Οι αγορές σε μεγάλο βαθμό έχουν αφομοιώσει το σενάριο του τέλους της πανδημίας και τιμολογούν το σενάριο πληθωρισμού και αλλαγής νομισματικής πολιτικής των κεντρικών τραπεζών
(upd16) Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 942 μονάδες, με ρευστοποιήσεις ειδικότερα στις τράπεζες από Bank of America, Goldman Sachs, Citigroup διασπώντας καθοδικά την κρίσιμη τεχνική ζώνη στήριξης των 950 μονάδων ενώ κράτησε τις 940 μονάδες.
Τους επενδυτές εξακολουθει να απασχολεί η άνοδος των ομολόγων, η ταχύτητα αυστηροποίησης της νομισματικής πολιτικής εκ μέρους της Fed, με την αύξηση των επιτοκίων πρό των πυλών αλλά και τις αναταράξεις λόγω λήξεων στα options σήμερα 21/1 στην Wall Street ύψους 3,1 τρισ. δολ..
Αναλυτικά, στις τράπεζες, πτωτικά έκλεισαν Πειραιώς -1,83%, Εθνική -1,82% και Eurobank -1,34%.
Έντονη μεταβλητότητα καταγράφηκε στην Alpha Bank η οποία έκλεισε στο -1,16% από χαμηλό ημέρας -3,4% και υψηλό +0,58% με τις συναλλαγές της να καλύπτουν το 60% περίπου του συνολικού όγκου της αγοράς συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων τα οποία αντιστοιχούν στο 0,58% του συνόλου των μετοχών της.
Οι παραπάνω συναλλαγές αφορούσαν χαρτοφυλάκια τα οποία είχαν αγοράσει το προηγούμενο διάστημα στα 1 με 1,05 ευρώ και από την περίοδο της ΑΜΚ του Ιουλίου οπότε προέβησαν σε πωλήσεις για αποκομιδή κερδών.
Εν τω μεταξυ, η Trastor AΕΕAΠ, κατέληξε στην Πειραιώς μετά την συμφωνία με την WRED LLC, συνδεδεμένη εταιρεία της Varde Partners, με την πώληση του 52% και με το τίμημα στα €98 εκατ. (€1,25 ανά μετοχή).
Μετά την χθεσινή αναστολή η μετοχή της Trastor επέστρεψε στο ΧΑ και έκλεισε με κέρδη +9,71% κλειδωμένη με 92 χιλ. τεμάχια στα 1,13 ευρώ.
Η Τράπεζα Πειραιώς θεωρεί πως οι προοπτικές του κλάδου είναι θετικές και βλέπει με καλό μάτι την ενίσχυση της θέσης της.
Μία ενίσχυση που εφόσον γίνει θα φέρει την Πειραιώς να ελέγχει ποσοστό 97% του συνόλου των μετοχών, ενεργοποιώντας τον κανονισμό της κεφαλαιαγοράς περί δημοσίων προτάσεων.
Στα μη τραπεζικά blue chips, οι μεγαλυτερες πιέσεις ασκήθηκαν σε ΕΛΧΑ -3,45%, ΕΛΠΕ -2,9%, Lamda -2,77%.....
Μετά την λήξη των παραγώγων του Ιανουαρίου και σε συνδυασμό με την διερεύνηση των απωλειών των διεθνών αγορών εντάθηκαν οι πιέσεις στους βασικούς δείκτες της αγοράς ενώ οι τράπεζες επέστρεψαν πτωτικά μετά την προσπάθεια να περιορίσουν τις αρχικές απώλειες.
Ταυτόχρονα ισχυρές πιέσεις ασκούνται και στις διεθνείς αγορές, με τον Dax στην Γερμανία -2,5% ενώ και οι δείκτες στην Wall Street συνεχίζουν την πτωτική τους πορεία, με τον Nasdaq στο -1,3%.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στην άνοδο των αποδόσεων ομολόγων αλλά και η ταχύτητα αυστηροποίησης της νομισματικής πολιτικής εκ μέρους της Fed, με το βλέμμα στραμμένο στην συνεδρίαση της 25-26 Ιανουαρίου.
Οι αγορές σε μεγάλο βαθμό έχουν αφομοιώσει το σενάριο του τέλους της πανδημίας και τιμολογούν το σενάριο πληθωρισμού και αλλαγής νομισματικής πολιτικής των κεντρικών τραπεζών το οποίο θα επιφέρει διόρθωση στις διεθνείς αγορές που θα παρασύρει και το ελληνικό χρηματιστήριο σε πτώση -15% ή 800 μονάδες από τα τρέχοντα επίπεδα τιμών.
Για την ώρα κρατάει επαφή με τις 950 - 940 μονάδες ενώ σε βάθος 2,5-3 μηνών θα μπορούσαμε να δούμε τις 800 μονάδες πριν ξεκινήσει μια εκ νέου ανάκαμψη στην αγορά… που θα την οδηγούσε οριακά πάνω από τις 1000 μονάδες περίπου 1.050 μονάδες.
Σήμερα, στην αγορά ομολόγων καταγράφεται σταθεροποίηση μετά τις τελευταίες πωλήσεις, με ελληνικό 10ετές στο 1,68%.
Σε επίπεδο εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με απώλειες 0,72%, ενώ ο FTSE 25 υποχώρησε κατά 0,63%. Ωστόσο, η άνοδος στον Τραπεζικό Δείκτη έφτασε το 1,64%
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,76% και τον Τραπεζικό Δείκτη -1,8%
Περί τις 12:15 με ήπιες αγοραστικές παρεμβάσεις στις Πειραιώς +1,08% και Alpha Bank +0,58%o Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,18%.
Περι τις 15:00 εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζεςμε Alpha Bank -3,4%, Eurobank -3,03% αλλά και στο σύνολο των μη τραπεζικών blue chips, με ΕΛΠΕ, ΔΕΗ, Lamda πλησίον του -3% και o Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -2,97% και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,9%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -1,58% στις 942 μονάδες έχοντας υψηλό στις 951,36 μονάδες και χαμηλό τις 939,42 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα με την βοήθεια των πακέτων και επικεντρώθηκε στις τράπεζες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 103,4 εκατ. ευρώ, ο όγκος 54,3 εκατ. τεμάχια, εξ αυτών τα 19,5 εκατ. ευρώ σε πακέτα, εκ των οποίων τα 40,4 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 19,5 εκατ. ευρώ και όγκου 13,79 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 8 πακέτα 13,63 εκατ. τεμαχίων αξίας 17,6 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 57,8 χιλ. τεμάχια αξίας 976 χιλ. ευρώ, η Cenergy 50 χιλ. τεμάχια αξίας 180 χιλ. ευρώ και η Motor Oil 50 χιλ. τεμάχια αξίας 740 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 942 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 940 μονάδες και ακολουθούν οι 930, οι 920, οι 900, οι 885 και οι 878 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 970 μονάδες και ακολουθούν οι 980 και οι 1000 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 653 μονάδες, με πρώτη στήριξης τις 650 μονάδες και ακολουθούν οι 640 -635 μονάδες και ακολουθούν οι 620, οι 610, οι 590, οι 575, οι 565 και οι 550 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 675 μονάδες και ακολουθούν οι 690 και οι 700 μονάδες.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 1,68%
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 21/1 στα ελληνικά ομόλογα και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης.
Το τελευταίο διάστημα οι αποδόσεις των ομολόγων εκτινάχθηκαν καθώς εντείνονται οι ανησυχίες για μια πιο ταχύτερη σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής των κεντρικών τραπεζών, ειδικότερα μετά την απόφαση της Fed για μια απότομη, επιθετική στροφή στη νομισματική πολιτική εν μέσω ενός πληθωρισμού που εκτινάσσεται και μιας ταχύτερης από την αναμενόμενη ανάκαμψης της αγοράς εργασίας
Σημειώνεται ότι η Fed συνεδριάζει στις 25 - 26 Ιανουαρίου του 2022, όπου επισπεύδει τις διαδικασίες για αύξηση των επιτοκίων. Έτσι, ενώ τον Δεκέμβριο προγραμμάτιζε τρεις αυξήσεις επιτοκίων για το 2022, προ ημερών ανακοίνωσε ότι θα πραγματοποιηθούν τέσσερις αυξήσεις σε διαφορετικές ημερομηνίες, αρχής γενομένης από τον Μάρτιο.
Στον αντίποδα, η ΕΚΤ εμφανίζεται πιο διστακτική. Μέχρι στιγμής δεν έχει εξαγγείλει παρά μόνο την «αρχή του τέλους» για το πολυδάπανο πρόγραμμα εξαγοράς ομολόγων στη δευτερογενή αγορά. Όσον αφορά τα επιτόκια αποκλείεται το σενάριο αύξησης τους πριν να ολοκληρωθεί το τρέχον πρόγραμμα αγοράς ομολόγων ύψους 20 δισ. ευρώ.
Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,68% και το ιταλικό 10ετές στο 1,34% και με το μεταξύ τους spread στις 34 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 116 μονάδες ή 1,16%, ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Σημειώνεται ότι CDS στα 5 χρόνια έφτασε στις 883,7 μονάδες στις 24 Απριλίου 2017 ενώ στα χαμηλά βρέθηκε στις 2 Ιουλίου 2021 στις 68,8 μονάδες.
Ελληνικές Τράπεζες: Τι εκδόσεις προγραμματίζουν για το 2022 - Στόχος η άντληση 4 δισ. ευρώ
Μετά την έξοδο στις αγορές από την Ελληνική Δημοκρατία με το 10ετές ομόλογο, τη σκυτάλη για τη άντληση κεφαλαίων θα λάβουν οι Τράπεζες προκειμένου να συμμορφωθούν με τους στόχους για τις ελάχιστες απαιτήσεις για τα ίδια κεφάλαια και επιλέξιμες υποχρεώσεις (MREL).
Σύμφωνα με τραπεζικό στέλεχος της αγοράς ομολόγων, οι ελληνικές τράπεζες αναμένεται να αντλήσουν συνολικά 4 δισ. ευρώ ή 1 δισ. ευρώ περίπου η καθεμιά, ανάλογα και με τον χώρο που διαθέτουν για κάθε κατηγορία ομολόγων.
Δεδομένης της αύξησης των αποδόσεων των ομολογιακών εκδόσεων, κάθε τράπεζα ανάλογα με τις ανάγκες της πρέπει να επιλέξει την κατάλληλη χρονική στιγμή για την προσφυγή της στις αγορές.
Καθοριστικός παράγοντας για την τιμολόγηση (επιτόκιο) είναι πως τιμολογούνται κατά την περίοδο της έκδοσης οι διάφορες κατηγορίες ομολόγων, δηλαδή κατά σειρά κατάταξης κόστους: τα senior Preferred, τα non preferred, τα Τier II και τα ακριβότερα ΑΤ1.
Πρώτη στην σειρά για την έξοδο στις αγορές θα είναι, σύμφωνα με πληροφορίες, η Εθνική Τράπεζα η οποία διαθέτει χώρο για την έκδοση ομολόγου κατηγορίας Tier II, ύψους έως 500 εκατ. ευρώ.
Σύμφωνα με πληροφορίες, η έκδοση αναμένεται έως τα τέλη του τρέχοντος μήνα και ήδη τα στελέχη της έχουν ξεκινήσει τις επαφές με τους επενδυτές.
Η Εθνική διαθέτει σήμερα ένα πράσινο ομόλογο λήξεως 2026 και ένα κατηγορίας Τier II 400 εκατ. ευρώ, λήξεως 2029.
Σημειώνεται ότι, η Εθνική Τράπεζα η οποία διαθέτει τον υψηλότερο Δείκτη κεφαλαίου CET1 19% ( συμπεριλαμβανομένων των συναλλαγών Εθνική Ασφαλιστική - Frontier )
Η Eurobank για το 2022 αναμένεται να προχωρήσει σε εκδόσεις ομολόγων κατηγορίας ΑΤ1 έως 600 εκατ. ευρώ και κατηγορίας Tier II.
Σύμφωνα με τις παρουσιάσεις της Τράπεζας για τους πιστωτικούς τίτλους, για το 2022 αναμένονται ανάλογες εκδόσεις με το 2021.
H Eurobank τον Απρίλιο του 2021 είχε εκδώσει senior preferred ομόλογο, ύψους 500 εκατ. ευρώ, με κουπόνι 2% με την τιμή του σήμερα να κινείται στο 95,49%., ενω το ομόλογο 500 εκατ. ευρώ ( κουπόνι 2,25% ) που είχε εκδοθεί τον Μάρτιο έχει τιμή 94,74%.
Στα τέλη του περασμένου Δεκεμβρίου, η Alpha bank εγκαίρως μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης είχε προχωρήσει στην έκδοση Senior preferred Ομολόγου, ύψους 400 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 3%.
Όπως θα δούμε, η Alpha bank η οποία δεν έχει χώρο για ομόλογα Tier II θα κινηθεί για εκδόσεις Senior preferred και ΑΤ1 έως και 800 εκατ. ευρώ.
Τέλος, η Τράπεζα Πειραιώς έχει καλύψει τα απαιτούμενα κεφάλαια από ομόλογα ΑΤ1 και Tier II, καθώς διαθέτει υφιστάμενες ομολογιακές εκδόσεις 900 εκατ. ευρώ Τier II και ΑΤ1 600 εκατ. ευρώ.
Η Πειραιώς αναμένεται να δρομολογήσει εκδόσεις senior preferred ομολόγων, μετά την πρώτη έκδοση senior preferred ομολόγου 500 εκατ. ευρώ, τον Οκτώβριο του 2021.
Τι θα κάνει ο εγκλωβισμένος Ελλάκτωρ... για την Αττική Οδό; Τι θα κάνει με το ομόλογο των 670 εκατ. ευρώ που λήγει;
Ο διαγωνισμός για την Αττική οδό προκηρύχθηκε όπως αναμενόταν ένα έργο που αφορά παραχώρηση για 25 έτη…
Έως τις 20 Απριλίου 2022 θα πρέπει οι υποψήφιοι να εκδηλώσουν ενδιαφέρον και προς το καλοκαίρι θα υποβληθούν οι δεσμευτικές προσφορές.
Στην τρέχουσα συγκυρία την παραχώρηση της Αττικής Οδού την εκμεταλλεύεται ο Ελλάκτωρ.
Όμως από την έλευση της Reggeborgh στον Ελλάκτωρ ο όμιλος εμφανίζει εικόνα διάλυσης.
Η εταιρία έχει συρρικνωθεί, οι τράπεζες παρά την αύξηση κεφαλαίου δεν την δανείζουν και το κυριότερο ήρθε σε σύγκρουση με τον μεγαλομέτοχο το σχήμα Greenhill – Killoman των εφοπλιστών Μπάκου και Καυμενάκη.
Και ενώ συμβαίνουν όλα αυτά τα διαλυτικά φαινόμενα στον Ελλάκτωρ προκηρύχθηκε ο διαγωνισμός για την Αττική οδό έργο που υπολογίζεται σε 3 δισεκ. ευρώ.
Τι θα κάνει ο εγκλωβισμένος Ελλάκτωρ όταν μάλιστα βρίσκεται σε αδιέξοδο καθώς τέλη του 2024 λήγει και το ομόλογο ύψους 670 εκατ ευρώ;
Τι θα κάνει η Reggeborgh που προκάλεσε την αποδόμηση του Ελλάκτωρ;
Οι εξελίξεις από εδώ και στο εξής θα είναι καταιγιστικές, θα υπάρξουν σοβαρές εξελίξεις…
Με διαρροές και φήμες όπως η Reggeborgh θα κάνει δημόσια πρόταση και η Reggeborgh σχεδιάζει μεγάλη αύξηση κεφαλαίου λένε ψέματα στους επενδυτές γιατί δεν έχουν αποκαλύψει μια μεγάλη αλήθεια… για το ομόλογο των 670 εκατ που γνωρίζουν πολύ καλά μια ρήτρα που περιλαμβάνει.
Με βάση σοβαρές ενδείξεις… το αμέσως προσεχές διάστημα θα υπάρξουν εξελίξεις, ενδιαφέρουσες εξελίξεις…
Ο Ελλάκτωρ δεν λέει τίποτε για το ομόλογο των 670 εκατ λήξης Δεκεμβρίου 2024 που έχει τιμή 95 μονάδες βάσης και εκδόθηκε με επιτόκιο 6,375%.
Η τιμή 95 μονάδες βάσης δίνει τρέχουσα απόδοση 8,50%...
Επιχείρησαν να έρθουν σε συνεννόηση με τις τράπεζες να εκδώσουν ένα νέο ομόλογο και να πάρουν και τραπεζικό δανεισμό αλλά το αίτημα του Ελλάκτωρ – που δήθεν βελτιώθηκε μετά την αύξηση των 120,5 εκατ ευρώ – απορρίφθηκε.
Καμία τράπεζα δεν δανείζει τον Ελλάκτωρ, καμία τράπεζα δεν προβαίνει σε καμία πρόσθετη ανάληψη ρίσκου στον Ελλάκτωρ.
Προκαλούμε την διοίκηση του Ελλάκτωρ να απαντήσει στο ερώτημα, πέραν από τις εγγυητικές που λήγουν και ανανεώνονται σε ποια άλλη συμφωνία με τράπεζα έχουν προχωρήσει.
Η απάντηση είναι σε καμία… καθώς γνωρίζουν ότι όλα τα αιτήματα τους έχουν απορριφθεί.
Στις 5 Νοεμβρίου 2021 ο Ελλάκτωρ απαντώντας στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ανέφερε «ως προς τις αναφορές σε δήθεν δυσκολία εξασφάλισης τραπεζικής χρηματοδότησης και έκδοσης εγγυητικών επιστολών, η Εταιρεία ενημερώνει ότι, κατόπιν της επιτυχούς υλοποίησης της πρόσφατης αύξησης μετοχικού κεφαλαίου, ύψους 120,5 εκατ. ευρώ, στις αρχές Αυγούστου 2021, δεν έχει προκύψει κανένα ζήτημα απόρριψης αιτήματος χρηματοδότησης από τραπεζικό οργανισμό σε ολόκληρο τον Όμιλο!»
Η επικαιρότητα
Αν και η Omicron φαίνεται να συρρικνώνεται και να δίνει λιγότερα κρούσματα σε ημερήσια βάση, αν και οι εισαγωγές στα νοσοκομεία δείχνουν να σταθεροποιούνται, όπως και ο αριθμός των διασωληνωμένων, ο συναγερμός για την πορεία της επιδημίας παραμένει, καθώς είναι προφανές πως πρόκειται για μια σταθεροποίηση σε πολύ υψηλούς αριθμούς, κάτι που τον καθιστά ιδιαίτερα «εύθραυστη».
Αν και οι ειδικοί υποστηρίζουν πως εντός των επόμενων ημερών θα αρχίσει να αποτυπώνεται μια σταδιακή και βαθμιαία αποκλιμάκωση των κρουσμάτων, είναι σαφές πως ακόμα δεν μπορεί να υπάρξει καμία χαλάρωση των σημερινών περιοριστικών μέτρων.
Υπενθυμίζεται πως τα περιοριστικά μέτρα έχουν παραταθεί έως τις 30 Ιανουαρίου, ενώ δεν αποκλείεται κατά την επόμενη συνάντηση των ειδικών εμπειρογνωμόνων της επιτροπής του υπουργείου Υγείας που είναι προγραμματισμένη για την Τετάρτη 26/1 να αποφασιστεί καμία ακόμα παράταση των μέτρων.
Απώλειες στις ασιατικές αγορές
Με απώλειες έκλεισαν σήμερα 21/1 οι ασιατικές αγορές.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,90%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο -0,91%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,22% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο -0,99%.
Ισχυρές πιέσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Ισχυρές πιέσεις καταγράφονται σήμερα 21/1 στις ευρωπαϊκές αγορές, με το ενδιαφέρον να στρέφεται στην πορεία των ομολόγων και τον αυξημένο πληθωρισμό.
Τις αγορές επηρεάζει και το αυξημένο γεωπολιτικό ρίσκο, με τους επενδυτές να παρακολουθούν τις κρίσιμες εξελίξεις στην Ουκρανία ενώ αναμένουν με ανυπομονησία τη συνεδρίαση της Fed την επόμενη εβδομάδα αναζητώντας λεπτομέρειες για το πώς σχεδιάζει να αντιμετωπίσει τον υψηλό πληθωρισμό.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -2,5%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -2,3%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -2,5%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -2% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -1,6%.
Στην Wall Street,ο Dow Jones κινείται στο -0,45%, ο S&P 500 στο -0,80%, ο Nasdaq στο -1,3% και το ETF GREC στο -1,02% (28,21 δολ. )
Μεταβλητότητα και πτώση στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές λόγω των πακέτων στην Alpha Bank
Πτωτικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με κύριο χαρακτηριστικό τη μεταβλητότητα και τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα και με την Alpha Bank να ξεχωρίζει λόγω του αυξημένου όγκου και λόγω των πακέτων.
Η Εθνική έκλεισε στα 3,2320 ευρώ, με πτώση -1,82%, με όγκο 1,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,96 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,28 ευρώ, με πτώση -1,16% με όγκο 31,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,4490 ευρώ, με πτώση -1,83% με όγκο 2,76 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,81 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 19/7/2021 στα 0,079 ευρώ ή 1,29 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9940 ευρώ, με πτώση -1,34% με όγκο 4,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,69 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,10 ευρώ, με άνοδο +0,46% και κεφαλαιοποίηση 491 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1740 ευρώ, με πτώση -0,68%, με όγκο 366 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 213 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 18,78 ευρώ, με πτώση -1,05% και κεφαλαιοποίηση 373 εκατ. ευρώ.
Απώλειες στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με μέτριες συναλλαγές
Με απώλειες έκλεισε το σύνολο των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατλεγραψαν ΕΛΧΑ -3,45%, ΕΛΠΕ -2,9%, Lamda -2,77%, Τέρνα Ενεργειακή -2,71% .......
H Coca Cola έκλεισε στα 30,96 ευρώ, με πτώση -2,33% και κεφαλαιοποίηση στα 11,51 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,90 ευρώ, με πτώση -0,15% και αποτίμηση 7,72 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 8,80 ευρώ, με πτώση -1,35% και αποτίμηση 3,36 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,58 ευρώ, με πτώση -0,77% και κεφαλαιοποίηση 599 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,85 ευρώ, με πτώση -2,06% και αποτίμηση 4,53 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,62 ευρώ, με πτώση -0,54% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,7 ευρώ, με πτώση -2,9% και κεφαλαιοποίηση 2,05 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 15,00 ευρώ, με πτώση -2,09% και κεφαλαιοποίηση 1,66 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,37 ευρώ, με πτώση -2,23% και κεφαλαιοποίηση 2,2 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,44 ευρώ, με πτώση -0,76% και κεφαλαιοποίηση 1,96 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,82 ευρώ, με πτώση -1,76% και κεφαλαιοποίηση 833 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,96 ευρώ, με πτώση -3,45% και κεφαλαιοποίηση 735 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0345 ευρώ, με πτώση -4,96% και κεφαλαιοποίηση 32 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές στο 1,68% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας στις 34 μονάδες βάσης
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 21/1 στα ελληνικά ομόλογα και στις υπόλοιπες ευρωπαϊκές αγορές μετά τη σημαντική άνοδο των αποδόσεων που κατέγραψαν τις προηγούμενες μέρες
Οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό και το ενεργειακό κόστος αυξάνουν την επιφυλακτικότητα και τη μεταβλητότητα στις αγορές ενώ έχει γίνει πλέον κατανοητό ότι οι Κεντρικές Τράπεζες είναι έτοιμες να προχωρήσουν σε επιθετική σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής τους.
Ειδικότερα, στα τελευταία πρακτικά της Fed έγιναν αναφορές ότι μια «πολύ σφιχτή» αγορά εργασίας και ο αμείωτος πληθωρισμός ενδέχεται να απαιτήσουν από αυτήν να αυξήσει τα επιτόκια νωρίτερα από το αναμενόμενο και να αρχίσει να μειώνει τα στοιχεία ενεργητικού που διακρατεί ως δεύτερο φρένο στην οικονομία.
Στον αντίποδα, η ΕΚΤ εμφανίζεται πιο διστακτική. Μέχρι στιγμής δεν έχει εξαγγείλει παρά μόνο την «αρχή του τέλους» για το πολυδάπανο πρόγραμμα εξαγοράς ομολόγων στη δευτερογενή αγορά. Όσον αφορά τα επιτόκια αποκλείεται το σενάριο αύξησης τους πριν να ολοκληρωθεί το τρέχον πρόγραμμα αγοράς ομολόγων ύψους 20 δισ. ευρώ.
Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,68% και το ιταλικό 10ετές στο 1,34%.
Το ελληνικό 10ετές 1,68% με το αμερικανικό 10ετές 1,76% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%-0,25% όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 176 μονάδες βάσης από 174 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 116 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,16% ή 116 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 34 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 114 μονάδες βάσης…
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 21/1 στις χώρες της Ευρωζώνης, με την εκτίναξη του πληθωρισμού, την ενεργειακή κρίση αλλά και την αλλαγή πλεύσης των κεντρικών τραπεζών …να εξακολουθούν να δημιουργούν ανησυχίες στους επενδυτές παγκοσμίως και να αυξάνουν τη μεταβλητότητα στις αγορές.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 21 Ιανουαρίου του 2022 στο 1,34%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 21/1/2022 στο -0,08% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,41% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,54% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,62% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 1,34% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,80%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Τους επενδυτές εξακολουθει να απασχολεί η άνοδος των ομολόγων, η ταχύτητα αυστηροποίησης της νομισματικής πολιτικής εκ μέρους της Fed, με την αύξηση των επιτοκίων πρό των πυλών αλλά και τις αναταράξεις λόγω λήξεων στα options σήμερα 21/1 στην Wall Street ύψους 3,1 τρισ. δολ..
Αναλυτικά, στις τράπεζες, πτωτικά έκλεισαν Πειραιώς -1,83%, Εθνική -1,82% και Eurobank -1,34%.
Έντονη μεταβλητότητα καταγράφηκε στην Alpha Bank η οποία έκλεισε στο -1,16% από χαμηλό ημέρας -3,4% και υψηλό +0,58% με τις συναλλαγές της να καλύπτουν το 60% περίπου του συνολικού όγκου της αγοράς συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων τα οποία αντιστοιχούν στο 0,58% του συνόλου των μετοχών της.
Οι παραπάνω συναλλαγές αφορούσαν χαρτοφυλάκια τα οποία είχαν αγοράσει το προηγούμενο διάστημα στα 1 με 1,05 ευρώ και από την περίοδο της ΑΜΚ του Ιουλίου οπότε προέβησαν σε πωλήσεις για αποκομιδή κερδών.
Εν τω μεταξυ, η Trastor AΕΕAΠ, κατέληξε στην Πειραιώς μετά την συμφωνία με την WRED LLC, συνδεδεμένη εταιρεία της Varde Partners, με την πώληση του 52% και με το τίμημα στα €98 εκατ. (€1,25 ανά μετοχή).
Μετά την χθεσινή αναστολή η μετοχή της Trastor επέστρεψε στο ΧΑ και έκλεισε με κέρδη +9,71% κλειδωμένη με 92 χιλ. τεμάχια στα 1,13 ευρώ.
Η Τράπεζα Πειραιώς θεωρεί πως οι προοπτικές του κλάδου είναι θετικές και βλέπει με καλό μάτι την ενίσχυση της θέσης της.
Μία ενίσχυση που εφόσον γίνει θα φέρει την Πειραιώς να ελέγχει ποσοστό 97% του συνόλου των μετοχών, ενεργοποιώντας τον κανονισμό της κεφαλαιαγοράς περί δημοσίων προτάσεων.
Στα μη τραπεζικά blue chips, οι μεγαλυτερες πιέσεις ασκήθηκαν σε ΕΛΧΑ -3,45%, ΕΛΠΕ -2,9%, Lamda -2,77%.....
Μετά την λήξη των παραγώγων του Ιανουαρίου και σε συνδυασμό με την διερεύνηση των απωλειών των διεθνών αγορών εντάθηκαν οι πιέσεις στους βασικούς δείκτες της αγοράς ενώ οι τράπεζες επέστρεψαν πτωτικά μετά την προσπάθεια να περιορίσουν τις αρχικές απώλειες.
Ταυτόχρονα ισχυρές πιέσεις ασκούνται και στις διεθνείς αγορές, με τον Dax στην Γερμανία -2,5% ενώ και οι δείκτες στην Wall Street συνεχίζουν την πτωτική τους πορεία, με τον Nasdaq στο -1,3%.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στην άνοδο των αποδόσεων ομολόγων αλλά και η ταχύτητα αυστηροποίησης της νομισματικής πολιτικής εκ μέρους της Fed, με το βλέμμα στραμμένο στην συνεδρίαση της 25-26 Ιανουαρίου.
Οι αγορές σε μεγάλο βαθμό έχουν αφομοιώσει το σενάριο του τέλους της πανδημίας και τιμολογούν το σενάριο πληθωρισμού και αλλαγής νομισματικής πολιτικής των κεντρικών τραπεζών το οποίο θα επιφέρει διόρθωση στις διεθνείς αγορές που θα παρασύρει και το ελληνικό χρηματιστήριο σε πτώση -15% ή 800 μονάδες από τα τρέχοντα επίπεδα τιμών.
Για την ώρα κρατάει επαφή με τις 950 - 940 μονάδες ενώ σε βάθος 2,5-3 μηνών θα μπορούσαμε να δούμε τις 800 μονάδες πριν ξεκινήσει μια εκ νέου ανάκαμψη στην αγορά… που θα την οδηγούσε οριακά πάνω από τις 1000 μονάδες περίπου 1.050 μονάδες.
Σήμερα, στην αγορά ομολόγων καταγράφεται σταθεροποίηση μετά τις τελευταίες πωλήσεις, με ελληνικό 10ετές στο 1,68%.
Σε επίπεδο εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με απώλειες 0,72%, ενώ ο FTSE 25 υποχώρησε κατά 0,63%. Ωστόσο, η άνοδος στον Τραπεζικό Δείκτη έφτασε το 1,64%
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,76% και τον Τραπεζικό Δείκτη -1,8%
Περί τις 12:15 με ήπιες αγοραστικές παρεμβάσεις στις Πειραιώς +1,08% και Alpha Bank +0,58%o Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,18%.
Περι τις 15:00 εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζεςμε Alpha Bank -3,4%, Eurobank -3,03% αλλά και στο σύνολο των μη τραπεζικών blue chips, με ΕΛΠΕ, ΔΕΗ, Lamda πλησίον του -3% και o Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -2,97% και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,9%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -1,58% στις 942 μονάδες έχοντας υψηλό στις 951,36 μονάδες και χαμηλό τις 939,42 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα με την βοήθεια των πακέτων και επικεντρώθηκε στις τράπεζες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 103,4 εκατ. ευρώ, ο όγκος 54,3 εκατ. τεμάχια, εξ αυτών τα 19,5 εκατ. ευρώ σε πακέτα, εκ των οποίων τα 40,4 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 19,5 εκατ. ευρώ και όγκου 13,79 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 8 πακέτα 13,63 εκατ. τεμαχίων αξίας 17,6 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 57,8 χιλ. τεμάχια αξίας 976 χιλ. ευρώ, η Cenergy 50 χιλ. τεμάχια αξίας 180 χιλ. ευρώ και η Motor Oil 50 χιλ. τεμάχια αξίας 740 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 942 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 940 μονάδες και ακολουθούν οι 930, οι 920, οι 900, οι 885 και οι 878 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 970 μονάδες και ακολουθούν οι 980 και οι 1000 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 653 μονάδες, με πρώτη στήριξης τις 650 μονάδες και ακολουθούν οι 640 -635 μονάδες και ακολουθούν οι 620, οι 610, οι 590, οι 575, οι 565 και οι 550 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 675 μονάδες και ακολουθούν οι 690 και οι 700 μονάδες.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 1,68%
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 21/1 στα ελληνικά ομόλογα και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης.
Το τελευταίο διάστημα οι αποδόσεις των ομολόγων εκτινάχθηκαν καθώς εντείνονται οι ανησυχίες για μια πιο ταχύτερη σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής των κεντρικών τραπεζών, ειδικότερα μετά την απόφαση της Fed για μια απότομη, επιθετική στροφή στη νομισματική πολιτική εν μέσω ενός πληθωρισμού που εκτινάσσεται και μιας ταχύτερης από την αναμενόμενη ανάκαμψης της αγοράς εργασίας
Σημειώνεται ότι η Fed συνεδριάζει στις 25 - 26 Ιανουαρίου του 2022, όπου επισπεύδει τις διαδικασίες για αύξηση των επιτοκίων. Έτσι, ενώ τον Δεκέμβριο προγραμμάτιζε τρεις αυξήσεις επιτοκίων για το 2022, προ ημερών ανακοίνωσε ότι θα πραγματοποιηθούν τέσσερις αυξήσεις σε διαφορετικές ημερομηνίες, αρχής γενομένης από τον Μάρτιο.
Στον αντίποδα, η ΕΚΤ εμφανίζεται πιο διστακτική. Μέχρι στιγμής δεν έχει εξαγγείλει παρά μόνο την «αρχή του τέλους» για το πολυδάπανο πρόγραμμα εξαγοράς ομολόγων στη δευτερογενή αγορά. Όσον αφορά τα επιτόκια αποκλείεται το σενάριο αύξησης τους πριν να ολοκληρωθεί το τρέχον πρόγραμμα αγοράς ομολόγων ύψους 20 δισ. ευρώ.
Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,68% και το ιταλικό 10ετές στο 1,34% και με το μεταξύ τους spread στις 34 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 116 μονάδες ή 1,16%, ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Σημειώνεται ότι CDS στα 5 χρόνια έφτασε στις 883,7 μονάδες στις 24 Απριλίου 2017 ενώ στα χαμηλά βρέθηκε στις 2 Ιουλίου 2021 στις 68,8 μονάδες.
Ελληνικές Τράπεζες: Τι εκδόσεις προγραμματίζουν για το 2022 - Στόχος η άντληση 4 δισ. ευρώ
Μετά την έξοδο στις αγορές από την Ελληνική Δημοκρατία με το 10ετές ομόλογο, τη σκυτάλη για τη άντληση κεφαλαίων θα λάβουν οι Τράπεζες προκειμένου να συμμορφωθούν με τους στόχους για τις ελάχιστες απαιτήσεις για τα ίδια κεφάλαια και επιλέξιμες υποχρεώσεις (MREL).
Σύμφωνα με τραπεζικό στέλεχος της αγοράς ομολόγων, οι ελληνικές τράπεζες αναμένεται να αντλήσουν συνολικά 4 δισ. ευρώ ή 1 δισ. ευρώ περίπου η καθεμιά, ανάλογα και με τον χώρο που διαθέτουν για κάθε κατηγορία ομολόγων.
Δεδομένης της αύξησης των αποδόσεων των ομολογιακών εκδόσεων, κάθε τράπεζα ανάλογα με τις ανάγκες της πρέπει να επιλέξει την κατάλληλη χρονική στιγμή για την προσφυγή της στις αγορές.
Καθοριστικός παράγοντας για την τιμολόγηση (επιτόκιο) είναι πως τιμολογούνται κατά την περίοδο της έκδοσης οι διάφορες κατηγορίες ομολόγων, δηλαδή κατά σειρά κατάταξης κόστους: τα senior Preferred, τα non preferred, τα Τier II και τα ακριβότερα ΑΤ1.
Πρώτη στην σειρά για την έξοδο στις αγορές θα είναι, σύμφωνα με πληροφορίες, η Εθνική Τράπεζα η οποία διαθέτει χώρο για την έκδοση ομολόγου κατηγορίας Tier II, ύψους έως 500 εκατ. ευρώ.
Σύμφωνα με πληροφορίες, η έκδοση αναμένεται έως τα τέλη του τρέχοντος μήνα και ήδη τα στελέχη της έχουν ξεκινήσει τις επαφές με τους επενδυτές.
Η Εθνική διαθέτει σήμερα ένα πράσινο ομόλογο λήξεως 2026 και ένα κατηγορίας Τier II 400 εκατ. ευρώ, λήξεως 2029.
Σημειώνεται ότι, η Εθνική Τράπεζα η οποία διαθέτει τον υψηλότερο Δείκτη κεφαλαίου CET1 19% ( συμπεριλαμβανομένων των συναλλαγών Εθνική Ασφαλιστική - Frontier )
Η Eurobank για το 2022 αναμένεται να προχωρήσει σε εκδόσεις ομολόγων κατηγορίας ΑΤ1 έως 600 εκατ. ευρώ και κατηγορίας Tier II.
Σύμφωνα με τις παρουσιάσεις της Τράπεζας για τους πιστωτικούς τίτλους, για το 2022 αναμένονται ανάλογες εκδόσεις με το 2021.
H Eurobank τον Απρίλιο του 2021 είχε εκδώσει senior preferred ομόλογο, ύψους 500 εκατ. ευρώ, με κουπόνι 2% με την τιμή του σήμερα να κινείται στο 95,49%., ενω το ομόλογο 500 εκατ. ευρώ ( κουπόνι 2,25% ) που είχε εκδοθεί τον Μάρτιο έχει τιμή 94,74%.
Στα τέλη του περασμένου Δεκεμβρίου, η Alpha bank εγκαίρως μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης είχε προχωρήσει στην έκδοση Senior preferred Ομολόγου, ύψους 400 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 3%.
Όπως θα δούμε, η Alpha bank η οποία δεν έχει χώρο για ομόλογα Tier II θα κινηθεί για εκδόσεις Senior preferred και ΑΤ1 έως και 800 εκατ. ευρώ.
Τέλος, η Τράπεζα Πειραιώς έχει καλύψει τα απαιτούμενα κεφάλαια από ομόλογα ΑΤ1 και Tier II, καθώς διαθέτει υφιστάμενες ομολογιακές εκδόσεις 900 εκατ. ευρώ Τier II και ΑΤ1 600 εκατ. ευρώ.
Η Πειραιώς αναμένεται να δρομολογήσει εκδόσεις senior preferred ομολόγων, μετά την πρώτη έκδοση senior preferred ομολόγου 500 εκατ. ευρώ, τον Οκτώβριο του 2021.
Τι θα κάνει ο εγκλωβισμένος Ελλάκτωρ... για την Αττική Οδό; Τι θα κάνει με το ομόλογο των 670 εκατ. ευρώ που λήγει;
Ο διαγωνισμός για την Αττική οδό προκηρύχθηκε όπως αναμενόταν ένα έργο που αφορά παραχώρηση για 25 έτη…
Έως τις 20 Απριλίου 2022 θα πρέπει οι υποψήφιοι να εκδηλώσουν ενδιαφέρον και προς το καλοκαίρι θα υποβληθούν οι δεσμευτικές προσφορές.
Στην τρέχουσα συγκυρία την παραχώρηση της Αττικής Οδού την εκμεταλλεύεται ο Ελλάκτωρ.
Όμως από την έλευση της Reggeborgh στον Ελλάκτωρ ο όμιλος εμφανίζει εικόνα διάλυσης.
Η εταιρία έχει συρρικνωθεί, οι τράπεζες παρά την αύξηση κεφαλαίου δεν την δανείζουν και το κυριότερο ήρθε σε σύγκρουση με τον μεγαλομέτοχο το σχήμα Greenhill – Killoman των εφοπλιστών Μπάκου και Καυμενάκη.
Και ενώ συμβαίνουν όλα αυτά τα διαλυτικά φαινόμενα στον Ελλάκτωρ προκηρύχθηκε ο διαγωνισμός για την Αττική οδό έργο που υπολογίζεται σε 3 δισεκ. ευρώ.
Τι θα κάνει ο εγκλωβισμένος Ελλάκτωρ όταν μάλιστα βρίσκεται σε αδιέξοδο καθώς τέλη του 2024 λήγει και το ομόλογο ύψους 670 εκατ ευρώ;
Τι θα κάνει η Reggeborgh που προκάλεσε την αποδόμηση του Ελλάκτωρ;
Οι εξελίξεις από εδώ και στο εξής θα είναι καταιγιστικές, θα υπάρξουν σοβαρές εξελίξεις…
Με διαρροές και φήμες όπως η Reggeborgh θα κάνει δημόσια πρόταση και η Reggeborgh σχεδιάζει μεγάλη αύξηση κεφαλαίου λένε ψέματα στους επενδυτές γιατί δεν έχουν αποκαλύψει μια μεγάλη αλήθεια… για το ομόλογο των 670 εκατ που γνωρίζουν πολύ καλά μια ρήτρα που περιλαμβάνει.
Με βάση σοβαρές ενδείξεις… το αμέσως προσεχές διάστημα θα υπάρξουν εξελίξεις, ενδιαφέρουσες εξελίξεις…
Ο Ελλάκτωρ δεν λέει τίποτε για το ομόλογο των 670 εκατ λήξης Δεκεμβρίου 2024 που έχει τιμή 95 μονάδες βάσης και εκδόθηκε με επιτόκιο 6,375%.
Η τιμή 95 μονάδες βάσης δίνει τρέχουσα απόδοση 8,50%...
Επιχείρησαν να έρθουν σε συνεννόηση με τις τράπεζες να εκδώσουν ένα νέο ομόλογο και να πάρουν και τραπεζικό δανεισμό αλλά το αίτημα του Ελλάκτωρ – που δήθεν βελτιώθηκε μετά την αύξηση των 120,5 εκατ ευρώ – απορρίφθηκε.
Καμία τράπεζα δεν δανείζει τον Ελλάκτωρ, καμία τράπεζα δεν προβαίνει σε καμία πρόσθετη ανάληψη ρίσκου στον Ελλάκτωρ.
Προκαλούμε την διοίκηση του Ελλάκτωρ να απαντήσει στο ερώτημα, πέραν από τις εγγυητικές που λήγουν και ανανεώνονται σε ποια άλλη συμφωνία με τράπεζα έχουν προχωρήσει.
Η απάντηση είναι σε καμία… καθώς γνωρίζουν ότι όλα τα αιτήματα τους έχουν απορριφθεί.
Στις 5 Νοεμβρίου 2021 ο Ελλάκτωρ απαντώντας στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ανέφερε «ως προς τις αναφορές σε δήθεν δυσκολία εξασφάλισης τραπεζικής χρηματοδότησης και έκδοσης εγγυητικών επιστολών, η Εταιρεία ενημερώνει ότι, κατόπιν της επιτυχούς υλοποίησης της πρόσφατης αύξησης μετοχικού κεφαλαίου, ύψους 120,5 εκατ. ευρώ, στις αρχές Αυγούστου 2021, δεν έχει προκύψει κανένα ζήτημα απόρριψης αιτήματος χρηματοδότησης από τραπεζικό οργανισμό σε ολόκληρο τον Όμιλο!»
Η επικαιρότητα
Αν και η Omicron φαίνεται να συρρικνώνεται και να δίνει λιγότερα κρούσματα σε ημερήσια βάση, αν και οι εισαγωγές στα νοσοκομεία δείχνουν να σταθεροποιούνται, όπως και ο αριθμός των διασωληνωμένων, ο συναγερμός για την πορεία της επιδημίας παραμένει, καθώς είναι προφανές πως πρόκειται για μια σταθεροποίηση σε πολύ υψηλούς αριθμούς, κάτι που τον καθιστά ιδιαίτερα «εύθραυστη».
Αν και οι ειδικοί υποστηρίζουν πως εντός των επόμενων ημερών θα αρχίσει να αποτυπώνεται μια σταδιακή και βαθμιαία αποκλιμάκωση των κρουσμάτων, είναι σαφές πως ακόμα δεν μπορεί να υπάρξει καμία χαλάρωση των σημερινών περιοριστικών μέτρων.
Υπενθυμίζεται πως τα περιοριστικά μέτρα έχουν παραταθεί έως τις 30 Ιανουαρίου, ενώ δεν αποκλείεται κατά την επόμενη συνάντηση των ειδικών εμπειρογνωμόνων της επιτροπής του υπουργείου Υγείας που είναι προγραμματισμένη για την Τετάρτη 26/1 να αποφασιστεί καμία ακόμα παράταση των μέτρων.
Απώλειες στις ασιατικές αγορές
Με απώλειες έκλεισαν σήμερα 21/1 οι ασιατικές αγορές.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,90%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο -0,91%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,22% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο -0,99%.
Ισχυρές πιέσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Ισχυρές πιέσεις καταγράφονται σήμερα 21/1 στις ευρωπαϊκές αγορές, με το ενδιαφέρον να στρέφεται στην πορεία των ομολόγων και τον αυξημένο πληθωρισμό.
Τις αγορές επηρεάζει και το αυξημένο γεωπολιτικό ρίσκο, με τους επενδυτές να παρακολουθούν τις κρίσιμες εξελίξεις στην Ουκρανία ενώ αναμένουν με ανυπομονησία τη συνεδρίαση της Fed την επόμενη εβδομάδα αναζητώντας λεπτομέρειες για το πώς σχεδιάζει να αντιμετωπίσει τον υψηλό πληθωρισμό.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -2,5%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -2,3%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -2,5%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -2% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -1,6%.
Στην Wall Street,ο Dow Jones κινείται στο -0,45%, ο S&P 500 στο -0,80%, ο Nasdaq στο -1,3% και το ETF GREC στο -1,02% (28,21 δολ. )
Μεταβλητότητα και πτώση στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές λόγω των πακέτων στην Alpha Bank
Πτωτικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με κύριο χαρακτηριστικό τη μεταβλητότητα και τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα και με την Alpha Bank να ξεχωρίζει λόγω του αυξημένου όγκου και λόγω των πακέτων.
Η Εθνική έκλεισε στα 3,2320 ευρώ, με πτώση -1,82%, με όγκο 1,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,96 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,28 ευρώ, με πτώση -1,16% με όγκο 31,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,4490 ευρώ, με πτώση -1,83% με όγκο 2,76 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,81 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 19/7/2021 στα 0,079 ευρώ ή 1,29 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9940 ευρώ, με πτώση -1,34% με όγκο 4,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,69 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,10 ευρώ, με άνοδο +0,46% και κεφαλαιοποίηση 491 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1740 ευρώ, με πτώση -0,68%, με όγκο 366 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 213 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 18,78 ευρώ, με πτώση -1,05% και κεφαλαιοποίηση 373 εκατ. ευρώ.
Απώλειες στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με μέτριες συναλλαγές
Με απώλειες έκλεισε το σύνολο των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατλεγραψαν ΕΛΧΑ -3,45%, ΕΛΠΕ -2,9%, Lamda -2,77%, Τέρνα Ενεργειακή -2,71% .......
H Coca Cola έκλεισε στα 30,96 ευρώ, με πτώση -2,33% και κεφαλαιοποίηση στα 11,51 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,90 ευρώ, με πτώση -0,15% και αποτίμηση 7,72 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 8,80 ευρώ, με πτώση -1,35% και αποτίμηση 3,36 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,58 ευρώ, με πτώση -0,77% και κεφαλαιοποίηση 599 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,85 ευρώ, με πτώση -2,06% και αποτίμηση 4,53 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,62 ευρώ, με πτώση -0,54% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,7 ευρώ, με πτώση -2,9% και κεφαλαιοποίηση 2,05 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 15,00 ευρώ, με πτώση -2,09% και κεφαλαιοποίηση 1,66 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,37 ευρώ, με πτώση -2,23% και κεφαλαιοποίηση 2,2 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,44 ευρώ, με πτώση -0,76% και κεφαλαιοποίηση 1,96 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,82 ευρώ, με πτώση -1,76% και κεφαλαιοποίηση 833 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,96 ευρώ, με πτώση -3,45% και κεφαλαιοποίηση 735 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0345 ευρώ, με πτώση -4,96% και κεφαλαιοποίηση 32 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές στο 1,68% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας στις 34 μονάδες βάσης
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 21/1 στα ελληνικά ομόλογα και στις υπόλοιπες ευρωπαϊκές αγορές μετά τη σημαντική άνοδο των αποδόσεων που κατέγραψαν τις προηγούμενες μέρες
Οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό και το ενεργειακό κόστος αυξάνουν την επιφυλακτικότητα και τη μεταβλητότητα στις αγορές ενώ έχει γίνει πλέον κατανοητό ότι οι Κεντρικές Τράπεζες είναι έτοιμες να προχωρήσουν σε επιθετική σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής τους.
Ειδικότερα, στα τελευταία πρακτικά της Fed έγιναν αναφορές ότι μια «πολύ σφιχτή» αγορά εργασίας και ο αμείωτος πληθωρισμός ενδέχεται να απαιτήσουν από αυτήν να αυξήσει τα επιτόκια νωρίτερα από το αναμενόμενο και να αρχίσει να μειώνει τα στοιχεία ενεργητικού που διακρατεί ως δεύτερο φρένο στην οικονομία.
Στον αντίποδα, η ΕΚΤ εμφανίζεται πιο διστακτική. Μέχρι στιγμής δεν έχει εξαγγείλει παρά μόνο την «αρχή του τέλους» για το πολυδάπανο πρόγραμμα εξαγοράς ομολόγων στη δευτερογενή αγορά. Όσον αφορά τα επιτόκια αποκλείεται το σενάριο αύξησης τους πριν να ολοκληρωθεί το τρέχον πρόγραμμα αγοράς ομολόγων ύψους 20 δισ. ευρώ.
Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,68% και το ιταλικό 10ετές στο 1,34%.
Το ελληνικό 10ετές 1,68% με το αμερικανικό 10ετές 1,76% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%-0,25% όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 176 μονάδες βάσης από 174 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 116 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,16% ή 116 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 34 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 114 μονάδες βάσης…
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 21/1 στις χώρες της Ευρωζώνης, με την εκτίναξη του πληθωρισμού, την ενεργειακή κρίση αλλά και την αλλαγή πλεύσης των κεντρικών τραπεζών …να εξακολουθούν να δημιουργούν ανησυχίες στους επενδυτές παγκοσμίως και να αυξάνουν τη μεταβλητότητα στις αγορές.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 21 Ιανουαρίου του 2022 στο 1,34%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 21/1/2022 στο -0,08% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,41% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,54% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,62% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 1,34% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,80%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών