Στις δημοπρασίες, με στηρίξεις από τις τράπεζες, η αγορά συμπλήρωσε δεκατρείς συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις με σωρευτικά κέρδη +13,15%
(upd16)Στάση αναμονής καταγράφηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο στις 791 μονάδες, με την όποια προσφορά να απορροφάται με ευκολία σε όλη την διάρκεια της συνεδρίασης ενώ στις δημοπρασίες με στηρίξεις από τις τράπεζες συμπλήρωσε δεκατρείς συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, με σωρευτικά κέρδη +13,15%.
Ειδικότερα, στις τράπεζες ξεχώρισαν Eurobank +2,82% και Alpha Bank +2,27%.... ενώ στα μη τραπεζικά blue chips ξεχώρισε μόνο η Aegean +4,21%.
Το ενδιαφέρον των επενδυτών εστιάζεται την Πέμπτη 10/12 όπου η ΕΚΤ συνεδριάζει, αναμένοντας την επέκταση των μέτρων τόνωσης για την Οικονομία της Ευρωζώνης, ενώ το διήμερο 10-11 Δεκεμβρίου συνεδριάζει και η Σύνοδος Κορυφής, καθώς θα κληθούν να συζητήσουν τον ευρωπαϊκό προϋπολογισμό, τις εξελίξεις της πανδημίας, το Brexit αλλά τις κυρώσεις ή όχι κατά της Άγκυρας
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 791 μονάδες, στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες, με πρώτη αντίσταση τις 800-805 μονάδες και ακολουθούν οι 820 μονάδες ενώ απαιτείται η υπέρβαση των 800-820 μον. για να αποφευχθεί βραχυπρόθεσμα η διόρθωση στην αγορά.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 494 μονάδες, στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες και εντός της πρώτης αντίστασης των 490-495 μονάδων.
Η χρηματιστηριακή αγορά βρίσκεται σε υπεραγορασμένα επίπεδα έχοντας συμπληρώσει δεκατρείς συνεχόμενες συνεδριάσεις με σωρευτικά κέρδη +13,15% ενώ από τις αρχές Νοεμβρίου καταγράφει κέρδη +38,92% και υπολείπεται ποσοστό 13,69% για να βρεθεί στα επίπεδα από την αρχή του 2020.
Ο Τραπεζικός Δείκτης ο οποίος είχε καταγράψει σημαντικές απώλειες εντός του 2020, το διάστημα από τις αρχές Νοεμβρίου έχει συσσωρεύσει κέρδη +109,61% ενώ υπολείπεται ακόμη ποσοστό 44,09% από την αρχή του τρέχοντος έτους
Η τελευταία ανοδική κίνηση της αγοράς αποδίδεται τόσο από τις εξελίξεις στα εμβόλια κατά του covid -19 όσο και και από τις κινήσεις των τραπεζών να συνεχίσουν την πολιτική εξυγίανσης το 2021, προχωρώντας σε τιτλοποιήσεις προβληματικών δανείων…μέσω του Ηρακλή 2.
Ταυτόχρονα, στην ελληνική αγορά ομολόγων, οι τιμές βρίσκονται σε ιστορικά υψηλά όλων των εποχών και οι αποδόσεις σε ιστορικά χαμηλά όλων των εποχών καθώς η ΕΚΤ έχει αγοράσει έως σήμερα σχεδόν 14 δισεκ. ελληνικού χρέους.
Βάσει αυτών, το ελληνικό δημόσιο και ο Οργανισμός Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους σχεδιάζει να εκδώσει νέο ομόλογο μάλλον την τελευταία εβδομάδα του Ιανουαρίου πιθανότατα 26 Ιανουαρίου 2021 με στόχο να αντλήσει περί τα 5 δισεκ.
Η έκδοση πολύ μακροπρόθεσμων ομολόγων μεταφράζεται σε εμπιστοσύνη της αγοράς στο ελληνικό χρέος.
Με αύξηση του χρέους σε ιστορικά υψηλά όλων των εποχών και με τις εκθέσεις βιωσιμότητας DSA να θεωρούν μη βιώσιμο το χρέος… η έκδοση 30ετούς θα αποτελούσε απόδειξη ότι… η Ελλάδα μπορεί να δανειστεί έως το 2050 με επιτόκια 1,20%.
Η έκδοση μακροπρόθεσμου ομολόγου λόγω των χαμηλών αποδόσεων πέριξ του 1% περίπου αποτελεί τεράστια ευκαιρία για να εκδοθεί ένα 30ετές ομόλογο που θα δημιουργούσε ένα κλίμα μεγαλύτερης σταθερότητας για τα ελληνικά αξιόγραφα.
Στις τράπεζες, με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Eurobank +1,8% και Alpha Bank +1,6% και ακολουθούν Πειραιώς +0,60% και Εθνική +0,50%
Σταθεροποίηση στα ομόλογα
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 8/12 στην αγορά ομολόγων, με το 10ετές ελληνικό στο 0,63% - με ιστορικό χαμηλό στις 4/12 στο 0,614% - και το ιταλικό 10ετές στο 0,57% - με ιστορικό χαμηλό στις 4/12 στο 0,551% - και με το μεταξύ τους spread στις 6 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση καταγράφεται στο ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, καθώς βρίσκεται στις 111 μονάδες - με χαμηλό τις 98 μονάδες ή 98% που καταγράφηκε στις 14 Φεβρουαρίου 2020 – ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Με ήπιες μεταβολές ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,34% και τον Γενικό Δείκτη στο +0,12%.
Περί τις 11:30 με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες, με την Alpha Bank -2,27%... ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -1,39% επιδρώντας στον Γενικό Δείκτη με απώλειες -0,60%.
Στις δημοπρασίες, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες ειδικότερα στην Eurobank +2,82%...και ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στο υψηλό της ημέρας στο +2,17% επιδρώντας στον Γενικό Δείκτη με κέρδη +0,55%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,55% στις 791 μονάδες έχοντας υψηλό στις 791,17 μονάδες και χαμηλό 782,12 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips..
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 69 εκατ. ευρώ, ο όγκος 44 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 33 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 2,75 εκατ. ευρώ και όγκου 2,39 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα η Eurobank διακίνησε 2,28 εκατ. τεμάχια αξίας 1,29 εκατ. ευρώ, ο ΟΤΕ 80χιλ. τεμάχια αξίας 1,13 εκατ. ευρώ και ο ΟΠΑΠ 30 χιλ. τεμάχια αξίας 305 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 791 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 800-805 μονάδες και ακολουθούν οι 820 και οι 840 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 770 μονάδες και ακολουθούν οι 750 και οι 720-725 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 494 μονάδες, στην πρώτη αντίσταση των 490-495 μονάδων και ακολουθούν οι 530 και οι 560 μονάδες
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 450 μονάδες και ακολουθούν οι 430-440 μονάδες και οι 420 και οι 400 μονάδες
Πότε θα ανοίξει το παράθυρο ευκαιρίας για την αύξηση κεφαλαίου που σχεδιάζει να υλοποιήσει η Τράπεζα Πειραιώς μέσα στο 2021;
Ένα από τα ερωτήματα που απασχολούν την επενδυτική κοινότητα και ειδικά τους μετόχους της Πειραιώς που έχουν δει την μετοχή να σημειώνει μεγάλη ανάκαμψη από τα χαμηλά είναι πότε και από ποιους παράγοντες θα εξαρτηθεί ο χρόνος υλοποίησης της αύξησης κεφαλαίου.
Να σημειωθεί ότι η μετατροπή των Cocos των μετατρέψιμων ομολόγων σε μετοχές ύψους 2,040 δισεκ. ευρώ έχει καθοριστεί για τις 4 Ιανουαρίου 2020 και θα εκδοθούν 394,40 εκατ μετοχές.
Αυτό σημαίνει ότι με βάση τις τρέχουσες τιμές η συνολική κεφαλαιοποίηση της Πειραιώς στο ελληνικό χρηματιστήριο θα ανέλθει στα 1,04 με 1,05 δισεκ. ευρώ.
Η Πειραιώς θα διαθέτει 436,65 εκατ μετοχές + 394,40 εκατ μετοχές = 831 εκατ μετοχές ονομαστικής αξίας στα 6 ευρώ.
Η ελληνική νομοθεσία ορίζει ότι μια εταιρία δεν μπορεί να υλοποιήσει αύξηση κεφαλαίου κάτω της ονομαστικής αξίας που συνήθως προσδιορίζεται στα 0,30 ευρώ.
Στην περίπτωση της Πειραιώς η ονομαστική αξία είναι τα 6 ευρώ και η τρέχουσα 1,25 ευρώ οπότε θα πρέπει να υπάρξει reverse split, να μειωθεί ο αριθμός των κυκλοφορουσών μετοχών για να επανακαθοριστεί και η ονομαστική αξία αλλά και η τρέχουσα.
Πέραν από τον προφανή παράγοντα κατάλληλες οικονομικές και χρηματιστηριακές συνθήκες για να μπορέσει να υλοποιηθεί η αύξηση κεφαλαίου η οποία δεν μπορεί να είναι κάτω του 1 δισεκ. ευρώ θα πρέπει πρωτίστως να αποσαφηνιστεί εάν μπορεί να υλοποιηθεί το capital plan το οποίο έχει ανακοινώσει η Πειραιώς ύψους 2 δισεκ. ευρώ.
Σε πραγματικούς όρους η Πειραιώς χρειάζεται 4 δισεκ. 2 δισεκ. από το capital plan με διάφορες κινήσεις και εκδόσεις ομολόγων και άλλα 2 δισεκ. αύξηση μετοχικού κεφαλαίου.
Με τα κεφάλαια αυτά μηδενίζει τα προβληματικά δάνεια, καλύπτει την κεφαλαιακή τρύπα από τις δύο τιτλοποιήσεις 6 και 7 δισεκ. ονόματι Πίστη που θα ενταχθεί στον Ηρακλή 2 και δημιουργεί και ένα υγιές κεφαλαιακό μαξιλάρι.
Το ΤΧΣ θα συμμετάσχει στην αύξηση κεφαλαίου, καθώς αναμένεται εντός Φεβρουαρίου να τροποποιηθεί ο νόμος που άπτεται του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας το οποίο σημειωτέον θα είναι βασικός μέτοχος της Πειραιώς με ποσοστό 61,34%.
Σε μια αύξηση 1 δισεκ. ευρώ τα 610 εκατ θα επενδύσει το ΤΧΣ και τα υπόλοιπα 390 εκατ οι ιδιώτες μέτοχοι.
Τα χρονικά παράθυρα ευκαιρίας είναι μεταξύ Απριλίου – Μαΐου 2021 ή εάν χαθεί το διάστημα αυτό, η αύξηση θα μεταφερθεί για το Φθινόπωρο του 2021.
Να σημειωθεί ότι το πιθανότερο σενάριο είναι να έρθει νωρίτερα από τις αρχές Καλοκαιριού και η Γενική Συνέλευση ώστε να εγκριθούν και οι διοικητικές αλλαγές στα μη εκτελεστικά μέλη της τράπεζας που θα διορίσει το ΤΧΣ ως βασικός μέτοχος.
Η επικαιρότητα
Ιστορική είναι η σημερινή ημέρα για τη Μεγάλη Βρετανία, καθώς άρχισαν οι μαζικοί εμβολιασμοί κατά του κορωνοϊού, με τον υπουργό Υγείας Matt Hancock να κάνει λόγο για «V – Day», για ημέρα νίκης.
Εντός της εβδομάδας εκτιμάται ότι θα χορηγηθούν τα πρώτα 800.000 εμβόλια με τους ηλικιωμένους άνω των 80 ετών, με τους εργαζόμενους στο σύστημα υγείας και στις μονάδες φροντίδας να έχουν προτεραιότητα.
Στη Βρετανία, η οποία είναι η χώρα που έχει πληγεί πιο σκληρά σε όλη την Ευρώπη, μετρώντας πάνω από 61.000 νεκρούς, οι εμβολιασμοί πραγματοποιούνται σε 50 νοσοκομειακά κέντρα ενώ σύντομα θα αρχίσουν και στα υπόλοιπα 1.000 εμβολιαστικά κέντρα .
Έως τα τέλη του 2020 αναμένεται να έχουν χορηγηθεί 40 εκατομμύρια δόσεις του εμβολίου και να έχουν εμβολιαστεί περίπου 20 εκατ. Βρετανοί πολίτες δεδομένου ότι το εμβόλιο χορηγείται σε δύο δόσεις, με μια απόσταση 21 ημερών μεταξύ τους.
Σε κάθε περίπτωση, οι μαζικοί εμβολιασμοί συνιστούν ένα άνευ προηγουμένου εγχείρημα, το οποίο περιπλέκεται ακόμα περισσότερο και από τις ειδικές προδιαγραφές που απαιτεί το εμβόλιο των Pfizer/BioNTech (π.χ. πρέπει να φυλάσσεται σε θερμοκρασίες – 70 βαθμών Κελσίου).
Και ενώ η αρχή έγινε στη Μεγάλη Βρετανία – σημειώνεται ότι εμβολιασμοί έχουν ήδη πραγματοποιηθεί σε Ρωσία και Κίνα με εμβόλια δικής τους παραγωγής και πριν ολοκληρωθούν οι φάσεις των κλινικών μελετών -, σειρά παίρνουν οι ΗΠΑ, όπου το εμβόλιο αναμένεται να εγκριθεί με ταχύτατες διαδικασίες την Πέμπτη 10/12 ή το αργότερο την Παρασκευή 11/12.
Όπως έχουν διαβεβαιώσει οι αρμόδιοι Αμερικάνοι αξιωματούχοι, μέσα σε 36 ώρες το πολύ από την έγκριση του εμβολίου, θα αρχίσουν και οι πρώτοι εμβολιασμοί Αμερικάνων πολιτών.
Όσον αφορά την ΕΕ, η σχετική έγκριση από τον Ευρωπαϊκό Οργανισμό Φαρμάκων (ΕΟΜ) αναμένεται να δοθεί έως τις 29/12, γεγονός που σημαίνει ότι οι πρώτοι εμβολιασμοί εντός του ευρωπαϊκού εδάφους, θα πρέπει να αναμένονται από τις αρχές του 2021.
Εν τω μεταξύ, η επιδημία εξαπλώνεται με τα κρούσματα σε παγκόσμιο επίπεδο να ανέρχονται σε 67.719.710 και οι νεκροί σε 1.547.487.
Στην Ελλάδα, την έναρξη των εμβολιασμών, ο πρωθυπουργός Κ. Μητσοτάκης, την προσδιόρισε για τις αρχές του 2021.
Εν τω μεταξύ, μετά την ανακοίνωση του μερικού lockdown έως τις 7 Ιανουαρίου του 2021 – με το κλείσιμο σχολείων, εστίασης, δικαστηρίων, αθλητικών και ψυχαγωγικών δραστηριοτήτων -, το μεγάλο ερωτηματικό είναι εάν το λιανεμπόριο θα ανοίξει πριν από τις γιορτές των Χριστουγέννων προκειμένου να πάρουν μια ανάσα η αγορά και οι επαγγελματίες.
Η κυβέρνηση έχει δώσει ένα περιθώριο έως το τέλος της εβδομάδας προκειμένου να λάβει τις αποφάσεις της, προσδοκώντας σε μια βελτίωση των επιδημιολογικών δεικτών και σε μια χαλάρωση της πίεσης στο ΕΣΥ.ν και τα επιβεβαιωμένα κρούσματα έχουν μειωθεί και ήδη οι γιατροί αρχίζουν να μιλούν για τα πρώτα αισιόδοξα μηνύματα, οι ειδικοί υποστηρίζουν πως παρά το lockdown των 4 εβδομάδων, η αποκλιμάκωση των μολύνσεων είναι πολύ αργή και το επιδημιολογικό φορτίο στο μεγαλύτερο μέρος της χώρας πολύ υψηλό.
Οι επιστήμονες υποστηρίζουν πως δεν μπορεί το λιανεμπόριο να ανοίξει στις 14/12 και ότι ενδεχομένως θα πρέπει να δοθεί μια ακόμα παράταση.
Σε μια προσπάθεια να συντονίσουν τα επόμενα βήματα τους, ο υπουργός Υγείας, Β. Κικίλιας και ο υφυπουργός Πολιτικής Προστασίας, Ν. Χαρδαλιάς θα έχουν συνάντηση στις 09:00 σήμερα το πρωί, ενώ είναι πλέον προφανές ότι ο μόνος τρόπος για να σταματήσει η επιδημία είναι η έναρξη των εμβολιασμών, την οποία ο πρωθυπουργός Κ. Μητσοτάκης, προσδιόρισε για τις αρχές του 2021.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 116.721, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 3.092 θάνατοι.
Πτωτικές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Με πτωτικές τάσεις έκλεισαν σήμερα 8/12 οι ασιατικές αγορές, με τους επενδυτές να ισορροπούν μεταξύ της αισιοδοξίας με την έναρξη των εμβολιασμών στη Βρετανία και των προσδοκιών για νέα μέτρα στήριξης και της ανησυχίας για νέα έξαρση των κρουσμάτων.
Στο επίκεντρο παραμένει και η κλιμακούμενη ένταση μεταξύ ΗΠΑ - Κίνας.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,30%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα έκλεισε στο -0,19%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,73%, ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +1,62%
Στάση αναμονής στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Στάση αναμονής καταγράφονται σήμερα 8/12 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με το ενδιαφέρον να στρέφεται στην έναρξη του εμβολιασμού στη Βρετανία και στις αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών εντός της εβδομάδας.
Την ίδια ώρα, η επίτευξη εμπορικής συμφωνίας ΕΕ-Βρετανίας παραμένει στον αέρα, ενώ η αύξηση των κρουσμάτων κορωνοϊού προκαλεί συζητήσεις για αυστηρότερους περιορισμούς.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο +0,05%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,20%, ο MIB στο Μιλάνο στο -0,25%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,30% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,10%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,10%, ο S&P στο -0,15% και ο Nasdaq στο -0,35% και το EGF GREC με κέρδη +0,58% (26 δολ.)
Κέρδη στις τράπεζες με μέτρια συναλλακτική δραστηριότητα
Με κέρδη τελικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα και με την Eurobank να ξεχωρίζει
Η Εθνική έκλεισε στα 2,018 ευρώ, με άνοδο +1,51% με όγκο 5,18 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,85 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,90 ευρώ, με άνοδο +2,27%, με όγκο 11 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,39 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,2760 ευρώ, με άνοδο +1,51% με όγκο 2,36 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 557 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,5150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5830 ευρώ, με άνοδο +2,82% με όγκο 14 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,16 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,6780 ευρώ, με άνοδο +1,65% και με κεφαλαιοποίηση 303 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2370 ευρώ, με πτώση -1,25% και όγκο 320 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 109 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,72 ευρώ, με άνοδο +0,13% και κεφαλαιοποίηση 312 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με μέτριες συναλλαγές
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με μέτρια συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε η Aegean +4,21% και ακολούθησαν Τέρνα Ενεργειακή, Sarantis....
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν Μotor Oil, ΟΠΑΠ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ..
H Coca Cola έκλεισε στα 25,13 ευρώ, με πτώση -0,04% και κεφαλαιοποίηση στα 9,30 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,20 ευρώ, με άνοδο +0,71% και αποτίμηση 6,68 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 7,00 ευρώ, με άνοδο +1,01% και αποτίμηση 1,62 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,57 ευρώ, με πτώση -0,19% και κεφαλαιοποίηση 596 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,20 ευρώ, με πτώση -1,07% και αποτίμηση 3,48 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,12 ευρώ, με άνοδο +0,86% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,62 ευρώ, με πτώση -0,71% και κεφαλαιοποίηση 1,72 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 11,94 ευρώ, με πτώση -1,08% και κεφαλαιοποίηση 1,32 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 11,50 ευρώ, με πτώση -0,43% και κεφαλαιοποίηση 1,64 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,10 ευρώ, με άνοδο +0,40% και κεφαλαιοποίηση 2,05 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,88 ευρώ, με πτώση -0,15% και κεφαλαιοποίηση 733 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,01 ευρώ, με πτώση -0,50% και κεφαλαιοποίηση 209 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0364 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 34 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 8/12 στην ελληνική αγορά ομολόγων όπως και στην ιταλική αγορά ομολόγων
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο βρέθηκε στις 4/12 σε νέο ιστορικό χαμηλό στα 0,614% καθώς οι τιμές τεχνηέντως διαμορφώνονται λόγω της χειραγώγησης της ΕΚΤ αλλά και μετά την ανακοινώσεις από την Moderna και την Pfizer/Biontech για τα εμβόλια κατά του κορωνοϊού.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται, στην έναρξη του εμβολιασμού στη Βρετανία και στις αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών εντός της εβδομάδας.
Επίσης, μέχρι τώρα η ΕΚΤ έχει αγοράσει 14 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να αγοράσει έως 25 δισεκ..
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,63% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,57%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,63% με το αμερικανικό 10ετές 0,93% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 7 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 62 μονάδες βάσης…
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 107,65 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,08% με απόδοση αγοράς -0,05% και απόδοση πώλησης -0,10%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 107,89 μονάδες βάσης και απόδοση -0,06%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 111,68 μονάδες βάσης και απόδοση 0% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 9 Νοεμβρίου 2020 στο 0,001%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 113,59 μονάδες βάσης και απόδοση 0,17% με το ιστορικό χαμηλό 0,17% στις 9 Νοεμβρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 108,88 μονάδες βάσης και απόδοση 0,30%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 110,21 μονάδες βάσης και απόδοση 0,39%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 123,07 μονάδες βάσης και απόδοση 0,47% με απόδοση αγοράς 0,49% και απόδοση πώλησης 0,46%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 126,53 μονάδες βάσης και απόδοση 0,60% με απόδοση αγοράς 0,61% και απόδοση πώλησης 0,59%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 9 Νοεμβρίου 2020 στο 0,59%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση απόδοση 0,61% με απόδοση αγοράς 0,63% και απόδοση πώλησης 0,62%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 4 Δεκεμβρίου με απόδοση 0,614%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 135,65 μονάδες βάσης και απόδοση 0,82%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 112,15 μονάδες βάσης και 0,96% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 144,38 μονάδες βάσης και απόδοση 1,02%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 158,00 μονάδες βάσης και απόδοση 1,12%
Το ιστορικό χαμηλό 1,00% σημειώθηκε στις 18 Noεμβρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 122 μονάδες βάσης από 121 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 111 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,11% ή 111 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 8/12 στις τιμές των Ιταλικών ομολόγων αλλά και γενικά των χωρών της Νοτίου Ευρώπης
Οι αγορές προσπαθούν να ισορροπήσουν εν μέσω συνεχιζόμενων παρεμβάσεων της ΕΚΤ και των lockdowns ενώ στο επίκεντρο βρίσκεται στην έναρξη του εμβολιασμού στη Βρετανία και στις αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών εντός της εβδομάδας.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 8 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,57%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 7/12/2020 στο -0,59% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο -0,29% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,30% να σημειώνεται στις 9 Νοεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,01% σε νέο ιστορικό χαμηλό στο 0,008% στις 4 Δεκεμβρίου 2020 .
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,05% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,02% που σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,57% και με ιστορικό χαμηλό 0,551% στις 4 Δεκεμβρίου 2020….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,18%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,16%.
www.bankingnews.gr
Ειδικότερα, στις τράπεζες ξεχώρισαν Eurobank +2,82% και Alpha Bank +2,27%.... ενώ στα μη τραπεζικά blue chips ξεχώρισε μόνο η Aegean +4,21%.
Το ενδιαφέρον των επενδυτών εστιάζεται την Πέμπτη 10/12 όπου η ΕΚΤ συνεδριάζει, αναμένοντας την επέκταση των μέτρων τόνωσης για την Οικονομία της Ευρωζώνης, ενώ το διήμερο 10-11 Δεκεμβρίου συνεδριάζει και η Σύνοδος Κορυφής, καθώς θα κληθούν να συζητήσουν τον ευρωπαϊκό προϋπολογισμό, τις εξελίξεις της πανδημίας, το Brexit αλλά τις κυρώσεις ή όχι κατά της Άγκυρας
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 791 μονάδες, στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες, με πρώτη αντίσταση τις 800-805 μονάδες και ακολουθούν οι 820 μονάδες ενώ απαιτείται η υπέρβαση των 800-820 μον. για να αποφευχθεί βραχυπρόθεσμα η διόρθωση στην αγορά.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 494 μονάδες, στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες και εντός της πρώτης αντίστασης των 490-495 μονάδων.
Η χρηματιστηριακή αγορά βρίσκεται σε υπεραγορασμένα επίπεδα έχοντας συμπληρώσει δεκατρείς συνεχόμενες συνεδριάσεις με σωρευτικά κέρδη +13,15% ενώ από τις αρχές Νοεμβρίου καταγράφει κέρδη +38,92% και υπολείπεται ποσοστό 13,69% για να βρεθεί στα επίπεδα από την αρχή του 2020.
Ο Τραπεζικός Δείκτης ο οποίος είχε καταγράψει σημαντικές απώλειες εντός του 2020, το διάστημα από τις αρχές Νοεμβρίου έχει συσσωρεύσει κέρδη +109,61% ενώ υπολείπεται ακόμη ποσοστό 44,09% από την αρχή του τρέχοντος έτους
Η τελευταία ανοδική κίνηση της αγοράς αποδίδεται τόσο από τις εξελίξεις στα εμβόλια κατά του covid -19 όσο και και από τις κινήσεις των τραπεζών να συνεχίσουν την πολιτική εξυγίανσης το 2021, προχωρώντας σε τιτλοποιήσεις προβληματικών δανείων…μέσω του Ηρακλή 2.
Ταυτόχρονα, στην ελληνική αγορά ομολόγων, οι τιμές βρίσκονται σε ιστορικά υψηλά όλων των εποχών και οι αποδόσεις σε ιστορικά χαμηλά όλων των εποχών καθώς η ΕΚΤ έχει αγοράσει έως σήμερα σχεδόν 14 δισεκ. ελληνικού χρέους.
Βάσει αυτών, το ελληνικό δημόσιο και ο Οργανισμός Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους σχεδιάζει να εκδώσει νέο ομόλογο μάλλον την τελευταία εβδομάδα του Ιανουαρίου πιθανότατα 26 Ιανουαρίου 2021 με στόχο να αντλήσει περί τα 5 δισεκ.
Η έκδοση πολύ μακροπρόθεσμων ομολόγων μεταφράζεται σε εμπιστοσύνη της αγοράς στο ελληνικό χρέος.
Με αύξηση του χρέους σε ιστορικά υψηλά όλων των εποχών και με τις εκθέσεις βιωσιμότητας DSA να θεωρούν μη βιώσιμο το χρέος… η έκδοση 30ετούς θα αποτελούσε απόδειξη ότι… η Ελλάδα μπορεί να δανειστεί έως το 2050 με επιτόκια 1,20%.
Η έκδοση μακροπρόθεσμου ομολόγου λόγω των χαμηλών αποδόσεων πέριξ του 1% περίπου αποτελεί τεράστια ευκαιρία για να εκδοθεί ένα 30ετές ομόλογο που θα δημιουργούσε ένα κλίμα μεγαλύτερης σταθερότητας για τα ελληνικά αξιόγραφα.
Στις τράπεζες, με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Eurobank +1,8% και Alpha Bank +1,6% και ακολουθούν Πειραιώς +0,60% και Εθνική +0,50%
Σταθεροποίηση στα ομόλογα
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 8/12 στην αγορά ομολόγων, με το 10ετές ελληνικό στο 0,63% - με ιστορικό χαμηλό στις 4/12 στο 0,614% - και το ιταλικό 10ετές στο 0,57% - με ιστορικό χαμηλό στις 4/12 στο 0,551% - και με το μεταξύ τους spread στις 6 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση καταγράφεται στο ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, καθώς βρίσκεται στις 111 μονάδες - με χαμηλό τις 98 μονάδες ή 98% που καταγράφηκε στις 14 Φεβρουαρίου 2020 – ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Με ήπιες μεταβολές ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,34% και τον Γενικό Δείκτη στο +0,12%.
Περί τις 11:30 με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες, με την Alpha Bank -2,27%... ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -1,39% επιδρώντας στον Γενικό Δείκτη με απώλειες -0,60%.
Στις δημοπρασίες, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες ειδικότερα στην Eurobank +2,82%...και ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στο υψηλό της ημέρας στο +2,17% επιδρώντας στον Γενικό Δείκτη με κέρδη +0,55%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,55% στις 791 μονάδες έχοντας υψηλό στις 791,17 μονάδες και χαμηλό 782,12 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips..
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 69 εκατ. ευρώ, ο όγκος 44 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 33 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 2,75 εκατ. ευρώ και όγκου 2,39 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα η Eurobank διακίνησε 2,28 εκατ. τεμάχια αξίας 1,29 εκατ. ευρώ, ο ΟΤΕ 80χιλ. τεμάχια αξίας 1,13 εκατ. ευρώ και ο ΟΠΑΠ 30 χιλ. τεμάχια αξίας 305 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 791 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 800-805 μονάδες και ακολουθούν οι 820 και οι 840 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 770 μονάδες και ακολουθούν οι 750 και οι 720-725 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 494 μονάδες, στην πρώτη αντίσταση των 490-495 μονάδων και ακολουθούν οι 530 και οι 560 μονάδες
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 450 μονάδες και ακολουθούν οι 430-440 μονάδες και οι 420 και οι 400 μονάδες
Πότε θα ανοίξει το παράθυρο ευκαιρίας για την αύξηση κεφαλαίου που σχεδιάζει να υλοποιήσει η Τράπεζα Πειραιώς μέσα στο 2021;
Ένα από τα ερωτήματα που απασχολούν την επενδυτική κοινότητα και ειδικά τους μετόχους της Πειραιώς που έχουν δει την μετοχή να σημειώνει μεγάλη ανάκαμψη από τα χαμηλά είναι πότε και από ποιους παράγοντες θα εξαρτηθεί ο χρόνος υλοποίησης της αύξησης κεφαλαίου.
Να σημειωθεί ότι η μετατροπή των Cocos των μετατρέψιμων ομολόγων σε μετοχές ύψους 2,040 δισεκ. ευρώ έχει καθοριστεί για τις 4 Ιανουαρίου 2020 και θα εκδοθούν 394,40 εκατ μετοχές.
Αυτό σημαίνει ότι με βάση τις τρέχουσες τιμές η συνολική κεφαλαιοποίηση της Πειραιώς στο ελληνικό χρηματιστήριο θα ανέλθει στα 1,04 με 1,05 δισεκ. ευρώ.
Η Πειραιώς θα διαθέτει 436,65 εκατ μετοχές + 394,40 εκατ μετοχές = 831 εκατ μετοχές ονομαστικής αξίας στα 6 ευρώ.
Η ελληνική νομοθεσία ορίζει ότι μια εταιρία δεν μπορεί να υλοποιήσει αύξηση κεφαλαίου κάτω της ονομαστικής αξίας που συνήθως προσδιορίζεται στα 0,30 ευρώ.
Στην περίπτωση της Πειραιώς η ονομαστική αξία είναι τα 6 ευρώ και η τρέχουσα 1,25 ευρώ οπότε θα πρέπει να υπάρξει reverse split, να μειωθεί ο αριθμός των κυκλοφορουσών μετοχών για να επανακαθοριστεί και η ονομαστική αξία αλλά και η τρέχουσα.
Πέραν από τον προφανή παράγοντα κατάλληλες οικονομικές και χρηματιστηριακές συνθήκες για να μπορέσει να υλοποιηθεί η αύξηση κεφαλαίου η οποία δεν μπορεί να είναι κάτω του 1 δισεκ. ευρώ θα πρέπει πρωτίστως να αποσαφηνιστεί εάν μπορεί να υλοποιηθεί το capital plan το οποίο έχει ανακοινώσει η Πειραιώς ύψους 2 δισεκ. ευρώ.
Σε πραγματικούς όρους η Πειραιώς χρειάζεται 4 δισεκ. 2 δισεκ. από το capital plan με διάφορες κινήσεις και εκδόσεις ομολόγων και άλλα 2 δισεκ. αύξηση μετοχικού κεφαλαίου.
Με τα κεφάλαια αυτά μηδενίζει τα προβληματικά δάνεια, καλύπτει την κεφαλαιακή τρύπα από τις δύο τιτλοποιήσεις 6 και 7 δισεκ. ονόματι Πίστη που θα ενταχθεί στον Ηρακλή 2 και δημιουργεί και ένα υγιές κεφαλαιακό μαξιλάρι.
Το ΤΧΣ θα συμμετάσχει στην αύξηση κεφαλαίου, καθώς αναμένεται εντός Φεβρουαρίου να τροποποιηθεί ο νόμος που άπτεται του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας το οποίο σημειωτέον θα είναι βασικός μέτοχος της Πειραιώς με ποσοστό 61,34%.
Σε μια αύξηση 1 δισεκ. ευρώ τα 610 εκατ θα επενδύσει το ΤΧΣ και τα υπόλοιπα 390 εκατ οι ιδιώτες μέτοχοι.
Τα χρονικά παράθυρα ευκαιρίας είναι μεταξύ Απριλίου – Μαΐου 2021 ή εάν χαθεί το διάστημα αυτό, η αύξηση θα μεταφερθεί για το Φθινόπωρο του 2021.
Να σημειωθεί ότι το πιθανότερο σενάριο είναι να έρθει νωρίτερα από τις αρχές Καλοκαιριού και η Γενική Συνέλευση ώστε να εγκριθούν και οι διοικητικές αλλαγές στα μη εκτελεστικά μέλη της τράπεζας που θα διορίσει το ΤΧΣ ως βασικός μέτοχος.
Η επικαιρότητα
Ιστορική είναι η σημερινή ημέρα για τη Μεγάλη Βρετανία, καθώς άρχισαν οι μαζικοί εμβολιασμοί κατά του κορωνοϊού, με τον υπουργό Υγείας Matt Hancock να κάνει λόγο για «V – Day», για ημέρα νίκης.
Εντός της εβδομάδας εκτιμάται ότι θα χορηγηθούν τα πρώτα 800.000 εμβόλια με τους ηλικιωμένους άνω των 80 ετών, με τους εργαζόμενους στο σύστημα υγείας και στις μονάδες φροντίδας να έχουν προτεραιότητα.
Στη Βρετανία, η οποία είναι η χώρα που έχει πληγεί πιο σκληρά σε όλη την Ευρώπη, μετρώντας πάνω από 61.000 νεκρούς, οι εμβολιασμοί πραγματοποιούνται σε 50 νοσοκομειακά κέντρα ενώ σύντομα θα αρχίσουν και στα υπόλοιπα 1.000 εμβολιαστικά κέντρα .
Έως τα τέλη του 2020 αναμένεται να έχουν χορηγηθεί 40 εκατομμύρια δόσεις του εμβολίου και να έχουν εμβολιαστεί περίπου 20 εκατ. Βρετανοί πολίτες δεδομένου ότι το εμβόλιο χορηγείται σε δύο δόσεις, με μια απόσταση 21 ημερών μεταξύ τους.
Σε κάθε περίπτωση, οι μαζικοί εμβολιασμοί συνιστούν ένα άνευ προηγουμένου εγχείρημα, το οποίο περιπλέκεται ακόμα περισσότερο και από τις ειδικές προδιαγραφές που απαιτεί το εμβόλιο των Pfizer/BioNTech (π.χ. πρέπει να φυλάσσεται σε θερμοκρασίες – 70 βαθμών Κελσίου).
Και ενώ η αρχή έγινε στη Μεγάλη Βρετανία – σημειώνεται ότι εμβολιασμοί έχουν ήδη πραγματοποιηθεί σε Ρωσία και Κίνα με εμβόλια δικής τους παραγωγής και πριν ολοκληρωθούν οι φάσεις των κλινικών μελετών -, σειρά παίρνουν οι ΗΠΑ, όπου το εμβόλιο αναμένεται να εγκριθεί με ταχύτατες διαδικασίες την Πέμπτη 10/12 ή το αργότερο την Παρασκευή 11/12.
Όπως έχουν διαβεβαιώσει οι αρμόδιοι Αμερικάνοι αξιωματούχοι, μέσα σε 36 ώρες το πολύ από την έγκριση του εμβολίου, θα αρχίσουν και οι πρώτοι εμβολιασμοί Αμερικάνων πολιτών.
Όσον αφορά την ΕΕ, η σχετική έγκριση από τον Ευρωπαϊκό Οργανισμό Φαρμάκων (ΕΟΜ) αναμένεται να δοθεί έως τις 29/12, γεγονός που σημαίνει ότι οι πρώτοι εμβολιασμοί εντός του ευρωπαϊκού εδάφους, θα πρέπει να αναμένονται από τις αρχές του 2021.
Εν τω μεταξύ, η επιδημία εξαπλώνεται με τα κρούσματα σε παγκόσμιο επίπεδο να ανέρχονται σε 67.719.710 και οι νεκροί σε 1.547.487.
Στην Ελλάδα, την έναρξη των εμβολιασμών, ο πρωθυπουργός Κ. Μητσοτάκης, την προσδιόρισε για τις αρχές του 2021.
Εν τω μεταξύ, μετά την ανακοίνωση του μερικού lockdown έως τις 7 Ιανουαρίου του 2021 – με το κλείσιμο σχολείων, εστίασης, δικαστηρίων, αθλητικών και ψυχαγωγικών δραστηριοτήτων -, το μεγάλο ερωτηματικό είναι εάν το λιανεμπόριο θα ανοίξει πριν από τις γιορτές των Χριστουγέννων προκειμένου να πάρουν μια ανάσα η αγορά και οι επαγγελματίες.
Η κυβέρνηση έχει δώσει ένα περιθώριο έως το τέλος της εβδομάδας προκειμένου να λάβει τις αποφάσεις της, προσδοκώντας σε μια βελτίωση των επιδημιολογικών δεικτών και σε μια χαλάρωση της πίεσης στο ΕΣΥ.ν και τα επιβεβαιωμένα κρούσματα έχουν μειωθεί και ήδη οι γιατροί αρχίζουν να μιλούν για τα πρώτα αισιόδοξα μηνύματα, οι ειδικοί υποστηρίζουν πως παρά το lockdown των 4 εβδομάδων, η αποκλιμάκωση των μολύνσεων είναι πολύ αργή και το επιδημιολογικό φορτίο στο μεγαλύτερο μέρος της χώρας πολύ υψηλό.
Οι επιστήμονες υποστηρίζουν πως δεν μπορεί το λιανεμπόριο να ανοίξει στις 14/12 και ότι ενδεχομένως θα πρέπει να δοθεί μια ακόμα παράταση.
Σε μια προσπάθεια να συντονίσουν τα επόμενα βήματα τους, ο υπουργός Υγείας, Β. Κικίλιας και ο υφυπουργός Πολιτικής Προστασίας, Ν. Χαρδαλιάς θα έχουν συνάντηση στις 09:00 σήμερα το πρωί, ενώ είναι πλέον προφανές ότι ο μόνος τρόπος για να σταματήσει η επιδημία είναι η έναρξη των εμβολιασμών, την οποία ο πρωθυπουργός Κ. Μητσοτάκης, προσδιόρισε για τις αρχές του 2021.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 116.721, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 3.092 θάνατοι.
Πτωτικές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Με πτωτικές τάσεις έκλεισαν σήμερα 8/12 οι ασιατικές αγορές, με τους επενδυτές να ισορροπούν μεταξύ της αισιοδοξίας με την έναρξη των εμβολιασμών στη Βρετανία και των προσδοκιών για νέα μέτρα στήριξης και της ανησυχίας για νέα έξαρση των κρουσμάτων.
Στο επίκεντρο παραμένει και η κλιμακούμενη ένταση μεταξύ ΗΠΑ - Κίνας.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,30%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα έκλεισε στο -0,19%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,73%, ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +1,62%
Στάση αναμονής στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Στάση αναμονής καταγράφονται σήμερα 8/12 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με το ενδιαφέρον να στρέφεται στην έναρξη του εμβολιασμού στη Βρετανία και στις αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών εντός της εβδομάδας.
Την ίδια ώρα, η επίτευξη εμπορικής συμφωνίας ΕΕ-Βρετανίας παραμένει στον αέρα, ενώ η αύξηση των κρουσμάτων κορωνοϊού προκαλεί συζητήσεις για αυστηρότερους περιορισμούς.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο +0,05%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,20%, ο MIB στο Μιλάνο στο -0,25%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,30% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,10%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,10%, ο S&P στο -0,15% και ο Nasdaq στο -0,35% και το EGF GREC με κέρδη +0,58% (26 δολ.)
Κέρδη στις τράπεζες με μέτρια συναλλακτική δραστηριότητα
Με κέρδη τελικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα και με την Eurobank να ξεχωρίζει
Η Εθνική έκλεισε στα 2,018 ευρώ, με άνοδο +1,51% με όγκο 5,18 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,85 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,90 ευρώ, με άνοδο +2,27%, με όγκο 11 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,39 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,2760 ευρώ, με άνοδο +1,51% με όγκο 2,36 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 557 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,5150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5830 ευρώ, με άνοδο +2,82% με όγκο 14 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,16 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,6780 ευρώ, με άνοδο +1,65% και με κεφαλαιοποίηση 303 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2370 ευρώ, με πτώση -1,25% και όγκο 320 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 109 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,72 ευρώ, με άνοδο +0,13% και κεφαλαιοποίηση 312 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με μέτριες συναλλαγές
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με μέτρια συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε η Aegean +4,21% και ακολούθησαν Τέρνα Ενεργειακή, Sarantis....
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν Μotor Oil, ΟΠΑΠ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ..
H Coca Cola έκλεισε στα 25,13 ευρώ, με πτώση -0,04% και κεφαλαιοποίηση στα 9,30 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,20 ευρώ, με άνοδο +0,71% και αποτίμηση 6,68 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 7,00 ευρώ, με άνοδο +1,01% και αποτίμηση 1,62 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,57 ευρώ, με πτώση -0,19% και κεφαλαιοποίηση 596 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,20 ευρώ, με πτώση -1,07% και αποτίμηση 3,48 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,12 ευρώ, με άνοδο +0,86% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,62 ευρώ, με πτώση -0,71% και κεφαλαιοποίηση 1,72 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 11,94 ευρώ, με πτώση -1,08% και κεφαλαιοποίηση 1,32 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 11,50 ευρώ, με πτώση -0,43% και κεφαλαιοποίηση 1,64 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,10 ευρώ, με άνοδο +0,40% και κεφαλαιοποίηση 2,05 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,88 ευρώ, με πτώση -0,15% και κεφαλαιοποίηση 733 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,01 ευρώ, με πτώση -0,50% και κεφαλαιοποίηση 209 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0364 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 34 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 8/12 στην ελληνική αγορά ομολόγων όπως και στην ιταλική αγορά ομολόγων
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο βρέθηκε στις 4/12 σε νέο ιστορικό χαμηλό στα 0,614% καθώς οι τιμές τεχνηέντως διαμορφώνονται λόγω της χειραγώγησης της ΕΚΤ αλλά και μετά την ανακοινώσεις από την Moderna και την Pfizer/Biontech για τα εμβόλια κατά του κορωνοϊού.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται, στην έναρξη του εμβολιασμού στη Βρετανία και στις αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών εντός της εβδομάδας.
Επίσης, μέχρι τώρα η ΕΚΤ έχει αγοράσει 14 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να αγοράσει έως 25 δισεκ..
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,63% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,57%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,63% με το αμερικανικό 10ετές 0,93% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 7 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 62 μονάδες βάσης…
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 107,65 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,08% με απόδοση αγοράς -0,05% και απόδοση πώλησης -0,10%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 107,89 μονάδες βάσης και απόδοση -0,06%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 111,68 μονάδες βάσης και απόδοση 0% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 9 Νοεμβρίου 2020 στο 0,001%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 113,59 μονάδες βάσης και απόδοση 0,17% με το ιστορικό χαμηλό 0,17% στις 9 Νοεμβρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 108,88 μονάδες βάσης και απόδοση 0,30%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 110,21 μονάδες βάσης και απόδοση 0,39%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 123,07 μονάδες βάσης και απόδοση 0,47% με απόδοση αγοράς 0,49% και απόδοση πώλησης 0,46%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 126,53 μονάδες βάσης και απόδοση 0,60% με απόδοση αγοράς 0,61% και απόδοση πώλησης 0,59%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 9 Νοεμβρίου 2020 στο 0,59%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση απόδοση 0,61% με απόδοση αγοράς 0,63% και απόδοση πώλησης 0,62%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 4 Δεκεμβρίου με απόδοση 0,614%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 135,65 μονάδες βάσης και απόδοση 0,82%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 112,15 μονάδες βάσης και 0,96% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 144,38 μονάδες βάσης και απόδοση 1,02%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 158,00 μονάδες βάσης και απόδοση 1,12%
Το ιστορικό χαμηλό 1,00% σημειώθηκε στις 18 Noεμβρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 122 μονάδες βάσης από 121 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 111 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,11% ή 111 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 8/12 στις τιμές των Ιταλικών ομολόγων αλλά και γενικά των χωρών της Νοτίου Ευρώπης
Οι αγορές προσπαθούν να ισορροπήσουν εν μέσω συνεχιζόμενων παρεμβάσεων της ΕΚΤ και των lockdowns ενώ στο επίκεντρο βρίσκεται στην έναρξη του εμβολιασμού στη Βρετανία και στις αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών εντός της εβδομάδας.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 8 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,57%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 7/12/2020 στο -0,59% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο -0,29% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,30% να σημειώνεται στις 9 Νοεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,01% σε νέο ιστορικό χαμηλό στο 0,008% στις 4 Δεκεμβρίου 2020 .
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,05% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,02% που σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,57% και με ιστορικό χαμηλό 0,551% στις 4 Δεκεμβρίου 2020….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,18%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,16%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών