Ο κρυμμένος θησαυρός των ελληνικών τραπεζών - Πως 500 χιλ. ακίνητα που κατέχουν θα δημιουργήσουν υπεραξία 7-8 δισ σε 3 χρόνια

Ο κρυμμένος θησαυρός των ελληνικών τραπεζών - Πως 500 χιλ. ακίνητα που κατέχουν θα δημιουργήσουν υπεραξία 7-8 δισ σε 3 χρόνια
Τα ακίνητα υπό μια έννοια θα μπορούσαν σε ένα βάθος χρόνου να διασώσουν τις ελληνικές τράπεζες.
Ποιος είναι ο κρυμμένος θησαυρός των ελληνικών τραπεζών άπαξ και έχασαν το ράλι των ελληνικών ομολόγων;
Ο κρυφός θησαυρός ονομάζεται ακίνητα.
Οι ελληνικές τράπεζες σε όλα τα σενάρια είτε των stress tests, είτε των στόχων μείωσης των προβληματικών δανείων είτε τον προϋπολογισμών που έχουν συνθέσει περιλαμβάνουν αυξήσεις στο βασικό σενάριο έως 2%.
Οι τάσεις όμως τουλάχιστον στην Αττική δείχνουν ότι οι αυξήσεις θα μπορούσαν να φθάσουν στο 5%.
Το 5% αυξήσεις στα ακίνητα σημαίνει περίπου 2,5 δισεκ. ετησίως ή στην 3ετία περίπου 7 με 8 δισεκ. ευρώ.
Τι σημαίνει θετική επίδραση 7 με 8 δισεκ. ευρώ;
Σημαίνει ότι θα μειωθούν αναλογικά οι προβλέψεις θα είναι σαν να έχουν υλοποιηθεί αυξήσεις κεφαλαίου 4-5 δισεκ. ευρώ, ταυτόχρονα αυξάνεται η αξία των εξασφαλίσεων.
Οι τράπεζες υπολογίζεται ότι κατέχουν άμεσα και έμμεσα – μέσω των εξασφαλίσεων – περίπου 500.000 ακίνητα πάσης φύσεως.
Από τα συνολικά προβληματικά ανοίγματα του συστήματος που αγγίζουν τα 95 με 98 δισεκ. – οι 4 μεγάλες τράπεζες κατέχουν στα χαρτοφυλάκια τους 81 δισεκ. – σχεδόν το 50% αφορά εξασφαλίσεις – collaterals κυρίως ακίνητα.
Τα οφέλη για τις τράπεζες μέσω της αναβάθμισης των εμπράγματων εξασφαλίσεων που διαθέτουν θα είναι πολύ μεγάλα τα οποία δυνητικά θα μπορούσαν να φθάσουν στα 7 με 8 δισεκ. ευρώ στην 3ετία.
Ο καταλύτης είναι να επιβεβαιωθεί θα αλλάξει ουσιωδώς τους ισολογισμούς των τραπεζών.
Η νέα κυβέρνηση της ΝΔ έχει αναφέρει ότι θα μειώσει ήδη από τον προϋπολογισμό του 2020 τον ΕΝΦΙΑ και αυτό εάν συμβεί θα είναι μήνυμα ότι τα ακίνητα ως περιουσιακό στοιχείο υψηλού ρίσκου θα εξελιχθεί σε περιουσιακό στοιχείο θετικής αποτίμησης.
Εάν επιβεβαιωθεί το σενάριο της ετήσιας αύξησης των ακινήτων κατά 5% ή 15% στην 3ετία τότε
1)Θα αρχίσει να περνάει στις αποτιμήσεις των τραπεζών καθώς η εξέλιξη αυτή δεν έχει αποτιμηθεί στην χρηματιστηριακή αξία τους.
2)Οι τράπεζες με την παραδοχή του 5% αύξησης των τιμών των ακινήτων θα περάσουν τα stress tests του Ιουλίου 2020.
3)Τα ακίνητα θα αποκτήσουν θετικό ρόλο στον ισοζύγιο εσόδων – εξόδων τόσο των φυσικών όσο και των νομικών προσώπων.
4)Τα ακίνητα μπορούν να αποτελέσουν την απαρχή της επανεκκίνησης του τραπεζικού κλάδου.
Βέβαια μόνο 7 με 8 δισεκ. δεν μπορούν να καλύψουν τις σωρευμένες ζημίες ή τα υψηλά προβληματικά δάνεια που ακόμη κατέχουν οι τράπεζες στους ισολογισμούς τους.
Π.χ. εάν οι τράπεζες κατείχαν 20 δισεκ. ελληνικά κρατικά ομόλογα σήμερα θα είχαν 3 δισεκ. κεφαλαιακά κέρδη εμπροσθοβαρώς.
Με αυτά τα 3 δισεκ. θα μπορούσαν να ακολουθήσουν άκρως επιθετικές πολιτικές μείωσης των προβληματικών ανοιγμάτων τους.
Οι τράπεζες έχασαν το ράλι στα ομόλογα και πλέον ποντάρουν στα ακίνητα.
Έχουν πάρει μεγάλες θέσεις, άμεσα έχοντας αποκτήσει ακίνητα και έμμεσα από τις εξασφαλίσεις – collaterals που κατέχουν μέσω των δανείων.
Τα ακίνητα υπό μια έννοια θα μπορούσαν σε ένα βάθος χρόνου να διασώσουν τις ελληνικές τράπεζες.

www.bankingnews.gr

bankingnews.gr

BREAKING NEWS