Τελευταία Νέα
Τραπεζικά νέα

Αποτιμώντας τα ενημερωτικά δελτία των τραπεζών, συγκρίνοντας αμοιβές και οι κρίσιμες σελίδες 352 -353 στην Attica bank

Αποτιμώντας τα ενημερωτικά δελτία των τραπεζών, συγκρίνοντας αμοιβές και οι κρίσιμες σελίδες 352 -353 στην Attica bank
Πολλά και ενδιαφέροντα στα ενημερωτικά δελτία των τραπεζών που αριθμούν πάνω από 2200 σελίδες....
Τα ενημερωτικά δελτία των τραπεζών παρουσιάστηκαν και από τα ενδιαφέροντα στοιχεία είναι προφανώς οι τελικές μετοχικές συνθέσεις των τραπεζών, η κεφαλαιακή επάρκεια, οι αμοιβές των διοικήσεων.
Ωστόσο σήμερα θα ξεκινήσουμε λίγο ανορθόδοξα.
Θα ξεκινήσουμε την ανάλυση μας από την Attica bank καθώς είναι η μόνη τράπεζα που προσπαθεί να ανακεφαλαιοποιηθεί έχοντας ως διάστημα 3 με 10 Δεκεμβρίου.
Η Attica bank – μέχρι τώρα σε κανένα δελτίο τύπου δεν το είχε αναφέρει – αναγνωρίζει ότι στο 9μηνο του 2015 η Attica bank είχε αρνητική καθαρή θέση -1,72% το core tier 1.
Η Attica bank καλείται να ανακεφαλαιοποιηθεί αναζητώντας 748 εκατ συνολικά ή 584 εκατ στο βασικό σενάριο εκδίδοντας 2,49 δισεκ. μετοχές με έκδοση 36 νέων μετοχών για κάθε 1 παλαιά στα 0,30 ευρώ.
Η Attica bank θα διαθέτει – αν ανακεφαλαιοποιηθεί – συνολικά 2,56 δισεκ. μετοχές.
Όπως αναφέρεται στο ενημερωτικό δελτίο της Attica bank το ΤΣΜΕΔΕ θα επενδύσει από 255 έως 382 εκατ ευρώ με στόχο ποσοστό 34% έως 51% που δυνητικά θα μπορούσε να φθάσει έως 65%.
Την 1η Δεκεμβρίου σταματάει η διαπραγμάτευση της μετοχής της Attica bank λόγω reverse split, στις 4 Δεκεμβρίου ξεκινάει η διαπραγμάτευση της μετοχής ενώ η περίοδος της αύξησης είναι 4 με 10 Δεκεμβρίου.
Τα έξοδα της αύξησης έχουν καθοριστεί στα 25 εκατ δηλαδή το 3,3% της αύξησης που είναι στον μέσο όρο.
Οι απολαβές της διοίκησης θεωρούνται κραυγαλέες καθώς η τράπεζα είναι ζημιογόνος αλλά η Γιάννης Γαμβρίλης ο πρόεδρος της τράπεζας λαμβάνει 180,54 χιλιάδες ευρώ καθαρά ή 264,7 χιλ μεικτά.
Ταυτόχρονα στις 28 Αυγούστου του 2015 δηλαδή πριν 3 μήνες αποφάσισε να επεκτείνει – ανανεώσει την σύμβαση με την τράπεζα έως τις 15 Μαρτίου του 2019 καθώς έληγε στις 16 Μαρτίου του 2016.
Στο ενημερωτικό δελτίο της Attica bank ωστόσο τα ουσιώδη βρίσκονται στις σελίδες 343 και 352 με 353.
Στην σελίδα 343 αναφέρεται ότι στην περίπτωση πιστοποίησης της μη κάλυψης της Αύξησης, αφού οι αρμόδιες αρχές διαπιστώσουν ότι συντρέχουν προϋποθέσεις εξυγίανσης θα είναι σε θέση να επιβάλλουν άμεσα στην Τράπεζα ένα ή περισσότερα από τα μέτρα
εξυγίανσης του Ν. 4261/2014 και του Ν. 4335/2015 όπως ισχύουν, περιλαμβανομένης και της δυνατότητας να ανακληθεί η άδεια λειτουργίας της Τράπεζας και να δημιουργηθεί είτε ενδιάμεσο πιστωτικό ίδρυμα είτε να τεθεί η Τράπεζα σε ειδική εκκαθάριση.
Η Attica bank αναγνωρίζει αυτό το ενδεχόμενο αλλά αντιδρά όταν το γράφει ως ενδεχόμενο το bankingnews.gr.
Στην σελίδα 344 αναφέρεται ότι στην περίπτωση πιστοποίησης της
μερικής κάλυψης της Αύξησης η Τράπεζα, ανάλογα με τις απαιτήσεις των εποπτικών Αρχών, ενδέχεται να πρέπει να αναζητήσει στο άμεσο μέλλον νέα κεφάλαια μέσω πρόσθετων αναδιαρθρωτικών ενεργειών, ιδιωτικής τοποθέτησης κεφαλαίων επενδυτών ή νέας διαδικασίας άντλησης κεφαλαίων.
Επισημαίνεται ότι, οι εποπτικές Αρχές δύνανται στο πλαίσιο των εποπτικών τους εξουσιών να επιβάλλουν πρόσθετες απαιτήσεις προληπτικών μέτρων
Στην περίπτωση πιθανής μη συγκέντρωση των απαιτούμενων κεφαλαίων ύψους  748,74 εκατ. ενδέχεται να επιφέρει την
εφαρμογή ενός ή περισσοτέρων μέτρων εξυγίανσης, και επακολούθως σημαντικές αλλαγές στον τρόπο λειτουργίας της
Τράπεζας, στη μετοχική της σύνθεση καθώς και απώλεια στην αξία της επένδυσης των μετόχων της.
Στις σελίδες 352 -353 παρουσιάζονται τα εξής ενδεχόμενα.
1. Κάλυψη 748 εκατ. μέσω της αύξησης κεφαλαίου.
2. Κάλυψη ποσού ίσου ή ανώτερου των 584 εκατ. και μέχρι των 748 εκατ. μέσω της αύξησης.
Σε αυτές τις περιπτώσεις
Α) έως την 31.12.2015 το ΤΧΣ θα συμμετάσχει για την κάλυψη των κεφαλαιακών αναγκών της Τράπεζας για το υπολειπόμενο ποσό μέχρι την κάλυψη του συνόλου των 748 εκατ.
Β) έως την 31.12.2015 οι αρμόδιες εποπτικές Αρχές εγκρίνουν την Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ως επαρκές προληπτικό εποπτικό μέτρο και επομένως τη συνέχιση της λειτουργίας της Τράπεζας με βάση το σύνολο του ποσού που θα έχει συγκεντρωθεί για την κάλυψη των κεφαλαιακών αναγκών της Τράπεζας παρότι δεν έχει
συγκεντρωθεί το συνολικό ποσό των κεφαλαιακών αναγκών ύψους  748 εκατ.
Αν καμία από τις ανωτέρω προϋποθέσεις δεν συντρέξει μέχρι την 31/12/2015, ή αν οι αρμόδιες εποπτικές Αρχές αποφανθούν οποτεδήποτε εντός του χρονικού διαστήματος από την 11/12/2015 έως την 31/12/2015 ότι η Τράπεζα δεν συμμορφώθηκε με
την απαίτηση για αύξηση του κεφαλαίου της, τότε θα θεωρηθεί ότι η Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας δεν επετεύχθη.
Στην περίπτωση αυτή θα εναπόκειται πλέον στις εποπτικές
Αρχές να αποφασίσουν πως θα ολοκληρωθεί η ανακεφαλαιοποίηση της Τράπεζας, χωρίς να αποκλείεται η περίπτωση οι εποπτικές Αρχές να θέσουν
σε καθεστώς «ειδικής εκκαθάρισης» την Τράπεζα, με συνέπεια την απίσχνανση και απώλεια της αξίας της επένδυσης των υφιστάμενων μετόχων.
3. Κάλυψη ποσού κατώτερου των  584 εκατ.

Συμπέρασμα για την Attica bank

Η Attica bank όπως υποχρεώνεται σε ένα νομικό κείμενο όπως το ενημερωτικό δελτίο να παρουσιάζει όλα τα ενδεχόμενα να πετύχει ή να αποτύχει η ανακεφαλαιοποίηση.
Οι επενδυτές γνωρίζουν τι πρόκειται να συμβεί και στο καλό και στο κακό σενάριο.

Alpha bank: Με 11,01% το ΤΧΣ ενώ οι LME θα ελέγχουν το 32,89%

Το πιο ενδιαφέρον στοιχείο στο ενημερωτικό δελτίο της Alpha bank ήταν η μετοχική σύνθεση καθώς οι ομολογιούχοι LME θα ελέγχουν το 32,89%.
Το ποσοστό αυτό είναι μεγάλο αν ληφθεί υπόψη ότι μέρος των LME θα πουλήσουν τις μετοχές που κατέχουν.
Με βάση την νέα μετοχική σύνθεση το ΤΧΣ θα κατέχει 11,01%, οι ξένοι 50,50% οι ιδιώτες 1,51% και οι LME 32,89%.
Η ανακεφαλαιοποίηση της Alpha bank κόστισε 64,5 εκατ εκ των οποίων τα 53,9 εκατ προμήθειες στους συμβούλους.
Όσον αφορά τις αμοιβές οι μεικτές αμοιβές στην Alpha bank 2,556 εκατ και οι καθαρές αμοιβές 1,84 εκατ ετησίως.
Ο Κωστόπουλος λαμβάνει καθαρά 93,7 χιλ ευρώ ετησίως, ο Μαντζούνης ο CEO 199 χιλ. ο Φιλάρετος 199 χιλ καθαρά ή 364 χιλ μεικτά, ο Αρώνης 193 χιλ ευρώ καθαρά, ο Θεοδωρίδης 200 χιλ ευρώ και ο Ψάλτης 197 χιλ ευρώ.
Επίσης στο πλάνο αναδιάρθρωσης οι δαπάνες πρέπει να μειωθούν κατά 933 εκατ έως το 2017 και τα καταστήματα στα 563 δηλαδή μείωση 65.

Eurobank: Με 16,88% το Fairfax αλλά το ΤΧΣ με 2,38% και οι LME 13,79%

Όπως σε όλες τις τράπεζες η νέα μετοχική σύνθεση έχει μεγάλο ενδιαφέρον γιατί μας δείχνει και την δυναμική της μετοχής.
Πλέον το μετοχολόγιο της Eurobank αποτελείται μετόχους 58%, Fairfax 16,88%, LME 13,79%, Eurolife 5,32% και ΤΧΣ 2,38%.
Η Eurobank με βάση αυτή την μετοχική δομή έχει τους λιγότερους ομολογιούχους όπερ σημαίνει ότι θα δεχθεί η μετοχή τις λιγότερες ρευστοποιήσεις.
Το core tier 1 διαμορφώνεται στο 17,5% ενώ με φουλ εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ διαμορφώνεται στο 13,6% ή 5,3 δισεκ.
Όσον αφορά τις αμοιβές οι μεικτές αποδοχές της διοίκησης φθάνουν τα 4,77 εκατ και τα καθαρά 3,1 εκατ.
Ο Ν. Καραμούζης δεν εμφανίζεται στην λίστα γιατί αφορά το 2014 και όχι το 2015 όπου ανέλαβε τα καθήκοντα του.
Ο Φ. Καραβίας λαμβάνει 157 χιλ ευρώ καθαρά ή 303 χιλ ευρώ μεικτά, ο Καλαντώνης 74 χιλ (περιλαμβάνεται μικρή περίοδος) ο Ιωάννου 163 χιλιάδες ευρώ καθαρά και ο Χρυσικός 194 χιλ ευρώ.
Ο Θ. Καλαντώνης θα λάβει αποζημίωση 24 μισθών και ο νομικός σύμβουλος 200 χιλ ευρώ.
Η ανακεφαλαιοποίηση της Eurobank κόστισε  84,8 εκατ με τα 71,7 εκατ να είναι αμοιβές των ξένων που αντιστοιχεί σε 5,2% της αύξησης.

Εθνική τράπεζα: Με 41,2% το ΤΧΣ και 27,2% τα LME στο μετοχικό κεφάλαιο

Η νέα μετοχική σύνθεση της Εθνικής τράπεζας έχει μεγάλο ενδιαφέρον όπως σε όλες τις τράπεζες.
Με βάση την νέα μετοχική σύνθεση το ΤΧΣ θα κατέχει το 41,2% του μετοχικού κεφαλαίου λόγω των προνομιούχων μετοχών, τα LME δηλαδή οι ομολογιούχοι 27,2%, οι μέτοχοι της δημόσιας πρότασης στην Ελλάδα 11%, οι μέτοχοι της δημόσιας πρότασης στο εξωτερικό 16,8% και οι προνομιούχες στις ΗΠΑ 2,2% που θα μετατραπούν σε κοινές.
Όσον αφορά τις αμοιβές της διοίκησης για το 2014 ο Ζανιάς λάμβανε 180 χιλ ευρώ καθαρά ή 267 χιλ ευρώ μεικτά, ο Τουρκολιάς 207 χιλ ευρώ καθαρά, ο Δημόπουλος 218 χιλιάδες ευρώ και η Πόλα Χατζησωτηρίου 152 χιλιάδες ευρώ.
Συνολικά οι μεικτές αποδοχές έφθασαν 7,622 εκατ ευρώ και οι καθαρές 4,78 εκατ.
Όσον αφορά της δαπάνες της δημόσιας προσφοράς στους ξένους έφθασαν στα 68,4 εκατ εκ των οποίων 32 εκατ σε συμβούλους.

www.bankingnews.gr

Ρoή Ειδήσεων

Σχόλια αναγνωστών

Δείτε επίσης