Αλλαγή πλεύσης από όλες τις ελληνικές τράπεζες – Θα συμμετάσχουν στον Ηρακλή – Πόσα NPEs θα εντάξουν;

Αλλαγή πλεύσης από όλες τις ελληνικές τράπεζες – Θα συμμετάσχουν στον Ηρακλή – Πόσα NPEs θα εντάξουν;
Με βάση το αισιόδοξο σενάριο και εφόσον υπάρξει στον νόμο δυνατότητα να δίνεται το mezzanine bond ως bonus στους μετόχους, τότε θα συμμετάσχουν οι ελληνικές τράπεζες με 27-28 δισεκ. NPEs.
Μετά τις πρώτες αντιδράσεις – εύλογα ή μη – στο νέο σχέδιο Ηρακλής για τα NPEs των ελληνικών τραπεζών φαίνεται ότι αλλάζει άρδην το σκηνικό και όλες οι διοικήσεις συγκλίνουν στην άποψη ότι πρέπει να συμμετάσχουν.
Να τονιστεί ότι το σχέδιο Ηρακλής εν συντομία περιλαμβάνει τις εξής παραμέτρους.
Οι τράπεζες θα τιτλοποιούν προβληματικά δάνεια έως το ύψος των 30 δισεκ.  θα εκδίδουν ομόλογα και το κράτος θα εγγυάται μόνο τα senior bond τα κύρια και περισσότερα εξασφαλισμένα ομόλογα έναντι μιας προμήθειας που θα ξεκινάει από 1,8%.
Στην αρχή επειδή είχαν ανακύψει ορισμένα ζητήματα π.χ. εάν πρέπει οι τράπεζες να προκαταβάλλουν την προμήθεια εφάπαξ για όλα τα χρόνια που θα διαρκούν οι εγγυήσεις κ.α. είχαν υπάρξει αντιδράσεις.
Εν μέρει αυτές οι αντιδράσεις υποκινήθηκαν από τον διοικητή της ΤτΕ Γιάννη Στουρνάρα.
Στην πορεία όμως όταν όλοι οι οίκοι αξιολόγησης και επενδυτικοί οίκοι αποτίμησαν θετικά τον Ηρακλή – με τις ιδιαιτερότητες του προφανώς – και μετά την υποστήριξη που έλαβε ο αρμόδιος υφυπουργός οικονομικών Ζαββός από τον πρωθυπουργό για το όλο θέμα… οι τράπεζες επαναξιολόγησαν την στάση τους.
Έτσι έχουν αποφασίσει να συμμετάσχουν όλες.
Το ερώτημα είναι πως;
Η Eurobank εάν της επιτραπεί να χορηγήσει ως bonus τα mezzanine bond την δεύτερη διαβάθμιση των ομολόγων που θα εκδώσουν οι τράπεζες τότε θα συμμετάσχει και με τα 9,7 δισεκ. τιτλοποίησης δηλαδή με Cairo και Pillar.
Η Alpha bank που αρχικώς είχε κρατήσει επιφυλακτική στάση, θα συμμετάσχει επίσης με 5 δισεκ. ή 10 δισεκ. όλη δηλαδή την τιτλοποίηση προβληματικών δανείων που σχεδιάζει να ανακοινώσει έως τις 15 Νοεμβρίου 2019.
Η Πειραιώς θα συμμετάσχει με 4-5 δισεκ. NPEs τα οποία και θα τιτλοποιήσει, όμως θα μπορούσε να φθάσει έως τα 6 δισεκ.
Η Εθνική επίσης θα συμμετάσχει με 3-4 δισεκ. NPEs.
Βέβαια οι περισσότερες τράπεζες θα συμμετάσχουν από τα μέσα του 2020 οπότε και θα έχουν έτοιμα τα σχέδια των τιτλοποιήσεων.
Π.χ. η Alpha bank θα ανακοινώσει τα σχέδια της για τιτλοποίηση 10 δισεκ. NPEs στα μέσα Νοεμβρίου 2019 αλλά το όλο σχέδιο θα είναι έτοιμο προς υλοποίηση το Καλοκαίρι του 2020.
Με βάση το αισιόδοξο σενάριο και εφόσον υπάρξει στον νόμο δυνατότητα να δίνεται το mezzanine bond ως bonus στους μετόχους, τότε θα συμμετάσχουν οι ελληνικές τράπεζες με 27-28 δισεκ. NPEs.
Εάν δεν επιτραπεί τα mezzanine να χορηγούνται ως bonus τότε στο χειρότερο σενάριο να είναι 16 με 18 δισεκ. NPEs.

www.bankingnews.gr

bankingnews.gr

BREAKING NEWS