γράφει : Αλεξάνδρα Τόμπρα
Μετά την τριπλή υποβάθμιση της ελληνικής οικονομίας, η Moody's προχώρησε και στην υποβάθμιση έξι ελληνικών τραπεζών ως συνηθίζεται....
Ειδικότερα, ο οίκος ανακοίνωσε την υποβάθμιση της αξιολόγησης των τραπεζών Εθνική Τράπεζα, Eurobank, Alpha Bank και Τράπεζα Πειραιώς κατά δυο κλίμακες, σε Ba3 από Ba1, ενώ προχώρησε και σε υποβάθμιση της αξιολόγησης της ATE Bank και της Attica Bank σε Β1 από Ba2. Παρόλα αυτά, η αξιολόγηση των τεσσάρων πρώτων τραπεζών παραμένει υψηλότερα από αυτή της χώρας η οποία τη Δευτέρα διαμορφώθηκε σε «B1» από «Ba1» προηγουμένως.
Αναφορικά με τις Emporiki Bank (Baa3/Prime-3/E+) και General Bank (Baa3/Prime-3/E+), η Moody’s επιβεβαίωσε τις αξιολογήσεις τους, με σταθερό το outlook, καθ΄βς σε περίπτωση προβλημάτων αναμένεται να στηριχθούν από τις γαλλικές μητρικές Credit Agricole (Aa1/C+) και Societe Generale (Aa2/C+), αντίστοιχα.
Το outlook παραμένει αρνητικό για τις ελληνικές τράπεζες, καθώς οι κίνδυνοι στους οποίους έχουν εκτεθεί τα ιδρύματα παραμένουν και σε ορισμένες περιπτώσεις έχουν αυξηθεί. Σύμφωνα με τη Moody’s οι τράπεζες είναι οι κάτοχοι του μεγαλύτερου μέρους των ελληνικών ομολόγων, γεγονός που τις καθιστά και αποδέκτες μίας ενδεχόμενης αναδιάρθρωσης ή ανταλλαγής χρέους. Αν και ο οίκος πιστεύει ότι δεν θα υπάρξουν σημαντικές απώλειες στα χαρτοφυλάκια των τραπεζών, ωστόσο ο κίνδυνος παραμένει αυξημένος σε μία τέτοια περίπτωση.
Επιπλέον, οι προκλήσεις της ρευστότητας και της ποιότητας του ενεργητικού θα παραμείνουν για τον ελληνικό τραπεζικό κλάδο, ο οποίος λειτουργεί στο δύσκολο υφεσιακό περιβάλλον της ελληνικής οικονομίας.
Τέλος, η Moody’s, επισημαίνει ότι η υποβάθμιση είναι και απόρροια των προβλημάτων χρηματοδότησης που αντιμετωπίζουν οι τράπεζες και της μεγάλης τους εξάρτησης από τα προγράμματα της ΕΚΤ. Μάλιστα, θεωρεί ότι η εξάρτηση θα αυξηθεί το 2011, από το 20% που αντιστοιχεί σήμερα.
Αναλυτικά οι αξιολογήσεις:
Εθνική Τράπεζα
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): D- από D+
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: Ba3 από Ba1
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: B1 από Ba2
-Καλυμμένες ομολογίες: Ba3 από Ba1
-Προνομιούχες μετοχές: B3 από B1
Eurobank
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Ε- από D
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: Ba3 από Ba1
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: B1 από Ba2
-Καλυμμένες ομολογίες: Ba3 από Ba1
-Προνομιούχες μετοχές: Caa1 από B2
Alpha Bank
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): D- από D
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: Ba3 από Ba1
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: B1 από Ba2
-Καλυμμένες ομολογίες: Ba3 από Ba1
-Προνομιούχες μετοχές: B3 από B2
Τράπεζα Πειραιώς
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): E+ (παραμένει)
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: Ba3 από Ba1
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: B1 από Ba2
-Καλυμμένες ομολογίες: Ba3 από Ba1
-Προνομιούχες μετοχές: Caa1 (παραμένει)
ATE Bank
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): E+ (παραμένει)
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: B1 από Ba2
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: B2 από Ba3
Attica Bank
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): E+ (παραμένει)
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: B1 από Ba2
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: B2 από Ba3
Emporiki Bank
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): E+ (παραμένει)
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: Baa3/Prime-3 (παραμένει)
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: Ba1 (παραμένει)
General Bank
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): E+ (παραμένει)
-Καταθέσεις: Baa3/Prime-3 (παραμένει)
Πως μεταφράζονται οι βαθμολογίες της Moody’s
AAA Αυτή την βαθμολογία την λαμβάνουν ανώτερης πιστοληπτικής διαβάθμισης και χαμηλότερου ρίσκου χώρες.
Aa Η βαθμολογία Aa θεωρείται ότι η χώρα κατέχει υψηλή πιστοληπτική ικανότητα και υπόκεινται σε πολύ χαμηλό πιστωτικό risk.
A Η βαθμολογία Α θεωρείται ανώτερης βαθμίδα της μεσαίας κλίμακας και το ρίσκο παραμένει σχετικά χαμηλό.
Baa Η βαθμολογία Baa θεωρείται μέτριου πιστωτικού κινδύνου. Θεωρείται μεσαίου ρίσκου ενώ εμφανίζουν και ορισμένα χαρακτηριστικά που προσελκύουν τους κερδοσκόπους.
Ba Η βαθμολογηθεί εμφανίζει υψηλό πιστωτικό ρίσκο.
B Η βαθμολογία Β θεωρείται υψηλού ρίσκου ακόμη υψηλότερης της κατηγορίας Ba
Caa Βαθμολογία Caa εμφανίζουν χώρες «χαμηλού κύρους» ενώ το ρίσκο θεωρείται σχεδόν μέγιστο.
Ca Η βαθμολογία Ca θεωρείται μέγιστου ρίσκου και η χώρα βρίσκεται πολύ κοντά στην χρεοκοπία ή στην στάση πληρωμών.
C Η βαθμολογία C είναι η χαμηλότερη και την λαμβάνουν χώρες που αθετούν τις υποχρεώσεις τους ή χρεοκόπησαν
Οι χαμηλότερες κλίμακες βαθμολογίας
Ba1
Ba2
Ba3
B1
B2
B3
Caa1
Caa2
Caa3
Ca
C
www.bankingnews.gr
Αναφορικά με τις Emporiki Bank (Baa3/Prime-3/E+) και General Bank (Baa3/Prime-3/E+), η Moody’s επιβεβαίωσε τις αξιολογήσεις τους, με σταθερό το outlook, καθ΄βς σε περίπτωση προβλημάτων αναμένεται να στηριχθούν από τις γαλλικές μητρικές Credit Agricole (Aa1/C+) και Societe Generale (Aa2/C+), αντίστοιχα.
Το outlook παραμένει αρνητικό για τις ελληνικές τράπεζες, καθώς οι κίνδυνοι στους οποίους έχουν εκτεθεί τα ιδρύματα παραμένουν και σε ορισμένες περιπτώσεις έχουν αυξηθεί. Σύμφωνα με τη Moody’s οι τράπεζες είναι οι κάτοχοι του μεγαλύτερου μέρους των ελληνικών ομολόγων, γεγονός που τις καθιστά και αποδέκτες μίας ενδεχόμενης αναδιάρθρωσης ή ανταλλαγής χρέους. Αν και ο οίκος πιστεύει ότι δεν θα υπάρξουν σημαντικές απώλειες στα χαρτοφυλάκια των τραπεζών, ωστόσο ο κίνδυνος παραμένει αυξημένος σε μία τέτοια περίπτωση.
Επιπλέον, οι προκλήσεις της ρευστότητας και της ποιότητας του ενεργητικού θα παραμείνουν για τον ελληνικό τραπεζικό κλάδο, ο οποίος λειτουργεί στο δύσκολο υφεσιακό περιβάλλον της ελληνικής οικονομίας.
Τέλος, η Moody’s, επισημαίνει ότι η υποβάθμιση είναι και απόρροια των προβλημάτων χρηματοδότησης που αντιμετωπίζουν οι τράπεζες και της μεγάλης τους εξάρτησης από τα προγράμματα της ΕΚΤ. Μάλιστα, θεωρεί ότι η εξάρτηση θα αυξηθεί το 2011, από το 20% που αντιστοιχεί σήμερα.
Αναλυτικά οι αξιολογήσεις:
Εθνική Τράπεζα
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): D- από D+
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: Ba3 από Ba1
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: B1 από Ba2
-Καλυμμένες ομολογίες: Ba3 από Ba1
-Προνομιούχες μετοχές: B3 από B1
Eurobank
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Ε- από D
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: Ba3 από Ba1
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: B1 από Ba2
-Καλυμμένες ομολογίες: Ba3 από Ba1
-Προνομιούχες μετοχές: Caa1 από B2
Alpha Bank
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): D- από D
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: Ba3 από Ba1
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: B1 από Ba2
-Καλυμμένες ομολογίες: Ba3 από Ba1
-Προνομιούχες μετοχές: B3 από B2
Τράπεζα Πειραιώς
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): E+ (παραμένει)
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: Ba3 από Ba1
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: B1 από Ba2
-Καλυμμένες ομολογίες: Ba3 από Ba1
-Προνομιούχες μετοχές: Caa1 (παραμένει)
ATE Bank
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): E+ (παραμένει)
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: B1 από Ba2
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: B2 από Ba3
Attica Bank
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): E+ (παραμένει)
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: B1 από Ba2
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: B2 από Ba3
Emporiki Bank
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): E+ (παραμένει)
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: Baa3/Prime-3 (παραμένει)
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: Ba1 (παραμένει)
General Bank
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): E+ (παραμένει)
-Καταθέσεις: Baa3/Prime-3 (παραμένει)
Πως μεταφράζονται οι βαθμολογίες της Moody’s
AAA Αυτή την βαθμολογία την λαμβάνουν ανώτερης πιστοληπτικής διαβάθμισης και χαμηλότερου ρίσκου χώρες.
Aa Η βαθμολογία Aa θεωρείται ότι η χώρα κατέχει υψηλή πιστοληπτική ικανότητα και υπόκεινται σε πολύ χαμηλό πιστωτικό risk.
A Η βαθμολογία Α θεωρείται ανώτερης βαθμίδα της μεσαίας κλίμακας και το ρίσκο παραμένει σχετικά χαμηλό.
Baa Η βαθμολογία Baa θεωρείται μέτριου πιστωτικού κινδύνου. Θεωρείται μεσαίου ρίσκου ενώ εμφανίζουν και ορισμένα χαρακτηριστικά που προσελκύουν τους κερδοσκόπους.
Ba Η βαθμολογηθεί εμφανίζει υψηλό πιστωτικό ρίσκο.
B Η βαθμολογία Β θεωρείται υψηλού ρίσκου ακόμη υψηλότερης της κατηγορίας Ba
Caa Βαθμολογία Caa εμφανίζουν χώρες «χαμηλού κύρους» ενώ το ρίσκο θεωρείται σχεδόν μέγιστο.
Ca Η βαθμολογία Ca θεωρείται μέγιστου ρίσκου και η χώρα βρίσκεται πολύ κοντά στην χρεοκοπία ή στην στάση πληρωμών.
C Η βαθμολογία C είναι η χαμηλότερη και την λαμβάνουν χώρες που αθετούν τις υποχρεώσεις τους ή χρεοκόπησαν
Οι χαμηλότερες κλίμακες βαθμολογίας
Ba1
Ba2
Ba3
B1
B2
B3
Caa1
Caa2
Caa3
Ca
C
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών