Δόθηκε το πράσινο φως από την Τρόικα για την αμκ 2 δισ της Eurobank – Το ΤΧΣ θα έχει option συμμετοχής αν υπάρξουν αδιάθετα – Στρατηγικός επενδυτής από εκτός ή και εντός Ελλάδος – Ρεκόρ συμμετοχής στην εθελουσία ξεπερνάει τα 1100 άτομα

Με δεδομένο ότι με τα νέα stress tests ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας θα υποχωρήσει κοντά στο 7% ίσως και λίγο χαμηλότερα η δρομολογημένη αύξηση κεφαλαίου των 2 δισεκ. ευρώ είναι άκρως επιβεβλημένη.
Με βάση τα όσα τέθηκαν σε διαπραγμάτευση με την Τρόικα για την Eurobank και αφού υπαναχώρησε από το αρχικό σχέδιο που ήταν να καλύψει το ΤΧΣ τα 2 δισεκ. της αύξησης κεφαλαίου συμφωνήθηκαν τα εξής.
1)Η αύξηση κεφαλαίου θα καλυφθεί από ιδιώτες μετόχους έως και το ύψος των 2 δισεκ. ευρώ που εκτιμάται ότι θα είναι οι τελικές κεφαλαιακές ανάγκες της τράπεζας.
2)Το ΤΧΣ θα έχει option συμμετοχής δηλαδή θα συμμετάσχει μόνο στην περίπτωση που υπάρξουν αδιάθετα στην αύξηση κεφαλαίου.
Κατά την διοίκηση της Eurobank, το ενδιαφέρον των ξένων είναι μεγάλο και τέτοιας κλίμακας που δύναται να καλύψουν τα 2 δισεκ. ευρώ.
Είναι γεγονός ότι το ενδιαφέρον των ξένων για την Eurobank έχει εκδηλωθεί ήδη και υπάρχουν όχι απλές ενδείξεις αλλά αποδείξεις ότι θα υπάρχει ενεργή συμμετοχή.
3)Ενώ αρχικώς κυριάρχησε η άποψη στην Τρόικα, ότι στρατηγικός επενδυτής στην Eurobank πρέπει να είναι μόνο τράπεζα στην πορεία αποδέχθηκαν ότι θα μπορούσε να είναι και funds το οποίο θα μπορούσε να αποκτήσει το 10-15% της τράπεζας.
Με βάση τις επαφές που υπήρξαν φαίνεται ότι διασφαλίστηκε και αυτή η κρίσιμη παράμετρος στρατηγικός επενδυτής θα μπορεί να είναι και fund.
Ωστόσο η νέα παράμετρος που τέθηκε είναι ότι στρατηγικός επενδυτής μπορεί να είναι τράπεζα ή fund από το εξωτερικό αλλά και από την Ελλάδα.
Με δεδομένο ότι η Τρόικα απορρίπτει το deal μεταξύ Εθνικής και Eurobank, η Πειραιώς θα ήταν αδύνατο να συμμετάσχει ακόμη και μέσω της Geniki bank και η Alpha bank επίσης δύσκολο θα ήταν να συμμετάσχει σε αύξηση κεφαλαίου καθώς προηγείται η ιδιωτικοποίηση της το ελληνικό ενδιαφέρον θα μπορούσε να προέλθει από επιχειρηματίες από σχήματα μετόχων και επενδυτών.
4)Στο σημαντικότατο ζήτημα της τιμής της αύξησης κεφαλαίου η Τρόικα συμφώνησε να πραγματοποιηθεί με όρους αγοράς εφόσον έγκαιρα αλλάξει ο νόμος για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών.
Προφανώς η στάση αυτή της Τρόικα οδηγεί στην βεβαιότητα της ριζικής τροποποίησης του νόμου για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών.
5)Η εθελουσία που έχει ανακοινωθεί με στόχο 700 εργαζόμενους και αποτέλεσε μέρος της εσωτερικής αναδιάρθρωσης της Eurobank έχει ξεπεράσει κάθε προσδοκία από πλευράς συμμετοχής.
Με βάση ενδείξεις, καθώς η εθελουσία ολοκληρώνεται την Παρασκευή 15 Νοεμβρίου, η συμμετοχή φθάνει ήδη τα 1000 με 1100 άτομα με προοπτική και για ακόμη υψηλότερα.
Αν αποχωρήσουν 1000-1100 άτομα αυτό θα σημάνει ότι το κόστος της εθελουσίας θα φθάσει τα 65 με 70 εκατ ευρώ ως συνολικό πακέτο μαζί με εισφορές και αποζημιώσεις.

Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr

Πρώτη ενημέρωση 22:11 - 12 Νοεμβρίου 2013