Τελευταία Νέα
Τραπεζικά νέα

Η αξιοπιστία των stress tests της ΕΚΤ κατέρρευσε – Η Santander αναζητά 7,5 δισ ενώ οι ελληνικές δεν χρειάζονται ΑΜΚ;

Η αξιοπιστία των stress tests της ΕΚΤ κατέρρευσε – Η Santander αναζητά 7,5 δισ ενώ οι ελληνικές δεν χρειάζονται ΑΜΚ;
Η αξιοπιστία των stress tests κατέρρευσε, αποδείχθηκε ακόμη μια φορά ότι η ΕΚΤ δεν ήταν τόσο αυστηρή όσο έπρεπε...
Δεν πέρασε πολύς καιρός και η αξιοπιστία των stress tests που ανακοινώθηκαν στις 26 Οκτωβρίου του 2014 από την ΕΚΤ κατάρρευσε.
Μια από τις μεγαλύτερες τράπεζες στην Ευρώπη και η μεγαλύτερη στην Ισπανία η Santander ανακοίνωσε όχι θα χρειαστεί αύξηση κεφαλαίου 7,5 δισεκ. ευρώ για να ενισχύσει τα ίδια της κεφάλαια και τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας.
Σημειώνεται ότι η Santander είχε περάσει τα stress tests με core tier 1 στο 8,95% στα stress tests ενώ εμφάνιζε core tier 1 περίπου 10,4%.
Την περίοδο των ανακοινώσεων των stress tests ο διεθνής τύπος είχε την Ισπανική τράπεζα μεταξύ άλλων ως πρότυπο.
Η μεγαλύτερη Ισπανική τράπεζα εμφανίζει κεφάλαια 56 δισεκ. και με βάση το βασικό σενάριο της ΕΚΤ στα stress tests για το 2015 θα σημείωνε κέρδη 5,2 δισεκ. ευρώ.
Αντί όλων αυτών η Santander θα υλοποιήσει αύξηση κεφαλαίου 7,5 δισεκ γιατί με βάση την αυστηρή ερμηνεία της Βασιλείας ΙΙΙ το core tier 1 θα υποχωρήσει στο 8,5% με 8,6%.
Το www.bankingnews.gr ήταν από τα ελάχιστα μέσα ενημέρωσης που επέμενε ότι οι ελληνικές τράπεζες, όλες, χρειαζόντουσαν αυξήσεις κεφαλαίου.
Τότε όλοι είχαν αντιδράσει και μαζί με όλους και η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
Ο σκοπός ήταν να μην υλοποιηθούν ΑΜΚ αφενός για να μην αποχωρήσουν οι ξένοι κακήν κακώς αφετέρου για να ευνοηθεί πολιτικά η κυβέρνηση μέσω ενός καλού κλίματος στο χρηματιστήριο.
Ο στόχος ήταν το χρηματιστήριο να πάει καλά να δημιουργηθεί ένα κλίμα χρηματιστηριακής άνοιξης ώστε η κυβέρνηση να υλοποιήσει τα πολιτικά της σχέδια.
Η προπαγάνδα του ψεύδους κατέρρευσε.
Γιατί;
1)Η Ελλάδα βρίσκεται σε βαθειά οικονομική κρίση και τα ομόλογα π.χ. στο 15,8% στην 3ετία ξεπέρασαν το χειρότερο σενάριο των stress tests.
2)Λόγω της πολιτικής ανωμαλίας στην Ελλάδα, του Grexit που δεν υπάρχει αλλά ανόητοι έλληνες πολιτικοί προβάλουν και με όλη αυτή την καταστροφολογία που έχει κυριαρχήσει είναι ξεκάθαρο ότι τα πλάνα αναδιάρθρωσης και τα business plan για το 2015 έχουν πεταχτεί στο καλάθι των αχρήστων.
Ποια ελληνική τράπεζα μπορεί σήμερα να βεβαιώσει ότι το μπορεί να υλοποιήσει το business plan για το 2015;
3)Υπάρχει αυξημένη πιθανότητα για το 2015 η Ελλάδα στο α΄ και β΄ τρίμηνο του 2015 να περάσει σε ύφεση ή οι στόχοι για το ΑΕΠ το 2015 να αναπροσαρμοστούν βίαια χαμηλότερα.
4)Οι στόχοι κερδοφορίας για το 2015 έχουν σχεδόν καταρρεύσει
5)Εδώ εγείρεται θέμα…ρευστότητας όπως για λόγους μικροπολιτικής σκοπιμότητας αναφέρει ο Στουρνάρας ο διορισμένος κεντρικός τραπεζίτης από την απερχόμενη κυβέρνηση Σαμαρά.
Να θυμίσουμε για όσους δεν θυμούνται ότι στα stress tests εμφάνισαν core tier 1 μαζί με τις αυξήσεις κεφαλαίου του 2014 η Alpha 8,45%, η Εθνική 8,87% η Eurobank 5,45% και η Πειραιώς 6,68%.
Είναι ξεκάθαρο ότι οι ελληνικές τράπεζες χρειαζόντουσαν και χρειάζονται αυξήσεις κεφαλαίου.
Δεν μπορεί η Santander να υλοποιεί ΑΜΚ 7,5 δισεκ. και οι ελληνικές με χαμηλότερους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας στα stress tests να μην χρειάζονται αυξήσεις κεφαλαίου.
Ορισμένοι θα πουν η Santander χρειάστηκε ΑΜΚ γιατί μειώνονταν οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας με βάση την Βασιλεία ΙΙΙ στο 8,5% με 8,6% ενώ οι ελληνικές τράπεζες σε πλήρη εφαρμογή εμφανίζουν core tier 1 στο 11%.
Τι σημαίνει πλήρη εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ γιατί αν είναι πλήρης εφαρμογή τότε η κεφαλαιακή επάρκεια των ελληνικών τραπεζών είναι χαμηλότερη.
Η Santander απέδειξε πόσο διάτρητα ήταν τα stress tests της ΕΚΤ.
Η ΕΚΤ δεν γνώριζε τις παραδοχές της Βασιλείας ΙΙΙ και αφού προφανώς τις γνώριζε πως πέρασε την Santander;

Τι έδειξαν τα stress tests των ελληνικών τραπεζών στις 26 Οκτωβρίου του 2014

Με βάση τα stress tests η Alpha bank με τις παραδοχές του 2013 εμφάνισε core tier 1 στο 8,07% με μηδενικές κεφαλαιακές ανάγκες και το 2014 και εφόσον συμπεριλαμβάνονται οι αυξήσεις κεφαλαίου και τα πλάνα αναδιάρθρωσης στο 8,45%.
Η Alpha bank πέρασε τα stress tests.
Η Πειραιώς στο τέλος του 2013 έλαβε με βάση τα stress tests 4,39% δηλαδή τεχνικά δεν πέρασε τα stress tests έχοντας κεφαλαιακό έλλειμμα 659 εκατ ευρώ.
Με όρους 2014, εμφάνισε core tier 1 στο 6,68% και μηδενικές κεφαλαιακές ανάγκες καθώς στο δυσμενές σενάριο βρισκόταν πάνω από 5,5%.
Η Εθνική με όρους 2013 εμφάνισε αρνητικό core tier 1 στο -0,42%.
Με όρους 2013 τεχνικά δεν πέρασε τα stress tests.
Με την αύξηση κεφαλαίου του 2014 και τα πλάνα αναδιάρθρωσης εμφάνισε 8,87% core tier 1.
Η Eurobank με όρους 2013 εμφάνισε core tier 1 στο -6,42% με κεφαλαιακό έλλειμμα -1,192 δισεκ. έως το 5,5% core tier 1.
Για το 2014 και εφόσον συμπεριλαμβάνεται η αύξηση κεφαλαίου του 2014 εμφάνισε core tier στο 5,45% δηλαδή οριακά δεν πέρασε τα stress tests εμφανίζοντας έλλειμμα κεφαλαίου έως το 5,5% -17,55 εκατ ευρώ.

Αποτελέσματα των stress tests της ΕΚΤ του 2014 για τις ελληνικές τράπεζες

Τράπεζες

Εθνική

Πειραιώς

Alpha

Eurobank

Core tier 1 2013

-0,42%

4,39%

8,07%

-6,42%

Κεφαλαιακή ζημία 2013

-3,432 δισ

-659,99 εκ.

0

-4,628 δισ

Core tier 1 2014

8,87%

6,68%

8,45%

5,45%

Κεφαλαιακό έλλειμμα

-273 εκατ

0

0

17,55 εκ ή 70,66 εκ.

AQR

-2,247 δισ

-2,709 δισ

-1,113 δισ

-1,278 δισ


www.bankingnews.gr

Ρoή Ειδήσεων

Σχόλια αναγνωστών

Δείτε επίσης