Τελευταία Νέα
Τραπεζικά νέα

Eurobank: Ολοκληρώθηκε το deal με doValue, ράλι στην μετοχή +9% - Προηγούνται ένα χρόνο έναντι του ανταγωνισμού

tags :
Eurobank: Ολοκληρώθηκε το deal με doValue, ράλι στην μετοχή +9% - Προηγούνται ένα χρόνο έναντι του ανταγωνισμού
Ο Δείκτης NPE υποχωρεί στο 15,6%, με την κάλυψη των NPEs από σωρευτικές προβλέψεις να είναι στο 60% περίπου
Ολοκληρώθηκε το deal με το doValue Ιταλίας, που αφορά την τιτλοποίηση «Cairo» ύψους 7,5 δισεκ. ευρώ και την πώληση του 80% της FPS, όπως ανακοίνωσε η Eurobank, επιβεβαιώνοντας τα συνεχή δημοσιεύματα του bankingnews.gr
Η μετοχή, λόγω αυτής της εξέλιξης, καταγράφει κέρδη +9% στα 0,4258 ευρώ, με την κεφαλαιοποίηση να είναι στα 1,58 δισ. ευρώ. 

Ειδικότερα, σύμφωνα με την ανακοίνωση της Eurobank - έχοντας λάβει όλες τις απαραίτητες εγκρίσεις - ολοκληρώθηκε η πώληση:
(α) του 80% της θυγατρικής της «FPS» (έργο «Europe») και
(β) ενός μέρους των ομολογιών ενδιάμεσης σειράς κατάταξης (mezzanine notes) και των ομολογιών χαμηλής σειράς κατάταξης (junior notes) της τιτλοποίησης ενός μεικτού χαρτοφυλακίου απαιτήσεων NPE ύψους 7,5 δισ. ευρώ (έργο «Cairo»).
Η επίπτωση στο δείκτη συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας ανέρχεται σε περίπου -3402 μονάδες βάσης (-390 μονάδες βάσης, λόγω του έργου Cairo, +753 μονάδες βάσης λόγω του έργου Europe, -25 μονάδες βάσης λόγω εξόδων συναλλαγής και φόρων).
Τα δάνεια της τιτλοποίησης του έργου Cairo θα επαναταξινομηθούν ως Διακρατούμενα προς Πώληση και ο δείκτης NPE θα μειωθεί αναλόγως, το 2ο τρίμηνο του 2020.
Η ζημία από την πώληση/διανομή των ομολογιών του έργου Cairo και το κέρδος από την πώληση του 80% της FPS, θα λογιστικοποιηθεί επίσης στο 2ο τρίμηνο του 2020.
Τα βασικά στοιχεία του έργου «Europe» είναι τα εξής:
- Η Eurobank συνάπτει στρατηγική σύμπραξη με την εταιρεία doValue για τη διαχείριση των Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων της (“NPE”), μέσω της πώλησης του 80% της FPS τοις μετρητοίς.
Η Eurobank θα συνεχίσει να συμμετέχει στο μετοχικό κεφάλαιο της FPS με ποσοστό 20%.
- Η αποτίμηση της FPS παραμένει σύμφωνη με τη δεσμευτική συμφωνία της 19ης Δεκεμβρίου 2019, η οποία προέβλεπε ορισμένες προσαρμογές που σχετίζονται με την καθαρή ταμειακή θέση της εταιρείας, τα ανατεθειμένα προς διαχείριση περιουσιακά στοιχεία τον Δεκ. 2019 και το δεδουλευμένο οικονομικό αποτέλεσμα από την 1η Ιανουαρίου 2020.
- Η Eurobank συνάπτει 14-ετή σύμβαση με την FPS (εν συγκρίσει με την αρχική συμφωνία για 10-ετή σύμβαση) για τη διαχείριση των NPE της Eurobank και των δανείων λιανικής τραπεζικής που είναι σε μικρή καθυστέρηση, καθώς και τη διαχείριση των ανάλογων μελλοντικών απαιτήσεων.
- Εκτελεστικός Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της FPS, θα είναι αντιστοίχως, οι κύριοι Θεόδωρος Καλαντώνης και Αναστάσιος Πανούσης.

Τα βασικά στοιχεία του έργου «Cairo» είναι τα εξής:
- To 20% των mezzanine notes και το ελάχιστο απαιτούμενο ποσοστό των junior notes πωλούνται στη doValue τοις μετρητοίς. Η αποτίμηση που προκύπτει βάσει της ονομαστικής αξίας των ομολογιών υψηλής διαβάθμισης (senior notes) και της τιμής πώλησης των mezzanine και junior notes αντιστοιχεί στο 33,3% της συνολικής μικτής αξίας του τιτλοποιημένου χαρτοφυλακίου.
- Η Eurobank διατηρεί το 5% των mezzanine και junior notes. Επιπλέον, διατηρεί το 100% των senior notes που θα συμπεριληφθούν στο Πρόγραμμα Παροχής Εγγυήσεων σε Τιτλοποιήσεις Πιστωτικών Ιδρυμάτων (Ηρακλής).
- Τα υπόλοιπα mezzanine και junior notes θα διανεμηθούν στους μετόχους της Eurobank, μετά από έγκριση της Γενικής Συνέλευσης. Η διανομή αναμένεται το 3ο τρίμηνο του 2020, οπότε τα δάνεια της τιτλοποίησης του έργου Cairo θα αποενοποιηθούν.
- Τα ονομαστικά ποσά των senior, mezzanine και junior notes του έργου Cairo έχουν ως εξής: €2,4 δισ., €1,5 δισ. και €3,6 δισ. αντίστοιχα. Έχει ληφθεί η απαιτούμενη πιστοληπτική αξιολόγηση για όλα τα senior notes.
Χρηματοοικονομικοί Σύμβουλοι για τη Eurobank: Alantra Corporate Portfolio Advisors International Limited, Mediobanca – Banca di Credito Finanziario S.p.A. και PricewaterhouseCoopers Business Solutions S.A..
Νομικοί Σύμβουλοι για τη Eurobank: Allen & Overy LLP, Δικηγορική Εταιρεία Καρατζά και Συνεργάτες, Δικηγορική Εταιρεία Κουταλίδη και Milbank LLP.

Τι ανέφερε το www.bankingnews.gr στις 4 Ιουνίου 2020

Μπορεί να καθυστέρησαν δύο χρόνια…. αλλά προηγούνται 1 χρόνο από τον ανταγωνισμό η καλή Eurobank και η FPS-doValue

Πέρασαν 2 χρόνια από τότε που η Eurobank ανακοίνωσε το σχέδιο εμπροσθοβαρούς μείωσης των NPEs και απαιτήθηκε πολύ προσπάθεια, επιμονή, υπήρξαν πολλές διαπραγματεύσεις αρχικά με την Pimco και Fortress και ακολούθως με την DoValue – Fortress για να φθάσει στην τελική συμφωνία.
Στις 5 Ιουνίου 2020 η Eurobank θα ανακοινώσει τελικά το deal με την Dovlaue που περιλαμβάνει την τιτλοποίηση 7,5 δισεκ. NPEs και βεβαίως την πώληση του 80% της FPS της εταιρίας διαχείρισης προβληματικών δανείων της Eurobank.
Το deal στα 310 εκατ – αν και υπάρχουν πληροφορίες ότι το τελικό τίμημα είναι 270 εκατ – εφάπαξ ή σε δόσεις είναι αληθές ότι η Eurobank αποκτάει ισχυρό πλεονέκτημα έναντι του ανταγωνισμού.
Η καλή Eurobank θα διαθέτει 6,18 δισεκ. κεφάλαια από 7,64 δισεκ. θα δαπανήσει 1,567 δισεκ. για το Cairo την τιτλοποίηση 7,5 δισεκ. προβληματικών δανείων και 135 εκατ υπόλοιπα κόστη.
Θα περάσει την κεφαλαιακή επίδραση στα αποτελέσματα 6μήνου 2020 ωστόσο η Eurobank Holding ή καλή Eurobank θα αποκτήσει ισχυρό προβάδισμα γιατί θα διαθέτει 6,1 δισεκ. NPEs από 13 δισεκ. και θα επιτρέψει στην διοίκηση Καραβία να ασχοληθεί με τον δανεισμό και πως θα χρηματοδοτηθεί η οικονομία.
Η τράπεζα θα επιστρέψει στο βασικό της αντικείμενο.
Από την άλλη η Dovalue Ελλάδος όπως θα ονομαστεί το σχήμα με την FPS με διάφορες επιχειρηματικές κινήσεις με αγορές νέων τιτλοποιήσεων από την Εθνική ή συμφωνίες για αξιοποίηση προβληματικών δανείων θα φθάσει να διαχειρίζεται 35 δισεκ. προβληματικά δάνεια με στόχο να αποφέρουν 50 εκατ ετησίως κέρδη σε βάθος χρόνου.
Τόσο η καλή Eurobank όσο και η νέα Dovalue αποκτούν πλεονέκτημα τουλάχιστον ενός έτους έναντι του ανταγωνισμού.
Το βασικό ερώτημα είναι πως η διοίκηση Καραβία στην Eurobank και η διοίκηση Καλαντώνη στην DoValue θα εκμεταλλευτούν αυτό το χρονικό προβάδισμα καθώς και οι ανταγωνιστές προσπαθούν να επιταχύνουν.

www.bankingnews.gr

Ρoή Ειδήσεων

Σχόλια αναγνωστών

Δείτε επίσης