Στο επίκεντρο οι τράπεζες λόγω των σχεδίων για την χρήση της αναβαλλόμενης φορολογικής απάιτησης και της επικείμενης αναθεώρησης των δεικτών MSCI στις 13 Νοεμβρίου
(upd16)Ισχυρή τραπεζική άνοδος σημειώθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο απόρροια των σχεδίων για χρήση του DTC της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης για σχέδια αυξήσεων κεφαλαίου από ιδιώτες ή πώληση του ετήσου DTC.
Οι τράπεζες ενισχύθηκαν συν τοις άλλοις και λόγω της επικείμενης αναδιάρθρωσης των δεικτών της MSCI αν και η άνοδος στην Πειραιώς που θα βγει στους δείκτες και θα έχει εκροές 15 εκατ οφείλεται στο ότι η διοίκηση επαναφέρει τα σχέδια για έκδοση ομολογιακού tier 2 με βάση ορισμένες πηγές.
Η χρηματιστηριακή αγορά έκλεισε στις 640 μονάδες όπου εμφανίζονται και οι πρώτες αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη
Οι τραπεζικές μετοχές βρέθηκαν στο επίκεντρο, με την Πειραιώς +9,54%, Eurobank +7,75% όπου έκλεισαν στα υψηλά της ημέρας και ακολούθησαν Alpha Bank +3,18% και Εθνική +2,37%
Ωστόσο προβλημάτισε ο χαμηλός όγκος συναλλαγών με εξαίρεση την Eurobank η οποία κάλυψε περίπου το 55% του συνολικού όγκου των υπολοίπων τραπεζών
Επίσης, σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, οριακή ήταν η μείωση της short θέσης του fund Marshall στην Τράπεζα Πειραιώς, καθώς από το 1% που κατείχε στις 19 Οκτωβρίου, μειώθηκε μόλις στο 0,99% στις 5 Νοεμβρίου 2018
Στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, οι πιέσεις που ασκήθηκαν στην δεικτοβαρή Coca Cola -1,94% αντισταθμίστηκαν από τα κέρδη των υπολοίπων μετοχών με Μυτιληναίο +3,26%, ΔΕΗ +3,12%, Motor Oil +3,04%
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε με κέρδη +2,63% ενώ η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς μετά τις αποκαλύψεις του bankingnews ζήτησε από την Jumbo, bank statements για τους τραπεζικούς λογαριασμούς που διατηρεί η μητρική και οι θυγατρικές της εξαιτίας της υπόθεσης Παπαευαγγέλου και την πώληση ακινήτων σε Κινέζους τα οποία εξοφλούνταν μέσω POS
Οι καταθέσεις ύψους 433,8 εκατ. ευρώ της Jumbo είναι υπαρκτές.
Στο θετικό κλίμα συμμετείχε και η άνοδος των ευρωπαϊκών αγορών με τον DAX στην Γερμανία και τον FTSE MIB στο Μιλάνο να σημειώνουν κέρδη μετά το αποτέλεσμα των ενδιάμεσων εκλογών στις ΗΠΑ.
Σημειώνεται ότι οι Ρεπουμπλικάνοι κέρδισαν την Γερουσία με 51 προς 43 έδρες και οι Δημοκρατικοί την Βουλή των Αντιπροσώπων με 219 προς 193
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς εντός της ημέρας
Με οριακή άνοδο ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με ήπιες αγοραστικές κινήσεις στις τράπεζες, οι οποίες κορυφώθηκαν στις 12:35 όπου ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το ανώτερο της ημέρας +4,83% επιδρώντας αντίστοιχα στον Γενικό Δείκτη στο +1,29%.
Περί τις 14:00 εμφανίστηκαν πωλητές στις τράπεζες ενώ σε συνδυασμό με τις πιέσεις της Coca Cola ο Γενικός Δείκτης περιόρισε τα κέρδη του
Λίγο μετά τις 16:00 οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες αλλά και σε μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 ώθησαν τον Γενικό Δείκτη στο νέο υψηλό ημέρας στο +1,94% και στις 642 μονάδες
O Γενικός Δείκτης έκλεισε τελικά στις 640 μονάδες με ισχυρές αντιστάσεις στην ζώνη των 640-650 μονάδων και με ισχυρή στήριξη την ζώνη των 600 μονάδων
Ωστόσο βασικός στόχος των short παραμένουν οι 550 με 570 μονάδες όπου εκεί αναμένεται να κλείσει ένα μεγάλο μέρος των short θέσεων.
Βελτίωση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων παρά το γεγονός ότι η αντιπαράθεση Ιταλίας και ΕΕ συνεχίζεται με το ιταλικό 10ετές στο 3,35% και το 10ετές ελληνικό στο 4,31% διαμορφώνοντας το μεταξύ τους spread στις 96 μονάδες βάσης.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,73% στις 640 μονάδες έχοντας υψηλό στις 642,08 μονάδες και χαμηλό στις 630,29 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και επικεντρώθηκε στο Τραπεζικό κλάδο
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 34,3 εκατ. ευρώ, ο όγκος 18,7 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων 12,1 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες
Προσυμφωνημένη συναλλαγή αξίας 679 χιλ. ευρώ και όγκου 35 χιλ. τεμαχίων διακίνησε ο Τιτάνας
Η λύση για τις τράπεζες
Εν τω μεταξύ εντείνεται η προσπάθεια προς εξεύρεση λύσης των προβλημάτων των τραπεζών και ειδικότερα για το θέμα της αναβαλλόμενης φορολογίας καθώς μια τράπεζα που εμφανίζει ζημιές λόγω εξυγίανσης και χάνει το bonus της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης (DTC) να έχει την δυνατότητα υπό την αίρεση ότι αντί η αύξηση κεφαλαίου να πραγματοποιείται υπέρ του δημοσίου να την καλύπτουν ιδιώτες επενδυτές εισφέροντας νέα κεφάλαια
Εντούτοις μια άλλη εναλλακτική λύση εξετάζεται να έχουν την δυνατότητα να μπορούν να αποκτήσουν το δικαίωμα να πουλούν το DTC σε μια τρίτη εταιρία και είτε να πάρουν μετρητά είτε η εταιρία να αποκτήσει μετοχές της τράπεζας μέσω αύξησης κεφαλαίου.
Το κέρδος της εταιρείας που θα αναλάβει να καταβάλλει το τίμημα η θα αποκτήσει αντίστοιχες μετοχές θα είναι να μην πληρώσει τους φόρους της στο κράτος και έναντι αυτού να πάρει μετοχές της τράπεζας
Τα νέα της χρηματιστηριακής αγοράς
Συνεχίζεται το αδιέξοδο μεταξύ των σχέσεων ΕΕ – Ιταλίας σχετικά με τον προϋπολογισμό του 2019 ενώ η ιταλική κυβέρνηση διαμηνύει πως δεν προτίθεται να συμμορφωθεί με τις ευρωπαϊκές υποδείξεις για συμμόρφωση, αγνοώντας έτσι τις «επιταγές» των Βρυξελλών.
Σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα η Ρώμη θα πρέπει να στείλει το αναθεωρημένο σχέδιο του προϋπολογισμού στις Βρυξέλλες στις 13 Νοεμβρίου ενώ στις 21η Νοεμβρίου οι Βρυξέλλες θα επανεκτιμήσουν τη νέα πρόταση της Ιταλίας και θα αποφασίσουν αν θα εκκινήσουν τη διαδικασία υπερβολικού ελλείμματος.
Εντούτοις σύμφωνα με πληροφορίες που επικαλείται το MNI, μικρές αλλαγές στον προϋπολογισμό του 2019 σχεδιάζει η ιταλική κυβέρνηση, οι οποίες δεν θα περιλαμβάνουν τους στόχους για τις δαπάνες, καθώς ποντάρει στην ενίσχυση του λαϊκισμού στις ευρωεκλογές του Μαίου.
Σύμφωνα με τα ιταλικά ΜΜΕ επίκειται σήμερα Τετάρτη 7/11 νέα συνάντηση κορυφής ανάμεσα στον πρωθυπουργό Giuseppe Conte και τους δύο αντιπροέδρους Matteo Salvini και Luigi Di Maio προκειμένου να μελετήσουν και να αποφασίσουν τι απάντηση θα δώσουν στις Βρυξέλλες με τον Salvini να την διαψεύδει
Με τον επικεφαλής του Eurogroup Mario Centeno θα συναντηθεί ο υπουργός Οικονομικών της Ιταλίας, Giovanni Tria την Παρασκευή 9 Νοεμβρίου 2018, για τον προϋπολογισμό 2019.
Με ενδιαφέρον αναμένουν στην Αθήνα τις πρώτες μεταμνημονιακές εκτιμήσεις της Ευρωπαϊκής Επιτροπής για την ελληνική οικονομία οι οποίες θα δοθούν την Πέμπτη 8 Νοεμβρίου στη δημοσιότητα.
Εκτός του γεγονότος ότι αυτές θα είναι αποκαλυπτικές για τις προθέσεις των Ευρωπαίων εταίρων αναφορικά με την περικοπή ή όχι των συντάξεων, είναι εξίσου σημαντικές για την πορεία των μακροοικονομικών δεικτών της χώρας ενώ είναι πιθανό να αναθεωρήσουν ελαφρώς προς τα πάνω την πρόβλεψή τους για την ανάπτυξη της ελληνικής οικονομίας για τον επόμενο χρόνο, κάτι το οποίο δεν συνέβαινε με τις προηγούμενες εκθέσεις.
Εν τω μεταξύ οι συζητήσεις για την περικοπή ή όχι των συντάξεων βρίσκονται σε πλήρη εξέλιξη, με ορόσημο το Eurogroup της 19ης Νοεμβρίου, δύο ημέρες πριν από την κατάθεση στη Βουλή του οριστικού σχεδίου του Προϋπολογισμού.
Όπως σημείωσαν πηγές της Κομισιόν θα υπάρξει δυνατότητα ενίσχυσης αυτών που έχουν περισσότερη ανάγκη, με τη διαφύλαξη παράλληλα ενός περιβάλλοντος σταθερότητας και προβλεψιμότητας.
Όσον αφορά τις τουρκικές απειλές για τις εξορύξεις υδρογονανθράκων, οι ίδιοι κύκλοι επισήμαναν πως τα θέματα της υφαλοκρηπίδας αποτελούν ζητήματα διεθνούς δικαίου
Διατηρούν τις δυνάμεις τους Donald Trump και Ρεπουμπλικάνοι όπως φαίνεται από τα μέχρι στιγμής αποτελέσματα των ενδιάμεσων εκλογών στις ΗΠΑ της 6ης Νοεμβρίου 2018 την ώρα πάντως που οι Δημοκρατικοί ανακάμπτουν.
Με βάση τα εκλογικά αποτελέσματα οι Ρεπουμπλικάνοι όχι μόνο διατηρούν την πλειοψηφία αλλά και την ισχυροποιούν στη Γερουσία καθώς σύμφωνα με τα μέχρι στιγμής επίσημα αποτελέσματα λαμβάνουν 51 έδρες έναντι 43 των Δημοκρατικών.
Ωστόσο, χάνουν τη Βουλή των Αντιπροσώπων, την οποία επανακτούν ύστερα από 8 χρόνια οι Δημοκρατικοί (προηγούνται με 219 έδρες έναντι 193 των Ρεπουμπλικάνων), κάτι που θα τους δώσει τη δυνατότητα να μπλοκάρουν την ατζέντα του Trump και να θέσουν υπό εντατικό έλεγχο τη διακυβέρνηση του.
Με πτωτικές τάσεις οι ασιατικές αγορές
Με αρνητικά πρόσημα έκλεισαν οι ασιατικές αγορές
Ενδεικτικά ο Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε με πτώση -0,10%, ο δείκτης Shanghai Composite στην Κίνα έκλεισε με απώλειες -0,68% στις 2.641,34 μονάδες και ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ έκλεισε στο -0,25% στις 26056 μονάδες
Με ανοδικές τάσεις τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Με θετικά πρόσημα κινούνται οι ευρωπαϊκές αγορές
Ειδικότερα ο δείκτης DAX στην Γερμανία καταγράφει άνοδο +0,56%, ο CAC στο Παρίσι στο +0,95%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται ανοδικά +1,16%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,73% ενώ ο FTSE 100 με άνοδο +0,96%.
Στην Wall Street, o Dow κινείται με άνοδο +0,69%, ο S&P 500 καταγράφει κέρδη +1,03%, ο Nasdaq με κέρδη +1,47% ενώ το ETF GREC κινείται στο +1,81% ( 7,86 δολ.)
Νέα ανοδική κίνηση στις τράπεζες με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα - Στο επίκεντρο η Πειραιώς με κέρδη +9,54%
Με ισχυρά κέρδη έκλεισαν οι τράπεζες με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Πειραιώς και Eurobank και ακολούθησαν Alpha Bank και Εθνική.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος και δίκαια, κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,4230 ευρώ με άνοδο +2,37% με όγκο 1,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,30 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα).
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό προσαρμόστηκε στα 0,99 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,33 ευρώ με άνοδο +3,18% με όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2 δισεκ. ευρώ..
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01898 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα)
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,1830 ευρώ με άνοδο +9,54% με όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 517 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,00067 ευρώ προ RS ή 0,067 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) . Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό προσαρμόστηκε στα 1,34 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,6120 ευρώ με άνοδο +7,75% με όγκο 6,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,34 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,784 ευρώ με άνοδο +1,59% και με κεφαλαιοποίηση 796 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1432 ευρώ με άνοδο +1,42% με όγκο 134 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 66 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,50 ευρώ με άνοδο +0,81% και κεφαλαιοποίηση 248εκατ. ευρώ
Ανοδικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές - Πιέσεις στην Coca Cola -1,94%
Με θετικά πρόσημα έκλεισε η πλειοψηφία στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Τα μεγαλύτερα κέρδη κατέγραψαν οι Viohalco, Φουρλής, Μυτιληναίος, ΔΕΗ και Motor Oil
Στον αντίποδα πτωτικά έκλεισαν Coca Cola, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, Lamda και Sarantis
Η Coca Cola έκλεισε στα 25,82 ευρώ με πτώση -1,94% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,59 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,17 ευρώ με άνοδο +2,21% και αποτίμηση 4,98 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,3870 ευρώ με άνοδο +3,12% και αποτίμηση 322 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,6460 ευρώ με άνοδο +0,37% και κεφαλαιοποίηση 382 εκατ ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,40 ευρώ με άνοδο +0,24% και αποτίμηση 2,68 δισ. ευρώ
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,40 με πτώση -0,21% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,50 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,50 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2,29 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 19,00 ευρώ με άνοδο +3,04% και κεφαλαιοποίηση 2,1 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,93 ευρώ με άνοδο +3,26% και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,28 ευρώ με άνοδο +2,63% και κεφαλαιοποίηση 1,81 δισ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,8150 ευρώ με άνοδο +3,88% και με την κεφαλαιοποίηση στα 249 εκατ. ευρώ
Η MIG που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0701 ευρώ με άνοδο +5,89% με την κεφαλαιοποίηση 66 εκατ. ευρώ
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές στο 4,31%, με την Ιταλία στο 3,35% με διαφορά spread 96 μ.β.
Οριακή βελτίωση σημειώνονται, σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, με το 10ετές να βρίσκεται στην ζώνη του 4,31% και με το Ιταλικό 10ετές στο 3,35% να ανακάμπτει.
Στις 19 Οκτωβρίου το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει έως το 3,78%.
Τα ελληνικά ομόλογα ακολουθούν τις τάσεις στην Ιταλία αν και το spread από 110 έχει κλείσει στις 97 μονάδες βάσης.
Αξίζει να σημειωθεί ότι με βάση τις τρέχουσες τιμές εάν το ελληνικό δημόσιο πραγματοποιούσε δημοπρασία 10ετών ομολόγων – προφανώς και οι πόρτες των αγορών έχουν κλείσει - θα είχε απόδοση 4,60% ενώ η Κύπρος πέτυχε απόδοση στο 10ετές στο 2,40%.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 101,67 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,89%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,37 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,11% με απόδοση αγοράς 3,12% και απόδοση πώλησης 3,10%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 100,72 μονάδες βάσης και απόδοση 3,31%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 96,85 μονάδες βάσης και απόδοση 3,95% απέχει από το ιστορικό χαμηλό στο 3,31%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 96,03 μονάδες βάσης και απόδοση 4,29% με απόδοση αγοράς 4,31% και απόδοση πώλησης 4,27%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 90,52 μονάδες βάσης και απόδοση 4,84%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 86,58 μονάδες βάσης και απόδοση 5,15%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 86,45 μονάδες βάσης και απόδοση 5,22%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 385 μονάδες βάσης από 388 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 386 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,86% ή 386 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οριακή βελτίωση στα Ιταλικά ομόλογα το 10ετές 3,35%
Οριακή βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας, με το 10ετές να βρίσκεται στο 3,35% ενώ νωρίτερα διαπραγματευόταν στο 3,31% ακόμη η κατάσταση στην Ιταλία παραμένει εύθραυστη.
Να σημειωθεί ότι στις 19 Οκτωβρίου είχε φθάσει έως το 3,78%.
Η Ιταλία έχει λάβει προθεσμία έως τις 13 Νοεμβρίου για να τροποποιήσει τον προϋπολογισμό 2019.
Οι σχέσεις Ιταλίας – Βρυξελλών συνεχίζουν να τελούν υπό όρους δοκιμασίας ειδικά μάλιστα μετά από την απόφαση για δημοσιονομικό έλλειμμα 2,4%....το οποίο θα μειωθεί στο 1,8% το 2021.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 7/11/2018 στο 0,45% με υψηλό 1,5 έτους 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 1,02% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,83% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,91% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,60% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης Δεκεμβρίου 2028 έχει απόδοση 3,35% με χαμηλό ημέρας 3,31% και με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40%.
www.bankingnews.gr
Οι τράπεζες ενισχύθηκαν συν τοις άλλοις και λόγω της επικείμενης αναδιάρθρωσης των δεικτών της MSCI αν και η άνοδος στην Πειραιώς που θα βγει στους δείκτες και θα έχει εκροές 15 εκατ οφείλεται στο ότι η διοίκηση επαναφέρει τα σχέδια για έκδοση ομολογιακού tier 2 με βάση ορισμένες πηγές.
Η χρηματιστηριακή αγορά έκλεισε στις 640 μονάδες όπου εμφανίζονται και οι πρώτες αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη
Οι τραπεζικές μετοχές βρέθηκαν στο επίκεντρο, με την Πειραιώς +9,54%, Eurobank +7,75% όπου έκλεισαν στα υψηλά της ημέρας και ακολούθησαν Alpha Bank +3,18% και Εθνική +2,37%
Ωστόσο προβλημάτισε ο χαμηλός όγκος συναλλαγών με εξαίρεση την Eurobank η οποία κάλυψε περίπου το 55% του συνολικού όγκου των υπολοίπων τραπεζών
Επίσης, σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, οριακή ήταν η μείωση της short θέσης του fund Marshall στην Τράπεζα Πειραιώς, καθώς από το 1% που κατείχε στις 19 Οκτωβρίου, μειώθηκε μόλις στο 0,99% στις 5 Νοεμβρίου 2018
Στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, οι πιέσεις που ασκήθηκαν στην δεικτοβαρή Coca Cola -1,94% αντισταθμίστηκαν από τα κέρδη των υπολοίπων μετοχών με Μυτιληναίο +3,26%, ΔΕΗ +3,12%, Motor Oil +3,04%
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε με κέρδη +2,63% ενώ η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς μετά τις αποκαλύψεις του bankingnews ζήτησε από την Jumbo, bank statements για τους τραπεζικούς λογαριασμούς που διατηρεί η μητρική και οι θυγατρικές της εξαιτίας της υπόθεσης Παπαευαγγέλου και την πώληση ακινήτων σε Κινέζους τα οποία εξοφλούνταν μέσω POS
Οι καταθέσεις ύψους 433,8 εκατ. ευρώ της Jumbo είναι υπαρκτές.
Στο θετικό κλίμα συμμετείχε και η άνοδος των ευρωπαϊκών αγορών με τον DAX στην Γερμανία και τον FTSE MIB στο Μιλάνο να σημειώνουν κέρδη μετά το αποτέλεσμα των ενδιάμεσων εκλογών στις ΗΠΑ.
Σημειώνεται ότι οι Ρεπουμπλικάνοι κέρδισαν την Γερουσία με 51 προς 43 έδρες και οι Δημοκρατικοί την Βουλή των Αντιπροσώπων με 219 προς 193
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς εντός της ημέρας
Με οριακή άνοδο ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με ήπιες αγοραστικές κινήσεις στις τράπεζες, οι οποίες κορυφώθηκαν στις 12:35 όπου ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το ανώτερο της ημέρας +4,83% επιδρώντας αντίστοιχα στον Γενικό Δείκτη στο +1,29%.
Περί τις 14:00 εμφανίστηκαν πωλητές στις τράπεζες ενώ σε συνδυασμό με τις πιέσεις της Coca Cola ο Γενικός Δείκτης περιόρισε τα κέρδη του
Λίγο μετά τις 16:00 οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες αλλά και σε μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 ώθησαν τον Γενικό Δείκτη στο νέο υψηλό ημέρας στο +1,94% και στις 642 μονάδες
O Γενικός Δείκτης έκλεισε τελικά στις 640 μονάδες με ισχυρές αντιστάσεις στην ζώνη των 640-650 μονάδων και με ισχυρή στήριξη την ζώνη των 600 μονάδων
Ωστόσο βασικός στόχος των short παραμένουν οι 550 με 570 μονάδες όπου εκεί αναμένεται να κλείσει ένα μεγάλο μέρος των short θέσεων.
Βελτίωση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων παρά το γεγονός ότι η αντιπαράθεση Ιταλίας και ΕΕ συνεχίζεται με το ιταλικό 10ετές στο 3,35% και το 10ετές ελληνικό στο 4,31% διαμορφώνοντας το μεταξύ τους spread στις 96 μονάδες βάσης.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,73% στις 640 μονάδες έχοντας υψηλό στις 642,08 μονάδες και χαμηλό στις 630,29 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και επικεντρώθηκε στο Τραπεζικό κλάδο
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 34,3 εκατ. ευρώ, ο όγκος 18,7 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων 12,1 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες
Προσυμφωνημένη συναλλαγή αξίας 679 χιλ. ευρώ και όγκου 35 χιλ. τεμαχίων διακίνησε ο Τιτάνας
Η λύση για τις τράπεζες
Εν τω μεταξύ εντείνεται η προσπάθεια προς εξεύρεση λύσης των προβλημάτων των τραπεζών και ειδικότερα για το θέμα της αναβαλλόμενης φορολογίας καθώς μια τράπεζα που εμφανίζει ζημιές λόγω εξυγίανσης και χάνει το bonus της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης (DTC) να έχει την δυνατότητα υπό την αίρεση ότι αντί η αύξηση κεφαλαίου να πραγματοποιείται υπέρ του δημοσίου να την καλύπτουν ιδιώτες επενδυτές εισφέροντας νέα κεφάλαια
Εντούτοις μια άλλη εναλλακτική λύση εξετάζεται να έχουν την δυνατότητα να μπορούν να αποκτήσουν το δικαίωμα να πουλούν το DTC σε μια τρίτη εταιρία και είτε να πάρουν μετρητά είτε η εταιρία να αποκτήσει μετοχές της τράπεζας μέσω αύξησης κεφαλαίου.
Το κέρδος της εταιρείας που θα αναλάβει να καταβάλλει το τίμημα η θα αποκτήσει αντίστοιχες μετοχές θα είναι να μην πληρώσει τους φόρους της στο κράτος και έναντι αυτού να πάρει μετοχές της τράπεζας
Τα νέα της χρηματιστηριακής αγοράς
Συνεχίζεται το αδιέξοδο μεταξύ των σχέσεων ΕΕ – Ιταλίας σχετικά με τον προϋπολογισμό του 2019 ενώ η ιταλική κυβέρνηση διαμηνύει πως δεν προτίθεται να συμμορφωθεί με τις ευρωπαϊκές υποδείξεις για συμμόρφωση, αγνοώντας έτσι τις «επιταγές» των Βρυξελλών.
Σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα η Ρώμη θα πρέπει να στείλει το αναθεωρημένο σχέδιο του προϋπολογισμού στις Βρυξέλλες στις 13 Νοεμβρίου ενώ στις 21η Νοεμβρίου οι Βρυξέλλες θα επανεκτιμήσουν τη νέα πρόταση της Ιταλίας και θα αποφασίσουν αν θα εκκινήσουν τη διαδικασία υπερβολικού ελλείμματος.
Εντούτοις σύμφωνα με πληροφορίες που επικαλείται το MNI, μικρές αλλαγές στον προϋπολογισμό του 2019 σχεδιάζει η ιταλική κυβέρνηση, οι οποίες δεν θα περιλαμβάνουν τους στόχους για τις δαπάνες, καθώς ποντάρει στην ενίσχυση του λαϊκισμού στις ευρωεκλογές του Μαίου.
Σύμφωνα με τα ιταλικά ΜΜΕ επίκειται σήμερα Τετάρτη 7/11 νέα συνάντηση κορυφής ανάμεσα στον πρωθυπουργό Giuseppe Conte και τους δύο αντιπροέδρους Matteo Salvini και Luigi Di Maio προκειμένου να μελετήσουν και να αποφασίσουν τι απάντηση θα δώσουν στις Βρυξέλλες με τον Salvini να την διαψεύδει
Με τον επικεφαλής του Eurogroup Mario Centeno θα συναντηθεί ο υπουργός Οικονομικών της Ιταλίας, Giovanni Tria την Παρασκευή 9 Νοεμβρίου 2018, για τον προϋπολογισμό 2019.
Με ενδιαφέρον αναμένουν στην Αθήνα τις πρώτες μεταμνημονιακές εκτιμήσεις της Ευρωπαϊκής Επιτροπής για την ελληνική οικονομία οι οποίες θα δοθούν την Πέμπτη 8 Νοεμβρίου στη δημοσιότητα.
Εκτός του γεγονότος ότι αυτές θα είναι αποκαλυπτικές για τις προθέσεις των Ευρωπαίων εταίρων αναφορικά με την περικοπή ή όχι των συντάξεων, είναι εξίσου σημαντικές για την πορεία των μακροοικονομικών δεικτών της χώρας ενώ είναι πιθανό να αναθεωρήσουν ελαφρώς προς τα πάνω την πρόβλεψή τους για την ανάπτυξη της ελληνικής οικονομίας για τον επόμενο χρόνο, κάτι το οποίο δεν συνέβαινε με τις προηγούμενες εκθέσεις.
Εν τω μεταξύ οι συζητήσεις για την περικοπή ή όχι των συντάξεων βρίσκονται σε πλήρη εξέλιξη, με ορόσημο το Eurogroup της 19ης Νοεμβρίου, δύο ημέρες πριν από την κατάθεση στη Βουλή του οριστικού σχεδίου του Προϋπολογισμού.
Όπως σημείωσαν πηγές της Κομισιόν θα υπάρξει δυνατότητα ενίσχυσης αυτών που έχουν περισσότερη ανάγκη, με τη διαφύλαξη παράλληλα ενός περιβάλλοντος σταθερότητας και προβλεψιμότητας.
Όσον αφορά τις τουρκικές απειλές για τις εξορύξεις υδρογονανθράκων, οι ίδιοι κύκλοι επισήμαναν πως τα θέματα της υφαλοκρηπίδας αποτελούν ζητήματα διεθνούς δικαίου
Διατηρούν τις δυνάμεις τους Donald Trump και Ρεπουμπλικάνοι όπως φαίνεται από τα μέχρι στιγμής αποτελέσματα των ενδιάμεσων εκλογών στις ΗΠΑ της 6ης Νοεμβρίου 2018 την ώρα πάντως που οι Δημοκρατικοί ανακάμπτουν.
Με βάση τα εκλογικά αποτελέσματα οι Ρεπουμπλικάνοι όχι μόνο διατηρούν την πλειοψηφία αλλά και την ισχυροποιούν στη Γερουσία καθώς σύμφωνα με τα μέχρι στιγμής επίσημα αποτελέσματα λαμβάνουν 51 έδρες έναντι 43 των Δημοκρατικών.
Ωστόσο, χάνουν τη Βουλή των Αντιπροσώπων, την οποία επανακτούν ύστερα από 8 χρόνια οι Δημοκρατικοί (προηγούνται με 219 έδρες έναντι 193 των Ρεπουμπλικάνων), κάτι που θα τους δώσει τη δυνατότητα να μπλοκάρουν την ατζέντα του Trump και να θέσουν υπό εντατικό έλεγχο τη διακυβέρνηση του.
Με πτωτικές τάσεις οι ασιατικές αγορές
Με αρνητικά πρόσημα έκλεισαν οι ασιατικές αγορές
Ενδεικτικά ο Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε με πτώση -0,10%, ο δείκτης Shanghai Composite στην Κίνα έκλεισε με απώλειες -0,68% στις 2.641,34 μονάδες και ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ έκλεισε στο -0,25% στις 26056 μονάδες
Με ανοδικές τάσεις τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Με θετικά πρόσημα κινούνται οι ευρωπαϊκές αγορές
Ειδικότερα ο δείκτης DAX στην Γερμανία καταγράφει άνοδο +0,56%, ο CAC στο Παρίσι στο +0,95%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται ανοδικά +1,16%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,73% ενώ ο FTSE 100 με άνοδο +0,96%.
Στην Wall Street, o Dow κινείται με άνοδο +0,69%, ο S&P 500 καταγράφει κέρδη +1,03%, ο Nasdaq με κέρδη +1,47% ενώ το ETF GREC κινείται στο +1,81% ( 7,86 δολ.)
Νέα ανοδική κίνηση στις τράπεζες με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα - Στο επίκεντρο η Πειραιώς με κέρδη +9,54%
Με ισχυρά κέρδη έκλεισαν οι τράπεζες με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Πειραιώς και Eurobank και ακολούθησαν Alpha Bank και Εθνική.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος και δίκαια, κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,4230 ευρώ με άνοδο +2,37% με όγκο 1,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,30 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα).
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό προσαρμόστηκε στα 0,99 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,33 ευρώ με άνοδο +3,18% με όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2 δισεκ. ευρώ..
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01898 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα)
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,1830 ευρώ με άνοδο +9,54% με όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 517 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,00067 ευρώ προ RS ή 0,067 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) . Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό προσαρμόστηκε στα 1,34 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,6120 ευρώ με άνοδο +7,75% με όγκο 6,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,34 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,784 ευρώ με άνοδο +1,59% και με κεφαλαιοποίηση 796 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1432 ευρώ με άνοδο +1,42% με όγκο 134 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 66 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,50 ευρώ με άνοδο +0,81% και κεφαλαιοποίηση 248εκατ. ευρώ
Ανοδικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές - Πιέσεις στην Coca Cola -1,94%
Με θετικά πρόσημα έκλεισε η πλειοψηφία στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Τα μεγαλύτερα κέρδη κατέγραψαν οι Viohalco, Φουρλής, Μυτιληναίος, ΔΕΗ και Motor Oil
Στον αντίποδα πτωτικά έκλεισαν Coca Cola, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, Lamda και Sarantis
Η Coca Cola έκλεισε στα 25,82 ευρώ με πτώση -1,94% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,59 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,17 ευρώ με άνοδο +2,21% και αποτίμηση 4,98 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,3870 ευρώ με άνοδο +3,12% και αποτίμηση 322 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,6460 ευρώ με άνοδο +0,37% και κεφαλαιοποίηση 382 εκατ ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,40 ευρώ με άνοδο +0,24% και αποτίμηση 2,68 δισ. ευρώ
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,40 με πτώση -0,21% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,50 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,50 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2,29 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 19,00 ευρώ με άνοδο +3,04% και κεφαλαιοποίηση 2,1 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,93 ευρώ με άνοδο +3,26% και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,28 ευρώ με άνοδο +2,63% και κεφαλαιοποίηση 1,81 δισ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,8150 ευρώ με άνοδο +3,88% και με την κεφαλαιοποίηση στα 249 εκατ. ευρώ
Η MIG που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0701 ευρώ με άνοδο +5,89% με την κεφαλαιοποίηση 66 εκατ. ευρώ
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές στο 4,31%, με την Ιταλία στο 3,35% με διαφορά spread 96 μ.β.
Οριακή βελτίωση σημειώνονται, σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, με το 10ετές να βρίσκεται στην ζώνη του 4,31% και με το Ιταλικό 10ετές στο 3,35% να ανακάμπτει.
Στις 19 Οκτωβρίου το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει έως το 3,78%.
Τα ελληνικά ομόλογα ακολουθούν τις τάσεις στην Ιταλία αν και το spread από 110 έχει κλείσει στις 97 μονάδες βάσης.
Αξίζει να σημειωθεί ότι με βάση τις τρέχουσες τιμές εάν το ελληνικό δημόσιο πραγματοποιούσε δημοπρασία 10ετών ομολόγων – προφανώς και οι πόρτες των αγορών έχουν κλείσει - θα είχε απόδοση 4,60% ενώ η Κύπρος πέτυχε απόδοση στο 10ετές στο 2,40%.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 101,67 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,89%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,37 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,11% με απόδοση αγοράς 3,12% και απόδοση πώλησης 3,10%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 100,72 μονάδες βάσης και απόδοση 3,31%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 96,85 μονάδες βάσης και απόδοση 3,95% απέχει από το ιστορικό χαμηλό στο 3,31%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 96,03 μονάδες βάσης και απόδοση 4,29% με απόδοση αγοράς 4,31% και απόδοση πώλησης 4,27%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 90,52 μονάδες βάσης και απόδοση 4,84%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 86,58 μονάδες βάσης και απόδοση 5,15%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 86,45 μονάδες βάσης και απόδοση 5,22%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 385 μονάδες βάσης από 388 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 386 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,86% ή 386 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οριακή βελτίωση στα Ιταλικά ομόλογα το 10ετές 3,35%
Οριακή βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας, με το 10ετές να βρίσκεται στο 3,35% ενώ νωρίτερα διαπραγματευόταν στο 3,31% ακόμη η κατάσταση στην Ιταλία παραμένει εύθραυστη.
Να σημειωθεί ότι στις 19 Οκτωβρίου είχε φθάσει έως το 3,78%.
Η Ιταλία έχει λάβει προθεσμία έως τις 13 Νοεμβρίου για να τροποποιήσει τον προϋπολογισμό 2019.
Οι σχέσεις Ιταλίας – Βρυξελλών συνεχίζουν να τελούν υπό όρους δοκιμασίας ειδικά μάλιστα μετά από την απόφαση για δημοσιονομικό έλλειμμα 2,4%....το οποίο θα μειωθεί στο 1,8% το 2021.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 7/11/2018 στο 0,45% με υψηλό 1,5 έτους 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 1,02% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,83% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,91% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,60% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης Δεκεμβρίου 2028 έχει απόδοση 3,35% με χαμηλό ημέρας 3,31% και με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών