Τελευταία Νέα
Χρηματιστήριο

Ξεθώριασε η τεχνική αντίδραση στο ΧΑ +0,34% στις 764 μον. με Εθνική -2% – Κρίσιμες οι 750 μον.

Ξεθώριασε η τεχνική αντίδραση στο ΧΑ +0,34% στις 764 μον. με Εθνική -2%  – Κρίσιμες οι 750 μον.
Εμφανής η αδυναμία της εγχώριας αγοράς στις τελευταίες συνεδριάσεις ενώ διατηρείται η πρώτη στήριξη των 750 μονάδων

Σχετικά Άρθρα
(upd16) Ξεθώριασε η ανοδική αντίδραση στο ελληνικό χρηματιστήριο στις 764 μονάδες, από τις 772 υψηλό ημέρας, με επίκεντρο τις τράπεζες οι οποίες έχασαν τα κέρδη τους και επέστρεψαν με πιέσεις, με την Εθνική -2,3% ενώ τα ήπια κέρδη σε επιλεγμένες μετοχές του FTSE 25, όπως ΑΔΜΗΕ +1,64%, Μυτιληναίος +1,16%, ΔΕΗ +1,02%... διατήρησαν την αγορά σε θετικό πρόσημο.
Στον αντίποδα, στα χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισε ο Ελλάκτωρας -3,46% ενώ αύριο 27/1 αναμένεται η  κρίσιμη γενική συνέλευση.
Σημειώνεται, ότι ο Τραπεζικός δείκτης συμπλήρωσε τέσσερις πτωτικές συνεχόμενες συνεδριάσεις με απώλειες  -9,24%  
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 764 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 780 – 790 μονάδες και με βασική στήριξη τις 750 μονάδες.  
Σε έκδοση νέου 10ετούς ομολόγου προχωρά αύριο 27/1 το ελληνικό Δημόσιο με στόχο να αντλήσει 2,5 δισ. ευρώ.
Το εκτιμώμενο επιτόκιο αναμένεται να διαμορφωθεί στο 0,75% και οι προσφορές εκτιμάται ότι θα ανέλθουν στα 15 δισ. ή υπερκάλυψη 6 φορές το ζητούμενο ποσό.
Το ελληνικό χρηματιστήριο καταγράφει πτώση εσχάτως, με τις τράπεζες στο επίκεντρο, ωστόσο τα καθοδικά περιθώρια δεν είναι στην παρούσα φάση ισχυρά και το πιθανότερο είναι να κρατήσει την στήριξη των 750 μονάδων.
Θα υπάρξει λίαν συντόμως ανοδική κίνηση στο ελληνικό χρηματιστήριο, αργότερα αναμένεται διόρθωση διεθνώς που θα μπορούσε να παρασύρει και την ελληνική αγορά προς τις 650 μονάδες.
Αυτό θα μπορούσε να συμβεί εντός των επόμενων 3 μηνών.
Οι 650 μονάδες φαίνεται ότι αντιστοιχούν στο fair value της αγοράς, της δίκαιης αποτίμησης στο δυσμενές σενάριο και οι 850 μονάδες στο αισιόδοξο σενάριο.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 455 μονάδες, με βασική την στήριξη των 450 μονάδων.
Στις τράπεζες, με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Εθνική -2,3%, οριακά υποχώρησαν Eurobank -0,70% και Alpha Bank -0,26% με υψηλό ημέρας +3,21% ενώ η Πειραιώς από ενδοσυνεδριακά κέρδη +4,02%  έκλεισε με οριακά κέρδη +0,78%.
Κέρδη +21,84% κατέγραψε η Interlife στα 4,24 ευρώ στην πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσής της, στην Κύρια Αγορά του ΧΑ με τιμή εισαγωγής τα 3,48 ευρώ και με ελεύθερο όριο διακύμανσης στις πρώτες τρεις συνεδριάσεις

Σταθεροποίηση στην αγορά ομολόγων  

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 26/1 στην ελληνική αγορά ομολόγων ενώ βελτιωμένη είναι η εικόνα στην Ιταλία 
Ειδικότερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 0,69% - με ιστορικό χαμηλό στις 15/12 στο 0,555% - και το ιταλικό 10ετές στο 0,62% - με ιστορικό χαμηλό στις 17/12 στο 0,472% - και με το μεταξύ τους spread στις 7 μονάδες βάσης.
Πλησίον στα ιστορικά χαμηλά βρίσκεται και το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 96 μονάδες ή 0,98% με το ιστορικό χαμηλό στις 95 μονάδες βάσης ή 0,95% στις 9 Ιανουαρίου 2021 ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Με θετικά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,64% και τον Γενικό Δείκτη στο +0,08%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης με ήπιες αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες με την Alpha +2,18%... ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,05%.
Περί τις 11:00 με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες ειδικότερα στην Εurobank -1,78%, Eθνική .....ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της  ημέρας -0,96% επιδρώντας στον Γενικό Δείκη με οριακή πτώση -0,06%.
Περί τις 14:00 με  αγοραστικές παρεμβάσεις στην πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips, με ΟΤΕ +1,96%,  Coca Cola +1,6%... ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,37%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,34% στις 764 μονάδες έχοντας υψηλό στις 772,57 μονάδες και χαμηλό 761,70 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες.   
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 50,9 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 2,7 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 26,5 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 18,7 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγες αξίας 2,66 κατ. ευρώ και όγκου 606 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, ο ΟΠΑΠ διακίνησε 150 χιλ. τεμάχια αξίας 1,55 εκατ. ευρώ και η Aρτοβιομηχανία Καραμολέγκος  456 χιλ. τεμάχια αξίας 1,1 εκατ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 764 μονάδες με πρώτη αντίσταση τις 780 – 790 μονάδες και ακολουθούν οι 800 - 810 μονάδες
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 750 μονάδες και ακολουθούν οι 720 μονάδες και οι 700 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 455 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 450 μονάδες και ακολουθούν οι 410 μονάδες και οι 390 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 490 - 500 μονάδες και ακολουθούν οι 520, οι  550 μονάδες.

Τραπεζικά νέα

Σημαντικές απώλειες καταγράφουν οι τραπεζικές μετοχές το τελευταίο διάστημα με πρώτη την Τρ. Πειραιώς η οποία καταγράφει απώλειες από την αρχή του τρέχοντα έτους -28,60% και ακολουθεί η Alpha bank -18,47%, Εθνική -12,69% ενώ η Eurobank έχει την καλύτερη συμπεριφορά με πτώση -1,49%.
Ειδικότερα για την Πειραιώς η πτώση οφείλεται στην επικείμενη αύξηση κεφαλαίου 1 με 1,1 δισεκ. ευρώ
Σημειώνεται ότι το ΤΧΣ μετά την μετατροπή των Cocos σε μετοχές κατέχει το 61,34% των μετοχών ή 509,7 εκατ μετοχές σε σύνολο μετοχών 831 εκατ.
Στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, αναμένουν την τελική μορφή του νόμου, αλλά το βασικό σχέδιο του γενικού συμβουλίου του Ταμείου είναι πλήρη άσκηση των δικαιωμάτων, όχι μερική.
Να σημειωθεί ότι η επιλογή αυτή είναι και η πλέον ορθή για το δημόσιο συμφέρον, ενώ διασφαλίζει και την επιτυχία της αύξησης κεφαλαίου.
Το ελληνικό δημόσιο πρέπει να αφήσει το ΤΧΣ να λειτουργήσει ως κοινός μέτοχος, όπερ σημαίνει το Ταμείο να αποφασίσει για τα συμφέροντα του και κατ΄ επέκταση το δημόσιο συμφέρον το οποίο υπερασπίζεται.
Από την άλλη το ΤΧΣ θα λειτουργήσει και ως εγγυητής της αύξησης κεφαλαίου που θα ισχυροποιήσει την τράπεζα Πειραιώς εξέλιξη άκρως θετική.
Οτιδήποτε λιγότερο από πλήρη εξάσκηση δικαιωμάτων στην αύξηση κεφαλαίου της Πειραιώς θα ενέχει ζητήματα δημόσιου συμφέροντος και παράβασης καθήκοντος για το ΤΧΣ.
Εν τω μεταξύ,12 ενδιαφερόμενοι έχουν προκύψει για την τιτλοποίηση Frontier ύψους 6,3 δισεκ. ευρώ NPEs της Εθνικής Τράπεζας.
Η διαδικασία προβλέπει ότι θα υποβληθούν μη δεσμευτικές προσφορές 8 Φεβρουαρίου 2021 αλλά το πιθανότερο σενάριο είναι να υπάρξει παράταση καθώς η αξιολόγηση συνεχίζεται έως τις 26 Φεβρουαρίου 2021.
Για την τιτλοποίηση των 6,3 δισεκ. ευρώ NPEs η Εθνική τράπεζα θα εκδώσει 2,6 δισεκ. senior bond δηλαδή κύριο ομόλογο υψηλής εξασφάλισης και 500 εκατ mezzanine ομόλογο.
Με βάση συγκλίνουσες εκτιμήσεις, το τίμημα εκτιμάται ότι θα κινηθεί περί τα 100 εκατ ευρώ ενώ εώς σήμερα τιτλοποιήσεις της Εθνικής εμφανίζουν την μεγαλύτερη συμμετοχή και αυτό είναι απόρροια της δομής της τιτλοποίησης προβληματικών ανοιγμάτων και των περιθωρίων κέρδους που εμπεριέχει.
Εκτιμάται ότι η τιτλοποίηση της Εθνικής Τράπεζας εμφανίζει το υψηλότερο περιθώριο κέρδους μεταξύ αυτών που έχουν πραγματοποιηθεί στην Ελλάδα.

Οι εξελίξεις στην Εθνική Ασφαλιστική

Το διοικητικό συμβούλιο της Εθνικής Τράπεζας προκειμένου η τράπεζα να κάνει αποδεκτή την πρόταση του αμερικανικού fund CVC για την πώληση του 80% της Εθνικής Ασφαλιστικής  είναι προγραμματισμένο για τις 28 Ιανουαρίου 2021 με τον διευθύνοντα  σύμβουλο της τράπεζας Παύλο Μυλωνά να εισηγείται θετικά….
Με βάση καλά ενημερωμένη πηγή, τελικώς δεν άλλαξε το τίμημα του αμερικανικού fund, o βασικός κορμός παραμένει ο ίδιος.
Συγκεκριμένα προτείνει για την εξαγορά του 80%
•    Τίμημα 420 εκατ ευρώ
•    Προκαταβολική προμήθειας 60 εκατ
•    Συνολικό τίμημα 480 εκατ ευρώ
•    Η Εθνική τράπεζα θα καλύψει έκδοση tier 2 ύψους 50 εκατ στην Εθνική Ασφαλιστική 5ετούς διάρκειας που θα αποπληρώσει στην τράπεζα η Εθνική Ασφαλιστική – CVC.
•    Οι πληροφορίες ότι το τίμημα έχει αυξηθεί στα 510 εκατ ή 520 εκατ που είχε μεταδώσει το bankingnews δεν επιβεβαιώνονται, αύξηση τιμήματος δεν υπήρξε.
Με βάση τις ίδιες πηγές οι σημαντικές αλλαγές παρουσιάζονται στο σκέλος των προμηθειών και πέναλτι στα τραπεζικά – ασφαλιστικά προϊόντα.
Ο τομέας αυτός θεωρείτο επίμαχος και αποτέλεσε σημείο διαφωνιών μεταξύ της Εθνικής Τράπεζας και του CVC.
Το CVC προέβη σε μια πολύ σημαντική βελτίωση και στην Εθνική… αισθάνονται πιο άνετα.
Οι αναφορές ότι η Εθνική θα προχωρήσει σε IPO ήταν μέρος της επικοινωνιακής στρατηγικής, στα όρια της μπλόφας αν και είναι αληθές ότι η Εθνική τράπεζα με την Morgan Stanley και την Goldman Sachs εξέτασαν την εναλλακτική λύση της δημόσιας προσφοράς που εκ των πραγμάτων θα έπρεπε να πραγματοποιηθεί σε δύο δόσεις και με υψηλό ρίσκο.
Στην Ελλάδα ισχύει ένα γνωμικό κάλιο 5 και στο χέρι παρά 10 και καρτέρι…
Σε απλή μετάφραση καλύτερα η Εθνική να πάρει τα 480 εκατ του CVC παρά να προσβλέπει στο IPO.
Να σημειωθεί ότι εάν συμπεριληφθεί το δώρο του CVC στην Εθνική τράπεζα με την αντιστροφή πρόβλεψης NPEs 70 εκατ από τα δάνεια προς την Vivartia… τότε κατά μια έννοια μπορεί να ειπωθεί ότι το τελικό τίμημα για την Εθνική τράπεζα είναι 480 + 70 = 550 εκατ το τίμημα που θα ήθελε ιδανικά η Εθνική τράπεζα

Οι εξελίξεις στον Ελλάκτωρα

Αίτηση ασφαλιστικών μέτρων κατέθεσε η Invesco, που είναι ο μεγαλύτερος μέτοχος της Ελλάκτωρ, με την οποία ζητεί να αναβληθεί η γενική συνέλευση των μετόχων, μέχρι να αποφασίσει η Επιτροπή Ανταγωνισμού αν υπάρχει συγκέντρωση ή όχι στην περίπτωση που αναλάβει την διοίκηση της εταιρείας το προτεινόμενο από την Reggeborgh, διοικητικό συμβούλιο.
Η αίτηση θα εκδικαστεί αύριο πρωί, 27 Ιανουαρίου 2021, πριν από την έναρξη της Γενικής Συνέλευσης μετόχων.
Εάν υπάρξει καθυστέρηση στη λήψη απόφασης από το δικαστήριο για τα ασφαλιστικά μέτρα, η γενική συνέλευση θα παραταθεί και μετά τις 11:00 το πρωί εωσότου υπάρξει η σχετική απόφαση.
Το σκεπτικό των αιτούντων είναι να αναβληθεί η Γενική Συνέλευση μέχρι η Επιτροπή Ανταγωνισμού να αποφασίσει ώστε να διασφαλιστούν τα συμφέροντα της εταιρείας.
Αν υπάρχει ζήτημα συγκέντρωσης η Επιτροπή Ανταγωνισμού πρέπει να λάβει σχετική απόφαση.
Η σημερινή κατάσταση, ουσιαστικά οδηγεί στην «τιμωρία» της εταιρείας καθώς οι ανταγωνιστές της θα προσφύγουν εναντίον της συμμετοχής της σε μεγάλους διαγωνισμούς με πρώτο αυτόν που αφορά την ΕΓΝΑΤΙΑ.
Οι ενστάσεις που προαναγγέλλουν ήδη ότι προτίθενται να υποβάλλουν οι ανταγωνιστές, θα προκαλέσουν ιδιαίτερα μεγάλη βλάβη στην δραστηριότητα της εταιρίας πλήττοντας τα συμφέροντα όλων των μετόχων.
Αν η Επιτροπή Ανταγωνισμού καταλήξει στο συμπέρασμα ότι δεν υπάρχει πρόβλημα συγκέντρωσης με την υπερψήφιση της Διοίκησης Reggeborgh, δεν θα υπάρχει κανένα πρόβλημα στην συμμετοχή της σε διαγωνισμούς.
Ουσιαστικά θα έχουν ακυρωθεί οι προσφυγές, καθώς η Επιτροπή Ανταγωνισμού θα έχει απορρίψει τις όποιες αιτιάσεις.
Αν αντίθετα η Επιτροπή Ανταγωνισμού καταλήξει στο πόρισμα ότι υπάρχει θέμα παράνομης συγκέντρωσης, δεν θα έχει αναδειχθεί η προτεινόμενη διοίκηση και θα έχει αποφευχθεί η βλάβη στα συμφέροντα των μετόχων.
Με βάση πληροφορίες του bankingnews.gr (BN) η απόφαση της Invesco, η οποία είναι ο μεγαλύτερος μέτοχος στην Ελλάκτωρ με ποσοστό 25,57% έχει ως στόχο να ξεκαθαρίσει το τοπίο με την Επιτροπή Ανταγωνισμού έγκαιρα, χωρίς να μπει σε περιπέτειες η Ελλάκτωρ.
1) Στις 26 Ιανουαρίου 2021 η Invesco όπως έχει συμφωνήσει με την Farallon θα αγοράσει 25,6 εκατ μετοχές στα 1,30 ευρώ δηλαδή 33,28 εκατ ευρώ ώστε να αποκτήσει και τυπικά επιπλέον 12% των μετοχών της Ελλάκτωρ.
Να σημειωθεί ότι η Invesco έχει υπογράψει την τελική συμφωνία μεταξύ αδερφών Καλλιτσάντση και Farallon.
Ουσιαστικά η Invesco κατέχει το 25,57% των μετοχών της Ελλάκτωρ, τυπικά ωστόσο θα έχει πληρώσει για το 17% καθώς έχει ανακοινώσει τμηματική καταβολή για τις υπόλοιπες μετοχές.
2) Εάν το δικαστήριο συναινέσει στα ασφαλιστικά μέτρα το τακτικό δικαστήριο που θα αποφανθεί μετά από 3-4 μήνες θα αξιολογήσει και την θέση της Επιτροπής Ανταγωνισμού για το αν υφίσταται σύγκρουση συμφερόντων και παραβίαση των κανόνων ανταγωνισμού από τη Reggeborgh.
Να σημειωθεί ότι η Reggeborgh κατέχει το 30,2% της ΓΕΚ Τέρνα και ήδη κατέχει το 14,5% της Ελλάκτωρ.
3) Εάν το δικαστήριο δεν κάνει δεκτό το αίτημα για ασφαλιστικά μέτρα τότε η γενική συνέλευση θα πραγματοποιηθεί κανονικά στις 27 Ιανουαρίου 2021 αλλά με την τεράστια αβεβαιότητα περί ανταγωνισμού να παραμένει και να απειλεί να τινάξει στον αέρα οποιαδήποτε απόφαση.

Η επικαιρότητα

Παγκόσμιος συναγερμός έχει σημάνει στο μεγαλύτερο μέρος του πλανήτη για τις μεταλλάξεις του κορωνοϊού, καθώς αρχίζουν να εντοπίζονται σε ολοένα και περισσότερα κράτη, απειλώντας να τινάξουν στον αέρα κάθε στρατηγικό σχεδιασμό των κυβερνήσεων να θέσουν υπό έλεγχο την πανδημία.
Παράλληλα τίθεται με ακόμα μεγαλύτερη αγωνία το ερώτημα του κατά πόσο τα διαθέσιμα εμβόλια κατά του κορωνοϊού, εξακολουθούν να είναι αποτελεσματικά και να παρέχουν προστασία στους ανθρώπους.
Η αμερικανική Moderna ανακοίνωσε πως το εμβόλιο της είναι αποτελεσματικό κατά του βρετανικού μεταλλαγμένου στελέχους (υπενθυμίζεται πως και η Pfizer είχε αναφέρει πως το εμβόλιο της παρέχει προστασία κατά του βρετανικού στελέχους), αν και παραδέχεται πως η αποτελεσματικότητα του μειώνεται απέναντι στο μεταλλαγμένο στέλεχος του ιού που έχει εντοπιστεί στη Νότια Αφρική.
Την ίδια στιγμή, ερωτηματικά έχουν ανακύψει και με το εμβόλιο της AstraZeneca και για το κατά πόσο αυτό παρέχει επαρκή προστασία στους ανθρώπους άνω των 65 ετών, και ενώ η βρετανική φαρμακοβιομηχανία βρίσκεται σε πολύ σκληρή αντιπαράθεση με την Ευρώπη σχετικά με τις δόσεις εμβολίων που πρέπει να της παραδώσει.
Και ενώ επικρατεί παγκόσμιος προβληματισμός για την επάρκεια και την αποτελεσματικότητα των εμβολίων απέναντι στις μεταλλάξεις του ιού, τα περισσότερα κράτη τελούν υπό περιοριστικά μέτρα, απαγορεύσεις και μαζικά τεστ σε μια προσπάθεια να κρατήσουν υπό έλεγχο τον ιό.
Στην Ελλάδα, λύσεις για τη «μετρημένη» λειτουργία της αγοράς έτσι ώστε να σταματήσουν τα φαινόμενα συνωστισμού στα καταστήματα και στις εμπορικές περιοχές των μεγάλων αστικών κέντρων αναζητά η κυβέρνηση σε μια ύστατη προσπάθεια να διατηρηθεί υπό έλεγχο η επιδημία και να μην υπάρξει νέα έξαρση κρουσμάτων και ένα νέο γ’ κύμα που θα οδηγούσε στο εκ νέου κλείσιμο του λιανεμπορίου και πιθανότατα σε ένα τρίτο lockdown.
Οι επιστήμονες αναφέρουν πως μετά το άνοιγμα του λιανεμπορίου, καταγράφεται αύξηση κρουσμάτων, τονίζουν πως η κατάσταση παραμένει εύθραυστη, προειδοποιώντας πως υπάρχει σοβαρός κίνδυνος να χαθεί ο έλεγχος τόσο λόγω των μεταλλάξεων που καθιστούν πιο μεταδοτικό τον ιό όσο και λόγω των καιρικών συνθηκών που ευνοούν τη μετάδοση του.
Μάλιστα τονίζουν ότι εάν εξακολουθήσουν να παρατηρούνται φαινόμενα συνωστισμού και εάν συνεχιστούν οι αυξητικές τάσεις στα κρούσματα, τότε θα εισηγηθούν να ξανακλείσει το λιανεμπόριο,ενώ δεν αποκλείουν και το ενδεχόμενο ενός νέου lockdown.
Για να αποφύγει την εφιαλτική αυτή εξέλιξη, η κυβέρνηση μελετά σενάρια για να περιορίσει τον χρόνο που θα έχουν στη διάθεση τους οι καταναλωτές για να κάνουν τα ψώνια τους.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 152.412, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 5.671 θάνατοι.

Ισχυρή πτώση  στις ασιατικές αγορές

Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 26/1 οι ασιατικές αγορές καθώς οι ανησυχίες για καθυστερήσεις στο νέο πακέτο στήριξης της αμερικανικής οικονομίας, ύψους 1,9 τρισ. ευρώ και η ραγδαία εξάπλωση της πανδημίας επιβαρύνουν το κλίμα στις αγορές, ενώ στο επίκεντρο βρίσκονται τα εταιρικά αποτελέσματα.
Κλειστές λόγω αργίας παραμένουν οι αγορές σε Αυστραλία και Ινδία.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε -0,96%, ο δείκτης  Shanghai στην Κίνα έκλεισε στο -1,51%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -2,44% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο -2,14%

Κέρδη στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Κέρδη καταγράφονται σήμερα 26/1 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια καθώς παρά την ανησυχία για τα παρατεταμένα περιοριστικά μέτρα λόγω της πανδημίας το άλμα που κατέγραψε η UBS στα κέρδη τριμήνου δίνει ώθηση στις αγορές.
Ειδικότερα, κατά 137% εκτοξεύθηκαν τα καθαρά κέρδη της UBS στο δ΄τρίμηνο του 2020, στα 1,71 δισ. δολ.
Η ελβετική τράπεζα έκλεισε το έτος με καθαρά έσοδα 6,6 δισ. δολαρίων, σημειώνοντας άνοδο 54% σε ετήσια βάση.
Τα κέρδη ξεπέρασαν τις προσδοκίες της αγοράς, καθώς οι αναλυτές είχαν προβλέψει κέρδη της τάξης των 967 εκατ. δολ.
Στο γ΄τρίμηνο η UBS είχε σημειώνει καθαρά κέρδη ύψους 2,1 δισ. δολ.
Παράλληλα οι επενδυτές περιμένουν να δουν πώς θα εξελιχθεί η προσπάθεια του προέδρου Biden να περάσει γρήγορα από το Κογκρέσο το πακέτο τόνωσης των 1,9 τρισ. δολ.
Ο Αμερικανός πρόεδρος δήλωσε ότι περιμένει οι διαπραγματεύσεις στο Κογκρέσο για το πακέτο τόνωσης της αμερικανικής οικονομίας να διαρκέσουν περίπου δύο εβδομάδες.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στην Γερμανία στο +1,9%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +1,4%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +1,3%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,2% και ο  FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,40%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,15%, ο S&P 500 στο +0,10%, ο Nasdaq στο +0,15% ενώ το ETF GREC καταγράφει κέρδη +0,27% ( 24,08 δολ. ).

Έντονη μεταβλητότητα στις τράπεζες με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα

Έντονη μεταβλητότητα καταγράφηκε στις τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα
Η Εθνική έκλεισε στα 1,9735 ευρώ, με πτώση -2,3% με όγκο 3,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,81 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,7780 ευρώ, με πτώση -0,26%, με όγκο 8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,2 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,9282 ευρώ, με άνοδο +0,78% με όγκο 3,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 771 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,5150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,57 ευρώ, με πτώση -0,70% με όγκο 3,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,1 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,74 ευρώ, αμετάβλητη και με κεφαλαιοποίηση 330 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2060 ευρώ, με άνοδο +0,73% και όγκο 331 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 95 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,28 ευρώ, με πτώση -0,91% και κεφαλαιοποίηση 303 εκατ. ευρώ.

Ήπιες ανοδικές τάσεις στις  μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές  

Ήπιες ανοδικές τάσεις επικράτησαν στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν ΑΔΜΗΕ, Sarantis, Τέρνα Ενεργειακή, Μυτιληναίος...
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν Ελλάκτωρας -3,46%, Lamda -0,77%, Viohalco -0,30%
H Coca Cola έκλεισε στα 25,22 ευρώ, με άνοδο +0,88% και κεφαλαιοποίηση στα 9,34 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 12,32 ευρώ, με άνοδο +0,65% και αποτίμηση 5,67 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 6,91 ευρώ, με άνοδο +1,02%  και αποτίμηση 1,6 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,4750 ευρώ, με άνοδο +1,64% και κεφαλαιοποίηση 574 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,49 ευρώ, με άνοδο +0,87% και αποτίμηση 3,58 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,76 ευρώ, με άνοδο +1,1% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,51 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,68 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 12,25 ευρώ, με άνοδο +0,41% και κεφαλαιοποίηση 1,36 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 12,18 ευρώ, με άνοδο +1,16% και κεφαλαιοποίηση 1,74 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,00 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,70 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 714 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 3,85 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 201 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0336 ευρώ, με άνοδο +0,90% και κεφαλαιοποίηση 32 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στην ελληνική αγορά των ομολόγων με το 10ετές 0,69%
 
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 26/1 στην ελληνική αγορά ομολόγων ενώ στην Ιταλία καταγράφονται αγορές.
Οι τιμές έχουν τεχνηέντως διαμορφωθεί στα τρέχοντα υψηλά επίπεδα λόγω της χειραγώγησης της ΕΚΤ  ενώ μέχρι  τώρα η ΕΚΤ έχει αγοράσει 15 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να φτάσει στα 30-32 δισ...
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,69% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,62%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,67% με το αμερικανικό 10ετές 1,03% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.  
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 7 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 67 μονάδες βάσης…

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 107,38 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,17% με απόδοση αγοράς -0,15% και απόδοση πώλησης -0,18%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 107,74 μονάδες βάσης και απόδοση -0,14%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 111,75 μονάδες βάσης και απόδοση -0,12% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020 στο -0,12%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 113,97 μονάδες βάσης και απόδοση 0,02% με το ιστορικό χαμηλό 0,01% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 109,74 μονάδες βάσης και απόδοση 0,13%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 110,99 μονάδες βάσης και απόδοση 0,25%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.  
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 123,70 μονάδες βάσης και απόδοση 0,37% με απόδοση αγοράς 0,39% και απόδοση πώλησης 0,35%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 127,47 μονάδες βάσης και απόδοση 0,47% με απόδοση αγοράς 0,48% και απόδοση πώλησης 0,45%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση απόδοση 0,68% με απόδοση αγοράς 0,69% και απόδοση πώλησης 0,67%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,555%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 136,69 μονάδες βάσης και απόδοση 0,73%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 113,86 μονάδες βάσης και 0,83% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 145,76 μονάδες βάσης και απόδοση 0,93%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 159,71 μονάδες βάσης και απόδοση 1,04%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 123 μονάδες βάσης από 121 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 98 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,98% ή 98 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης με την Ιταλία 0,62%   

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 26/1 στις τιμές των Ιταλικών ομολόγων αλλά και γενικά των χωρών της Νοτίου Ευρώπης Οι αγορές προσπαθούν να ισορροπήσουν εν μέσω συνεχιζόμενων παρεμβάσεων της ΕΚΤ και των lockdowns.
Οι αποδόσεις βρίσκονται κοντά στα ιστορικά χαμηλά.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 26 Ιανουαρίου 2020 στο 0,62%  
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 26/1/2020 στο -0,54% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο -0,23% με το ιστορικό χαμηλό -0,35% σημειώθηκε στις 4 Ιανουαρίου 2021.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,02% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,054% που  σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,07% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,016% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,62% και με ιστορικό χαμηλό 0,472% στις 17 Δεκεμβρίου 2020….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,21%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,092%.


www.bankingnews.gr

Ρoή Ειδήσεων

Σχόλια αναγνωστών

Δείτε επίσης