Ο Γενικός Δείκτης αντιμετωπίζει δυσκολία να προσεγγίσει την δύσκολη αντίσταση των 820 μονάδων όπου ανοίγει ο δρόμος για τις 850 μονάδες .
(upd16)Ήπια πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 809 μονάδες, με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips, ενώ τα κέρδη της δεικτοβαρούς Coca Cola +1,78% ανέκοψαν την περαιτέρω πτώση της αγοράς.
Οι συναλλαγές κατέβασαν ταχύτητα λόγω εορταστικής περιόδου ενώ απόμειναν δύο συνεδριάσεις έως το τέλος του έτους και ήταν φυσιολογικό κάποιοι επενδυτές να θέλουν να κλειδώσουν τα κέρδη τους με την όποια προσφορά να απορροφάται με σχετική ευκολία.
Ωστόσο, σημαντικά πακέτα πραγματοποιήθηκαν ειδικότερα στον ΟΤΕ που αντιστοιχούν στο 0,4% περίπου του συνόλου των μετοχών, συνολικής αξίας 23,3 εκατ. ευρώ και όγκου 1,75 εκατ. τεμαχίων.
Υπενθυμίζεται ότι το τελευταίο δίμηνο ο Γενικός Δείκτης έχει σωρευτικά κέρδη +41% και ο Τραπεζικός Δείκτης +120%.
Εν τω μεταξύ, η έναρξη των εμβολιασμών, η συμφωνία για το Brexit και η υπογραφή του πακέτου τόνωσης της αμερικανικής οικονομίας από τον πρόεδρο των ΗΠΑ Donald Trump οδήγησαν σε νέα ιστορικά υψηλά την Νέα Υόρκη, την Φρανκφούρτη και στα υψηλότερα επίπεδα από τον Αύγουστο του 1991 τον δείκτη Nikkei στο Τόκιο.
Ο Γενικός Δείκτης ενώ διέσπασε το τεχνικό και ψυχολογικό όριο των 800 μονάδων, αντιμετωπίζει δυσκολία να προσεγγίσει την δύσκολη αντίσταση των 820 μονάδων όπου ανοίγει ο δρόμος για τις 850 μονάδες.
O Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 521 μονάδες με πρώτη ζώνη αντίστασης τις 530 μονάδες και με επόμενη την ζώνη των 550 - 560 μονάδων.
Στις τράπεζες, ανοδικά έκλεισε η Πειραιώς +1,63% από +5,45% υψηλό ημέρας, αμετάβλητη η Εθνική ενώ η Eurobank έκλεισε στο χαμηλό της ημέρας -2,48% και η Alpha Bank στο -0,82%.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έχει το τελευταίο δίμηνο καταγράψει άνοδο άνω του 120% αλλά υπολείπεται ποσοστό 40% για να φτάσει στις αρχές του 2020.
Η αλλαγή της επενδυτικής συμπεριφοράς ως προς την επιλογή των τραπεζικών μετοχών στα χαρτοφυλάκια τους είναι απόρροια της προσδοκίας ότι οι τράπεζες θα επανέλθουν στην κανονικότητα καθώς τα NPEs θα μειωθούν σε μονοψήφιο ποσοστό ενώ θα αναζητήσουν νέα κεφάλαια ενισχύοντας τις προοπτικές τους και μειώνοντας τα DTC την αναβαλλόμενη φορολογία που είναι χαμηλής ποιότητας κεφάλαια.
Το 2021 και 2022 θα επιτύχουν απόδοση κεφαλαίων 8% όπερ σημαίνει ότι μπορεί να επιτυγχάνουν κέρδη 1,8 με 2 δισεκ. ευρώ ετησίως ενώ το 2023 θα είναι χρονιά ορόσημο καθώς τότε κάποιες τράπεζες θα διανείμουν μέρισμα στους μετόχους τους.
Οι τράπεζες θα επανέλθουν στο προσκήνιο χορηγώντας δάνεια και διαμορφώνοντας νέα δυναμική ενώ υπό αυτό το πρίσμα θα μπορούσε να ειπωθεί ότι οι τιμές των τραπεζικών μετοχών θα μπορούσαν να διπλασιαστούν έως το τέλος του 2021
Ωστόσο δεν είναι απίθανο εντός του 2021 να υπάρξει διόρθωση άνω του 10%, διόρθωση ώστε να επανατοποθετηθούν οι επενδυτές σε χαμηλότερες τιμές και να επανασχεδιάσουν τα χαρτοφυλάκια τους.
Εάν και ο Ιανουάριος 2021 είναι ανοδικός χρηματιστηριακά… οι μήνες Φεβρουάριος και Μάρτιος θα είναι επίφοβοι.
Το 2021 να τονιστεί ότι θα σηματοδοτήσει την χρονιά επιστροφής στην κανονικότητα και η ρευστότητα που διοχετεύθηκε το 2020 σχεδόν 22 τρισεκ. δολάρια 8 τρισεκ. από κεντρικές τράπεζες και 14 τρισεκ. δημοσιονομικά κίνητρα θα μειωθούν στα… 4,5 τρισεκ. δολάρια..
Οριακή βελτίωση στην αγορά ομολόγων
Οριακή βελτίωση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων με το ελληνικό 10ετές στο 0,62% - με ιστορικό χαμηλό στις 15/12 στο 0,555% - και το ιταλικό 10ετές στο 0,50% - με ιστορικό χαμηλό στις 17/12 στο 0,472% - και με το μεταξύ τους spread στις 12 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση καταγράφεται στο ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, καθώς βρίσκεται στις 104 μονάδες - με χαμηλό τις 98 μονάδες ή 98% που καταγράφηκε στις 14 Φεβρουαρίου 2020 – ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +1,55% και τον Γενικό Δείκτη στο +0,50%.
Στο πρώτο τέταρτο της συνεδρίάσης με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες ειδικότερα στην Πειραιώς +5,45%... ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +2,33% επιδρώντας στον Γενικό Δείκτη με κέρδη +0,94%
Λίγο μετά τις 16:30 με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες με εξαίρεση την Πειραιώς αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,36% και ο Τραπεζικός Δείκτης με στο -1,06%
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,15% στις 809 μονάδες έχοντας υψηλό στις 818,02 μονάδες και χαμηλό 807,56 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα ωστόσο ενισχύθηκε από τα πακέτα.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 71,5 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 24,7 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 28,8 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 16,3 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 24,7 εκατ. ευρώ και όγκου 1,93 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, ο ΟΤΕ διακίνησε 1,75 εκατ. τεμάχια αξίας 23,3 εκατ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 20 χιλ. τεμάχια αξίας 206 χιλ. ευρώ, ο Μυτιληναίος 10 χιλ. τεμάχια αξίας 115 χιλ. ευρώ και η ΔΕΗ 10 χιλ. τεμάχια αξίας 71 χιλ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή 50 χιλ. τεμάχια αξίας 653 χιλ. ευρώ και η EPSILON 85 χιλ. τεμάχια αξίας 315 χιλ. ευρώ.
.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 809 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 800 μονάδες και ακολουθούν οι 760-750 μονάδες, οι 740-730 και η ζώνη των 720-710 μονάδων
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 820 μονάδες και ακολουθούν οι 850, 860 και 880 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 521 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 500 μονάδες και ακολουθούν οι 480 μονάδες και οι 460-450 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 530 μονάδες και ακολουθούν οι 550- 560 μονάδες και οι 580 μονάδες.
Οι εξελίξεις στον Ελλάκτωρα
Η μάχη του Ελλάκτωρα συνεχίζεται ….ενώ η γενική συνέλευση στις 7 Ιανουαρίου 2021 θα αναβληθεί με στόχο να πραγματοποιηθεί 27 ή 28 Ιανουαρίου 2021.
Από την μια πλευρά η Reggeborgh ο ολλανδικός όμιλος και βασικός μέτοχος με 31% στην ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ επιδιώκει έχει αποκτήσει άμεσα 14,176% συνεχίζει δηλαδή να αγοράζει μετοχές, κυρίως από ξένους επενδυτές και μαζί με την option του Μπόμπολα το 12,5% δυνητικά φθάνει στο 26,72% ή 57,25 εκατ μετοχές.
Η Reggeborgh λοιπόν συνεχίζει να αγοράζει και η εξέλιξη αυτή είναι απόλυτα αναμενόμενη.
Από την άλλη, η Invesco θα κατέχει το 23,33% των μετοχών ή 50 εκατ μετοχές του Ελλάκτωρα μετά την συναλλαγή που πραγματοποιήθηκε μεταξύ της Pemanoaro συμφερόντων αδερφών Καλλιτσάντση και της Invesco των εφοπλιστών Καυμενάκη και Μπάκου.
Το βασικό ερώτημα είναι ποιοι έχουν απομείνει να πουλήσουν;
Αναλύοντας το μετοχολόγιο προκύπτουν τα εξής ενδιαφέροντα στοιχεία.
1)Υπάρχει μια ομάδα ξένων που κατέχουν 14,34% των μετοχών εκ των οποίων υπολογίζεται ότι το 9% θα κατευθυνθεί στην Reggeborgh και το 5% πιθανότατα θα κατευθυνθεί σε όποιον δώσει τα περισσότερα.
Δυνητικά λοιπόν η Reggeborgh από 26,72% μπορεί να φθάσει στο 35%.
2)Το ποσοστό των ελληνικών τραπεζών μέσω των αμοιβαίων κεφαλαίων και άλλων χαρτοφυλακίων στον Ελλάκτωρα διαμορφώνεται στο 7,45% με την Εθνική να κατέχει το μεγαλύτερο ποσοστό και ακολουθούν Alpha bank και οι υπόλοιπες τράπεζες.
To βασικό σενάριο θέλει οι τράπεζες να κρατήσουν ουδετερότητα.
Εύλογα θα αναμενόταν το ποσοστό της Invesco να φθάσει μετά από διάφορες κινήσεις που δυνητικά μπορεί να υπάρξουν από 23,33% στο 33% με 34%.
Υπάρχουν και άλλες κινήσεις οι οποίες λαμβάνουν ή θα λάβουν χώρα και οι οποίες θα έχουν σημαντικό ενδιαφέρον να δούμε την κατάληξη τους.
Η Reggeborgh έχει ανακοινώσει την πρόταση της ως προς την διοίκηση του Ελλάκτωρα.
Θα ακολουθήσει προσεχώς και η πρόταση της Invesco που θα προτείνουν επίσης διοίκηση και βεβαίως όλες οι προτάσεις θα δοκιμαστούν στην Γενική Συνέλευση 27 ή 28 Ιανουαρίου 2021.
Ένα θέμα που έχουμε αναλύσει είναι πως η Reggeborgh που είναι ο βασικός μέτοχος στην ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ διεκδικεί τον Ελλάκτωρα και ουσιαστικά ένας μέτοχος θα ελέγχει σε τέσσερις επιχειρηματικούς κλάδους το 60% της αγοράς.
Το ερώτημα που πρέπει να απαντηθεί είναι ότι στην περίπτωση που κερδίσει η Reggeborgh αν περάσει από την Επιτροπή Ανταγωνισμού.
Αξιοσημείωτο είναι ότι αν και η Reggeborgh γνωρίζει ότι ο Ελλάκτωρας έχει προοπτική ωστόσο τον υποτιμούν, παρουσιάζουν τον όμιλο ως περίπου χρεοκοπημένο, τον απαξιώνουν αλλά γνωρίζουν ότι έχει αξία, εάν δεν είχε αξία δεν θα έδειχναν ενδιαφέρον οι ολλανδοί.
Η Reggeborgh διαθέτει 3 δισεκ. επειδή δρα επιχειρηματικά, με στρατηγική, κερδοσκοπία και ανιχνεύοντας τις φανερές ή κρυφές αξίες.
Γιατί καθυστερεί το deal CVC για την Εθνική Ασφαλιστική;
To deal μεταξύ της Εθνικής τράπεζας και του CVC του αμερικανικού fund… για την πώληση του 80% της Εθνικής Ασφαλιστικής… θεωρείτο δεδομένο σε ποσοστό 99,99%.
Ωστόσο έχουν ανακύψει ορισμένα εμπόδια τα οποία δεν είναι αγεφύρωτα και σχετίζονται με την πορεία εσόδων των τραπεζοασφαλιστικών προϊόντων.
Με βάση πληροφορίες το CVC θέτει ορισμένες ρήτρες ότι εάν μέσω του δικτύου της Εθνικής τράπεζας έχει πουληθεί συγκεκριμένος αριθμός προϊόντων όπως έχει στοχοθετηθεί θα δίνει bonus απόδοσης στην Εθνική.
Εάν όμως δεν επιτυγχάνονται οι στόχοι… το CVC ζητάει η Εθνική να πληρώνει ετησίως υψηλό κόστος για την μη επίτευξη των στόχων.
Το ζήτημα αυτό ακόμη κρατάει ανοικτές τις διαπραγματεύσεις μεταξύ της Εθνικής τράπεζας και του CVC για την Εθνική Ασφαλιστική.
Ως προς το τίμημα φαίνεται ότι έχει επέλθει συμφωνία ενώ όπως έχει αναφέρει το bankingnews και στο παρελθόν το τίμημα περιλαμβάνει τα εξής στοιχεία
-Αρχικό τίμημα 420 εκατ ευρώ.
Μάλιστα το CVC φαίνεται ότι έχει πετύχει συμφωνία με άλλη μεγάλη ελληνική τράπεζα ώστε να χορηγήσει δάνειο 150 εκατ ευρώ για το τίμημα της Εθνικής Ασφαλιστικής.
Το δάνειο δεν το χορήγησε η Εθνική τράπεζα.
-Το CVC θα καταβάλλει και άλλα 60 εκατ ως προμήθεια απόδοσης για τα μελλοντικά κέρδη, μάλλον εφάπαξ και εμπροσθοβαρώς.
-Η Εθνική τράπεζα θα καλύψει 50 εκατ ομολογιακού δανείου Tier 2, το οποίο θα αποπληρώσει η Εθνική Ασφαλιστική σε 5 ή 7 χρόνια.
Η Εθνική θα πάρει 420 + 60 = 480 εκατ ευρώ και θα καταβάλλει 50 εκατ για το ομολογιακό πρακτικά 430 εκατ ευρώ.
Εντός του Ιανουαρίου 2021 θα ξεκαθαρίσει το τοπίο με το πιθανότερο σενάριο να προχωρήσει η πώληση και όχι το IPO η δημόσια προσφορά καθώς η τμηματική της διαδικασία ενέχει ρίσκο ενώ ασκείται και πίεση από την Επιτροπή Ανταγωνισμού της ΕΕ την DGComp.
H Εθνική τράπεζα λογικά θα εγγράψει στο α΄ τρίμηνο του 2021 τα έκτακτα κέρδη 480 εκατ ευρώ από την πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής.
Η επικαιρότητα
Η επιστημονική κοινότητα κατάφερε μέσα σε 11 μήνες που αποτελούν χρόνο - ρεκόρ να αναπτύξει τα πρώτα εμβόλια, τα οποία ήδη από τα μέσα Δεκεμβρίου έχουν αρχίσει να χορηγούνται σε ανθρώπους ανά τον κόσμο.
Αν και οι επιστήμονες υποστηρίζουν πως τα εμβόλια αποτελούν αρχή του τέλους της πανδημίας, είναι πολλά τα αναπάντητα ερωτήματα σχετικά με τον κορωνοϊό, με τους ειδικούς να επισημαίνουν πως θα χρειαστούν δεκαετίες για τους ιολόγους και τους αξιωματούχους της δημόσιας υγείας μέχρι να κατανοήσουν τα πάντα σχετικά με τον κορωνοϊό.
Το πρώτο βασικό ερώτημα που δεν έχει απαντηθεί είναι το που και πώς δημιουργήθηκε ο ιός.
Το δεύτερο που δεν ξέρουμε είναι πότε ο ιός πέρασε στους ανθρώπους και εάν υπήρξε και άλλο ζώο – ενδιάμεσος, ερώτημα που ίσως δεν απαντηθεί ποτέ.
Μια τρίτη παράμετρος για την οποία δεν έχουν δοθεί απαντήσεις, είναι γιατί ο ιός επηρεάζει κάποιους ανθρώπους περισσότερο από άλλους,
Ένα τέταρτο μεγάλο αναπάντητο ερώτημα, είναι πόσο καιρό διαρκεί η ανοσία κάποιου ανθρώπου που έχει μολυνθεί και έχει αναρρώσει από τον ιό ενώ το ίδιο ερώτημα υπάρχει και για την ανοσία που προσφέρουν τα εμβόλια.
Και ενώ δεν έχει ξεκαθαριστεί πλήρως και το πώς ακριβώς μεταδίδεται ο ιός, αν δηλαδή γίνεται μέσω των σταγονιδίων ύστερα από βήχα, φτάρνισμα ή και μέσω αερολυμάτων κάτι που σημαίνει ότι τα σταγονίδια παραμένουν αρκετή ώρα στον αέρα και διανύουν πολύ μεγάλες αποστάσεις, το μεγάλο ερώτημα των επιστημόνων, είναι το πότε θα τελειώσει αυτή η πανδημία καθώς εκτιμάται ότι θα χρειαστούν αρκετά χρόνια μέχρι να εμβολιαστεί το μεγαλύτερο μέρος του παγκόσμιου πληθυσμού.
Εν τω μεταξύ, τα κρούσματα σε παγκόσμιο επίπεδο ανέρχονται σε 81.429.043 και οι νεκροί σε 1.777.549.
Στην Ελλάδα, οι επιστήμονες επιχειρούν να σκιαγραφήσουν την επόμενη ημέρα της λήξης των περιοριστικών μέτρων, τη στιγμή που η κυβέρνηση διαμηνύει πως απόλυτη προτεραιότητα της είναι να ανοίξουν στις 8/1 τα σχολεία, έστω και αν το άνοιγμα γίνει σταδιακά, με τα δημοτικά να προηγούνται.
Οι ειδικοί εμφανίζονται διχασμένοι, καθώς κάποιοι προκρίνουν όντως την 8η Ιανουαρίου ως ημερομηνία έναρξης εφόσον συνεχίσουν να μειώνονται σε καθημερινή βάση τα κρούσματα έως τότε ενώ άλλοι ζητούν να ανοίξουν τα σχολεία στις 15/1 έτσι ώστε να έχει αποτυπωθεί η επίδραση της εορταστικής περιόδου στην εξέλιξη της επιδημίας.
Σε κάθε περίπτωση, οι επιστήμονες υποστηρίζουν πως είναι ακόμα νωρίς για αποφάσεις, τονίζοντας παράλληλα πως η πίεση στο σύστημα υγείας παραμένει υψηλή, ιδιαίτερα στη βόρεια Ελλάδα.
Βάσει αυτών των δεδομένων και παρά την αισιοδοξία που έχει καλλιεργηθεί από την έναρξη των πρώτων εμβολιασμών (στις 20/1 αναμένεται να αρχίσει και ο μαζικός εμβολιασμός του πληθυσμού), η κυβέρνηση ζητά από τους πολίτες να μην εφησυχάσουν κατά την υπόλοιπη εορταστική περίοδο αλλά να εξακολουθούν να τηρούν πιστά τα μέτρα, διαμηνύοντας πως δεν πρόκειται να χαλαρώσουν τα περιοριστικά μέτρα και ότι θα συνεχιστούν με ακόμα μεγάλη αυστηρότητα οι έλεγχοι για τις γιορτές της Πρωτοχρονιάς και των Θεοφανείων.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 135.931, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 4.672 θάνατοι.
Κέρδη στις ασιατικές αγορές - O Nikkei στα υψηλά 30 ετών
Με κέρδη έκλεισε σήμερα 29/12 η πλειονότητα στις αγορές της Ασίας, λόγων του πακέτου στήριξης της αμερικανικής οικονομίας και τη συμφωνία για το Brexit, με τον δείκτη Nikkei 225 στο Τόκιο, να ενισχύεται στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +2,66%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα έκλεισε στο -0,54%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +1,02% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +0,42%
Ήπιες ανοδικές τάσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Ήπιες ανοδικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 29/12 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια μετά τα ρεκόρ της Δευτέρας 28/12 σε DAX και Wall Street, καθώς οδεύουμε στο τέλος της χρονιάς, με τον βασικό χρηματιστηριακό δείκτη της Φρανκφούρτης να ενισχύεται σε νέα ιστορικά υψηλά.
Στο Λονδίνο ο FTSE 100 υπεραποδίδει έναντι των υπολοίπων ευρωπαϊκών δεικτών, καθώς επέστρεψε από την αργία της Boxing Day.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο +0,20%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,60%, ο MIB στο Μιλάνο στο +0,10%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,60% ενώ ο FTSE 100 στο Λονδίνο με κέρδη +1,9%
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,10%, ο S&P στο +0,20% και ο Nasdaq στο +0,05% ενώ το ETF GREC κινείται με απώλειες -0,21% (26,47 δολ.).
Ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Ελεγχόμενες πιέσεις καταγράφηκαν στις τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα και με την Eurobank να κλείνει στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,25 ευρώ, αμετάβλητη με όγκο 1,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,05 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,9620 ευρώ, με πτώση -0,82%, με όγκο 6,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,49 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,25 ευρώ, με άνοδο +1,63% με όγκο 3,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 546 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,5150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5910 ευρώ, με πτώση -2,48% με όγκο 4,04 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,19 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,76 ευρώ, με άνοδο +2,15% και με κεφαλαιοποίηση 339 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2350 ευρώ, με πτώση -1,05% και όγκο 512 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 108 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,70 ευρώ, με πτώση -0,51% και κεφαλαιοποίηση 312 εκατ. ευρώ.
Ήπιες πτωτικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές - Πιέσεις στην Aegean -5,47%
Mε απώλειες έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψε η Aegean -5,47% και ακολούθησαν Lamda -1.69%, ΔΕΗ, ΕΥΔΑΠ....
Στον αντίποδα ανοδικά έκλεισαν Coca Cola, Ελλάκτωρας, OΠΑΠ.
H Coca Cola έκλεισε στα 26,83 ευρώ, με άνοδο +1,78% και κεφαλαιοποίηση στα 9,93 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 13,41 ευρώ, με άνοδο +0,07% και αποτίμηση 6,3 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 7,40 ευρώ, με πτώση -1,33% και αποτίμηση 1,72 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,65 ευρώ, με άνοδο +0,38% και κεφαλαιοποίηση 615 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,95 ευρώ, με άνοδο +0,55% και αποτίμηση 3,74 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 13,80 ευρώ, με πτώση -0,72% και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,60 ευρώ, με πτώση -0,18% και κεφαλαιοποίηση 1,71 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 11,92 ευρώ, με πτώση -0,83% και κεφαλαιοποίηση 1,32 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 11,67 ευρώ, με πτώση -0,34% και κεφαλαιοποίηση 1,67 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,28 ευρώ, με άνοδο +0,42% και κεφαλαιοποίηση 1,94 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,94 ευρώ, με πτώση -1,56% και κεφαλαιοποίηση 739 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 3,87 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 201 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,029 ευρώ, με πτώση -2,03% και κεφαλαιοποίηση 27 εκατ. ευρώ.
Οριακή βελτίωση στην ελληνική αγορά των ομολόγων με το ελληνικό 10ετές 0,62%
Οριακή βελτίωση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων όπως και στην Ιταλική αγορά ομολόγων
Οι τιμές έχουν τεχνηέντως διαμορφωθεί στα τρέχοντα υψηλά επίπεδα λόγω της χειραγώγησης της ΕΚΤ. ενώ μέχρι τώρα η ΕΚΤ έχει αγοράσει 14 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να αγοράσει έως 25 δισεκ..
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,62% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,50%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,62% με το αμερικανικό 10ετές 0,94% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 12 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 60 μονάδες βάσης…
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 107,38 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,17% με απόδοση αγοράς -0,15% και απόδοση πώλησης -0,18%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 107,74 μονάδες βάσης και απόδοση -0,14%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 111,75 μονάδες βάσης και απόδοση -0,12% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020 στο -0,12%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 113,97 μονάδες βάσης και απόδοση 0,02% με το ιστορικό χαμηλό 0,01% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 109,74 μονάδες βάσης και απόδοση 0,13%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 110,99 μονάδες βάσης και απόδοση 0,25%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 123,70 μονάδες βάσης και απόδοση 0,37% με απόδοση αγοράς 0,39% και απόδοση πώλησης 0,35%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 127,47 μονάδες βάσης και απόδοση 0,47% με απόδοση αγοράς 0,48% και απόδοση πώλησης 0,45%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση τιμή 108,57 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,61% με απόδοση αγοράς 0,62% και απόδοση πώλησης 0,60%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,555%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 136,69 μονάδες βάσης και απόδοση 0,73%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 113,86 μονάδες βάσης και 0,83% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 145,76 μονάδες βάσης και απόδοση 0,93%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 159,71 μονάδες βάσης και απόδοση 1,04%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 120 μονάδες βάσης από 119 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 104 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,04% ή 104 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οριακή βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης με την Ιταλία 0,50%
Οριακή βελτίωση καταγράφεται σήμερα στις τιμές των Ιταλικών ομολόγων αλλά και γενικά των χωρών της Νοτίου Ευρώπης οι αγορές προσπαθούν να ισορροπήσουν εν μέσω συνεχιζόμενων παρεμβάσεων της ΕΚΤ και των lockdowns.
Οι αποδόσεις βρίσκονται κοντά στα ιστορικά χαμηλά.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 29 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,50%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 29/12/2020 στο -0,58% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο -0,31% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,02% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,054% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,03% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,016% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,50% και με ιστορικό χαμηλό 0,472% στις 17 Δεκεμβρίου 2020….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,14%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,092%.
Οι συναλλαγές κατέβασαν ταχύτητα λόγω εορταστικής περιόδου ενώ απόμειναν δύο συνεδριάσεις έως το τέλος του έτους και ήταν φυσιολογικό κάποιοι επενδυτές να θέλουν να κλειδώσουν τα κέρδη τους με την όποια προσφορά να απορροφάται με σχετική ευκολία.
Ωστόσο, σημαντικά πακέτα πραγματοποιήθηκαν ειδικότερα στον ΟΤΕ που αντιστοιχούν στο 0,4% περίπου του συνόλου των μετοχών, συνολικής αξίας 23,3 εκατ. ευρώ και όγκου 1,75 εκατ. τεμαχίων.
Υπενθυμίζεται ότι το τελευταίο δίμηνο ο Γενικός Δείκτης έχει σωρευτικά κέρδη +41% και ο Τραπεζικός Δείκτης +120%.
Εν τω μεταξύ, η έναρξη των εμβολιασμών, η συμφωνία για το Brexit και η υπογραφή του πακέτου τόνωσης της αμερικανικής οικονομίας από τον πρόεδρο των ΗΠΑ Donald Trump οδήγησαν σε νέα ιστορικά υψηλά την Νέα Υόρκη, την Φρανκφούρτη και στα υψηλότερα επίπεδα από τον Αύγουστο του 1991 τον δείκτη Nikkei στο Τόκιο.
Ο Γενικός Δείκτης ενώ διέσπασε το τεχνικό και ψυχολογικό όριο των 800 μονάδων, αντιμετωπίζει δυσκολία να προσεγγίσει την δύσκολη αντίσταση των 820 μονάδων όπου ανοίγει ο δρόμος για τις 850 μονάδες.
O Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 521 μονάδες με πρώτη ζώνη αντίστασης τις 530 μονάδες και με επόμενη την ζώνη των 550 - 560 μονάδων.
Στις τράπεζες, ανοδικά έκλεισε η Πειραιώς +1,63% από +5,45% υψηλό ημέρας, αμετάβλητη η Εθνική ενώ η Eurobank έκλεισε στο χαμηλό της ημέρας -2,48% και η Alpha Bank στο -0,82%.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έχει το τελευταίο δίμηνο καταγράψει άνοδο άνω του 120% αλλά υπολείπεται ποσοστό 40% για να φτάσει στις αρχές του 2020.
Η αλλαγή της επενδυτικής συμπεριφοράς ως προς την επιλογή των τραπεζικών μετοχών στα χαρτοφυλάκια τους είναι απόρροια της προσδοκίας ότι οι τράπεζες θα επανέλθουν στην κανονικότητα καθώς τα NPEs θα μειωθούν σε μονοψήφιο ποσοστό ενώ θα αναζητήσουν νέα κεφάλαια ενισχύοντας τις προοπτικές τους και μειώνοντας τα DTC την αναβαλλόμενη φορολογία που είναι χαμηλής ποιότητας κεφάλαια.
Το 2021 και 2022 θα επιτύχουν απόδοση κεφαλαίων 8% όπερ σημαίνει ότι μπορεί να επιτυγχάνουν κέρδη 1,8 με 2 δισεκ. ευρώ ετησίως ενώ το 2023 θα είναι χρονιά ορόσημο καθώς τότε κάποιες τράπεζες θα διανείμουν μέρισμα στους μετόχους τους.
Οι τράπεζες θα επανέλθουν στο προσκήνιο χορηγώντας δάνεια και διαμορφώνοντας νέα δυναμική ενώ υπό αυτό το πρίσμα θα μπορούσε να ειπωθεί ότι οι τιμές των τραπεζικών μετοχών θα μπορούσαν να διπλασιαστούν έως το τέλος του 2021
Ωστόσο δεν είναι απίθανο εντός του 2021 να υπάρξει διόρθωση άνω του 10%, διόρθωση ώστε να επανατοποθετηθούν οι επενδυτές σε χαμηλότερες τιμές και να επανασχεδιάσουν τα χαρτοφυλάκια τους.
Εάν και ο Ιανουάριος 2021 είναι ανοδικός χρηματιστηριακά… οι μήνες Φεβρουάριος και Μάρτιος θα είναι επίφοβοι.
Το 2021 να τονιστεί ότι θα σηματοδοτήσει την χρονιά επιστροφής στην κανονικότητα και η ρευστότητα που διοχετεύθηκε το 2020 σχεδόν 22 τρισεκ. δολάρια 8 τρισεκ. από κεντρικές τράπεζες και 14 τρισεκ. δημοσιονομικά κίνητρα θα μειωθούν στα… 4,5 τρισεκ. δολάρια..
Οριακή βελτίωση στην αγορά ομολόγων
Οριακή βελτίωση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων με το ελληνικό 10ετές στο 0,62% - με ιστορικό χαμηλό στις 15/12 στο 0,555% - και το ιταλικό 10ετές στο 0,50% - με ιστορικό χαμηλό στις 17/12 στο 0,472% - και με το μεταξύ τους spread στις 12 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση καταγράφεται στο ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, καθώς βρίσκεται στις 104 μονάδες - με χαμηλό τις 98 μονάδες ή 98% που καταγράφηκε στις 14 Φεβρουαρίου 2020 – ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +1,55% και τον Γενικό Δείκτη στο +0,50%.
Στο πρώτο τέταρτο της συνεδρίάσης με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες ειδικότερα στην Πειραιώς +5,45%... ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +2,33% επιδρώντας στον Γενικό Δείκτη με κέρδη +0,94%
Λίγο μετά τις 16:30 με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες με εξαίρεση την Πειραιώς αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,36% και ο Τραπεζικός Δείκτης με στο -1,06%
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,15% στις 809 μονάδες έχοντας υψηλό στις 818,02 μονάδες και χαμηλό 807,56 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα ωστόσο ενισχύθηκε από τα πακέτα.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 71,5 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 24,7 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 28,8 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 16,3 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 24,7 εκατ. ευρώ και όγκου 1,93 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, ο ΟΤΕ διακίνησε 1,75 εκατ. τεμάχια αξίας 23,3 εκατ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 20 χιλ. τεμάχια αξίας 206 χιλ. ευρώ, ο Μυτιληναίος 10 χιλ. τεμάχια αξίας 115 χιλ. ευρώ και η ΔΕΗ 10 χιλ. τεμάχια αξίας 71 χιλ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή 50 χιλ. τεμάχια αξίας 653 χιλ. ευρώ και η EPSILON 85 χιλ. τεμάχια αξίας 315 χιλ. ευρώ.
.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 809 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 800 μονάδες και ακολουθούν οι 760-750 μονάδες, οι 740-730 και η ζώνη των 720-710 μονάδων
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 820 μονάδες και ακολουθούν οι 850, 860 και 880 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 521 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 500 μονάδες και ακολουθούν οι 480 μονάδες και οι 460-450 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 530 μονάδες και ακολουθούν οι 550- 560 μονάδες και οι 580 μονάδες.
Οι εξελίξεις στον Ελλάκτωρα
Η μάχη του Ελλάκτωρα συνεχίζεται ….ενώ η γενική συνέλευση στις 7 Ιανουαρίου 2021 θα αναβληθεί με στόχο να πραγματοποιηθεί 27 ή 28 Ιανουαρίου 2021.
Από την μια πλευρά η Reggeborgh ο ολλανδικός όμιλος και βασικός μέτοχος με 31% στην ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ επιδιώκει έχει αποκτήσει άμεσα 14,176% συνεχίζει δηλαδή να αγοράζει μετοχές, κυρίως από ξένους επενδυτές και μαζί με την option του Μπόμπολα το 12,5% δυνητικά φθάνει στο 26,72% ή 57,25 εκατ μετοχές.
Η Reggeborgh λοιπόν συνεχίζει να αγοράζει και η εξέλιξη αυτή είναι απόλυτα αναμενόμενη.
Από την άλλη, η Invesco θα κατέχει το 23,33% των μετοχών ή 50 εκατ μετοχές του Ελλάκτωρα μετά την συναλλαγή που πραγματοποιήθηκε μεταξύ της Pemanoaro συμφερόντων αδερφών Καλλιτσάντση και της Invesco των εφοπλιστών Καυμενάκη και Μπάκου.
Το βασικό ερώτημα είναι ποιοι έχουν απομείνει να πουλήσουν;
Αναλύοντας το μετοχολόγιο προκύπτουν τα εξής ενδιαφέροντα στοιχεία.
1)Υπάρχει μια ομάδα ξένων που κατέχουν 14,34% των μετοχών εκ των οποίων υπολογίζεται ότι το 9% θα κατευθυνθεί στην Reggeborgh και το 5% πιθανότατα θα κατευθυνθεί σε όποιον δώσει τα περισσότερα.
Δυνητικά λοιπόν η Reggeborgh από 26,72% μπορεί να φθάσει στο 35%.
2)Το ποσοστό των ελληνικών τραπεζών μέσω των αμοιβαίων κεφαλαίων και άλλων χαρτοφυλακίων στον Ελλάκτωρα διαμορφώνεται στο 7,45% με την Εθνική να κατέχει το μεγαλύτερο ποσοστό και ακολουθούν Alpha bank και οι υπόλοιπες τράπεζες.
To βασικό σενάριο θέλει οι τράπεζες να κρατήσουν ουδετερότητα.
Εύλογα θα αναμενόταν το ποσοστό της Invesco να φθάσει μετά από διάφορες κινήσεις που δυνητικά μπορεί να υπάρξουν από 23,33% στο 33% με 34%.
Υπάρχουν και άλλες κινήσεις οι οποίες λαμβάνουν ή θα λάβουν χώρα και οι οποίες θα έχουν σημαντικό ενδιαφέρον να δούμε την κατάληξη τους.
Η Reggeborgh έχει ανακοινώσει την πρόταση της ως προς την διοίκηση του Ελλάκτωρα.
Θα ακολουθήσει προσεχώς και η πρόταση της Invesco που θα προτείνουν επίσης διοίκηση και βεβαίως όλες οι προτάσεις θα δοκιμαστούν στην Γενική Συνέλευση 27 ή 28 Ιανουαρίου 2021.
Ένα θέμα που έχουμε αναλύσει είναι πως η Reggeborgh που είναι ο βασικός μέτοχος στην ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ διεκδικεί τον Ελλάκτωρα και ουσιαστικά ένας μέτοχος θα ελέγχει σε τέσσερις επιχειρηματικούς κλάδους το 60% της αγοράς.
Το ερώτημα που πρέπει να απαντηθεί είναι ότι στην περίπτωση που κερδίσει η Reggeborgh αν περάσει από την Επιτροπή Ανταγωνισμού.
Αξιοσημείωτο είναι ότι αν και η Reggeborgh γνωρίζει ότι ο Ελλάκτωρας έχει προοπτική ωστόσο τον υποτιμούν, παρουσιάζουν τον όμιλο ως περίπου χρεοκοπημένο, τον απαξιώνουν αλλά γνωρίζουν ότι έχει αξία, εάν δεν είχε αξία δεν θα έδειχναν ενδιαφέρον οι ολλανδοί.
Η Reggeborgh διαθέτει 3 δισεκ. επειδή δρα επιχειρηματικά, με στρατηγική, κερδοσκοπία και ανιχνεύοντας τις φανερές ή κρυφές αξίες.
Γιατί καθυστερεί το deal CVC για την Εθνική Ασφαλιστική;
To deal μεταξύ της Εθνικής τράπεζας και του CVC του αμερικανικού fund… για την πώληση του 80% της Εθνικής Ασφαλιστικής… θεωρείτο δεδομένο σε ποσοστό 99,99%.
Ωστόσο έχουν ανακύψει ορισμένα εμπόδια τα οποία δεν είναι αγεφύρωτα και σχετίζονται με την πορεία εσόδων των τραπεζοασφαλιστικών προϊόντων.
Με βάση πληροφορίες το CVC θέτει ορισμένες ρήτρες ότι εάν μέσω του δικτύου της Εθνικής τράπεζας έχει πουληθεί συγκεκριμένος αριθμός προϊόντων όπως έχει στοχοθετηθεί θα δίνει bonus απόδοσης στην Εθνική.
Εάν όμως δεν επιτυγχάνονται οι στόχοι… το CVC ζητάει η Εθνική να πληρώνει ετησίως υψηλό κόστος για την μη επίτευξη των στόχων.
Το ζήτημα αυτό ακόμη κρατάει ανοικτές τις διαπραγματεύσεις μεταξύ της Εθνικής τράπεζας και του CVC για την Εθνική Ασφαλιστική.
Ως προς το τίμημα φαίνεται ότι έχει επέλθει συμφωνία ενώ όπως έχει αναφέρει το bankingnews και στο παρελθόν το τίμημα περιλαμβάνει τα εξής στοιχεία
-Αρχικό τίμημα 420 εκατ ευρώ.
Μάλιστα το CVC φαίνεται ότι έχει πετύχει συμφωνία με άλλη μεγάλη ελληνική τράπεζα ώστε να χορηγήσει δάνειο 150 εκατ ευρώ για το τίμημα της Εθνικής Ασφαλιστικής.
Το δάνειο δεν το χορήγησε η Εθνική τράπεζα.
-Το CVC θα καταβάλλει και άλλα 60 εκατ ως προμήθεια απόδοσης για τα μελλοντικά κέρδη, μάλλον εφάπαξ και εμπροσθοβαρώς.
-Η Εθνική τράπεζα θα καλύψει 50 εκατ ομολογιακού δανείου Tier 2, το οποίο θα αποπληρώσει η Εθνική Ασφαλιστική σε 5 ή 7 χρόνια.
Η Εθνική θα πάρει 420 + 60 = 480 εκατ ευρώ και θα καταβάλλει 50 εκατ για το ομολογιακό πρακτικά 430 εκατ ευρώ.
Εντός του Ιανουαρίου 2021 θα ξεκαθαρίσει το τοπίο με το πιθανότερο σενάριο να προχωρήσει η πώληση και όχι το IPO η δημόσια προσφορά καθώς η τμηματική της διαδικασία ενέχει ρίσκο ενώ ασκείται και πίεση από την Επιτροπή Ανταγωνισμού της ΕΕ την DGComp.
H Εθνική τράπεζα λογικά θα εγγράψει στο α΄ τρίμηνο του 2021 τα έκτακτα κέρδη 480 εκατ ευρώ από την πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής.
Η επικαιρότητα
Η επιστημονική κοινότητα κατάφερε μέσα σε 11 μήνες που αποτελούν χρόνο - ρεκόρ να αναπτύξει τα πρώτα εμβόλια, τα οποία ήδη από τα μέσα Δεκεμβρίου έχουν αρχίσει να χορηγούνται σε ανθρώπους ανά τον κόσμο.
Αν και οι επιστήμονες υποστηρίζουν πως τα εμβόλια αποτελούν αρχή του τέλους της πανδημίας, είναι πολλά τα αναπάντητα ερωτήματα σχετικά με τον κορωνοϊό, με τους ειδικούς να επισημαίνουν πως θα χρειαστούν δεκαετίες για τους ιολόγους και τους αξιωματούχους της δημόσιας υγείας μέχρι να κατανοήσουν τα πάντα σχετικά με τον κορωνοϊό.
Το πρώτο βασικό ερώτημα που δεν έχει απαντηθεί είναι το που και πώς δημιουργήθηκε ο ιός.
Το δεύτερο που δεν ξέρουμε είναι πότε ο ιός πέρασε στους ανθρώπους και εάν υπήρξε και άλλο ζώο – ενδιάμεσος, ερώτημα που ίσως δεν απαντηθεί ποτέ.
Μια τρίτη παράμετρος για την οποία δεν έχουν δοθεί απαντήσεις, είναι γιατί ο ιός επηρεάζει κάποιους ανθρώπους περισσότερο από άλλους,
Ένα τέταρτο μεγάλο αναπάντητο ερώτημα, είναι πόσο καιρό διαρκεί η ανοσία κάποιου ανθρώπου που έχει μολυνθεί και έχει αναρρώσει από τον ιό ενώ το ίδιο ερώτημα υπάρχει και για την ανοσία που προσφέρουν τα εμβόλια.
Και ενώ δεν έχει ξεκαθαριστεί πλήρως και το πώς ακριβώς μεταδίδεται ο ιός, αν δηλαδή γίνεται μέσω των σταγονιδίων ύστερα από βήχα, φτάρνισμα ή και μέσω αερολυμάτων κάτι που σημαίνει ότι τα σταγονίδια παραμένουν αρκετή ώρα στον αέρα και διανύουν πολύ μεγάλες αποστάσεις, το μεγάλο ερώτημα των επιστημόνων, είναι το πότε θα τελειώσει αυτή η πανδημία καθώς εκτιμάται ότι θα χρειαστούν αρκετά χρόνια μέχρι να εμβολιαστεί το μεγαλύτερο μέρος του παγκόσμιου πληθυσμού.
Εν τω μεταξύ, τα κρούσματα σε παγκόσμιο επίπεδο ανέρχονται σε 81.429.043 και οι νεκροί σε 1.777.549.
Στην Ελλάδα, οι επιστήμονες επιχειρούν να σκιαγραφήσουν την επόμενη ημέρα της λήξης των περιοριστικών μέτρων, τη στιγμή που η κυβέρνηση διαμηνύει πως απόλυτη προτεραιότητα της είναι να ανοίξουν στις 8/1 τα σχολεία, έστω και αν το άνοιγμα γίνει σταδιακά, με τα δημοτικά να προηγούνται.
Οι ειδικοί εμφανίζονται διχασμένοι, καθώς κάποιοι προκρίνουν όντως την 8η Ιανουαρίου ως ημερομηνία έναρξης εφόσον συνεχίσουν να μειώνονται σε καθημερινή βάση τα κρούσματα έως τότε ενώ άλλοι ζητούν να ανοίξουν τα σχολεία στις 15/1 έτσι ώστε να έχει αποτυπωθεί η επίδραση της εορταστικής περιόδου στην εξέλιξη της επιδημίας.
Σε κάθε περίπτωση, οι επιστήμονες υποστηρίζουν πως είναι ακόμα νωρίς για αποφάσεις, τονίζοντας παράλληλα πως η πίεση στο σύστημα υγείας παραμένει υψηλή, ιδιαίτερα στη βόρεια Ελλάδα.
Βάσει αυτών των δεδομένων και παρά την αισιοδοξία που έχει καλλιεργηθεί από την έναρξη των πρώτων εμβολιασμών (στις 20/1 αναμένεται να αρχίσει και ο μαζικός εμβολιασμός του πληθυσμού), η κυβέρνηση ζητά από τους πολίτες να μην εφησυχάσουν κατά την υπόλοιπη εορταστική περίοδο αλλά να εξακολουθούν να τηρούν πιστά τα μέτρα, διαμηνύοντας πως δεν πρόκειται να χαλαρώσουν τα περιοριστικά μέτρα και ότι θα συνεχιστούν με ακόμα μεγάλη αυστηρότητα οι έλεγχοι για τις γιορτές της Πρωτοχρονιάς και των Θεοφανείων.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 135.931, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 4.672 θάνατοι.
Κέρδη στις ασιατικές αγορές - O Nikkei στα υψηλά 30 ετών
Με κέρδη έκλεισε σήμερα 29/12 η πλειονότητα στις αγορές της Ασίας, λόγων του πακέτου στήριξης της αμερικανικής οικονομίας και τη συμφωνία για το Brexit, με τον δείκτη Nikkei 225 στο Τόκιο, να ενισχύεται στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +2,66%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα έκλεισε στο -0,54%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +1,02% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +0,42%
Ήπιες ανοδικές τάσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Ήπιες ανοδικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 29/12 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια μετά τα ρεκόρ της Δευτέρας 28/12 σε DAX και Wall Street, καθώς οδεύουμε στο τέλος της χρονιάς, με τον βασικό χρηματιστηριακό δείκτη της Φρανκφούρτης να ενισχύεται σε νέα ιστορικά υψηλά.
Στο Λονδίνο ο FTSE 100 υπεραποδίδει έναντι των υπολοίπων ευρωπαϊκών δεικτών, καθώς επέστρεψε από την αργία της Boxing Day.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο +0,20%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,60%, ο MIB στο Μιλάνο στο +0,10%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,60% ενώ ο FTSE 100 στο Λονδίνο με κέρδη +1,9%
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,10%, ο S&P στο +0,20% και ο Nasdaq στο +0,05% ενώ το ETF GREC κινείται με απώλειες -0,21% (26,47 δολ.).
Ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Ελεγχόμενες πιέσεις καταγράφηκαν στις τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα και με την Eurobank να κλείνει στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,25 ευρώ, αμετάβλητη με όγκο 1,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,05 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,9620 ευρώ, με πτώση -0,82%, με όγκο 6,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,49 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,25 ευρώ, με άνοδο +1,63% με όγκο 3,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 546 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,5150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5910 ευρώ, με πτώση -2,48% με όγκο 4,04 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,19 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,76 ευρώ, με άνοδο +2,15% και με κεφαλαιοποίηση 339 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2350 ευρώ, με πτώση -1,05% και όγκο 512 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 108 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,70 ευρώ, με πτώση -0,51% και κεφαλαιοποίηση 312 εκατ. ευρώ.
Ήπιες πτωτικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές - Πιέσεις στην Aegean -5,47%
Mε απώλειες έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψε η Aegean -5,47% και ακολούθησαν Lamda -1.69%, ΔΕΗ, ΕΥΔΑΠ....
Στον αντίποδα ανοδικά έκλεισαν Coca Cola, Ελλάκτωρας, OΠΑΠ.
H Coca Cola έκλεισε στα 26,83 ευρώ, με άνοδο +1,78% και κεφαλαιοποίηση στα 9,93 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 13,41 ευρώ, με άνοδο +0,07% και αποτίμηση 6,3 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 7,40 ευρώ, με πτώση -1,33% και αποτίμηση 1,72 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,65 ευρώ, με άνοδο +0,38% και κεφαλαιοποίηση 615 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,95 ευρώ, με άνοδο +0,55% και αποτίμηση 3,74 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 13,80 ευρώ, με πτώση -0,72% και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,60 ευρώ, με πτώση -0,18% και κεφαλαιοποίηση 1,71 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 11,92 ευρώ, με πτώση -0,83% και κεφαλαιοποίηση 1,32 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 11,67 ευρώ, με πτώση -0,34% και κεφαλαιοποίηση 1,67 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,28 ευρώ, με άνοδο +0,42% και κεφαλαιοποίηση 1,94 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,94 ευρώ, με πτώση -1,56% και κεφαλαιοποίηση 739 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 3,87 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 201 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,029 ευρώ, με πτώση -2,03% και κεφαλαιοποίηση 27 εκατ. ευρώ.
Οριακή βελτίωση στην ελληνική αγορά των ομολόγων με το ελληνικό 10ετές 0,62%
Οριακή βελτίωση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων όπως και στην Ιταλική αγορά ομολόγων
Οι τιμές έχουν τεχνηέντως διαμορφωθεί στα τρέχοντα υψηλά επίπεδα λόγω της χειραγώγησης της ΕΚΤ. ενώ μέχρι τώρα η ΕΚΤ έχει αγοράσει 14 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να αγοράσει έως 25 δισεκ..
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,62% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,50%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,62% με το αμερικανικό 10ετές 0,94% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 12 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 60 μονάδες βάσης…
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 107,38 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,17% με απόδοση αγοράς -0,15% και απόδοση πώλησης -0,18%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 107,74 μονάδες βάσης και απόδοση -0,14%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 111,75 μονάδες βάσης και απόδοση -0,12% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020 στο -0,12%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 113,97 μονάδες βάσης και απόδοση 0,02% με το ιστορικό χαμηλό 0,01% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 109,74 μονάδες βάσης και απόδοση 0,13%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 110,99 μονάδες βάσης και απόδοση 0,25%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 123,70 μονάδες βάσης και απόδοση 0,37% με απόδοση αγοράς 0,39% και απόδοση πώλησης 0,35%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 127,47 μονάδες βάσης και απόδοση 0,47% με απόδοση αγοράς 0,48% και απόδοση πώλησης 0,45%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση τιμή 108,57 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,61% με απόδοση αγοράς 0,62% και απόδοση πώλησης 0,60%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,555%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 136,69 μονάδες βάσης και απόδοση 0,73%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 113,86 μονάδες βάσης και 0,83% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 145,76 μονάδες βάσης και απόδοση 0,93%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 159,71 μονάδες βάσης και απόδοση 1,04%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 120 μονάδες βάσης από 119 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 104 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,04% ή 104 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οριακή βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης με την Ιταλία 0,50%
Οριακή βελτίωση καταγράφεται σήμερα στις τιμές των Ιταλικών ομολόγων αλλά και γενικά των χωρών της Νοτίου Ευρώπης οι αγορές προσπαθούν να ισορροπήσουν εν μέσω συνεχιζόμενων παρεμβάσεων της ΕΚΤ και των lockdowns.
Οι αποδόσεις βρίσκονται κοντά στα ιστορικά χαμηλά.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 29 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,50%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 29/12/2020 στο -0,58% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο -0,31% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,02% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,054% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,03% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,016% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,50% και με ιστορικό χαμηλό 0,472% στις 17 Δεκεμβρίου 2020….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,14%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,092%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών