γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Περίπου στο 10% με 10,2% μπορεί να φθάσει το core tier 1 της Attica bank από δύο συνδυαστικές ενέργειες από την μετατροπή 100 εκατ του ομολογιακού σε μετοχές και από την επαναγορά ομολόγου tier II ύψους έως και 94,68 εκατ ευρώ.
Η διαδικασία μετατροπής του ομολογιακού έχει ολοκληρωθεί και αναμένονται οι σχετικές εγκρίσεις για τις νέες μετοχές που θα εκδοθούν.
Όσον αφορά το ομολογιακό tier 2 που επαναγοράζεται η Attica bank έχει υποβάλλει πρόταση με τιμή επαναγοράς τις 60 μονάδες βάσης.
Να σημειωθεί ότι οι περισσότερες τράπεζες που προέβησαν σε ανάλογη κίνηση σε tier 2 επαναγόρασαν στις 55 μονάδες βάσης.
Η τιμή επαναγοράς είναι ρεαλιστική για δύο βασικούς λόγους.
1)Στο παρελθόν το 2009 η Attica bank είχε επαναγοράσει 5,5 εκατ σε τιμή 85 μονάδων βάσης.
2)Ο καθορισμός της τιμής επαναγοράς δεν είναι αυθαίρετος, καθορίζεται από την DGCom ή έχει λόγω στην τελική διαμόρφωση του και συγκρινόμενη η πρόταση στις 60 μονάδες βάσης με πρόσφατες στις 52 ή 40 μονάδες βάσης προφανώς είναι καλύτερη.
Η πρόταση της Attica bank είναι προαιρετικής για την επαναγορά έναντι μετρητών των εγγυημένων τίτλων κυμαινόμενου επιτοκίου 100 εκατ από τα οποία ωστόσο εκκρεμεί είναι μόνο τα 94,689 εκατ. Το ομόλογο tier 2 φέρει ISIN: XS0215582148.
Η προαιρετική πρόταση λήγει 25 Σεπτεμβρίου στις 26 Σεπτεμβρίου θα υπάρξουν ανακοινώσεις ενώ η ημερομηνία διακανονισμού έχει οριστεί η 30η Σεπτεμβρίου 2013
Με βάση την παρελθούσα εμπειρία και την συμμετοχή σε ανάλογες εκδόσεις από τις συστημικές τράπεζες η Attica bank θα μπορούσε να συγκεντρώσει περίπου 40-50 εκατ σε σύνολο 94,689 εκατ ευρώ.
Το συμπέρασμα
Οι όροι δεν είναι οι καλύτεροι αλλά σίγουρα είναι καλύτεροι από τον ανταγωνισμό.
Οι επιλογές είναι δύο ή συμμετέχει ο κάτοχος του tier 2 και παίρνει το 60% του κεφαλαίου του ή περιμένει στην λήξη για να αποπληρωθεί.
(Πρώτη ενημέρωση 08:18, 18 Σεπτεμβρίου 2013)
www.bankingnews.gr
Όσον αφορά το ομολογιακό tier 2 που επαναγοράζεται η Attica bank έχει υποβάλλει πρόταση με τιμή επαναγοράς τις 60 μονάδες βάσης.
Να σημειωθεί ότι οι περισσότερες τράπεζες που προέβησαν σε ανάλογη κίνηση σε tier 2 επαναγόρασαν στις 55 μονάδες βάσης.
Η τιμή επαναγοράς είναι ρεαλιστική για δύο βασικούς λόγους.
1)Στο παρελθόν το 2009 η Attica bank είχε επαναγοράσει 5,5 εκατ σε τιμή 85 μονάδων βάσης.
2)Ο καθορισμός της τιμής επαναγοράς δεν είναι αυθαίρετος, καθορίζεται από την DGCom ή έχει λόγω στην τελική διαμόρφωση του και συγκρινόμενη η πρόταση στις 60 μονάδες βάσης με πρόσφατες στις 52 ή 40 μονάδες βάσης προφανώς είναι καλύτερη.
Η πρόταση της Attica bank είναι προαιρετικής για την επαναγορά έναντι μετρητών των εγγυημένων τίτλων κυμαινόμενου επιτοκίου 100 εκατ από τα οποία ωστόσο εκκρεμεί είναι μόνο τα 94,689 εκατ. Το ομόλογο tier 2 φέρει ISIN: XS0215582148.
Η προαιρετική πρόταση λήγει 25 Σεπτεμβρίου στις 26 Σεπτεμβρίου θα υπάρξουν ανακοινώσεις ενώ η ημερομηνία διακανονισμού έχει οριστεί η 30η Σεπτεμβρίου 2013
Με βάση την παρελθούσα εμπειρία και την συμμετοχή σε ανάλογες εκδόσεις από τις συστημικές τράπεζες η Attica bank θα μπορούσε να συγκεντρώσει περίπου 40-50 εκατ σε σύνολο 94,689 εκατ ευρώ.
Το συμπέρασμα
Οι όροι δεν είναι οι καλύτεροι αλλά σίγουρα είναι καλύτεροι από τον ανταγωνισμό.
Οι επιλογές είναι δύο ή συμμετέχει ο κάτοχος του tier 2 και παίρνει το 60% του κεφαλαίου του ή περιμένει στην λήξη για να αποπληρωθεί.
(Πρώτη ενημέρωση 08:18, 18 Σεπτεμβρίου 2013)
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών