Τραπεζικές πιέσεις και διεθνείς εξελίξεις επισκίασαν το XA -0,78% στις 883 μον. - Έχουν εξαντληθεί τα ανοδικά περιθώρια

Τραπεζικές πιέσεις και διεθνείς εξελίξεις επισκίασαν το XA -0,78% στις 883 μον. - Έχουν εξαντληθεί τα ανοδικά περιθώρια
Ο Γενικός Δείκτης επέστρεψε στην ζώνη των 880 μονάδων - Εμφανής η αδυναμία διάσπασης των 900 μονάδων
(upd14) Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 883 μονάδες καθώς συνεχίστηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες που ξεκίνησαν από χθες, αλλά και στο σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 ενώ επηρεάστηκε και από το αρνητικό κλίμα στις διεθνείς αγορές στο απόηχο της νέας διένεξης μεταξύ ΗΠΑ-Κίνας.
Οι ελληνικές μετοχές ειδικά οι τραπεζικές ενισχύονταν κυρίως λόγω προσδοκιών και βελτίωσης της επενδυτικής ψυχολογίας αλλά η άνοδος που έχει συντελεστεί έχει προεξοφλήσει όλα τα θετικά νέα για το ορατό μέλλον. 
Από την άλλη, οι αρχικές απώλειες στις διεθνείς αγορές έχουν περιοριστεί καθώς η Κίνα ανακοίνωσε, μέσω του εκπρόσωπου του υπουργείου Εμπορίου, Gao Feng, πως συνεχίσει τις προσπάθειές της για μια εμπορική συμφωνία με τις ΗΠΑ θέλοντας με αυτόν τον τρόπο να καθησυχάσει τις αγορές για τυχόν κατάρρευση των διαπραγματεύσεων λόγω της έγκρισης από τις ΗΠΑ νομοσχεδίων που στηρίζουν τις διαδηλώσεις στο Χόνγκ Κόνγκ.
Eιδικότερα, στις τράπεζες, την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψε η Alpha Bank -2,43% και ακολούθησαν Πειραιώς -1,22%, Εθνική -0,98% και  Eurobank -0,52%.
Σύμφωνα με τα αποτελέσματα της Eurobank τα κέρδη στο εννεάμηνο του 2019 διαμορφώθηκαν στα 82 εκατ. με τον δείκτη CET1 στο 16,3% ενώ καταγράφηκε μείωση 2,8 δισ.στα NPEs.
Σύμφωνα με τα αποτελέσματα της Εθνικής τα κέρδη στο εννεάμηνο του 2019 διαμορφώθηκαν στα 379 εκατ. με τον δείκτη CET1 στο 16,8%.
Στην τελική ευθεία οδεύει η τελική μορφή της ελληνικής πρότασης για τα NPEs των τραπεζών ή σχέδιο Ηρακλής ή πρόγραμμα εγγύησης ελληνικών τιτλοποιήσεων (HAPS) καθώς εστάλη χθες 20 Νοεμβρίου 2019 στην ΕΚΤ, ενώ θα χρειαστεί 20-30 ημέρες από σήμερα να διατυπώσει  γνώμη, οπότε λογικά ο νόμος θα ψηφιστεί είτε μέσα στα Χριστούγεννα ή αρχές Ιανουαρίου 2020.
Είναι γεγονός αναμφισβήτητο ότι το σχέδιο Ηρακλής αποτελεί  «θετικό βήμα» στη διαδρομή για την εκκαθάριση των προβληματικών δανείων των ελληνικών τραπεζών ωστόσο το αντάλλαγμα θα είναι η ισχυρή πίεση στα κεφάλαια τους καθώς υπολογίζεται ότι τελικώς η κεφαλαιακή επίπτωση στα κεφάλαια των τραπεζών θα είναι 5 δισεκ. ευρώ.
Ειδικότερα , σε πραγματικούς όρους για 9,7 δισεκ. τιτλοποιήσεις η Eurobank θα δαπανήσει 1,6 δισεκ. κεφάλαια και η Alpha bank πάνω από 2 δισεκ. ίσως φθάσει στα 2,3 με 2,4 δισεκ. ευρώ.  
Ακόμη και εάν όλα εξελιχθούν ομαλά σε αυτό το μεγάλο κύμα εξυγίανσης που αφορά 32-34 δισεκ. NPEs και από τις 4 ελληνικές τράπεζες απομένει ένας πυρήνας 30-40 δισεκ. που αποτελούν τον πυρήνα του προβλήματος των NPEs.
Αυτό μεταφράζεται σε 5 δισεκ. κεφαλαιακή επίδραση από το πρώτο μεγάλο κύμα και άλλα 5 δισεκ. από το δεύτερο κύμα εξυγίανσης συνολικά 10 δισεκ.
Στην αγορά ομολόγων, καταγράφεται σταθεροποίηση, με το ελληνικό 10ετές ομόλογοστο 1,40% και το ιταλικό 10ετές  στο 1,24%.
Σταθεροποίηση καταγράφεται  στο ελληνικό CDS στις 149 μονάδες βάσης ενώ το CDS της Αργεντινής έχει βελτιωθεί βρίσκεται στις 5836 μονάδες βάσης από 6649 μονάδες καθώς ο εκλεγμένος πρόεδρος της Αργεντινής Alberto Fernandez διαβεβαίωσε το ΔΝΤ για την αποπληρωμή του δάνειου βάσει ενός σχεδίου που θα επιτρέψει να επιτύχουν οικονομική ανάπτυξη χωρίς νέα μέτρα λιτότητας
Στα μη τραπεζικά blue chips, πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των τίτλων , με την μεγαλύτερη πτώση Jumbo, Ελλάκτωρ, ΕΧΑΕ, Sarantis, ΔΕΗ ενώ ανοδικά έκλεισαν Φουρλής, Lamda, Coca Cola και ΓΕΚΤΕΡΝΑ.
Σήμερα, 21 Νοεμβρίου 2019, το απόγευμα ανοίγει το βιβλίο προσφορών για το ομόλογο 500 εκατ. ευρώ του Mυτιληναίου, με το επιτόκιο να εκτιμάται να διαμορφωθεί πέριξ του 2% ενώ τα κεφάλαια που θα αντληθούν θα διατεθούν για τη χρηματοδότηση γενικών εταιρικών σκοπών.
Σύμφωνα με τα αποτελέσματα της Aegean Airlines τα κέρδη της για το εννεάμηνο του 2019 ανήλθαν στα 77,1 εκατ. ευρώ

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Με θετικά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,21% και τον Γενικό Δείκτη +0,01%.
Περί τις 16:00 με πιέσεις στις τράπεζες ειδικότερα στην δεικτοβαρή Alpha Bank -3,19% αλλά και στο σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών blue chips..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -2,27% και ο Γενικός Δείκτης με απώλειες -0,94%.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 882,52 μονάδες με πτώση -1,35%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,78% στις 883 μονάδες έχοντας υψηλό στις 890,47 μονάδες και χαμηλό στις 881,98 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 61 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 5,2 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 23 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 15,5 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 5,23 εκατ. ευρώ και όγκου 1,80 εκατ. τεμάχια πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα η Πειραιώς διακίνησε 100 χιλ. τεμάχια αξίας 316 χιλ. ευρώ, η Εθνική 252 χιλ. τεμάχια αξίας 768 χιλ. ευρώ, η Alpha Bank 250 χιλ. τεμάχια αξίας 491 χιλ. ευρώ και η Eurobank 1 εκατ.τεμάχια αξίας 954 χιλ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 115 χιλ. τεμάχια αξάις 1,60 εκατ. ευρώ, η Motor Oil 35 χιλ. τεμάχια αξίας 748 χιλ. ευρώ και η Autohellas 50 χιλ. τεμάχια αξίας 359 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 883 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 880- 870 μονάδες και ακολουθούν οι 850 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 900 μονάδες και ακολουθεί η ζώνη των 940 μονάδων..
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 881 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 880- 870 μονάδες και ακολουθούν οι 850 και οι 815 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 920 - 925 μονάδες και ακολουθούν οι 950 και οι 1000 μονάδες

Τραπεζικά νέα

Πανομοιότυπο μοντέλο εμπροσθοβαρούς μείωσης των NPEs υιοθέτησαν Eurobank και Alpha bank
Η Eurobank τιτλοποιεί Pillar και Cairo σχεδόν 9,5 δισεκ. NPEs, πουλάει το 80% της FPS της εταιρίας διαχείρισης και δίνει προς διαχείριση και όλα τα προβληματικά ανοίγματα.
Όλο αυτό το deal είναι 26 δισεκ. ευρώ το οποίο θα αποφέρει αρχικώς 390 με 400 εκατ ευρώ από την Fortress που είναι ο επενδυτής.  
Η Alpha bank θα τιτλοποιήσει 12 δισεκ. NPEs ή πρόγραμμα Galaxy , θα πουλήσει την εταιρία διαχείρισης προβληματικών ανοιγμάτων την CEPAL που θα αποκτήσει πλήρως προσεχώς και θα αναθέσει την διαχείριση όλων των προβληματικών ανοιγμάτων ύψους επίσης 26 δισεκ. το οποίο θα αποφέρει αρχικώς 430 εκατ ευρώ από τον τελικό επενδυτή.  

Η επικαιρότητα

Κατατέθηκε στη Βουλή ο προϋπολογισμός του 2020, ο οποίος προβλέπει ανάπτυξη 2% το 2019 και 2,8% το 2020, με την κυβέρνηση να εμμένει στον στόχο, παρά το γεγονός ότι η Κομισιόν προβλέπει ανάπτυξη 1,8% το 2019 και 2,3% του ΑΕΠ το 2020. 
Ο ΟΟΣΑ τοποθετεί τον πήχη για το 2020 ακόμη χαμηλότερα, στο 2,1%.
Όσον αφορά το πρωτογενές πλεόνασμα, αναμένεται στο 3,73% με δημοσιονομικό χώρο 436 εκατ. ευρώ το 2019 και στο 3,56% το 2020, με δημοσιονομικό χώρο 164 εκατ. ευρώ.
Ο προϋπολογισμός θα εισαχθεί για συζήτηση στη διαρκή επιτροπή οικονομικών υποθέσεων της Βουλής στις 25 Νοεμβρίου και θα γίνουν τέσσερις συνεδριάσεις, δηλαδή στις 25, 26, 27 και 28 Νοεμβρίου.
Ο προϋπολογισμός θα συζητηθεί και θα ψηφιστεί από την Ολομέλεια προτού η Βουλή διακόψει τις εργασίες της για τις γιορτές των Χριστουγέννων.
Σε ευθεία επίθεση κατά του Κυριάκου Μητσοτάκη κάνοντας μάλιστα και... υποδείξεις προς την ελληνική κυβέρνηση για τη διαχείριση του μεταναστευτικού, προχώρησε η Τουρκία «απαντώντας» στα όσα υποστήριξε ο Έλληνας πρωθυπουργός από το βήμα του συνεδρίου του Ευρωπαϊκού Λαϊκού Κόμματος.
«Η Ελλάδα έχει φτάσει στα όρια της» είπε χθες (20/11/2019) ο Έλληνας πρωθυπουργός και τόνισε ότι η κατάσταση στα ελληνικά νησιά είναι μη διαχειρίσιμη.
Η... απάντηση από την Άγκυρα ήρθε από το υπουργείο Εξωτερικών της χώρας, που στρέφει τα βέλη του απευθείας κατά του κ. Μητσοτάκη κάνοντας λόγο -σε σχετική ανακοίνωση- για «αβάσιμες και ατυχείς» δηλώσεις, ενώ στην ουσία κατηγορεί την ελληνική κυβέρνηση για... προπαγάνδα κατά της Τουρκίας.
Την θέση ότι η Κίνα θα καταβάλει προσπάθειες για να καταλήξει σε μια αρχική εμπορική συμφωνία με τις ΗΠΑ διατύπωσε ο εκπρόσωπος του υπουργείου Εμπορίου της Κίνας, Gao Feng, ο οποίος υπογράμμισε πως Κίνα – ΗΠΑ διατηρούν ανοικτούς τους δίαυλους επικοινωνίας, επιχειρώντας με αυτόν τον τρόπο να «διασκεδάσει» τις ανησυχίες για τυχόν κατάρρευση των διαπραγματεύσεων λόγω της έγκρισης από τις ΗΠΑ νομοσχεδίων που στηρίζουν τις διαδηλώσεις στο Χόνγκ Κόνγκ.
Σημειώνεται ότι το νομοσχέδιο βρίσκεται στα χέρια του Donald Trump, ο οποίος έχει στη διάθεση του 10 ημέρες για να το υπογράψει προκειμένου να γίνει νόμος του κράτους ενώ το Πεκίνο έσπευσε να διαμηνύσει πως το ζήτημα με το Χόνγκ Κόνγκ είναι εσωτερικό θέμα της Κίνας και πως οι ΗΠΑ θα πρέπει να σταματήσουν τις παρεμβάσεις.

Με απώλειες οι ασιατικές αγορές

Πτωτικά έκλεισαν σήμερα Πέμπτη (21/11) οι αγορές της Ασίας, συνεχίζοντας τις χθεσινές  απώλειες εν μέσω ανησυχιών στις τάξεις των επενδυτών για την πορεία των εμπορικών διαπραγματεύσεων ανάμεσα στις ΗΠΑ και την Κίνα.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε με πτώση -0,48%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα έκλεισε στο -0,25%, ο δείκτης Kospi στην Ν. Κορέα στο -1,35% και ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ με απώλειες -1,57%

Πτωτικές τάσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Πτωτικές τάσεις επικρατούν στα κυριότερα χρηματιστήρια της Ευρώπης, με επίκεντρο τις εξελίξεις αναφορικά με την εμπορική διαμάχη ΗΠΑ – Κίνας.
Ειδικότερα ο Dax στην Γερμανία κινείται στο -0,30%, ο CAC στο Παρίσι στο -0,40%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται στο -0,50%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,40% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο με απώλειες -0,70%...
Στην Wall Street, o Dow κινείται με πτώση -0,30% ο S&P στο -0,35%, ο Nasdaq στο -0,35% ενώ το ETF GREC κινείται στο -0,56% ( 9,81 δολ.)

Συνεχίστηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες αλλά με μέτριες συναλλαγές   

Συνεχίστηκαν οι πιέσεις στις τραπεζικές μετοχές οι οποίες ξεκίνησαν από χθες με μέτρια συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψε η Alpha Bank και ακολούθησαν οι υπόλοιπες  
Ο κλάδος χρηματιστηριακά προσέγγισε τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 που οριοθετούνται ισχυρές αντιστάσεις.
Η Εθνική έκλεισε στα 3,03 ευρώ με πτώση -0,98% με όγκο 2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,77 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 21/01/2019 στα 0,92 ευρώ με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,90 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,8050 ευρώ με πτώση -2,43% με όγκο 5,26 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,79 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,87 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,8410 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,0720 ευρώ με πτώση -1,22% με όγκο 1,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,34 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,5520 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,96 ευρώ, με πτώση -0,52% με όγκο 6,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,56 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,41 ευρώ, με άνοδο +0,14% και κεφαλαιοποίηση 629 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,4320 ευρώ, με πτώση -1,14% και όγκο 216 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 199 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,02 ευρώ, με πτώση -0,57% και κεφαλαιοποίηση 279 εκατ. ευρώ.

Με απώλειες οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με μέτριες συναλλαγές

Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των  μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με μέτρια συναλλακτική δραστηριότητα
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Jumbo, Ελλάκτωρ, ΕΧΑΕ, Sarantis, ΔΕΗ .
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισαν μόνον Φουρλής, Lamda, Coca Cola και ΓΕΚΤΕΡΝΑ.
H Coca Cola έκλεισε στα 28,24 με άνοδο +0,86% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,43 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 13,80 ευρώ, με πτώση -0,86% και αποτίμηση 6,62 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,1040 ευρώ με πτώση -1,46% και αποτίμηση 720 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,18 ευρώ με πτώση -0,91% και κεφαλαιοποίηση 506 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,85 ευρώ με πτώση -0,51% και αποτίμηση 3,17 δισ. ευρώ
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 18,38 ευρώ, με πτώση -1,08% και κεφαλαιοποίηση 1,52 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,63 ευρώ με πτώση -0,35% και κεφαλαιοποίηση 2,64 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 21,48 ευρώ με πτώση -1,38% και κεφαλαιοποίηση 2,38 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,81 ευρώ με πτώση -0,41% και κεφαλαιοποίηση 1,40 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 17,95 ευρώ με πτώση -2,97% και κεφαλαιοποίηση 2,44 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Cenergy έκλεισε στα 1,33 ευρώ, με πτώση -1,19% και κεφαλαιοποίηση 253 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 5,44 ευρώ, με άνοδο +1,30% και με κεφαλαιοποίηση στα 282 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0971 ευρώ, με πτώση -1,32% και κεφαλαιοποίηση 91 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές 1,40%, ομοίως και στην Ιταλία 1,22%

Σταθεροποίηση σημειώνεται στα ελληνικά ομόλογα τα οποία μετά το ξέφρενο και σε μεγάλο βαθμό αδικαιολόγητο ράλι δέχθηκαν πιέσεις ακολούθησε άνοδος και πλέον οι τιμές αφομοιώνουν τα νέα επίπεδα.
Σε γενικές γραμμές τα ελληνικά ομόλογα προσέλκυσαν το ενδιαφέρον επειδή σχεδόν 150 ομόλογα της Ευρώπης έχουν αρνητικό επιτόκιο… ωστόσο εσχάτως σημειώνονται πωλήσεις.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 1,40% από 1,155% πρόσφατα ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο στο 1,24%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 1,40% με το αμερικανικό 10ετές 1,75% παρ’ ότι αποτιμώνται σε διαφορετικό νόμισμα δεν ακολουθούσαν βίους παράλληλους…. η Ελλάδα δανείζεται με καλύτερους όρους από τις ΗΠΑ εσχάτως.  
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 16 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 100 μονάδες βάσης.

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 110,83 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,32% με απόδοση αγοράς 0,34% και απόδοση πώλησης 0,29%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 109,78 μονάδες βάσης και απόδοση 0,40%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 112,63 μονάδες βάσης και απόδοση 0,51% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 7 Νοεμβρίου 2019 στο 0,38%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 113,73 μονάδες βάσης και απόδοση 0,69% με το ιστορικό χαμηλό 0,52% στις 7 Νοεμβρίου 2019…
Το νέο 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 106,05 μονάδες βάσης και απόδοση 0,93%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 119,25 μονάδες βάσης και απόδοση 1,25% με απόδοση αγοράς 1,28% και απόδοση πώλησης 1,23%.
To νέο 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 121,62 μονάδες βάσης και απόδοση 1,39% με απόδοση αγοράς 1,40% και απόδοση πώλησης 1,38%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 31 Οκτωβρίου 2019 στο 1,155%
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 123,39 μονάδες βάσης και απόδοση 1,88%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 125,55  μονάδες βάσης και απόδοση 2,20%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 130,55 μονάδες βάσης και απόδοση 2,41%.
Το ιστορικό χαμηλό 2,09% σημειώθηκε στις 31 Οκτωβρίου 2019.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 174 μονάδες βάσης από 177 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 149 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 5836 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,49% ή 149 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Οριακή επιδείνωση στα χρεόγραφα της Νότιας Ευρώπης – Σταθεροποίηση στην Ιταλία  

Οριακή επιδείνωση σημειώνεται σήμερα στις τιμές των ομολόγων της Νοτίου Ευρώπης με την Ιταλία να κινείται σταθεροποιητικά μετά τις πρόσφατες πιέσεις.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει στο 1,80% στις 9 Αυγούστου 2019 και χαμηλό 0,758% στις 12 Σεπτεμβρίου 2019 για να διαμορφωθεί σήμερα στο 1,24% στις 21 Νοεμβρίου 2019.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 21/11/2019 στο -0,34% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 3 Σεπτεμβρίου 2019 στο -0,7430%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση +0,08% με το ιστορικό χαμηλό -0,164% σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου  2019.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,40% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,064% που  σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,44% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,023% που σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 1,24% και με ιστορικό χαμηλό 0,758% στις 12 Σεπτεμβρίου του 2019.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,58%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 20 Αυγούστου 2019 στο 0,3260%.

www.bankingnews.gr

bankingnews.gr

BREAKING NEWS