,59% |
400.000.000 |
|
XS0357333029 |
11-Apr-16 |
Κυμαινόμενο επιτόκο |
5.547.200.000 |
|
ΧS0071095045 |
08-Nov-16 |
4,50% |
40.000.000.000 γιεν |
|
ΧS0078057725 |
03-Jul-17 |
4,50% |
30.000.000.000 γιεν |
|
ΧS0079012166 |
08-Aug-17 |
3.80% |
50.000.000.000 γιεν |
|
XS0260024277 |
05-Jun-18 |
Κυμαινόμενο επιτόκιο |
2.086.000.000 |
|
ΧS0286916027 |
22-Feb-19 |
Κυμαινόμενο επιτόκιο |
280.000.000 |
|
ΧS0097010440 |
30-Apr-19 |
3,00% |
25.000.000.000 γιεν |
|
ΧS0097598329 |
03-Jun-19 |
Κυμαινόμενο επιτόκιο |
110.000.000 |
|
ΧS0224227313 |
13-Jul-20 |
Κυμαινόμενο επιτόκιο |
250.000.000 |
|
ΧS0251384904 |
19-Apr-21 |
Κυμαινόμενο επιτόκιο |
250.000.000 |
|
ΧS0255739350 |
31-May-21 |
Κυμαινόμενο επιτόκιο |
100.000.000 |
|
ΧS0256563429 |
09-Jun-21 |
Κυμαινόμενο επιτόκιο |
150.000.000 |
|
ΧS0223870907 |
07-Jul-24 |
Κυμαινόμενο επιτόκιο |
250.000.000 |
|
ΧS0223064139 |
06-Jul-25 |
Κυμαινόμενο επιτόκιο |
400.000.000 |
|
ΧS0260349492 |
10-Jul-26 |
Κυμαινόμενο επιτόκιο |
130.000.000 |
|
ΧS0110307930 |
14-Apr-28 |
6,14% |
200.000.000 |
|
XS0192416617 |
10-May-34 |
5,20% |
1.000.000.000 |
|
XS0191352847 |
17-Jul-34 |
5,20% |
1.000.000.000 |
|
XS0292467775 |
25-Jul-57 |
2.085% |
1.778.352.000 |
|
|
|
|
|
|
FR0000489676(ΟΣΕ) |
13-Sep-12 |
4,915% |
190.000.000 |
|
ΧS0208636091(ΟΣΕ) |
21-Dec-12 |
3,5625% |
250.000.000 |
|
XS0165688648(ΟΣΕ) |
02-Αpr-13 |
4,495% |
412.500.000 |
|
XS0142390904(ΟΣΕ) |
30-Jan-14 |
5,46% |
197.000.000 |
|
FR0010027557(ΟΣΕ) |
29-Oct-15 |
4,68% |
200.000.000 |
|
XS0193324380(ΟΣΕ) |
24-May-16 |
Κυμαινόμενο επιτόκιο |
250.000.000 |
|
ΧS0215169706(ΟΣΕ) |
17-Μαr-17 |
4,0280% |
450.000.000 |
|
XS0160208772(ΟΣΕ) |
27-Dec-17 |
5,014% |
165.000.000 |
|
XS0280601658(ΟΣΕ) |
20-Dec-19 |
4,218% |
255.000.000 |
|
XS0354223827(ΟΑΣΑ) |
26-Mar-13 |
4,057% |
240.000.000 |
|
XS0198741687(ΟΑΣΑ) |
12-Αug-14 |
4,301% |
160.000.000 |
|
XS0308854149(ΟΑΣΑ) |
18-Jun-17 |
5,008% |
200.940.000 |
|
ISIN |
Λήξη |
τοκομερίδιο |
Ανεξόφλητο Κεφάλαιο(ευρώ) |
|
GR1150001666 |
19-sep-16 |
4,851% |
320.000.000 |
|
ΙΤ0006527532 |
11-Μαρ-19 |
5,00% |
182.883.000 |
|
JP530000CR76 |
14-Jul-15 |
5,80% |
20.000.000.000 γιεν |
|
JP530000BS19 |
01-Feb-16 |
5,25% |
30.000.000.000 γιεν |
|
JP530000CS83 |
22-Aug-16 |
5,00% |
40.000.000 γιεν |
|
JP530005AR32(ΟΣΕ) |
03-Μαρ-15 |
7,35% |
10.000.0000.000 Γιεν |
|
JP530005ASC0(ΟΣΕ) |
06-Δεκ-16 |
4,50% |
8.700.000.000 Γιεν |
|
GR1150003688(ΟΣΕ) |
28-Αυγ-15 |
5,728% |
700.000.000 |
|
GR1150002672(ΟΣΕ) |
14-Ιουν-37 |
5,066% |
800.490.000 |
|
GR2000000064(ΟΣΕ) |
11-Οκτ-13 |
Κυμαινόμενο επιτόκιο |
635.000.000 |
|
GR2000000023(ΟΣΕ) |
27-Δεκ-14 |
3,608% |
157.600.000 |
|
GR2000000049(ΟΣΕ) |
4-Μαρ-16 |
Κυμαινόμενο επιτόκιο |
265.000.000 |
|
GR2000000056(ΟΣΕ) |
25-Αυγ-16 |
Κυμαινόμενο επιτόκιο |
800.000.000 |
|
GR2000000031(ΟΣΕ) |
02-Ιουν-18 |
4,380% |
713.700.000 |
|
GR2000000015(ΟΣΕ) |
12-Αυγ-20 |
3,886% |
520.000.000 |
|
GR2000000106(ΟΑΣΑ) |
13-Ιουλ-12 |
4,410% |
350.000.000 |
|
GR2000000072(ΟΑΣΑ) |
16-Σεπ-15 |
3,340% |
200.000.000 |
|
GR2000000080(ΟΑΣΑ) |
03-Φεβ-16 |
3,824% |
149.510.000 |
|
GR2000000098(ΟΑΣΑ) |
09-Αυγ-18 |
4,3505% |
340.000.000 |
|
GR 2000000221(ΕΑΣ) |
05-Μια-14 |
Κυμαινόμενο Επιτόκιο |
3,572,500 |
|
GR2000000239(ΕΑΣ) |
22-Ιουν-14 |
Κυμαινόμενο επιτόκιο |
14.285.000 |
|
GR2000000304(ΕΑΣ) |
12-Αυγ-14 |
4,4555% |
162.500.000 |
|
GR2000000247(ΕΑΣ) |
20-Δεκ-14 |
3,500% |
6.450.000 |
|
GR2000000254(EAΣ) |
24-Μαρ-15 |
3,680% |
17.500.000 |
|
GR2000000262(EAΣ) |
30-Ιουν-15 |
3,064% |
32.307.692 |
|
GR2000000270(ΕΑΣ) |
25-Απρ-18 |
4,139% |
125.411.764 |
|
GR2000000296(ΕΑΣ) |
16-Μαι-23 |
4,920% |
213.000.000 |
|
GR2000000288 |
18-Mαι-27 |
4,665% |
175.000.000 |
Επεξεργασία www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών